مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز

اگرچه، می‌توانیم در پلتفرم‌هایی چون Quora و Reddit هم از تجربیات کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنیم.

دیفای چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

درست زمانی که مردم به دنبال راه‌هایی برای کشف امکانات جدید برای امور مالی بودند، دیفای به وجود آمد. دیفای به معنای انجام امور مالی به‌صورت غیرمتمرکز است. این امور از کارهای ساده‌ای مانند انتقال پول از حسابی به حساب دیگر تا کارهای پیچیده‌تری مانند وام گرفتن و بیمه شدن را شامل می‌شوند. این مفهوم، با هدف تمرکززدایی به حوزه خدمات مالی وارد شد و دنیای مالی را زیر و رو کرد! درحال حاضر، بسیاری از توسعه دهندگان ارزهای دیجیتال بر روی یک موضوع متمرکز هستند و آن هم چیزی نیست جز ارتقا کیفیت خدمات مالی غیرمتمرکز. تا آخر این مطلب همراه ما باشید تا با این سیستم ارائه خدمات پولی غیرمتمرکز بیشتر آشنا شوید.

ارزهای حوزه DeFi مانند یونی سواپ، به دلیل کاربردهایی که دارند جزو بهترین ارزهایی هستند که می‌توانید برای سرمایه گذاری انتخاب کنید. اگر قصد خرید این ارزها را دارید، می‌توانید آن‌ها را با کارمزد ۰.۰۰۲ از صرافی ارزپایا خریداری کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

دیفای (Defi) چیست؟

واژه دیفای Defi مخفف عبارت انگلیسی decentralized finance و به ‌معنای امور مالی غیرمتمرکز است. این اصطلاح، برای انواع برنامه‌ها و پروژه‌های فضای بلاک چین به کار می‌رود که با سیستم غیرمتمرکز خود، روش‌های دنیای مالی سنتی مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز را برهم زده‌اند.

دیفای با الهام از فناوری بلاک چین ساخته شده و معمولا از قراردادهای هوشمند در آن استفاده می‌شود تا تراکنش‌ها و دیگر خدمات، به‌جای تکیه بر موسسات مالی متمرکز، به‌صورت غیرمتمرکز انجام شوند. این مفهوم از برنامه‌ها و پروتکل‌های Peer To Peer تشکیل شده است که برروی شبکه‌های بلاک چین غیرمتمرکز توسعه پیدا کرده‌اند. امروزه، بسیاری از برنامه‌های Defi با استفاده از شبکه اتریوم ساخته می‌شوند.

اجزای دیفای چیست؟

خدمات مالی غیرمتمرکز دیفای، شامل اجزا است که در ادامه آن‌ها را معرفی می‌کنیم:

۱. وام‌دهی و قرض گرفتن

دیفای شامل پروتکل‌هایی است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا از طریق قراردادهای هوشمند و بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث، به وام‌دهی یا قرض گرفتن بپردازند. این پروتکل‌های وام‌دهی به‌سادگی به کیف پول شما متصل می‌شوند و خدماتی مانند پرداخت فوری و امکان وثیقه گذاری با دارایی‌های دیجیتال را ارائه می‌دهند. تأمین‌کنندگان می‌توانند دارایی‌های خود را در این پلتفرم‌ها قرار بدهند و از آن سود دریافت کنند، افراد دیگر هم می‌توانند از دارایی این افراد وام بگیرند.

۲. استیبل کوین ها

صدور استیبل کوین ها یکی از انواع خدمات در دنیای دیفای است. این دارایی‌ها برای به حداقل رساندن نوسانات بازار طراحی شده‌اند و توسط یک کالا یا دارایی پایدار مانند دلار پشتیبانی می‌شوند. استیبل کوین‌ها بهترین راه برای انتقال پول هستند چرا که دارای ارزش ثابتی بوده و نگرانی‌ها راجع به نوسانات قیمتی در طول زمان معامله را از میان می‌برند.

۳. صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال، خریداران و فروشندگان را به هم متصل می‌کنند تا آن‌ها بتوانند از طریق یک شبکه همتا به همتا و به کمک قراردادهای هوشمند، امور مالی غیرمتمرکز خود را انجام دهند. این نوع از صرافی‌ها بدون نیاز به یک سازمان متمرکز و صرفا با استفاده از قراردادهای هوشمند تراکنش‌ها را انجام می‌دهند.

۴. بیمه

صدور بیمه یکی دیگر از خدمات مالی متمرکز است که دیفای می‌تواند آن را بدون نیاز به واسطه‌ها، در فضایی غیرمتمرکز انجام دهد. در DeFi، بیمه معمولا برای محافظت از سپرده‌ها و قراردادهای هوشمند استفاده می‌شود. این روش تا حد زیادی ریسک هک شدن را کاهش می‌دهد. همچنین، مبلغ بیمه‌نامه در دیفای می‌تواند ارزان‌تر نیز تمام شود.

کاربرد دیفای

امور مالی غیرمتمرکز، مبتنی بر فناوری بلاک چین، فرصت‌های باورنکردنی به همراه دارند. مواردی که در ادامه ذکر می‌کنیم بخشی از کاربردهای دیفای (Defi) هستند:

• ارسال پول به سراسر جهان، بدون پرداخت هزینه اضافی برای تراکنش‌های بین‌المللی
• دسترسی به استیبل کوین‌ها
• استفاده از خدمات بیمه و فروش ارز دیجیتال
• راه‌اندازی حساب پس‌انداز ارز دیجیتال
• قرض گرفتن و وام‌دهی بدون نیاز به وثیقه
• ایجاد فرصت‌های جدید برای سرمایه‌گذاری

مزایا و معایب دیفای

امور مالی غیرمتمرکز جنبه‌های امیدوارکننده بسیاری دارند. برخی از مزایای قابل‌توجه دیفای شامل موارد زیر می‌شوند:

1. عدم نظارت سازمان‌های متمرکز: مهم‌ترین عاملی که هویت دیفای را تعریف می‌کند، اصطلاح “غیرمتمرکز” است. این ویژگی، نیاز به نظارت موسسات متمرکز و واسطه‌ها را از بین می‌برد و تضمین می‌دهد که تمام کاربران، دسترسی ساده و مؤثری به خدمات مالی داشته باشند.
2. شفافیت: تمام اطلاعات مربوط به فعالیت‌های شبکه بلاک چین در یک دفتر کل ارائه می‌شوند. برای مثال، در بلاک چین عمومی اتریوم، هر تراکنش برای سایر کاربران شبکه نمایش داده می‌شود. این سطح از شفافیت در مورد داده‌های تراکنش‌ها نه‌تنها امکان تجزیه‌وتحلیل قوی داده‌ها را فراهم می‌کند، بلکه ضمانت می‌دهد مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز که فعالیت‌های شبکه برای تمام کاربران در دسترس باشد.
3. قابلیت برنامه‌ریزی: قراردادهای هوشمند قابلیت برنامه‌ریزی و اجرای خودکار را فراهم می‌کنند و امکان ایجاد ابزارهای مالی جدید و دارایی‌های دیجیتال را به وجود می‌آورند.
4. تغییرناپذیری: ساختار غیرمتمرکز بلاک چین کاملا ضد دست‌کاری است. این موضوع امنیت و قابلیت حسابرسی امور مالی غیرمتمرکز را تا حد زیادی افزایش می‌دهد.
5. قابلیت همکاری: پروتکل‌ها و برنامه‌های DeFi برای یکپارچه‌سازی و تکمیل یکدیگر ساخته شده‌اند. در دیفای این امکان وجود دارد که توسعه‌دهندگان انعطاف بیشتری برروی پروتکل‌ها ایجاد کنند. برای مثال، سفارشی کردن نوع وام‌ها و روش‌های بازپرداخت آن.

البته، مزایای فراوان خدمات مالی غیرمتمرکز به این معنا نیست که دیفای هیچ عیبی ندارد. بسیاری از نقاط ضعف دیفای به فناوری آن مربوط می‌شود:

1. مقیاس پذیری: پروژه‌های دیفای در زمینه مقیاس پذیری با مشکلات متعددی روبه‌رو هستند. برای مثال، زمان تایید تراکنش‌ها بسیار زیاد است و درزمان شلوغی شبکه،‌ کارمزد تراکنش‌ها بسیار گران می‌شود.
2. نقدینگی: از اکتبر ۲۰۲۰، کل ارزش پروژه‌های DeFi به بیش از ۱۲.۵ میلیارد دلار رسیده که این رقم نسبت به سیستم‌های مالی سنتی بسیار کم است. نقدینگی کم باعث می‌شود که اعتماد به این شبکه کمی دشوار باشد.
3. عدم مسئولیت: در صورت بروز هرگونه مشکل، تیم توسعه دهنده مسئولیت اشتباهات شما را برعهده نمی‌گیرد. تنها کاری که آن‌ها انجام می‌دهند این است که واسطه‌ها را از بین می‌برند و این کاربران هستند که باید مسئولیت سرمایه خود را بر عهده بگیرند. درنتیجه، بروز اشتباه و خطاهای انسانی در این زمینه می‌تواند برای کاربران بسیار گران تمام شود.

نقش قراردادهای هوشمند در DeFi

قراردادهای هوشمند، تکنولوژی پایه برنامه‌های دیفای هستند. این قراردادها با حذف واسطه‌ها توانسته‌اند دسترسی به خدمات مالی را برای تمام مردم جهان فراهم کنند. با استفاده از قراردادهای هوشمند می‌توان تمام وظایف یک بانک را با استفاده از زبان برنامه‌نویسی، به عهده کامپیوترها گذاشت. به این ترتیب، بانک و سایر سازمان‌های واسطه حذف شده و خدمات مالی به‌صورت غیرمتمرکز در اختیار همه قرار می‌گیرند. به‌طور معمول، قراردادهای هوشمند به چندین طرف اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به‌واسطه متمرکز با یکدیگر تعامل داشته باشند. استفاده از این قراردادها در بلاک چین، آن را به یک بستر ایدئال برای ساخت برنامه‌های مالی تبدیل کرده است.

دیفای چگونه در بازار جهانی تاثیر می ‌گذارد؟

در چند سال گذشته، خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) بسیار موردتوجه قرار گرفته‌اند. در طول تاریخ، همواره قدرت مرکزی هر کشور، تسلط زیادی در امور مالی داشته است. ثروت هر کشور به طور کامل در اختیار دولت‌ها و حکومت‌ها بوده و مردم نمی‌توانستند به‌صورت مستقل در امور اقتصادی کشور دخالت داشته باشند. برنامه‌های امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای، برای کاهش تسلط دولت‌ها بر نظام اقتصادی به وجود آمده‌اند.

در صورت توسعه خلاقانه خدمات مالی غیرمتمرکز و گسترش مزایای آن برای کاربران، این خدمات به یکی از کلیدهای اصلی برای تغییر نظام اقتصادی جهانی تبدیل خواهد شد. این نظام غیرمتمرکز می‌تواند نقش بانک‌ها و به‌طورکلی دولت‌ها را در امور اقتصادی کمرنگ کند. به همین دلیل است که اکثر دولت‌ها با نظام ارزهای دیجیتال مخالف هستند. آن‌ها معتقدند نظارت کافی بر امور مالی غیرمتمرکز وجود ندارد و این راه را برای کلاه‌برداری و پول‌شویی هموار می‌کند اما طرفداران ارزهای دیجیتال معتقدند این یگانه فرصت انسان‌ها برای کاهش وابستگی به دولت‌ها است. باید دید در آینده کدام مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز طرف پیروز این میدان خواهد بود؟ در حال حاضر دیفای توانسته است با استفاده از تکنولوژی بلاک چین، به انسان‌ها نشان دهد که می‌توان خدمات مالی را از جایی به‌غیراز بانک دریافت کرد اما هنوز این تکنولوژی به‌صورت گسترده در تمام کشورها پذیرفته نشده است.

معرفی بهترین پروژه های دیفای

درادامه‌، برخی از برترین پروژه‌ های دیفای را معرفی می‌کنیم:

Wrapped Bitcoin

این برنامه، بیت کوین را بر روی شبکه اتریوم توکنیزه کرده است. به این ترتیب، طرفداران بیت کوین می‌توانند این ارز را در پلتفرم اتریوم و تحت استاندارد ERC20 معامله کرده یا از آن در برنامه‌های Defi موجود بر روی پلتفرم اتریوم استفاده کنند.

Aave یکی دیگر از پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز است که در آن کاربران می‌توانند با استفاده از طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال، به وام‌دهی و قرض گرفتن بپردازند. این پلتفرم که برروی بلاک چین اتریوم ساخته شده است، امکان وام‌دهی همتا به همتا را از طریق قراردادهای هوشمند فراهم می‌کند. درواقع، هدف Aave در دسترس‌ گذاشتن خدمات مالی ضروری است، به این معنی که می‌توانید بدون نظارت بانک‌ها، کارگزاران و واسطه‌ها، وام بدهید و وام بگیرید.

UniSwap

پروژه UniSwap، در سال ۲۰۱۸ به‌عنوان یک صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال معرفی شد. این صرافی با استفاده از تکنولوژی بازارساز خودکار (Automated market maker – AMM) توانسته است به یکی از صرافی‌های موفق غیرمتمرکز تبدیل شده و ارزش بازاری حدود ۳ میلیارد دلار به دست آورد.

سوالات متداول

دیفای چیست؟

DeFi یک سیستم مالی مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز غیر متمرکز است که به وسیله آن شما می‌توانید خدمات مالی خود را بدون نظارت سیستم‌های مالی متمرکز انجام دهید.

مزایای سیستم های مالی غیر متمرکز چیست؟

از جمله مهمترین مزایای این سیستم می‌توانیم به عدم نظارت و دخالت سیستم‌های مالی متمرکز و قابل برنامه ریزی بودن آن اشاره کنیم.

معایب سیستم های DeFi چیست؟

از جمله مهمترین ایرادات این شبکه می‌توانیم به مشکلات مقیاس پذیری آن اشاره کنیم.

بهترین ارزهای حوزه دیفای کدامند؟

یونی سواپ و Aave، بهترین ارزها در زمینه سیستم های مالی غیر متمرکز هستند.

بهترین صرافی ایرانی برای خرید ارزهای حوزه DeFi کدام است؟

صرافی ارزپایا یکی از بهترین صرافی های ایرانی است که می‌توانید ارزهای حوزه دیفای را با کارمزد ۰.۰۰۲ در آن خریداری کنید.

صرافی غیرمتمرکز (Dex) چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

از زمان ظهور بیت کوین تا کنون، پروژه‌های کریپتویی موفق (و البته ناموفق!) بسیاری پا به عرصه نهاده‌اند. برخی مقیاس پذیری را بهبود بخشیدند و برخی هم روش جدیدی از معاملات را به ما معرفی کردند. یکی از مهم‌ترین مفاهیمی که در چندسال اخیر با آن‌ها سر و کار داشتیم و در مسیر رو به پیشرفتی قرار دارند، DEX یا صرافی‌های غیرمتمرکز هستند که شیوه جدیدی از معاملات را به بازار آورده‌اند. اما صرافی غیر متمرکز چیست؟

بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران، ترجیح می‌دهند که دارایی‌های خود را در زمانی کمتر مبادله کنند و علاقه چندانی به طی کردن مراحل ثبت نام و احراز هویت ندارند. در چنین مواقعی، صرافی‌های غیر متمرکز از گزینه‌های روی میز خواهند بود.

همانطور که از نام آن‌ها پیداست، صرافی‌های غیرمتمرکز امکان مبادله غیرمتمرکز ارزها را برای ما فراهم می‌کنند. امّا این پلتفرم‌ها چطور کار می‌کنند؟ مهم ترین DEXها کدام‌اند و چه مزایا و معایبی دارند؟ در ادامه با ما همراه باشید!

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

می‌دانیم که تکنولوژی بلاک چین، فعالیت‌های همتا به همتا (P2P) را برای ما ممکن ساخته است. بدین معنی که هنگام انجام امور مختلف، دیگر خبری از واسطه‌ها یا اشخاص ثالث نخواهد بود. DEXها هم چنین قابلیت‌های مختلفی را در اختیار ما قرار می‌دهند.

DEX مخفف عبارت Decentralized Exchange است.

در صرافی‌های غیرمتمرکز، شما این امکان را دارید که ارز دیجیتال خودتان را به سادگی خریداری کنید و اطمینان داشته باشید که از هیچ گونه ارگان، بانک، بروکر و یا دیگر واسطه‌ها استفاده نخواهید کرد.

دکس‌ها مهم‌ترین هدف تکنولوژی بلاک چین را محقق ساخته‌اند و رویکرد Peer-to-Peer را در امور مالی پیاده سازی کردند. بی‌دلیل نیست که از آن‌ها به عنوان پرچمداران حوزه DeFi یاد می‌شود.

در ادامه، کارکرد این صرافی‌ها را به طور موشکافانه تر بررسی کرده و با جادوی قراردادهای هوشمند آشنا خواهیم شد!

DEXها چگونه کار می‌کنند؟

در صرافی‌های متمرکزی چون بایننس و Coinbase، کاربران می‌توانند به وسیله فیات ارزهای مورد نظر خود را خریداری کنند و یا در ازای فروش رمزارز، معادل آن را به عنوان فیات دریافت کنند. امّا در پلتفرم‌های غیرمتمرکز اوضاع متفاوتی را شاهد هستیم.

برخلاف پلتفرم‌های متمرکز، در دکس‌ها خرید و فروش رمزارز با فیات امکان پذیر نبوده و مبادله کریپتو با کریپتو تنها گزینه پیش روی ما خواهد بود.

بسیاری این موضوع را در لیست معایب DEXها قرار می‌دهند.

علی رغم پذیرش فیات در صرافی‌های متمرکز، ما نیاز داریم تا سفارشاتی را تنظیم کنیم و این نوع سفارشات خرید یا فروش در منبعی به نام کتابچه سفارشات (Order Book) ذخیره می‌شوند و در نهایت، معامله ما نهایی خواهد شد.

به بیانی دیگر، با واسطه‌هایی سر و کار داریم و اشخاص ثالث در معامله دخیل‌ خواهند بود که تا حدودی به معاملاتی در بازارهای بورس آمریکا شباهت دارد.

در سوی دیگر میدان و در صرافی‌های غیرمتمرکز، همه چیز توسط قراردادهای هوشمند کنترل می‌شود و کدها بازیگران اصلی این پلتفرم‌ها هستند. در اینجا به جای دفاتر سفارشات، تمامی فعالیت‌‌ها در بلاک چین ثبت می‌شوند.

به طور خلاصه در پروتکل‌های غیرمتمرکز مانند صرافی UniSwap، مرکزیتی حاکم نخواهد بود و اختیارات در میان تمام کاربران گسترش یافته است.

نقدینگی مورد نیاز DEXها، توسط سرمایه گذارانی تامین می‌شود که دارایی‌های خود را در شبکه قفل کرده و در مقابل، سودی را دریافت می‌کنند. این کاربران استخر نقدینگی(Liquidity Pool) را تشکیل می‌دهند که به پیشبرد امور پروتکل کمک خواهد کرد.

دکس‌ها همچنین پلتفرم‌هایی متن باز (Open Source) محسوب می‌شوند. این یعنی در صورت تمایل، توسعه دهندگان این قابلیت را دارند که به قراردادهای هوشمند و زیرساخت شبکه دسترسی پیدا کنند. اگرچه، شاید این موضوع همیشه هم به سود ما نباشد!

مزایا و معایب DEXها

با این برنامه‌های جذاب و غیرمتمرکز آشنا شدیم و تفاوت آن‌ها با همتایان متمرکز خود را شناختیم. امّا می‌دانیم که هیچ چیز بی نقص نبوده و طبیعتا DEXها هم معایبی را دارند.

در جدول زیر، برخی از نقاط قوت و نقاط ضعف این صرافی‌ها را مورد بررسی قرار داده‌ایم تا به طور کامل بر آن‌ها اشراف پیدا کنیم.

مزایای صرافی‌های غیرمتمرکز	معایب صرافی‌های غیرمتمرکز
سرعت بالاتر در مقایسه با صرافی‌های متمرکز	نقدینگی پایین(در اکثریت DEXها)
عدم نیاز به احراز هویت	عدم وجود پشتیبانی در صورت بروز مشکل
Open Source(متن باز) بودن	Open Source(متن باز) بودن!
کم هزینه بودن تراکنش‌ها	محدودیت ارزهای قابل مبادله
غیرمتمرکز بودن	نیاز دائمی به کیف پول‌

همانطور که در جدول خاطرنشان کردیم، دکس‌ها نقاط قوت و ضعف خود را دارا هستتند. به عنوان مثال عدم نیاز به احراز هویت(KYC)، موجب شده تا بتوانیم به سادگی و در کمترین زمان ممکن، معاملات خود را مدیریت کنیم. ولی این تمام ماجرا نیست.

تصور کنید که در مراحل پایانی تراکنش‌ خود قرار دارید و ناگهان متوجه می‌شوید که تراکنش‌ شما در وضعیت Pending متوقف شده و دلیلش هم نمی‌دانیم! چه کاری باید انجام دهیم؟

اگر در صرافی‌های متمرکز با موقعیتی مشابه مواجه شویم، می‌توانیم با پشتیبانی ارتباط گرفته و در نهایت از راهنمایی‌های لازم بهره مند شویم.
امّا در DEXها چنین قابلیتی وجود نداشته و در صورت بروز مشکل، بسترهای مخصوص تبادل نظر (Forum) اختصاصی دکس‌ها تنها گزینه در دسترس ما خواهند بود.

اگرچه، می‌توانیم در پلتفرم‌هایی چون Quora و Reddit هم از تجربیات کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنیم.

پروژه Open Source؛ شمشیری دو لبه!

احتمالا کمی عجیب به نظر برسد که متن باز بودن صرافی‌ها را در هر دو ستون جدول قرار دادیم. این موضوع کاملا طبیعی است و در ادامه دلیل این کار را بیان خواهیم کرد.

گفتیم که DEXها ساز و کاری Open Source دارند و این بدین معناست که توسعه دهندگان و هر فردی می‌تواند به زیرساخت‌های شبکه و قراردادهای هوشمند دسترسی پیدا کند. امّا نباید فراموش کنیم که هکرها هم این امکان را خواهند داشت!

از سال گذشته تا کنون، دنیای DeFi با حملات متعددی روبرو شده است. صرافی‌های غیرمتمرکزی از جمله Osmosis، BurgerSwap و Saddle، از مواردی بودند که هکرها دارایی‌های به ارزش میلیون‌ها دلار را از آن‌ها به سرقت برده‌اند.

نگاهی اجمالی بر ستون‌های جدول

در قسمت‌ قبلی مقاله به ساز و کار این نوع صرافی‌ها پرداختیم و بسیاری از نقاط قوت این برنامه‌های جذاب را یادآور شدیم. اکنون هم می‌خواهیم برخی مطالب گفته شده را کمی بیشتر توضیح دهیم.

از اطلاعات جدول دریافتیم که DEXها همواره به کیف پول‌های نرم افزاری نیاز خواهند داشت. احتمالا برای شما هم پیش آمده که به صرافی‌هایی چون PancakeSwap وارد شوید و نیاز داشته باشید تا کیف پول متامسک خود را به سایت متصل کنید.

شاید گاهی اوقات به هر دلیلی امکان دسترسی به کیف پول برای ما فراهم نباشد. به همین خاطر، تصمیم می‌گیریم که ارزهای خودمان را به کیف پول داخلی صرافی‌ها انتقال دهیم.

بنابراین عدم وجود کیف پول داخلی در DEXها، در برخی مواقع به عنوان نقطه ضعف این صرافی‌ها تلقی خواهد شد.

البته، نباید سرعت بالا و کم هزینه بودن تراکنش‌ها غافل شویم. چرا که در مواردی ما نیاز داریم تا سریعا ارزهای خود را مبادله کنیم و هزینه کمتری را بابت کارمزد بپردازیم. در این موقعیت‌ها، DEXها به سود ما کار خواهند کرد!

اکثریت DEXها نقدینگی بالایی ندارند و در صورت تراکنش‌های عظیم مانند معاملات نهنگ‌ها، احتمالا سیستم صرافی با مشکلاتی جدی مواجه شود.

حال که با مزایا و معایب دکس‌ها آشنا شدیم، نوبت آن رسیده تا برخی از مهم ترین نام‌های این حوزه را بشناسیم و یک گزینه را برای انجام معاملات خود انتخاب کنیم.

مهم ترین صرافی‌های غیرمتمرکز کدام‌اند؟

پس از شناخت DEXها و بررسی مزایا و معایب این صرافی‌ها، اکنون می‌توانیم با پلتفرم‌های شاخص در این زمینه آشنا شویم و در نهایت، دکس مورد نظر خود را انتخاب کنیم. برخی از مهم‌ترین صرافی‌های غیر متمرکز عبارتند از: یونی سواپ، پنکیک سواپ، کرو فایننس و …

یونی سواپ – بیشترین حجم معاملات

احتمالا به دفعات نام صرافی UniSwap را شنیده‌اید. این پروتکل از بیش از ۴۰۰ رمزارز مختلف پشتیبانی به عمل می‌آورد. علاوه بر این، UniSwap DAO به کاربران این امکان را می‌دهد که در تصمیم گیری‌ها و نظرخواهی‌های پلتفرم شرکت کنند.

به منظور مشارکت در تصمیم گیری‌ها، کاربران نیاز دارند تا توکن حاکمیتی یونی سواپ (UNI) را در اختیار داشته باشند.

میزان کل دارایی قفل شده (TVL) این صرافی هم به بیش از ۴.۷ میلیارد دلار می‌رسد و با استخر نقدینگی مبتنی بر قراردادهای هوشمند، یونی سواپ از بحران کمبود نقدینگی در امان مانده است.

ناگفته نماند که تا ماه آگوست، حجم معاملات روزانه این پلتفرم به طور میانگین از ۹۶۰ میلیون دلار فراتر رفته و از این حیث، در جایگاه نخست صرافی‌های غیرمتمرکز با بیشترین نقدینگی قرار دارد. راهنمای فعالیت در صرافی UniSwap

پنکیک سواپ – کیک‌های سودده!

همانند یونی سواپ، این صرافی محبوب هم برروی قراردادهای هوشمند بنا شده است. با این تفاوت که به جای اتریوم، توسط صرافی شبکه بایننس اسمارت چین اجرا می‌شود.

در پنکیک سواپ، کاربران این امکان را دارند که با استفاده از ارز BNB و کیف پول‌هایی چون Trustwallet و متامسک، به معامله بیش از ۵۰ رمزارز حوزه DeFi بپردازند.

توکن اختصاصی این پروتکل هم CAKE نام دارد که برای مشارکت در رای گیری‌ها، استیکینگ و ییلد فارمینگ مورد استفاده قرار خواهد گرفت. خرید CAKE در پول نو

در ازای تامین نقدینگی به وسیله CAKE، سپرده گذاران سهمی از هزینه تراکنش‌های شبکه را دریافت خواهند کرد. در حال حاضر، فی هر تراکنش در پنکیک سواپ، به ۰.۲۵ درصد ارزش تراکنش‌ انجام شده می‌رسد.

علی رغم سوددهی این قابلیت، کاربران باید به خاطر داشته باشند که با نوسانات رمزارزها، سود و سپرده آن‌ها هم دستخوش نواساناتی خواهد شد. بنابراین بهتر است که پیش از سرمایه گذاری، از شرایط بازار مطلع شوند.

Curve Finance – مبادلاتی کم خطر

همانند بیش از ۳ هزار اپلیکیشن غیرمتمرکز (dAPP) دیگر، این دکس هم از محصولات بلاک چین اتریوم محسوب می‌شود. بنابراین دارایی‌های ERC-20 مانند استیبل کوین‌ها و نوع Wrapped ارزها از جمله wBTC، در لیست ارزهای تحت پشتیبانی این پلتفرم قرار دارند.

با در اختیار داشتن توکن حاکمیتی Curve یعنی CRV، کاربران پروتکل اجازه ورود به DAO و رای گیری‌های اکوسیستم را خواهند داشت. خرید CRV در پول نو

کرو فایننس امکان مبادله ارزها با استخرهای نقدینگی را فراهم کرده و به دلیل پشتیبانی ویژه از استیل کوین‌ها، تامین نقدینگی و مبادلات با ریسک حداقلی انجام خواهد شد.

علاوه بر کم ریسک بودن ارزهای باثبات، کارمزد تراکنش‌های Curve هم از ۰.۰۴درصد ارزش هر تراکنش فراتر نمی‌رود. روی هم رفته، تعداد دارایی‌های تحت پشتیبانی این دکس هم به حدود ۵۰ رمزارز می‌رسد.

صرافی dydx – پلتفرم همه فن حریف

پروتکل dydx، قابلیت‌های گسترده‌ای را در اختیار معامله گران قرار می‌دهد. به عبارتی، برای دسترسی به ابزارهایی چون معاملات Perpetual، اسپات، مارجین و مشتقه، دیگر ضرورتی به ثبت نام در صرافی‌های متمرکز چون بایننس و Huobi نخواهد بود.

dydx از قابلیت‌های منحصر به فرد صرافی‌های متمرکز هم پشتیبانی کرده و تا حد زیادی، بسیاری را از این صرافی‌ها بی نیاز ساخته است. علاوه بر پشتیبانی از معاملات مارجین و لحظه‌ای، وام‌دهی و وام‌گیری هم از امکاناتی هستند که این صرافی در اخیار ما قرار می‌دهد.

برای آشنایی با انواع اسخرهای سپرده گذاری و تامین نقدینگی صرافی dydx، به مقاله صرافی dydx رجوع کنید.

یکی از ویژگی‌هایی که این صرافی را نسبت به برخی از همتایان خود متمایز کرده، به سیستم برداشت دارایی‌ها مرتبط می‌شود. بدین گونه که سپرده گذاران می‌توانند بدون محدودیت زمانی، سود و اصل سرمایه خود را از صرافی خارج کنند.

همانند مواردی که قبل تر به آن‌ها پرداختیم، دارندگان توکن حاکمیتی dydx می‌توانند برروی امور اکوسیستم نظارت داشته باشند. علاوه بر این، امکان استیکینگ و دریافت پاداش هم فراهم خواهد بود.

صرافی‌های غیرمتمرکز، آری یا خیر؟

در بلاگ امروز پول نو تلاش کردیم تا با ویژگی‌ها، مزایا و معایب، مکانیزم حاکم و شاخص ترین DEXها آشنا شویم.

دیدیم که بلاک چین و قراردادهای هوشمند، چگونه امکان معاملات Peer-to-Peer را برای ما فراهم ساخته و ما را از بانک‌ها و اشخاص ثالث بی نیاز ساخته‌اند. به طوری که به وسیله گوشی هوشمند و اینترنت، می‌توانیم تنها در چند دقیقه معاملات خود را انجام دهیم.

با وجود کارایی بالای DEXها، نباید از نقاط ضعف آن‌ها چشم پوشی کنیم. چرا که عدم وجود پشتیبانی و برخی موضوعات امنیتی، می‌توانند برای ما دردسر ساز شوند.

در هر صورت، نهایتا سرمایه گذاران و معامله گران هستند که نیاز دارند تا درباره معامله در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز تصمیم گیری کنند. شما کدام یک را انتخاب خواهید کرد؟

مفهموم متمرکز و غیر متمرکز در بازارهای مالی

همان طور که در مقاله حجم بازار فارکس گفته شد، 6.6 تریلیون حجم مبادلات روزانه بازار فارکس است. اما این جابجایی پول در کجا اتفاق می افتد. در این مقاله دو مفهموم متضاد متمرکز و غیر متمرکز به عنوان یک ویژگی بررسی می شود.

بازار متمرکز چیست

بازار متمرکز یا Centralized Market یک ساختار برای بازار مالی است که کلیه سفارشات را به یک صرافی مرکزی هدایت می کند. این صرافی مرکزی یک بازار رقابتی نیست و قیمت های نقل شده در بورس نشان دهنده تنها قیمتی است که برای سرمایه گذاران متقاضی خرید یا فروش یک دارایی خاص در دسترس است.

بازار متمرکز چگونه کار می کند

بورس اوراق بهادار نیویورک به عنوان یک بازار متمرکز در نظر گرفته می شود زیرا تمام سفارشات به یک مرکز مشخص ارسال می شوند.

به عبارتی دیگر، یک بازار متمرکز به یک بازار مالی ویژه گفته می شود که به گونه ای ساختار یافته بوده و همه سفارشات، خواه خرید یا فروش، از طریق یک بورس مرکزی هدایت می شوند که هیچ بازار رقابتی دیگر برای آن وجود ندارد. قیمت های امنیتی که از طریق بورس (یا بازار) در دسترس هستند و توسط آنها نقل قول می شوند، نشان دهنده تنها قیمت هایی هستند که برای سرمایه گذاران در بورس در دسترس است.

یکی از جنبه های اصلی بازارهای متمرکز، قیمت گذاری کاملاً شفاف و قابل مشاهده برای همه است. سرمایه گذاران بالقوه می توانند همه قیمت ها و معاملات را ببینند و همه جوانب تاثیر گذار را در تدوین استراتژی برای معاملات خود، در نظر بگیرند.

یکی دیگر از مولفه های اصلی بازارهای متمرکز وجود یک اتاق تصفیه است که بین خریداران و فروشندگان قرار دارد و یکپارچگی معاملات را تضمین می کند زیرا خریداران و فروشندگان در واقع، با بورس و نه با یکدیگر معامله می کنند.

سود ناشی از کاهش ریسک از عدم برخورد با طرفین متغیر نیز از جنبه های اصلی بازار متمرکز است. دیگر بازارهای عمده متمرکز در سراسر جهان شامل بازارهای سهام مانند TSE ، بازارهای امنیتی و کالایی مانند CME و ASE است.

ویژگی های بازار متمرکز

بازارهای متمرکز برای سهامداران خوب است زیرا از آنجا که هیچ مدل قیمتی رقابتی برای یک سهام خاص وجود ندارد، حرکت قیمت تا حدودی قابل پیش بینی می شود و خرید های بلند مدت غالبا برای سرمایه گذاری مناسب هستند.

بازار های بورس اوراق بهادار در دنیا، معمولا متمرکز هستند زیرا هر کدام دارای محل مشخصی برای انجام مبادلات بوده و ثبت مبادلات در یک مرکز انجام می گیرد.

ظهور بازار های غیرمتمرکز

در تقابل با مدل بازار متمرکز، بازارهای غیرمتمرکز همگام با تکامل فناوری رایانه ای که به مردم توانایی مشارکت در تجارت آنلاین بدون استفاده از بازار متمرکز را می دهد، به جای بازدید از یک وب سایت که مکان ملاقات مرکزی خریداران و فروشندگان را ارائه می دهد، سبک در حال ظهور بازارهای غیر متمرکز هستند که با اتصال مستقیم خریداران و فروشندگان به یکدیگر کار برای تجارت را آسان می کند.

بازار غیر متمرکز چیست

در یک بازار غیر متمرکز، فناوری سرمایه گذاران را قادر می سازد به جای اینکه از داخل صرافی متمرکز فعالیت کنند، مستقیماً با یکدیگر معامله کنند. بازارهای مجازی که از ارز غیرمتمرکز یا ارزهای رمزپایه استفاده می کنند، نمونه هایی از بازارهای غیر متمرکز هستند.

بازاری که مبادلات آن محدود به یک مکان مشخص نمی شود، یک بازار غیر مترکز است.

در بازار غیرمتمرکز فارکس، مکان مشخصی را برای معاملات نمی توان یافت، زیرا ماهیت آن در قالب یک شبکه جهانی شناور است. وجود این گستردگی در بازار خود عاملی برای جلوگیری از کنترل توسط هر قدرتی است.

فارکس نیز به عنوان یک بازار غیر مترکز (OTC) یا خارج از مرکز، شناخته می شود.

بازارهای مجازی که از ارزهای رمزپایه استفاده می کنند، نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز هستند.

معاملات فرابورس (خارج از مرکز) از نظارت کمتری برخودراند، که باعث ایجاد طیف وسیعی از فرصت ها می شود ، اما همچنین برخی از خطرات را نیز باید ایجاد می کند.

هنگامی که بواسطه یک کارگزار در فرابورس معامله می کنید، معمولاً دو قیمت (Ask/Bid) در لیست مشاهده می کنید یک قیمت برای خرید و یک قیمت برای فروش.

محبوب ترین بازار فرابورس در دنیا فارکس است.

غیر متمرکز همان چیزی است که به معامله گران فارکس اجازه می دهد 24 ساعته تجارت کنند زیرا معاملات محدود به ساعات بازار یک مکان رسمی مانند بورس اوراق بهادار نیویورک نیست.

در عوض، بازرگانان قادر به خرید و فروش ارز از طریق یک شبکه گسترده هستند که به طور مستقیم بانک های مختلف، فروشندگان و دلالان را به هم متصل می کند.

بازارهای غیرمتمرکز چگونه کار می کنند

یک بازار غیرمتمرکز (Decentralized Market) از دستگاه های دیجیتال مختلف برای برقراری ارتباط و نمایش قیمت های پیشنهادی/پرسشی(ask/bid) استفاده می کند. به این ترتیب نیازی نیست که خریداران و فروشندگان در یک مکان مستقر شوند تا ارز یا اوراق بهادار خود را معامله کنند.

بازار ارز(فارکس) نمونه ای از یک بازار غیرمتمرکز است، زیرا هیچ مکان فیزیکی وجود ندارد که سرمایه گذاران برای خرید و فروش ارز به آنجا بروند. معامله گران فارکس می توانند از طریق شبکه جهانی اینترنت برای بررسی قیمت ارز، از فروشندگان مختلف جهان استفاده کنند.

شاید فکر کنید بورس هم توسط شبکه اینترنت انجام می شود اما باید بدانید که این مبادلات زیر پوشش و نظارت یک سازمان هستند.

کارگزارها از نظر ارائه شبکه های مختلف به مشتریان خود به دو دسته تقسیم کلی می شوند. گستردگی که به واسطه این شبکه جهانی شکل گرفته باعث کاهش نظارت ها در این بازار شده است. این شبکه را مانند یک برنامه انتقال پیام در گوشی در نظر بگیرید که به راحتی امکان ارتباط بین افراد را در هر کجایی دنیا فراهم می کند.

اما در فارکس کمی پیچیده تر است شرکت هایی تحت عنوان بروکر (کارگزار) درخواست ها و پیشنهادات را به یکدیگر پیوند می دهند و مبلغی را دریافت می کنند.

یکی از مهم ترین مراحل در شروع فعالیت فارکس برای افراد بررسی یک کارگزار معتبر می باشد که به عوامل مختلفی از جمله اعتبار بین بانک ها و موسسات بزرگ دارد.

مزایای و معایب بازارهای متمرکز و غیر متمرکز

مزایا

برخی معتقدند که بازارهای غیر متمرکز می توانند تا حد زیادی هکرها را کاهش دهند زیرا هیچ منبع داده ای وجود ندارد که آنها بتوانند به آن نفوذ کنند. هر چند اخیراً ثابت شده است که این خلاف واقع است.

بازارهای غیرمتمرکز می توانند شفافیت بین طرفین را فراهم کنند، به ویژه اگر آنها از فناوری استفاده کنند که اطمینان حاصل کند همه طرفین داده ها و اطلاعات مورد توافق مشترک را به اشتراک می گذارند.

بسیاری از کاربران بازارهای مجازی غیر متمرکز، فقدان نظارت را به عنوان یک مزیت تلقی می کنند.

عدم وجود واسطه ها می تواند هزینه های معامله کمتری را نسبت به بازارهای تنظیم شده به همراه داشته باشد.

معایب

با این حال، یک نقطه ضعف این عدم نظارت این است که هیچ مقام حاکمیتی برای نظارت بر معاملات، ارائه کمک یا ارائه چارچوب قانونی وجود ندارد.

از آنجا که معاملات مالی بیشتری از طریق بازارهای غیرمتمرکز انجام می شود، می تواند چالش هایی را برای نهادهای نظارتی و اجرای قانون ایجاد کند. در مقایسه، بازارهای متمرکز در صورت لزوم موارد مشکوک بررسی به عمل می آید.

غیرمتمرکز به معنای کنترل نشده توسط هیچ نهاد یا موسسه واحد است. بلاکچین نمونه ای از موارد غیر متمرکز است، تمام گره های کامل شبکه صاحب یک نسخه از بلاکچین هستند و نه فقط یک موجود واحد (که آن را متمرکز می کند).

در یک سیستم غیرمتمرکز، اگر یک قسمت دچار خرابی شود، بقیه شبکه بدون هیچ گونه مشکلی به کار خود ادامه می دهند.

معرفی صرافی غیر متمرکز به همراه مزایا و معایب آن

صرافی غیر متمرکز که به آن در اصطلاح DEX هم گفته می‌شود، بستری برای انجام معاملات به صورت غیرمتمرکز و ناشناس است که از فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای حذف واسطه‌های معاملاتی استفاده می‌کند. کاربران می‌توانند بدون نیاز به واریز ارز دیجیتال به کیف‌پول صرافی‌ها، از کیف‌پول خودشان برای انجام معاملات استفاده کنند.

در خصوص معرفی صرافی غیر متمرکز بهتر است به چند جنبه مختلف این بستر مانند نحوه کنترل، امنیت، محبوبیت، میزان کارمزد و سرعت انجام معاملات اشاره کنیم.

کنترل در صرافی DEX

صرافی‌های معمولی برخلاف مبنای غیر متمرکز بودن ارزهای دیجیتال، به شدت متمرکز هستند. سیستم‌های معاملاتی متمرکز می‌توانند به دارایی‌های کاربران دسترسی کامل داشته باشند، در روند معاملاتی دخالت کرده و حساب هر کاربری که بخواهند را مسدود کنند. این مسأله برای افرادی که قصد انجام تراکنش‌های رمزارز را دارند، بسیار مشکل‌ساز است. به همین خاطر کاربران، صرافی‌های غیرمتمرکز را برای انجام معاملات انتخاب می‌کنند که توسط هیچ شخص یا نهادی کنترل نمی‌شوند. صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل نداشتن یک مجموعه کنترل‌کننده، نیازی به پیروی از قوانین یک کشور یا دولت خاصی ندارند.مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز

اولین مزیت صرافی‌های‌ غیرمتمرکز، هزینه‌های نسبتا پایین آن‌هاست. این صرافی‌ها بر اساس اصول خودتنظیم کار می‌کنند و برخلاف صرافی‌های متمرکز، هزینه‌های اضافی راه‌اندازی و حفظ زیرساخت‌ها برای ارائه خدمات را ندارند

امنیت صرافی غیر متمرکز

در صرافی‌های غیر متمرکزی که معتبر بوده و کدنویسی بی‌نقصی داشته باشند، خطراتی مثل هک، سرقت و بلوکه‌شدن دارایی‌ها وجود ندارد. در این صرافی‌ها، دارایی‌ها مستقیما از کیف‌پول شخص معامله‌کننده برداشت می‌شود و مدیریت آن در اختیار هیچ شخص دیگری نخواهد بود. صرافی‌های غیرمتمرکز بدون انجام ثبت‌نام و احراز هویت و فقط از طریق اتصال کیف‌پول دیجیتال، به شما امکان انجام معامله را می‌دهند و لازم نیست دارایی خودتان را به کیف‌پول صرافی منتقل کنید.

محبوبیت صرافی غیر متمرکز

با این که پشتیبانی نشدن همه ارزهای دیجیتال و کندی تراکنش‌ها باعث شده است که هنوز هم بیش از %90 حجم معاملات رمزارزها در صرافی‌های متمرکز انجام شود، اما قابلیت انجام معاملات به صورت مستقیم و بدون واسطه باعث افزایش محبوبیت صرافی‌های غیرمتمرکز در بین کاربران شده است. این موضوع که در صرافی‌های غیرمتمرکز هیچ فرد دیگری به دارایی کاربران دسترسی ندارد و معاملات بدون دخالت سازمان‌های متمرکز انجام می‌شوند، می‌تواند افراد زیادی را به خود جذب کند.

کارمزد و هزینه‌های صرافی غیر متمرکز

هیچ بستر معاملاتی‌ای پیدا نخواهید کرد که بدون دریافت هزینه یا کارمزد فعالیت کند. صرافی‌های ارز دیجیتال برای انواع تراکنش‌های کاربر، هزینه دریافت می‌کنند که وابسته به طرح‌های تشویقی موجود و یا شلوغ بودن صف‌های فروش ممکن است این مقدار دستخوش تغییراتی شود. در کل، کارمزد تراکنش‌ها در صرافی‌های DEX به مراتب پایین‌تر از صرافی‌های متمرکز است و هم‌چنین کاربران در صرافی‌های غیرمتمرکز ملزم به پرداخت کارمزد برای انتقال دارایی خود از کیف‌پول به صرافی نیستند.

سرعت انجام معاملات

در صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل مقیاس‌پذیری پایین آن‌ها، معاملات با سرعت پایینی انجام می‌شود. هم‌چنین از آن‌جا که این نوع از صرافی‌ها به اندازه صرافی‌های متمرکز رشد نداشته‌اند، حجم معاملات در آن‌ها کم است که در نتیجه باعث زمان‌بر شدن انجام معاملات می‌شود.

مزایای صرافی غیرمتمرکز

اولین مزیت صرافی‌های‌ غیرمتمرکز، هزینه‌های نسبتا پایین آن‌هاست. این صرافی‌ها بر اساس اصول خودتنظیم کار می‌کنند و برخلاف صرافی‌های متمرکز، هزینه‌های اضافی راه‌اندازی و حفظ زیرساخت‌ها برای ارائه خدمات را ندارند.

نکته بعدی مربوط به حریم خصوصی کاربران در چنین صرافی‌هایی است. از آن‌جا که صرافی‌های غیرمتمرکز بر اساس ناشناس بودن کار می‌کنند، دیگر نیازی نیست نگران ثبت اطلاعات و جزئیات مربوط به معاملات یا احراز هویت باشید.

و در نهایت، اگر از آن دسته از سرمایه‌گذارانی هستید که اخبار هک شدن صرافی‌ها شما را بسیار نگران می‌کند، سعی کنید از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنید. در چنین صرافی‌هایی مجبور نیستید دارایی‌های خود را به شخص ثالث انتقال دهید و تمامی نقل و انتقالات بر روی سیستم بلاکچین انجام می‌شود که احتمال هک شدن را بسیار کاهش می‌دهد.

معایب صرافی‌های غیرمتمرکز

یکی از عمده‌ترین مشکلات صرافی‌های غیرمتمرکز، مسأله مقیاس‌پذیری بلاکچین و تأثیر آن روی سرعت و مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز کارمزد انجام معاملات است. به این علت که کاربران مجبور هستند در بیشتر اوقات برای انجام معاملات روی شبکه‌ای مانند اتریوم تراکنش خود را انجام دهند. این موضوع باعث می‌شود که نه تنها تعداد کارمزدها بالاتر برود، بلکه اگر شبکه شلوغ باشد سرعت معاملات بسیار کاهش خواهد یافت.

حجم معاملات نیز در صرافی‌های غیرمتمرکز پایین است. پایین بودن حجم معاملات در مقایسه با صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس باعث شده تا سرمایه‌گذاران کم‌تری جذب صرافی‌های غیرمتمرکز شوند.مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز

یکی دیگر از معایب اساسی صرافی‌های غیرمتمرکز، پشتیبانی نکردن آن‌ها از تمام ارزهای دیجیتال است. در حالت فعلی بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه اتریوم فعالیت کرده و از مبادلات تبدیل اتریوم یا توکن‌های مبتنی بر آن پشتیبانی می‌کنند. البته در آینده با پشتیبانی از چندین بلاکچین این موضوع تا حدی بهبود خواهد یافت.

تفاوت صرافی غیر متمرکز و متمرکز چیست؟

در ابتدای مطلب کم و بیش به مقایسه ویژگی‌های صرافی غیرمتمرکز با صرافی متمرکز پرداختیم و در این بخش تفاوت‌های کلی این دو نوع صرافی را به طور کامل شرح می‌دهیم:

• اولین نکته‌ای که باید به آن اشاره کرد این است که در صرافی‌های غیرمتمرکز نیازی به انتقال دارایی به کیف‌پول صرافی نیست و در نتیجه رمزارزهای شما در صرافی نگه‌داری نمی‌شود. بنابراین امکان هک شدن و سرقت دارایی‌ها به شدت کاهش می‌یابد که این موضوع امنیت بالاتر صرافی‌های غیرمتمرکز را در مقایسه با صرافی‌های متمرکز نشان می‌دهد.
• امکان فعالیت کاربرانی که در کشورهای تحت تحریم زندگی می‌کنند در صرافی‌های متمرکز بسیار محدود است و امکان مسدودسازی دارایی‌های این افراد وجود دارد. در مقابل صرافی‌های غیرمتمرکز هیچ محدودیت یا مسدودیتی برای هیچ‌کس تعیین نمی‌کنند.
• برای شروع کار در صرافی‌های متمرکز باید ابتدا با ارائه مدارک لازم مراحل احراز هویت را بگذرانید. ولی در صرافی‌های غیرمتمرکز وضعیت این‌گونه نیست و در واقع معامله‌کنندگان برای همیشه ناشناس باقی می‌مانند؛ زیرا کاربران فقط باید کیف‌پول ارز دیجیتال خود را به صرافی غیرمتمرکز مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز وصل کنند.
• در صرافی‌های متمرکز یک سازمان یا گروه خاصی مسئول کنترل دارایی کاربران است تا در صورت بروز مشکل بتواند به آن رسیدگی کند. اما صرافی‌های غیرمتمرکز توسط کامپیوترهای زیادی در سراسر دنیا اداره می‌شوند که فرد یا سازمان خاصی مسئول آن نیست. اساس کار صرافی‌های غیرمتمرکز قراردادهای هوشمندی هستند که امکان توقف معاملات یا خطا در آن وجود ندارد.
• کارمزد انجام تراکنش در صرافی‌های غیرمتمرکز پایین است ولی به دلیل حجم پایین معاملات و تعداد اندک رمزارزهای پشتیبانی شده، سرعت انجام معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز بسیار کم‌تر از صرافی‌های متمرکز است.

صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال در بستر بلاکچین فعالیت می‌کند و تراکنش‌ها در این پلتفرم بر پایه قراردادهای هوشمند انجام می‌گیرند. قرارداد هوشمند، نرم‌افزاری است که در صورت وجود شرایطی خاص، یک یا چند دستور را اجرا می‌کند و کارکرد آن به صورت قطعی بوده و قابل بازگشت یا توقف نیست.

این سیستم دارای ویژگی‌های مشابه بلاکچین است و به صورت غیرمتمرکز و بدون کنترل‌کننده مرکزی از طریق تراکنش‌های کاربر به کاربر یا همتا به همتا (Peer To Peer) کار می‌کند. در صرافی‌های غیرمتمرکز پس از اتصال کیف‌پول دیجیتال کاربر به صرافی، سفارش خرید یا فروش در سیستم ثبت می‌شود و در صورتی که کاربر دیگری سفارشی مطابق با سفارش اصلی ثبت کند، تراکنش موردنظر از طریق یک قرارداد هوشمند و بدون نیاز به واسطه انجام می‌شود و در آخر مبلغ به کیف‌پول خریدار و فروشنده واریز می‌گردد.

انواع صرافی غیر متمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز ممکن است برای انجام معاملات از شیوه‌های جدید و خاصی استفاده کنند که در صورت پیاده‌سازی مناسب می‌تواند به رشد این نوع از بسترهای معاملاتی بسیار کمک کند. در ادامه شما را با سه نوع از صرافی‌های غیرمتمرکز و ویژگی‌های آن‌ها آشنا خواهیم کرد:

صرافی غیر متمرکز دفتر سفارش (Order Book)

مفهوم دفتر سفارش به لیست‌بندی سفارشات خریداران و فروشندگان انواع رمزارز گفته می‌شود. بنابراین در مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز صرافی مبتنی بر دفتر سفارش وقتی خریداران سفارشات خود را ثبت می‌کنند، دفتر سفارش آن دسته از فروشندگانی که سفارشاتی با قیمت مشابه ثبت کرده‌اند را دسته‌بندی می‌کند. از این جهت، کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانند هنگام انطباق سفارشات با یک‌دیگر معامله کنند.

صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال در بستر بلاکچین فعالیت می‌کند و تراکنش‌ها در این پلتفرم بر پایه قراردادهای هوشمند انجام می‌گیرند. قرارداد هوشمند، نرم‌افزاری است که در صورت وجود شرایطی خاص، یک یا چند دستور را اجرا می‌کند و کارکرد آن به صورت قطعی بوده و قابل بازگشت یا توقف نیست

صرافی غیر متمرکز استخر نقدینگی (Liquidity Pool) یا صرافی سواپ (Swap)

استخر نقدینگی مکانیزمی است که به وسیله آن کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در قالب قراردادهای هوشمند موجود در صرافی غیرمتمرکز در یک‌جا جمع کنند تا دارایی نقدی لازم برای تبدیل رمزارزها (Swap) توسط معامله‌کنندگان فراهم شود. استخرهای نقدینگی باعث فراهم شدن نقدینگی و در نتیجه سرعت و راحتی بیش‌تر در انجام معاملات می‌شوند. تا قبل از انجام این کار، تعداد خریداران و فروشندگان در صرافی‌های غیرمتمرکز کم بود و به همین خاطر معاملات بسیار کمی در چنین بسترهایی انجام می‌گرفت.

صرافی غیر متمرکز تجمیع‌کننده نقدینگی (Aggregator)

تجمیع‌کننده یا Aggregator در صرافی با هدف پیشنهاد نرخ‌های تبدیل و تعویض بهتر رمزارز برای کاربران طراحی شده است. با استفاده از تجمیع‌کننده‌ها، نقدینگی موجود در چندین صرافی غیرمتمرکز در یک‌جا جمع می‌شود تا کاربران به جای این که مجبور شوند تا از نرخ تبدیل یک صرافی استفاده کنند، بتوانند نرخ تبدیل چندین صرافی را به صورت هم‌زمان مشاهده کرده و بهترین گزینه را انتخاب کنند.

آیا نگه‌داشتن دارایی در صرافی کار درستی است؟

قطعا خیر! با این که خود رمزارزها قابل هک شدن نیستند، اما به دلیل متمرکز بودن بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال، احتمال هک شدن صرافی‌ها و سرقت دارایی‌ها وجود دارد. بهترین راه برای نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال ذخیره آن‌ها در یک کیف پول معتبر است. به‌زبان ساده، شما باید از کیف پولی استفاده کنید که شناخته‌شده باشد و به شما کلید خصوصی یا 12 کلمه بازیابی ارائه دهد.

کیف پول‌های نرم‌افزاری معتبری که روی تلفن همراه یا کامپیوتر شخصی نصب می‌شوند، کاملا رایگان هستند و در صورت رعایت نکات ایمنی و ذخیره کلمات بازیابی از طرف خودتان، می‌توانند امنیت دارایی‌های شما را تضمین کنند. در صورتی که امنیت کیف پول خیلی برایتان اهمیت دارد، می‌توانید از کیف پول‌های سخت‌افزاری یا سایر روش‌های ذخیره‌سازی آفلاین (سرد) استفاده کنید.

تا زمانی که ارزهای دیجیتال شما روی کیف پول شخصی قرار داشته باشند و نکات ایمنی لازم رعایت شوند، هیچ خطری آن‌ها را تهدید نخواهد کرد.

جمع‌بندی
صرافی‌ها نقش حیاتی در بازار ارزهای دیجیتال دارند و مشهورترین صرافی‌هایی که می‌شناسید، برخلاف ذات غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، به شدت متمرکز هستند. سیستم‌های متمرکز به خاطر قابلیت دسترسی آن‌ها به دارایی‌های کاربران و دخالت در روند معاملاتی با مشکلاتی روبه‌رو هستند که این موضوع بسیاری از کاربران را به استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز سوق می‌دهد.در این مطلب علاوه بر تعریف صرافی‌های غیرمتمرکز، به جنبه‌های مختلف آن از قبیل نحوه کنترل، میزان امنیت و محبوبیت، کارمزد و سرعت معاملات اشاره کردیم. این نوع از صرافی‌ها که در اصطلاح به آن DEX هم گفته می‌شود، دارای مزایا و معایبی است که به طور کامل آن‌ها را توضیح داده و با سیستم‌های متمرکز مقایسه کردیم. در پایان نیز شما را با نحوه کار صرافی غیرمتمرکز و سه نوع مختلف آن آشنا کردیم که می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری برای انجام معاملات در صرافی‌های متمرکز یا غیرمتمرکز کمک کند. نظر شما راجع به صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

صرافی متمرکز و غیر متمرکز چه تفاوت هایی با هم دارند

در بازار ارزهای دیجیتال صرافی ها همواره در تلاش هستند خدمات بهتری را به مشتریان خود ارائه دهند ، به علت آنکه در چند سال اخیر بسیاری از مردم علاقه زیادی به بازار ارز های دیجیتال پیدا کرده اند ، یک سوال خیلی مهم که ذهن بیشتر معامله گران را به خود مشغول کرده است این است که صرافی متمرکز و غیر متمرکز چه تفاوت هایی با هم دارند و کدام یک از آنها برای معامله گران بهتر می باشد .

در این مقاله شما میخوانید :

• تعریف صرافی ارزهای دیجیتال
• تعریف صرافی متمرکز
• چند مورد از مزایای صرافی متمرکز
• چند نمونه از معایب صرافی متمرکز
• تعریف صرافی غیر متمرکز
• چند مورد از مزایای استفاده از صرافی غیر متمرکز
• چند مورد از معایب استفاده از صرافی غیر متمرکز
• صرافی متمرکز و غیر متمرکز چه تفاوت هایی با هم دارند؟
• جمع بندی

تعریف صرافی ارزهای دیجیتال :

صرافی ارز های دیجیتال نوعی خرید و فروش یا داد و ستد پول به روش مجازی می باشد ، که میتواند یک اپلیکیشن موبایل یا یک سایت باشد که به وسیله آن تریدر ها میتوانند ارزهای خود را خرید و فروش کنند .

صرافی متمرکز و غیر متمرکز چه تفاوت هایی با هم دارند؟ قبل از آنکه به این سوال بپیردازیم اول با این دو صرافی آشنا شده و مزایا و معایب هر یک را بدانید پس تا اخر این مقاله همراه ما باشید .

تعریف صرافی متمرکز

این نوع از صرافی مانند بانک عمل میکند که یک الی چند نفر مالک آن هستند و از دستور العمل هایی پیروی کرده و امنیت خوبی را دارا می باشند ، معامله گران میتوانند یکی از این صرافی ها را مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز انتخاب کرده و به خرید و فروش ارزهای دیجیتال خود بپردازند .

از مهم ترین صرافی های متمرکز میتوان به نمونه های زیر اشاره کرد :

چند مورد از مزایای صرافی متمرکز :

1. از محبوبیت و شهرت زیادی برخوردار میباشد .
2. برای شروع لازم به داشتن مجوز نیست و بازرسی قانون در صرافی متمرکز بیشتر است .
3. میزان نقدینگی بیشتری را دارا می باشد .
4. معاملات (ترید) در آن سریع انجام می شود .
5. این صرافی برای کاربران خود امکانات بیشتری را ارائه میدهد .

چند نمونه از معایب صرافی متمرکز :

1. در صرافی متمرکز ممکن است کل دارایی فرد ناپدید شود و به هیچ روشی قادر به برگرداندن سرمایه خود نیست.
2. بر اساس میزان قیمت معامله از آن فرد کمیسیون گرفته میشود .

تعریف صرافی غیر متمرکز :

صرافی dex یا غیر متمرکز ، از یک نوع سیستم ثبت اطلاعات و قرارداد هوشمند استفاده کرده و معاملات خود را بدون واسطه و غیر متمرکز انجام میدهد ، نکته مهم در این صرافی این است که هیچ کس به دارایی کاربران دسترسی ندارد .

از مهم ترین صرافی های غیر متمرکز میتوان به نمونه های زیر اشاره کرد :

چند مورد از مزایای استفاده از صرافی غیر متمرکز :

1. امکان هک شدن توسط هکر ها در این صرافی پایین می باشد .
2. هر کاربر امکان کنترل کردن کامل سرمایه خود را دارد .
3. کمیسیون در این صرافی بسیار پایین است .
4. این صرافی دارای امنیت بالا می باشد و امکان جعل در آن بسیار کم است .

چند مورد از معایب استفاده از صرافی غیر متمرکز :

1. میزان سپرده یا نقدینگی کمی دارد .
2. از محبوبیت و شهرت کمی برخوردار میباشد (البته هر روز به میزان محبوبیت آنها اضافه میشود)

صرافی متمرکز و غیر متمرکز چه تفاوت هایی با هم دارند

زمانی که افراد وارد بازار ارزهای دیجیتال می شوند مهم ترین سوالی که دارند این است که چه تفاوت هایی میان صرافی متمرکز با صرافی غیر متمرکز است ؟ در ادامه به جواب این سوال میپردازیم تا شما عزیزان با تفاوت های میان صرافی متمرکز با غیر متمرکز آشنا شوید .

از تفاوت های بسیار مهم در این صرافی ها میزان امنیت آن می باشد ، همان طور که در بالا گفته شد در صرافی غیر متمرکز به دلیل پایین بودن میزان هک شدن و جعل ، این صرافی از امنیت بیشتری نسبت به صرافی متمرکز برخوردار است . ولی در صرافی متمرکز مزایا و معایب بازارهای غیرمتمرکز به دلیل امنیت پایین و امکان هک شدن در آن این امکان وجود دارد که یک شبه سرمایه شما ناپدید شده و شما به هیچ روشی قادر نخواهید بود سرمایه از دست رفته خود را باز گردانید .

1- نظارت قانون در صرافی ها :

صرافی های متمرکز در نظارت دولت و قانون گذاران هستند ولی باید به این نکته توجه داشته باشید که در حال حاظر هیچ صرافی به صورت 100% غیر متمرکز نیست پس در صرافی های غیر متمرکز نیز امکان دخالت قانون گذاران هست ولی این دخالت و قانون گذاری ها نسبت به صرافی متمرکز کمتر می باشد .

در بازار ارزهای دیجیتال مهم ترین مسئله معامله گران میزان کمیسیون در هر معامله است ، در صرافی های غیر متمرکز درصد بسیار کمی کمیسیون از هر معامله برداشته می شود در صورتی که در صرافی های متمرکز بر اساس میزان ارزش هر معامله کمسیون از آن کسر میگردد ، پس نتیجه میگیریم میزان کمیسیون صرافی غیر متمرکز پایین تر از صرافی متمرکز است .

در زمانی که در صرافی ها میزان سپرده یا نقدینگی پایین می آید امکان ترید یا خرید و فروش پایین آمده و یک مشکل اساسی برای تریدر ها به وجود می آورد ، در صرافی غیر متمرکز میزان سپرده پایین می باشد و به دلیل آنکه مردم علاقه و اعتماد بیشتری به صرافی متمرکز دارند میزان نقدینگی و سپرده در صرافی متمرکز بیشتر است .

این که شما برای معاملات خود از چه صرافی استفاده کنید کاملا بستگی به شرایط شما دارد و همان طور که در این مقاله فرق بین صرافی های متمرکز با غیر متمرکز را به شما آموختیم حال میتوانید از میان صرافی متمرکز و صرافی غیر متمرکز بسته به هدف خود یک کدام را انتخاب کنید ولی پیشنهاد ما به شما صرافی غیر متمرکز می باشد بدلیل آنکه از امنیت بالایی برخوردار است و امکان هک شدن در آن بسیار پایین است .