افزایش ارزش سهام جی پی مورگان

گزارش مجله کوین‌گراف به نقل از زی‌کریپتو؛ علیرغم احساسات نزولی فعلی بازار ارزدیجیتال، استراتژیست‌های بانک سرمایه‌گذاری چندملیتی آمریکایی جی پی مورگان بر این باورند که این صنعت پتانسیل صعودی زیادی وجود دارد. به گفته استراتژیست‌های بانک، بیت‌کوین کمتر از ارزش اصلی‌اش قیمت‌گذاری شده و در آستانه افزایش درصدی دو رقمی قرار دارد.

دلیل مخالفت شدید بانک ها با ارزهای رمزپایه چیست ؟

بانک ها برای مخالفت خود با ارزهای رمزپایه دلایلی بیان می‌کنند. آن‌ها اغلب از نوسان و توانایی این نوع ارزها در پولشویی شکایت می‌کنند. از سویی دیگر، متهم ساختن ارزهای رمزپایه به ابزار پولشویی بودن آن از سوی بانک ها، به نوعی یک انتقاد مضحک است. دلیل مضحک بودن این انتقاد، این است که بنا بر گزارشات و تحقیقات، مبالغ هنگفتی در بانک ها پولشویی می‌شود و یا درگیر دیگر جنایات مالی است.

جواب واقعی به این سوال که چرا بانک ها ارزهای رمزپایه را نمی‌پسندند، این است که آن‌ها احساس خطر می‌کنند و افزایش ارزهای رمزپایه از انتظارات این بانک ها فراتر رفته است. این در حالی است که مفهوم ارز رمزپایه هنوز نو پا است و توانایی آن را دارد که سیستم قدیمی ارزهای سنتی را کاملاً از بین ببرد.

به منظور درک رقابت بین بانک ها و ارزهای رمزپایه، در یک تصویر این رقابت را به شما نشان می‌دهیم. اطلاعات استفاده شده در این تصویر، از منابع موثق “یاهو فاینانس” و سایت “کوین مارکت کپ”جمع‌آوری شده است. در این تصویر، ارزش کل بازار بین بعضی از بزرگ‌ترین بانک های جهان و ارزهای رمزپایه مورد مقایسه قرار می‌گیرد.

در ستون آبی سمت چپ، ما ۴ بانک را از کوچک به بزرگ براساس ارزش کلی سهام آن‌ها لیست کرده‌ایم:

“جی پی مورگان چیس” (JPMorgan Chase)، بانک چین (Bank of China)، “گلدمن ساکس” (Goldman Sachs)، و “مورگان استنلی” (Morgan Stanley).

در ستون مقابل و در سمت راست، ارزش کل بازار ارزهای رمزپایه، بیت کوین، اتریوم، لایت کوین ، نئو ، بیت کوین کش ، کاردانو و استلار

با استفاده از اندازه دایره‌ها، اندازه ارزش کل بازار/سهام نشان داده شده است. به این معنی که دایره‌های بزرگ‌تر، دارای ارزش کل بازار بزرگ‌تری نسبت به دایره‌های کوچک‌تر می‌باشند.

بازار کلی رمزپایه از اندازه ارزش کل سهام جی پی مورگان چیس فراتر رفته است. این در حالی است که هم اکنون، ارزش کل بازار ارزهای رمزپایه حدود ۶۰ درصد ارزش آن در بیش‌ترین رکورد ثبت شده است. بانک ها با آهسته کردن رشد بازار ارزهای رمزپایه، می‌خواهند با این بازار جدید مبارزه کنند.

بعد از نوسان زیادی که از ابتدای سال ۲۰۱۸ شروع شد، ارزهای رمزپایه چند مرتبه سعی در احیای خود داشته‌اند. همانند شانزدهم فوریه سال ۲۰۱۸ که ارزش کلی بازار رمزپایه دارای مقدار ۴۷۰ میلیون دلار بود یا امروز (بیست و هفتم فوریه) که این ارزش دوباره به ۴۶۰ میلیارد دلار رسیده است. این ارقام به وضوح از میزان ارزش سهام بزرگ‌ترین بانک ایالات متحده، یعنی جی پی مورگان چیس، بیش‌تر است.

ارزش کل بازار بیت کوین به تنهایی با بانک چین قابل مقایسه شده است. دومین ارز رمزپایه برتر نیز در حال حاضر اتریوم است. ارزش کل بازار اتریوم از نظر اندازه با مورگان استنلی قابل مقایسه می‌باشد. چنین آمارهایی، بانک‌داری جهانی را نگران کرده است که ارزهای رمزپایه قرار است تاثیر زیادی روی عملکرد آن‌ها بگذارند.

یکی از تلاش‌های صورت گرفته در این اواخر برای کمک به کم کردن سرعت رشد ارزهای رمزپایه، صدور بیانیه‌هایی از جانب چند بانک متعدد بود که در آن‌ها اعلام می‌شد مشتریان دیگر نباید ارز دیجیتال را با کارت‌های اعتباری خود خریداری کنند. “چارلی مانگر”، مردی ۹۴ ساله و معاون رئیس “برک شیر هثاوی” (Berkshire Hathaway) است (این شرکت متعلق به وارن بافت است). مانگر بیت کوین را کاملاً ابلهانه خطاب کرده بود و گفته بود خیلی منزجر کننده است که مردم ارز رمزپایه می‌خرند.

اندازه و ارزش کل بازار بعضی از ارزهای رمزپایه در برخی موارد برتر از اندازه و ارزش سهام موسسات مالی بزرگ در دنیا است. همین دلیل انزجار بانک ها از ارزهای رمزپایه است. با این وجود، بانک ها حتی دقیقا نمی‌دانند که چه می‌خواهند. بعد از این که “جیمی دیمون”، مدیرعامل جی پی مورگان، بیت کوین را در اواخر سال ۲۰۱۷ نوعی کلاهبرداری خطاب افزایش ارزش سهام جی پی مورگان کرد، اکنون گزارش‌های منتشر شده که نشان می‌دهد برخی سرمایه گذاران بزرگ این بانک ها به بازار ارزهای رمزپایه وارد شده‌اند، برای ما جالب است. ظاهرا در این جا موقعیت دکتر جکیل و مستر هاید (خیر و شر) برای بانک ها به وجود آمده و آن‌ها نمی‌توانند تصمیم بگیرند که ارز رمزپایه را دوست داشته باشند، یا با آن دشمنی کنند!

جی پی مورگان گفت باید ارزهای دیجیتال خود را بفروشید!

دیوید کلی از جی پی مورگان معتقد است که پس از اینکه فدرال رزرو اعلام کرد که هیچ محوری در بازار وجود نخواهد داشت، کریپتو فشار نزولی بیشتری خواهد دید.

بلومبرگ گزارش می دهد که دیوید کلی، استراتژیست ارشد جهانی در مدیریت دارایی جی پی مورگان، ادعا می کند که سرمایه گذاران باید ارزهای دیجیتال را کنار بگذارند . کلی متقاعد شده است که جنگ طلبی مداوم فدرال رزرو ایالات متحده باعث دردسر بیشتری برای دارایی های دیجیتال خواهد شد.

او همچنین نسبت به سهام‌های فناوری با سرمایه‌ی بزرگ نزولی است. بیت کوین همگام با حوزه فناوری سنگین معامله می شود

پس از اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که بانک مرکزی به کمپین تهاجمی خود برای افزایش نرخ بهره در کنفرانس جکسون هول ادامه خواهد داد، بازار کریپتو چرخشی نزولی شدیدی گرفت. بیت کوین و آلت کوین های برتر به دلیل اظهارات نزولی پاول، سود خود را از بین بردند.
روز دوشنبه، نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال رزرو مینیاپولیس گفت که از فروش بازار “خوشحال” است، زیرا این بدان معناست که سرمایه گذاران درک می کنند که فدرال رزرو کاملا متعهد به بازگرداندن تورم به 2٪ است. کشگری می‌گوید از افزایش نرخ سهام که در اواخر تیرماه پس از اعلام دومین افزایش متوالی 75 واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی رخ داد، «هیجان‌زده» نشد.

در آگوست گذشته، کشکاری گفت که کریپتو 95 درصد کلاهبرداری، هیاهو، سر و صدا و سردرگمی است.

ماه گذشته، جی پی مورگان اشاره کرد که هزینه تولید برترین ارز دیجیتال به تنها 13000 دلار کاهش یافته است.

جی پی مورگان: بیت کوین از ارزش واقعی‌اش ارزان‌تر است!

گزارش مجله کوین‌گراف به نقل از زی‌کریپتو؛ علیرغم احساسات نزولی فعلی بازار ارزدیجیتال، استراتژیست‌های بانک سرمایه‌گذاری چندملیتی آمریکایی جی پی مورگان بر این باورند که این صنعت پتانسیل صعودی زیادی وجود دارد. به گفته استراتژیست‌های بانک، بیت‌کوین کمتر از ارزش اصلی‌اش قیمت‌گذاری شده و در آستانه افزایش درصدی دو رقمی قرار دارد.

در یادداشت سرمایه‌گذاری که توسط استراتژیست‌های سرمایه‌گذاری بانک نوشته شده است، JP Morgan بیان می‌کند که بیت‌کوین می‌تواند از اینجا شاهد افزایش قیمت باشد. علاوه بر این، یادداشت عنوان می‌کند که JP Morgan اکنون سرمایه‌گذاری‌های املاک و مستغلات خود را با ارزهای دیجیتال جایگزین کرده است.

استراتژیست‌های جی پی مورگان در یادداشتی که روز چهارشنبه منتشر شد، نوشتند: «اصلاح بازار ارزدیجیتال در ماه گذشته بیشتر به دلیل رکورد بازار در ماه‌های فوریه و ژانویه اتفاق افتاد و در آینده شاهد صعود بیت‌کوین و سایر رمزارزها خواهیم بود».

نگرانی از تورم جهانی، که به دلیل جنگ در اروپا و افزایش نرخ‌های بهره ایالات متحده و افزایش ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران، بر بازارهای سهام و رمزارز فشار وارد کرده است. در شش ماه گذشته، پس از اینکه چندین رمزارز پیشرو در ماه نوامبر به بالاترین حد خود رسیدند، روند نزولی بازار ارزدیجیتال آغاز گردید.

قابل ذکر است که بازارهای ارزدیجیتال بدتر از بازارهای سهام و اوراق بهادار تحت‌تأثیر این عوامل کلان اقتصادی قرار گرفتند. در نتیجه، چندین دارایی کریپتو بیش از ۵۰ درصد از بالاترین سطح خود افت کردند. حتی کل ارزش بازار ارزدیجیتال حدود ۱٫۷ تریلیون دلار سقوط کرد. با این حال، جی پی مورگان معتقد است که در بازار نوپا نسبت به سایر بازارها مانند املاک و مستغلات، فضای صعودی بیشتری وجود دارد».

بانک جی‌پی مورگان: ۱ درصد از سرمایه‌گذاری خود را به بیت کوین اختصاص دهید

بانک جی‌پی مورگان پس از آنکه گفت ارزهای دیجیتال ضعیف‌ترین دارایی‌ها در مقابل ریزش بازار بورس هستند و مزایای مشکوک و غیرقابل اعتمادی دارند، افزود که سرمایه‌گذاران می‌توانند یک درصد از پورتفولیوی سرمایه‌گذاری خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص دهند. این موضوع می‌تواند به کسب سود کمک کند.

جی‌پی مورگان: سرمایه‌گذاران می‌توانند یک درصد پورتفولیوی خود را به بیت کوین اختصاص دهند

جی‌ پی مورگان چیس اکنون افزودن درصد کمی بیت کوین به پورتفولیو را سودمند می‌داند. جویس چانگ (Joyce Chang) سرپرست بخش تحقیقات و ایمی هو (Amy Ho) نایب رییس بخش تحقیقات استراتژیک جی‌پی مورگان در نامه‌ای به مشتریان نوشتند:

در یک پورتفولیوی که چندین دارایی دارد، سرمایه‌گذاران می‌توانند تا یک درصد سرمایه خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص دهند تا سود کارآمدی در پورتفولیوی مبتنی بر ریسک خود کسب کنند.

این افراد در ادامه افزودند:

ارزهای دیجیتال واسطه‌های سرمایه‌گذاری هستند، نه ارزهای تامین بودجه. بنابراین هنگامی که به شرایط کلان ارزها می‌نگریم، توصیه می‌کنیم که از طریق ارزهایی نظیر ین یا دلار از سرمایه خود محافظت کنید.

اگرچه بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بیت کوین روشی برای حفظ سرمایه در مقابل نوسان‌های شدید دارایی‌های سنتی است، اما جی‌پی مورگان مخالف این موضوع است. هفته گذشته بود که این بانک سرمایه‌گذاری مدعی شد که بیت کوین یک اتفاق اقتصادی کم‌اهمیت است و افزود:

ارزهای دیجیتال ضعیف‌ترین دارایی‌ها در مقابل ریزش بازار بورس هستند و مزایای مشکوک و غیرقابل اعتمادی دارند، در حالی که با رواج یافتن خرید ارزهای دیجیتال، رابطه آنها با دارایی‌های بازار بورس در حال افزایش است.

جی‌پی مورگان هم‌چنین گفته است که سطح قیمت اخیر بیت کوین بسیار بیشتر از ارزش واقعی آن بوده است. جی‌پی مورگان در ادامه بیان کرد که پذیرش عمومی بیت کوین منجر به افزایش رابطه آن با سهام چرخشی بازار بورس (سهامی که خریداران هنگام شرایط خوب اقتصادی بیشتر و هنگام رکود کمتر می‌خرند) است. این موضوع، مزایای بیت کوین برای متنوع‌سازی پورتفولیو را کاهش می‌دهد. با این حال، جی‌پی مورگان در گزارش اخیر خود توصیه کرده است که سرمایه‌گذاران می‌توانند درصد کمی از پورتفولیوی سرمایه‌گذاری خود را به بیت کوین اختصاص دهند.

جیمی دیمن (Jaime Dimon) مدیرعامل جی‌پی مورگان در ماه سپتامبر ۲۰۱۷، ارزهای دیجیتال را کلاهبرداری خوانده بود. اوایل ماه جاری، دنیل پینتو یکی از روسای جی‌پی مورگان گفت که در خصوص ورود به عرصه بیت کوین مطمئن است. وی گفت:

اگر دارایی به وجود آید که سرمایه‌گذاران و مدیران دارایی مختلفی از آن استفاده کنند، ما نیز باید در آن عرصه حضور داشته باشیم.

تحلیلگران این بانک پیش‌بینی کرده‌اند که با تشدید رقابت بیت کوین با طلا، قیمت این ارز دیجیتال به ۱۴۶,۰۰۰ دلار می‌رسد.

سرگیجه بازار بورس آمریکا در آستانه اعلام نرخ بهره بانک مرکزی

سرمایه گذاران در انتظار دومین افزایش بزرگ نرخ بهره در چند ماه اخیر

در سال جاری شاهد سقوط شدید بازارهای سهام‌ جهانی، بخصوص شاخص کلیدی S&P 500 با حدود 17% کاهش، بودیم. در نتیجه جو حاکم بر بازار دائما بین نگرانی از افزایش نرخ‌های بهره و تسریع رکود اقتصادی تا خوش‌بینی نسبت به کاهش تقاضای و تورم در نوسان بوده است. این در حالی است که این داستان پرماجرا هنوز به پایان نرسیده و انتظار می رود که بانک مرکزی آمریکا برای دومین ماه متوالی در این هفته نرخ بهره بانکی را 0.75 % افزایش افزایش ارزش سهام جی پی مورگان دهد. روندی نگران‌کننده که باعث رسیدن نرخ بهره به محدوده بین %2.25 تا 2.5% و کاهش هرچه بیشتر سرمایه ورودی به بازارهای مالی از جمله بازار رمزارزها خواهد شد. به‌همین دلیل هم منتقدان بانک مرکزی آمریکا هشدار می‌دهند که سیاستگذاری‌های فدرال رزرو ممکن است شرایط نامناسب اقتصادی کنونی را تشدید کند.

روز پرتلاطم وال‌ استریت

بازارهای سهام وال استریت در روز دوشنبه 3 مرداد اول هفته متفاوتی را تجربه کردند، زیرا اغلب سرمایه‌گذاران محتاط از یک طرف منتظر انتشار گزارش‌ درآمدهای غول‌های فناوری و از طرف دیگر چشم‌انتظار اعلام تصمیم مهم بانک مرکزی آمریکا در مورد نرخ بهره بودند . در این بین شاخص کل S&P 500 در امتداد روند کلی هفته گذشته خود حدود %0.13 افزایش داشت .

اگرچه کاهش 0.06% سهام شرکت‌های بخش فناوری این شاخص را می‌توان نشان‌دهنده ناامیدی نسبی سرمایه‌گذاران به آینده کوتاه‌مدت این دست شرکت‌ها درنظر گرفت . به‌علاوه، شاخص ترکیبی سهام شرکت‌های فناوری یا نزدک (Nasdaq Composite Index) که بیشتر بر شرکت‌های حوزه فناوری متمرکز است، در همین بازه زمانی 0.4% کاهش داشت .

غول‌های حوزه فناوری اطلاعات از جمله آمازون، مایکروسافت و آلفابت ( شرکت مادر گوگل ( از جمله شرکت‌هایی هستند که این هفته قرار است آمارهای درآمد فصلی خود را منتشر کنند . شواهد حاکی از این است که این شرکت‌ها که با ارزش بازار عظیم خود نقش پررنگی در ارزش کلی شاخص‌های S&P و Nasdaq دارند، احتمالا از شرایط رکود اقتصادی رنج می‌برند .

درواقع پس از گسترش سرسام‌آور همه‌گیری کرونا و تثبیت نسبی شرایط با عبور از آن، به‌نظر می‌رسد گوگل و مایکروسافت در حال بررسی برنامه‌های سرمایه گذاری خود باشند . این در حالی است که اپل به‌عنوان ارزشمندترین شرکت این شاخص سرمایه‌گذاران خود را برای کند شدن رشد ارزش سهام این شرکت در فصل جدید آماده کرده است .

استراتژیست‌های بانک سرمایه‌گذاری جی‌پی مورگان روز دوشنبه در یادداشتی خطاب به مشتریان خود نوشتند : «[ انتشار گزارش درآمد ] این شرکت‌ها می‌تواند دیدگاه سرمایه‌گذاران نسبت به درآمدهای این سه‌ماهه را تغییر داده و انتظارات آتی آنها را تعدیل کند .» در مقابل افزایش 1% سهام بانک‌های حاضر در سبد سهام S&P500 به‌خوبی انتظار سرمایه‌گذاران برای افزایش بیشتر نرخ‌های بهره را، که به‌نفع وام‌دهندگان از جمله بانک‌ها خواهد بود، به تصویر کشیده و از آمادگی آنها برای سیاست‌های انقباضی بیشتر خبر می‌دهد .

تلاش برای خروج از رکود

تیم گراف، رئیس استراتژی اقتصادی کلان اروپایی شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری استیت استریت در این باره افزوده :« یک نظریه‌ سطحی بودن رکود فعلی است که منجر به کاهش تورم خواهد شد .» وی همچنین در ادامه هشدار افزایش ارزش سهام جی پی مورگان داد که اگر بانک مرکزی به افزایش شدید هزینه‌های استقراض ( یا همان افزایش نرخ بهره بانکی ) ادامه دهد، روند بازیابی اقتصادی و مهار تورم عمیق‌تر و طولانی‌تر خواهد شد .

نرخ تورم سالانه آمریکا در ماه گذشته به 9.1% رسید که در چهال سال اخیر بی‌سابقه بوده است . این در حالی است که بازار کار در بزرگترین اقتصاد جهان همچنان قدرتمند و پویا است و کارفرمایان تنها در ماه گذشته بیش از 372000 کارگر جدید استخدام کرده‌اند . هرچند، نشانه‌هایی مبنی بر کند شدن رشد بازار مسکن و کاهش مخارج مصرف‌کنندگان به چشم می‌خورد که تحلیل‌گران را نگران کرده است .

قیمت اوراق قرضه دولتی آمریکا پس از افزایش نسبی در پایان هفته گذشته، مجددا نزولی شد زیرا معامله‌گران با افزایش عدم‌قطعیت درباره آینده اقتصادی این کشور به دارایی‌های کم‌خطر پناه برده‌اند . روندی که باعث شده نرخ بازدهی اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا با %0.03 افزایش به 2.81% برسد .

البته این نگرانی‌ها و تلاش برای عبور از تورم فزآینده تنها مختص اقتصاد آمریکا نیست و قاره سبز را هم درگیر خود کرده است . برای مثال بانک مرکزی اروپا (ECB) هفته گذشته نرخ بهره اصلی خود را برای اولین بار در 11 سال گذشته افزایش داد . همچنین استعفای ماریو دراگی، نخست وزیر ایتالیا، جو نگرانی را بر بازارهای بدهی این کشور مستولی کرده است . وضعیت در سایر کشورهای اروپایی چندان تفاوتی ندارد و شاخص سهام Stoxx 600 اروپا، که دوشنبه را بدون نوسان شروع کرده بود، تا انتهای دیروز 0.13% ریزش را ثبت کرد .

در قاره کهن هم شاخص سهام هانگ‌سنگ هنگ‌کنگ 0.2% و شاخص Nikkei 225 ژاپن 0.8% کاهش را تجربه کردند تا شاهد تلاش بازارهای مالی سراسر جهان برای مقابله با موج ناملایمات اقتصادی پیش رو باشیم . هرچند، هنوز برای نتیجه‌گیری نهایی زود است و پیش از هر تحلیلی باید منتظر اعلام نرخ‌های بهره جدید توسط فدرال رزرو باشیم .