منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟


مثالی از تله خرسی در نمودار سهم توئیتر

مفهوم پرچم گاوی و پرچم خرسی در معاملات ارز های رمزنگاری شده چیست؟

روند ها ابزاری برای دستیابی به سود های بالا در معاملات ارز های رمزنگاری شده می باشند؛ اما درک و شناخت یک روند، چالشی بزرگ برای معامله گران به شمار می رود.

به گزارش کوین ایران به نقل از کوین دسک، روندها (trends) بهترین ابزار برای دستیابی به سودهای بالا در معاملات ارز های رمزنگاری شده می باشند؛ اما درک و شناخت یک روند در زمانی که در مرحله ی شکوفایی است یک چالش بزرگ به شمار می رود، و حرکت همزمان با آن به اوج، یک چالش بزرگتر است. این موضوع به این دلیل است که قیمت این دارایی ها به ندرت افزایش [Rally] یا کاهش 90 درجه را تجربه می کنند.

بیشتر بخوانید: بازار گاوی چیست و چگونه از بازار گاوی در حوزه رمز ارزها سود کنیم؟

الگوهای ادامه‌دار در روندهای معاملاتی

معامله گر می تواند نقطه گسترش روند را به کمک الگوهای ادامه دار گاوی و خرسی کشف نماید. این الگو ها در شکل های مختلفی رخ می دهند و به راحتی قابل تشخیص می باشند. برخی از محبوب ترین این الگو ها به عنوان پرچم های گاو و خرس شناخته می شوند. یک پرچم گاو در شرایط مربوط به روند صعودی و تمایل ادامه دار قیمت به سمت افزایش اتفاق می افتد، در حالی که پرچم خرس در یک روند نزولی و تمایل ادامه دار قیمت به سمت کاهش قرار می گیرد. (اصطلاح “پرچم” از شباهت بصری آن به پارچه های افراشته شده در مقابل ساختمان های دولتی برگرفته شده است.)

پرچم های گاوی و خرسی

Bullish and Bearish Flags / Source

همراهی الگو های معاملاتی با معامله گران

اغلب اوقات، روند ها (گاوی/ خرسی) برای مدت کوتاهی متوقف می شوند تا امکان پیوستن معامله گران یا سرمایه گذارانی که حرکت اولیه (صعودی یا نزولی) را از دست داده اند، به دیگر اعضاء فراهم شود. اگر مشارکت افزایش یابد، قیمت ارز های رمزنگاری شده موجب گسترش فعالیت های گاوی یا خرسی خواهد شد؛ در غیر این صورت ممکن است روند [صعودی یا نزولی] بازگردد.

بیشتر بخوانید: بازار خرسی ارز دیجیتال چیست؟ و چگونه در موقعیت بازار خرسی سرمایه‌گذاری کنیم؟

مؤلفه های اصلی الگوی پرچم

هر الگوی پرچم از دو مؤلفه اصلی قطب و پرچم تشکیل شده است. قطب نشان دهنده یک حرکت تحریک شده قوی (بالاتر/ پایین تر) است. قطب با افزایش حجم معاملات، مکث یا تحکیم بعدی پرچم پشتیبانی می شود که مانند یک کانال سقوط یا افزایش به نظر می رسد. الگوی پرچم می تواند یک منبع ارزشمند برای معامله گران باشد چرا که نقاط روشنی از موفقیت و شکست برای سود یا کاهش ریسک در آن وجود دارد.

شکست مقاومت پرچم گاوی

اگر مقاومت در یک پرچم گاوی شکسته شود، معامله گر می تواند اطمینان داشته باشد که قیمت تقریباً به طول قطب، به افزایش خود ادامه خواهد داد (به نام روش اندازه گیری ارتفاع نیز شناخته می شود). اگر حمایت از پرچم گاوی شکسته شود معامله گر می داند که الگو نامعتبر است و ادامه دادن آن بعید به نظر می رسد. این موضوع دقیقاً مخالف موردی است که برای پرچم خرس اتفاق می افتد.

محاسبه هدف

ارز های رمزنگاری شده معمولاً بعد از شکست پرچم گاوی یا سقوط ناگهانی پرچم خرسی از قطب تقلید می کند. بنابراین، هدف به شرح زیر تقسیم بندی می شود:

  • شکستن پرچم گاوی ï ارتفاع قطب به قیمت شکست افزوده می شود
  • سقوط ناگهانی پرچم خرسی ï ارتفاع قطب از قیمت شکست کسر می شود
  • ارتفاع قطب = بالای قطب منهای پایین قطب

نمایش دنیای واقعی هر دو پرچم در ادامه آورده شده است:

پرچم گاوی

ارز رمزنگاری شده مقاومت پرچم را در 20 فوریه 2017 پاکسازی کرده است و نشانه هایی از ادامه افزایش پایین قطب یعنی 917 دلار و حرکت به سمت 1228 دلار وجود دارد. تعیین هدف با روش اندازه گیری ارتفاع انجام شده است؛ به عنوان مثال، ارتفاع قطب یعنی 157 دلار به قیمت شکست اضافه گردیده است. بیت کوین بر اساس پیش بینی در 24 فوریه 2017 ، 10 دلار با قیمت تعیین شده فاصله دارد.

پرچم خرسی

ارز رمزنگاری شده اتر مقاومت پرچم را در 17 مارس 2018 شکست و این موضوع به کاهش قیمت ادامه دار از ارتفاع قطب یعنی 699 دلار و تعیین محدوده 463 دلاری اشاره دارد. تعیین هدف با روش اندازه گیری ارتفاع انجام شده و ارتفاع قطب (133 دلار) از قیمت سقوط ناگهانی کسر شده است. در کمال تعجب، اتر در 18 مارس 2018 به 12 دلاری قیمت تعیین شده رسید.

به کارگیری پرچم ها

پرچم های گاوی و خرسی می توانند یکی از بهترین دوستان معامله گران به ویژه در بازار هایی باشند که به شدت به روند ها وابسته اند؛ ولی باید توجه داشت که این پرچم ها همیشه مطابق انتظار رفتار نمی کنند. در برخی موارد، این پرچم ها می توانند نشانگر تله ای باشند که با عنوان “شکست نادرست” از آن یاد می شود. این تله زمانی اتفاق می افتد که قیمت، شکافی در مرز پرچم ایجاد می کند و به سرعت باز خوانی می شود. معامله گران برای کاهش ریسک می توانند منتظر باشند تا candlestick، خارج از گرایشات پرچم بسته شده و اعتبار شکست افزایش یابد.

نتیجه گیری

به عنوان یک معامله گر، ممکن است تمایل داشته باشید تا در صورت عدم پشتیبانی مناسب (حجم بالا) شکست پرچم گاوی از شکست پرچم خرسی از شرط بندی یا حدس قیمت ارز های رمزنگاری شده خودداری کنید؛ چرا که حرکتی با حجم پایین معمولاً منجر به دام افتادن سرمایه گذاران در سمت اشتباه بازار می شود. علاوه بر این، استفاده از شاخص هایی مانند شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index-RSI) برای اندازه گیری دامنه افزایش پس از یک شکست می تواند به افزایش میزان موفقیت معامله گران کمک کند.

بیشتر بخوانید: خط حمایت و مقاومت در ارز دیجیتال چیست؟

دیدگاه هایی که در این مقاله ارائه شده اند، متعلق به نویسنده می باشند و لزوماً مربوط به Coiniran نمی باشد و نباید به آن نسبت داده شود.

بازار گاوی و خرسی چیست؟ آموزش کامل

بازار گاوی و خرسی

بازار گاوی و خرسی از مفاهیمی هستند که در زمینه‌ی بازارهای مالی مطرح می‌شوند. توجه این دو بازار، به وضعیت بازارها و ارزش دارایی‌های آن است. برای مثال در بازار سرمایه افزایش یا کاهش قیمت سهام، مشخص کننده‌ی بازار گاوی و خرسی خواهد بود. نکته‌ی مهم در خصوص این بازارها آن است که در طولانی مدت می‌توان روند فعالیت بازار را بررسی کرد. به عبارت دیگر، برای یک مقطع زمانی کوتاه، نمی‌توان تعیین کرد که بازار در حالت خرسی یا گاوی قرار می‌گیرد. در این مطلب، می‌توانید نکات کامل‌تری را درباره‌ی این موضوع بخوانید.

بازار گاوی یا ‌bull market چیست؟

در بازارهای مالی، زمانی که اوضاع روبه رشد باشد، گفته می‌شود بازار وضعیت گاوی پیدا کرده است. برای مثال در بازار سرمایه زمانی که قیمت سهام، روند صعودی داشته باشد، بازار گاوی خواهد بود.

علت نام‌گذاری بازار روبه‌رشد به نام بازار گاوی، به نحوه‌ی جنگیدن حیوان گاو اشاره می‌کند. اگر فیلم‌های جنگیدن گاو را دیده باشید، متوجه می‌شوید که گاو در هنگام جنگیدن، شاخ‌ها خود را رو به طرف بالا می‌گیرد. بنابراین، افزایش و وضعیت صعودی بازار سرمایه را به همین ژست گاو نسبت داده‌اند.

خصوصیات بازار گاوی

همان‌طور که بیان کردیم، در بازار گاوی، روند قیمت سهام یا دارایی‌های قابل معامله‌ی دیگر در بازارهای مالی، افزایشی و صعودی خواهد بود. بنابراین افراد و سرمایه‌گذاران در این بازارها، با ازدیاد تقاضا و کاهش عرضه روبه‌رو خواهند بود. در بازار گاوی، بیش‌تر سرمایه‌گذارانی حضور دارند که به امید کسب سود بیش‌تر، ریسک بالاتری را متحمل می‌شوند. به عبارت بهتر، در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران رویکرد گاوی (صعودی) را اتخاذ می‌کنند. آن‌ها سهام شرکت‌ها را خریداری می‌کنند به این امید که در آينده بتوانند آن سهام را با قیمت‌های بالاتری به فروش برسانند. بنابراین خوش‌بینی (نسبت به آینده) ویژگی دیگری است که در بازار گاوی دیده می‌شود.

در بازار گاوی، الگوهای متعددی قابل دنبال کردن است. به عنوان مثال، الگوهایی نظیر جام و دسته، پرچم گاو و … به منظور خرید و فروش سهام در این نوع بازار، قابل اجرا هستند. در تمام این الگوها، هدف این است که سرمایه‌گذار بتواند فرصت‌های رشد را تشخیص بدهید و دارایی تصاحب نماید. از طرف دیگر شرایطی وجود دارد تا سرمایه‌گذاران در این بازار بتوانند در صورت مشاهده‌ی کاهش قیمت سهام، ریسک‌ها را جبران نمایند. به عنوان نمونه، از جمله روش‌هایی که برای کاهش خسارات احتمالی در بازار گاوی دنبال می‌شود، توزیع سرمایه در کلاس‌های دارایی متعدد است. در این روش، سرمایه‌گذار، سرمایه‌ی خود را به کلاس دارایی‌های متفاوت اختصاص خواهد داد. این موضوع به همان ضرب‌المثل معروف :«تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار!» اشاره می‌کند. این شرایط، سبب خواهد شد تا در صورت ورود ضرر به یک کلاس دارایی، تمام سرمایه در معرض خطر نباشد.

تله‌ی بازار گاوی

سرمایه‌گذارانی که در بازار گاوی، سرمایه‌گذاری می‌کنند باید از وقوع «تله‌ی گاوی» نیز آگاه باشند. تله گاوی سبب می‌شود تا شرایطی حریصانه برای خرید سهام ایجاد شود. یعنی سرمایه‌گذار چون رشد قیمت سهام را پیش‌بینی می‌کند، به طرز دیوانه‌واری وارد خرید سهام خواهد شد. سرمایه‌گذاری که گرفتار تله گاوی می‌شود، سهام‌های زیادی را خریداری می‌کند. در این وضعیت امکان دارد که پس از تکمیل معاملات، با کاهش تقاضا برای خرید سهام و منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ در نتیجه‌ی آن، نزول قیمت سهام مواجه شویم. از طرف دیگر اگر سرمایه‌گذار، سهام خریداری شده را به فروش برساند، به علت افزایش فروش سهام،‌امکان دارد کاهش قیمتی شدیدتری به وجود آید. در نتیجه سرمایه‌گذار گرفتار تله گاوی شده است!

نمونه‌ای از تله‌ی بازار گاوی

حباب‌هایی که در بازار سرمایه‌ ایجاد شده‌اند، نمونه‌های بارزی برای تله‌ی گاوی هستند. به عنوان مثال، یکی از معروف‌ترین این حباب‌ها به نام حباب دات کام، در اواخر دهه‌ی ۱۹۹۰ در آمریکا بود. در مقاله‌ای مجزا، در خصوص حباب دات کام صحبت کرده‌ایم. در این‌جا فقط به ذکر این موضوع بسنده می‌کنیم که این حباب سبب شد تا ابتدا شاخص قیمت سهام (شرکت‌های فناوری) تا ۴۰۰ درصد رشد قیمتی داشته باشد. اما در طی چند ماه، نزدیک به ۸۰ درصد از این سهام، دچار سقوط قیمتی شد.

بازار خرسی یا bear market چیست؟

نزول و کاهش قیمت سهام در بازار سرمایه، سبب ایجاد وضعیت بازار خرسی خواهد شد. در این بازار، رکود اقتصادی حاکم می‌شود.

بازار خرسی، به این جهت خرسی نامیده می‌شود که خرس در هنگام جنگیدن، پنجه‌های خود را روبه پایین نگه خواهد داشت. بنابراین، این نام‌گذاری می‌تواند وضعیت نزولی بازار سرمایه را به خوبی نشان دهد. عده‌ی دیگری از افراد بر این اعتقاد هستند که به دلیل کاهش قیمت پوست خرس توسط دلالانی که آن را مبادله می‌کردند، بازار نزولی سرمایه به این نام نام‌گذاری شده است. در هر حال، گاو و خرس در طول تاریخ همواره نقطه‌ی مقابل هم بوده‌اند. بنابراین روند غیر صعودی، به بازار خرسی اشاره خواهد کرد.

در بازار خرسی،‌ قیمت سهام یا دارایی‌های دیگر در بازارهای مالی، روند نزولی و کاهش قیمتی خواهد داشت. بنابراین این بازار مناسب سرمایه‌گذارانی است که برخلاف بازار گاوی، تمایلی به پذیرش ریسک و ضرر بورس ندارند. بارزترین ویژگی سرمایه‌گذاران در این بازار، بدبینی است. در بازار خرسی، به علت شرایط به وجود آمده، سرمایه‌گذاران رغبتی به خرید سهام جدید نشان نمی‌دهند. زیرا احتمالاً همان سهام در روزهای آتی با نرخ پایین‌تری در دسترس قرار خواهد گرفت. کاهش عرضه و تقاضا در بازار خرسی، سبب می‌شود تا معاملات به شدت کم شوند. این امر، منجر به رکود و تنبلی بازار خواهد شد. لازم به ذکر است که سرمایه‌گذاران خرسی، در بلندمدت،‌ دچار ضرر خواهند شد.

بازار خرسی

چطور بازار گاوی و خرسی را تشخیص دهیم؟

تا این‌جا با بازار گاوی و خرسی آشنا شدید و دانستید که در هر بازار، ویژگی‌های خاصی وجود دارد که رفتارهای متمایزی را موجب می‌گردد. اکنون، سؤالی که احتمالاً ذهن شما را مشغول کرده است، این موضوع است که «چطور می‌توانم بازار خرسی و بازار گاوی را تشخیص دهم؟». برای این مسأله، به همان جمله‌ای که در مقدمه‌ی مطلب اشاره کردیم، باز می‌گردیم.

همان‌طور که گفتیم، برای یک مقطع زمانی کوتاه، نمی‌توان تعیین کرد که بازار در حالت خرسی یا گاوی قرار می‌گیرد. بنابراین این موضوع را برای یک بازه‌ی بلندمدت در نظر می‌گیریم. بنابراین باید توجه داشته باشید که روند کاهش یا افزایش قیمت سهام برای یک مدت محدود مثلاً دو هفته‌ای، دال بر خرسی یا گاوی بودن بازار سرمایه نخواهد بود. بلکه امکان دارد در بازه‌ی کوتاه مدت، بازار در حال اصلاح باشد. اکنون اگر این تغییرات را در بازه‌ی زمانی بلندتری در نظر بگیریم و بررسی کنیم، می‌توانیم تخمین بزنیم که روند بازار در آینده چگونه خواهد بود. بنابراین، می‌توانیم با مطالعه‌ی وضعیت بازار در گذشته (بلند مدت) به این نتیجه برسیم که بازار خرسی است یا گاوی.

تحلیل تکنیکال و تشخیص بازارهای گاوی و خرسی

در تحلیل تکنیکال، شاخص‌هایی وجود دارند که با کمک آن می‌توان وضعیت صعودی یا نزولی بودن بازار را تعیین کرد. برخی از این شاخص‌ها در لیست زیر بیان شده‌اند.

  • میانگین متحرک
  • واگرایی میانگین متحرک همگرایی MACD
  • شاخص قدرت نسبی RSI
  • OBV

در این شاخص‌ها، براساس قیمت سهام در یک بازه‌ی زمانی بلندمدت، نموداری ترسیم می‌شود که می‌توان رفتار آن نمودار را برطبق میانگین قیمت سهام بررسی و مطالعه کرد. به عنوان مثال، اگر خط میانگین به سمت بالا باشد، یک روند صعودی ایجاد شده است و به بازار گاوی رسیده‌ایم. در غیر این صورت، چنان‌چه خط میانگین رو به پایین در حرکت باشد، بازار خرسی خواهد بود.

تعیین رفتار ایده‌آل در بازار

بعد از تخمین روند بازار و تشخیص این‌‌که بازار به بازار خرسی شبیه‌تر است یا بازار گاوی، باید به دنبال این موضوع باشیم که چکار کنیم؟ به عبارت دیگر، سرمایه‌گذار باید بداند که رفتار مناسب وی در هر بازار چیست؟ آیا باید سهام جدیدی را خریداری کند؟ آیا موعد خوبی برای فروش سهام‌های از قبل خریداری شده است؟

همان‌گونه که در ویژگی بازارهای گاوی و خرسی بیان کردیم، هر یک از این بازارها، منجر به پیدایش یک شرایط خاص خواهند شد. در بازار گاوی، چون قیمت‌ها وضعیت صعودی داشته است، تخمین زده می‌شود که از این به بعد نیز با افزایش قیمت روبه‌رو خواهیم بود. بنابراین، بهتر است برای خرید سهام جدید، کمی عجله کنید! این در حالی است که در بازار خرسی، برعکس این موضوع صادق خواهد بود. یعنی ارزش سهام روند رو به کاهشی دارد و این کاهش قیمت احتمالاً در آینده نیز دنبال می‌شود. بنابراین بهتر است سرمایه‌گذار در این بازار از خرید سهام بلندمدت پرهیز کند!

البته توجه داشته باشید که در بازار خرسی، علی‌رغم ضرر اقتصادی که می‌تواند برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت داشته باشد، امکان دریافت سود نیز وجود دارد. به عنوان مثال، سرمایه‌گذارانی که به خرید و فروش منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ سریع سهام (نوسانگیران) مشغول هستند، می‌توانند سود خوبی را در بازار خرسی دریافت کنند. هم‌چنین امکان خرید صندوق با قابلیت معامله یا سهام‌هایی که با قیمت پایین‌تر از قبل به فروش می‌رسند، می‌تواند فرصت خوبی برای کسب سود باشد.

جمع‌بندی آکادمی دانایان از بازار گاوی و خرسی

بررسی روند تغییرات قیمت سهام در یک مقطع زمانی خاص، نشان می‌دهد که وضعیت شبیه به نمودارهای سینوسی، افت و خیز دارد. برای یک بازه‌ی زمانی بلند مدت، می‌توان مقطعی از این نمودار را مورد مطالعه قرار داد. در صورتی که روند قیمت سهام، روند افزایشی داشته باشد، اصطلاحاً به بازار، بازار گاوی گفته می‌شود. در غیر این صورت، یعنی با نزول قیمت سهام در بازار سرمایه، روند بازار به نام بازار خرسی نام‌گذاری خواهد شد. بازار گاوی و خرسی، ویژگی‌های خاص خود را دارند. این ویژگی‌ها سبب رفتارهای متمایزی در هر یک از این بازارها خواهد شد. بنابراین ضرورت دارد تا افراد فعال در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری، با این مفاهیم آشنا باشند. بررسی سوابق بازار، در تشخیص نوع بازار در مقطع زمانی خاص و بلندمدت، می‌تواند کمک‌کننده باشد.

تله گاوی ، تله ای است که سرمایه گذاران در خرید و فروش یک سهام یا کالا ایجاد می کنند.

دراین مورد آنها مقادیر زیادی از سهام یا کالا را به منظور بالا بردن تصنعی قیمت می خرند و یک بازار کاذب ایجاد می کنند. معامله گرانی که با تله بول فریب می خورند اغلب سهام را با قیمت بالا می خرند و معتقدند که روند صعودی ادامه خواهد یافت و سهام هایی که می خرند ارزش بیشتری پیدا خواهند کرد.

متاسفانه کسانی که در این دام گیر می افتند چون که برای سهام خود بیش از حد هزینه می کنند غالبا مجبور می شوند سهام خود را واگذار کنند و زمانی که تله باز می شود بازار به روند عادی باز می گردد یا حتی قیمت ها پایین کشیده می شود.

در اکثر مواقع این تله توسط سرمایه داران بزرگ یا همان نهنگ ها انجام میشد که موجب متضرر شدن معامله گران عجول میشوند.

تله گاوی

برعکس این قضیه هم در مورد خرسها وجود دارد که به آن تله خرسی میگویند. برای آشنایی بیشتر با این نوع تله میتوانید به این لینک مراجعه نمایید.

تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟

تله خرسی (Bear Trap) یک الگوی تکنیکالی است و زمانی رخ می‌دهد که پرایس اکشن یک سهم، شاخص یا هر دارایی مالی دیگری در یک روند صعودی به ما اشتباهی سیگنال برگشت به روند نزولی دهد. از نظر تحلیلگران تکنیکال این حرکت برای به دام انداختن سرمایه‌گذاران خرد توسط سرمایه‌گذاران نهادی انجام می‌شود. اگر این حرکت موفقیت‌آمیز باشد به مؤسسات این امکان را می‌دهد که در قیمت‌های پایین‌تر بتوانند پوزیشن بزرگتری در جهت موافق روند بگیرند که در حالت عادی به علت رشد بیش از حد قیمت شاید امکان‌پذیر نباشد.

  • تله خرسی سیگنال برگشتی کاذب است که ممکن است در روند صعودی رخ دهد و می‌تواند سرمایه‌گذاران بی اطلاع را به دام بیاندازد.
  • تله خرسی در تمام طبقات دارایی نظیر سهام، فیوچرز، اوراق و جفت ارزها می‌تواند رخ دهد.
  • تله خرسی اغلب با کاهش قیمت آغاز می‌شود و معامله‌گران را تحریک به فروش می‌کند ولی در ادامه با منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ برگشت قیمت به سمت بالا، آنان را مجبور به بستن معاملات فروش خود می‌کند.

نحوه عملکرد تله خرسی

گاهی ممکن است سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند، اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در اینجا خریداران می‌توانند پیشنهاد خود را افزایش دهند. این حرکت، فروشندگان بیشتری را جذب بازار می‌کند و به علت عدم تعادل بین فشار خرید و فروش، قیمت بالاتر می‌رود.

از طرف دیگر، هنگامی‌که خرید انجام شد، سهم به‌طور خودکار تحت فشار فروش قرار می‌گیرد زیرا سرمایه‌گذاران تنها در صورت فروش می‌توانند سود خود را دریافت کنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهم را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش می‌دهد.

ممکن است موسسات پیش از افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهم، قیمت سهام را پایین بیاورند تا بازار نزولی به نظر برسد. این امر باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران تازه‌کار اقدام به فروش کنند. هنگامی‌که قیمت کاهش یافت، سرمایه‌گذاران دوباره وارد شده و قیمت سهام با افزایش تقاضا، افزایش می‌یابد.

ملاحظات خاص

تله خرسی می‌تواند انتظارات بازار را به سمت کاهش ارزش دارایی و باز کردن معامله فروش روی آن سوق دهد. اما قیمت آن دارایی در این سناریو کم نشده و معامله‌گر در نهایت مجبور به شناسایی زیان خواهد شد.

یک معامله‌گر که نظرش روی یک دارایی نزولی است، ممکن است برای کسب سود در روند نزولی آن را بفروشد، از طرف دیگر، معامله‌گری نظرش صعود همان دارایی است ولی آن را می‌فروشد تا قیمت برای خریدی مطمئن به سطح مشخصی برسد. اگر این موج نزولی تشکیل نشود یا پس از اندکی افت برگردد، به آن تله خرسی گفته می‌شود.

معامله‌گران برای تحلیل روند بازار و ارزیابی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری اغلب از الگوهای تکنیکال استفاده می‌کنند. معامله‌گران تکنیکال با ابزارهایی نظیر سطوح فیبوناچی، اسیلاتورهای قدرت نسبی و اندیکاتورهای حجمی، تله‌های خرسی را شناسایی و از آن دوری می‌کنند. این ابزارها در درک اعتبار و پایداری قیمت‌های فعلی به معامله‌گر کمک می‌کنند.

تله خرسی در برابر فروش استقراضی ( Short Selling )

معامله‌گر یا سرمایه‌گذار خرسی در بازارهای مالی کسی است که به افت قریب‌الوقوع قیمت یک دارایی خاص معتقد است. خرس‌ها ممکن است به نزولی بودن روند کلی بازار هم معتقد باشند. استراتژی سرمایه‌گذاری خرسی از نزول قیمت کسب سود کرده و برای این منظور از پوزیشن فروش استفاده می‌کند.

فروش معامله‌ای است که در آن سهام یا قراردادهای دارایی از کارگزار به استقراض گرفته می‌شود. معامله‌گر این ابزار استقراضی را فروخته تا از بازخرید آن‌ها پس از افت قیمت کسب سود کند. زمانی که معامله‌گر خرسی در مورد افت قیمت اشتباه کند، ریسک به دام افتادن در تله خرسی برای او بالا می‌رود.

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که تعداد زیادی معامله فروش در آخرین نفس‌های یک روند نزولی باز شوند. نشانه دیگر تله خرسی تغییر سنتیمنت به سمت نزول شدید و افزایش ترس منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ به بالاترین حد خودش است. زمانی که تله خرسی در نمودار رخ می‌دهد قیمت از نظر تکنیکالی دارای RSI کمتر از ۳۰، نزدیک خط سوم باند بولینگر و حمایتی بلندمدت است. تله خرسی فروشندگان را درست قبل از برگشت قیمت به دام انداخته و با تحمیل ضرر به آن‌ها موجب افزایش مومتنوم صعودی می‌شود.

تله خرسی معمولاً با کاهش شدید قیمت شروع می‌شود، کاهشی که اکثریت انتظار ادامه‌دار بودنش را دارند. اما قیمت کف تشکیل داده، در آن ناحیه کمی رنج شده و در نهایت افزایش می‌یابد تا فروشندگان در سمت اشتباه به دام بیفتند و مجبور به بازخرید پوزیشن‌های خود شوند.
تله‌های خرسی می‌توانند به‌صورت آرام یا شارپ تشکیل الگوهای V، W یا U منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ دهند.

تله خرسی

مثالی از تله خرسی در نمودار سهم توئیتر

تله‌های خرسی معمولاً شرت اسکوئیز هستند و به دلیل کمبود فروشنده در نقاط پایین و بازخرید پوزیشن‌های فروش، روند صعودی قدرتمندی شکل می‌دهند. کاهش قیمت در اصلاحات فروشندگان را وادار به بازخرید پوزیشن‌هایشان می‌کند و این امر روندی هیجانی را تشکیل می‌دهد.

شرت اسکوئیزها با افزایش تعداد بازخریدهای فروشندگان در قیمت‌های بالاتر مومنتوم بیشتری پیدا می‌کنند و حجم معاملات را نیز بالا می‌برند. با تریگر شدن استاپ لاس‌ها، تریلینگ استاپ‌ها و کال شدن حساب‌ها فشار بازخرید پوزیشن‌های در ضرر افزایش می‌یابد. اکثر شورت اسکوئیزها تله خرسی هستند و باعث افزایش سریع قیمت می‌شوند.
هرچه تمایل به فروش سهمی بیشتر باشد، احتمال وقوع تله خرسی در آن هم بیشتر است. اگر حجم بالایی از سهم به فروش برسد سنتیمنت ناگهان نزولی شده و فروشندگان بعد از یک روند نزولی طولانی دیگر خسته شده و قیمت به حمایتی می‌رسد که در آن دیگر فروشنده‌ای وجود ندارد..

بازار به بیشترین سنتیمنت نزولی ممکن می‌رسد، در این قیمت‌ها معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دیگر ترجیح می‌دهند دست نگه دارند، اینجاست که تله خرسی می‌تواند تشکیل شود. تله خرسی با رسیدن قیمت به سطوحی که در آن ترس به‌شدت بالاست و فروشندگان خسته شده‌اند، رخ می‌دهد.

فروشندگان استقراضی برای کاهش ضرر وادار به بستن معاملات خود می‌شوند. اندک افزایشی در تحرکات خریدارها می‌تواند منجر به صعود بیشتر قیمت شده که این به تنهایی مومنتوم قیمت را بیش از پیش افزایش می‌دهد. بعد از بازخرید قراردادها توسط فروشندگان استقراضی و پذیرش ضرر، مومنتوم صعودی دچار ضعف می‌شود.

با ادامه افزایش قیمت سهم یا شاخص، فروشندگان ضررهای بزرگی متحمل می‌شوند و یا حسابشان را به کلی از دست می‌دهند. معامله‌گران با قرار دادن حد ضرر در معاملات خود می‌توانند زیان خود را کاهش دهند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

خبر " ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟ از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۱۱/۰۶ منتشر شد.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش ها و سقوط های باورنکردنی ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه […]

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش ها و سقوط های باورنکردنی ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه است. منظور از دوطرفه بودن بازار ارزهای دیجیتال این است که هم از روندهای صعودی آن می توان به سود رسید و هم از روندهای نزولی آن؛ بنابراین کار عاقلانه این است که برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی آماده باشیم تا بتوانیم فرصت های کسب سود خود را به حداکثر برسانیم.یکی از ویژگی های جالب بازار ارزهای دیجیتال، همبستگی زیادی است که بین بیت کوین و کل این بازار وجود دارد. تا جایی که تجربه نشان داده است، هر زمان که بیت کوین روند صعودی در پیش بگیرد، تقریباً قیمت همه آلت کوین ها نیز افزایش پیدا می کند و بالعکس. در واقع در بازار ارزهای دیجیتال همه نگاه ها به بیت کوین است و چنین وابستگی بیش از حدی به یک دارایی خاص، در کمتر بازاری قابل مشاهده است. همین موضوع بازار ارزهای دیجیتال را از بازارهای سنتی متمایز می کند و اهمیت شناخت سازوکار بازار ارزهای دیجیتال را بیش از پیش افزایش می دهد.در ادامه به کمک مطلبی که در وب سایت کوین تلگراف منتشر شده، تفاوت بازارهای گاوی و خرسی را بیان می کنیم و استراتژی هایی که در هریک از این بازارها می توان به کار گرفت را توضیح می دهیم. با ما همراه باشید.بازار گاوی چیست؟به طور خلاصه،بازار گاوی یک بازار صعودی است که با رشد اعتماد سرمایه گذاران همراه شده است.فعالیت در بازارهای دارایی هیچ وقت متوقف نمی شود و معاملات در این بازارها به طور پیوسته در حال انجام هستند. در این بین، نوسانات قیمت هم همواره اتفاق می افتند و بازارها وارد فازهای صعودی و نزولی می شوند.زمانی که قیمت ها برای یک مدت طولانی به طور متوالی افزایش پیدا می کنند، می توان گفت با یک بازار گاوی یا صعودی مواجه هستیم.دلیل نام گذاری بازار صعودی منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ به عنوان «بازار گاوی» چندان مشخص نیست؛ اما اغلب مردم معتقدند که این اصطلاح به نحوه حمله گاو نر که شاخ هایش را به سمت بالا می برد اشاره دارد. این نوع بازارها ممکن است ماه ها و حتی سال ها ادامه پیدا کنند و تاریخ دقیق این دوره، جز با پایان یافتنش قابل تشخیص نیست.یکی از مشخصه های اصلی بازارهای گاوی علاوه بر بالارفتن قیمت ها، افزایش اعتماد سرمایه گذاران است. در چنین بازارهایی سرمایه گذاران نسبت به آینده قیمت ها خوش بین هستند و معتقدند که قیمت بالاتر خواهد رفت.البته گفتنی است که متأسفانه اعتماد و خوش بینی سرمایه گذاران برای همیشه دوام ندارد و بالاخره متوقف خواهد شد. در همین زمان است که با کاهش شدید قیمت ها و آغاز روند نزولی مواجه می شویم.به طور کلی، نشانه های یک بازار گاوی در حوزه ارزهای دیجیتال از این قرار هستند:قیمت ها برای یک مدت طولانی افزایش می یابند؛اطمینان خاطر بسیار زیادی در بازار وجود دارد؛برخی پروژه ها بیش از ارزششان قیمت گذاری می شوند؛به دنبال انتشار اخبار خوب، قیمت ها به شدت افزایش می یابند؛در صورت انتشار اخبار بد، قیمت ها به شدت کاهش می یابند؛رسانه های جریان اصلی درباره ارزهای دیجیتال صحبت می کنند؛افرادی که پیش از این علاقه ای به ارزهای دیجیتال نداشتند، تمایل پیدا می کنند که در این مورد تحقیق و بررسی کنند.یکی از معروف ترین نمونه های بازار گاوی، بازار صعودی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ است. قیمت بیت کوین در این سال جهش فوق العاده ای را تجربه کرد و از ۹۰۰ دلار در ابتدای سال، به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.نوسانات قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷چطور در بازار صعودی سرمایه گذاری کنیم؟بهترین روش برای کسب سود از بازارهای صعودی، خرید در کمترین قیمت ممکن و انتظار برای افزایش قیمت است.هنگامی که سرمایه گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می دهند، تلاش می کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین ترین قسمت این چرخه خریداری کنند و سپس آن را در اوج بفروشند. هرگونه ضرری در طول یک بازار صعودی موقتی خواهد بود و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که با اطمینان به اینکه در نهایت به بازدهی خواهند رسید، به سرمایه گذاری ادامه دهند.یکی از استراتژی های ساده اما محبوب در بازارهای صعودی، استراتژی «سوارشدن بر موجِ روند» است. در این استراتژی، سرمایه گذاران کوین هایی را انتخاب می کنند که در یک روند صعودی قوی قرار دارند و سعی می کنند از باقی مانده روند صعودی این کوین ها حداکثر بهره را ببرند. از دیگر استراتژی های شناخته شده می توان به «خرید و هودل» اشاره کرد که در آن، کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگه می دارند و زمانی که قیمت به بالاترین حد ممکن رسید، آنها را می فروشند.با این حال، تعیین محدودیت زمانی برای یک بازار کار چندان عاقلانه ای به نظر نمی رسد. بهتر است به جای تلاش برای زمان بندی بازارها، از اصل میانگین گیری دلاری استفاده کنید. منظور از میان گیری دلاری این است که طبق یک زمان بندی خاص، مبلغ ثابتی را به خرید سهام یا ارز اختصاص دهید. این روش به سرمایه گذاران کمک می کند تا از اصلاح ها و سقوط هایی که در بازار اتفاق می افتند نهایت بهره را ببرند.بیشتر بخوانید: سه روش معامله کم ریسک ارزهای دیجیتال برای مبتدی هابازار خرسی چیست؟بازار خرسی به دوره ای اطلاق می شود که در آن قیمت دارایی ها کاهش پیدا می کند و همگام با منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ آن، اعتماد سرمایه گذاران و سود شرکت ها هم کم می شود.مانند یک خرس که هنگام حمله چنگال هایش را به سمت پایین می کشد، بازار خرسی معمولاً زمانی مشخص می شود که یک کلاس دارایی در مدت زمانی طولانی (تقریباً دو ماه) بیش از ۲۰ درصد سقوط کند.بازارهای خرسی دقیقاً متضاد بازارهای گاوی هستند و معمولاً پس از رسیدن قیمت ها به یک اوج شروع می شوند. یک بازار نزولی ممکن است چندین هفته و یا چندین سال ادامه یابد.در طول این دوره ها، احساسات اصلی سرمایه گذاران اغلب حول ترس (Fear)، بلاتکلیفی (Uncertainty) و تردید (Doubt) می چرخد؛ شرایطی که برای اشاره به آن از اصطلاح فاد (FUD) استفاده می کنند (FUD مخفف سه کلمه Uncertainty ،Fear و Doubt است). سرمایه گذاران جدید اغلب به دلیل وجود چنین احساساتی، از مشارکت و سرمایه گذاری در بازار اجتناب می کنند.سقوط ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین در روز ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (مصادف با پنج شنبه، ۲۲ اسفند ۱۳۹۸) که به پنج شنبه سیاه معروف است، یکی از بارزترین نمونه های بازارهای نزولی بود. در این روز بیت کوین شاهد بزرگ ترین سقوط روزانه تاریخ ده ساله خود بود و تنها در عرض چند ساعت، از محدوده ۸ هزار دلار تا ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد. در طی این سقوط، چیزی حدود یک میلیارد دلار قرارداد آتی خرید (لانگ) بیت کوین لیکویید شد.شیوع ویروس کرونا در جهان را می توان یکی از عوامل اصلی این رخداد قلمداد کرد که نه تنها بیت کوین و آلت کوین ها، بلکه سایر بازارهای سهام را نیز تحت الشعاع خود قرار داد.نمودار قیمت بیت کوین در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ معروف به پنج شنبه سیاهچگونه در بازار نزولی سرمایه گذاری کنیم؟سرمایه گذاران اغلب بازارهای نزولی را منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟ فرصتی مناسب برای خرید تلقی می کنند.معامله در بازارهای نزولی معمولاً برای تازه واردان دشوار است؛ چراکه در چنین بازاری احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ اما زمانی که این چرخه معکوس شود و قیمت دارایی ها افزایش پیدا کند، خریدهایی که در طول روند نزولی انجام داده اید می توانند شما را به سود خوبی برسانند.با این حال، مسئله ای که در اینجا وجود دارد این است که هیچ کس نمی داند که این سقوط چه مدت طول می کشد و قیمت ها چقدر کاهش پیدا می کنند. بنابراین بزرگ ترین ریسک این بازارها، خرید زودهنگام یا از دست دادن فرصت برای یک سرمایه گذاری سودآور است.به همین دلایل، سرمایه گذاران تشویق می شوند تا به جای خریدهای یک باره، موقعیت های خود را در طول زمان ایجاد کنند. کاربران می توانند به جای تلاش برای تشخیص زمان رسیدن بازار به کف، همگام با کاهش قیمت ها، به طور مداوم موقعیت های جدید ایجاد کنند. به این ترتیب، آنها می توانند از کاهش قیمت به نفع خود استفاده کنند.یکی از استراتژی های محبوب در بازارهای نزولی که برای سرمایه گذاران باتجربه تر مناسب است، فروش استقراضی (Short Selling) است. فروش استقراضی زمانی اتفاق می افتد که معامله گران ارزهای دیجیتالی که قرض گرفته اند را در قیمت بالا می فروشند، آن را در قیمت های پایین تر مجدداً خریداری می کنند، بدهی خود را پرداخت می کنند و سود حاصل از اختلاف قیمت را از آن خود می کنند.چرا درک نوع بازار مهم است؟برای انجام معاملات موفق در بازارهای مختلف، نیاز به استراتژی های متفاوتی است.بازارهای خرسی و گاوی روی سبد سرمایه گذاری شما تأثیرات زیادی خواهند داشت؛ بنابراین همه سرمایه گذاران باید نوع بازاری که در آن سرمایه گذاری می کنند را در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک در سبد سرمایه گذاری خود انتخاب کنند.با این حال، بازار سهام در بلندمدت همواره ثابت کرده است که بازدهی مثبتی برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد. چالش ها در تشخیص نوع بازارهر دو بازار صعودی و نزولی دارای چالش هایی هستند که معامله گران باید با آنها مواجه شده و آنها را درک کنند. در طول یک روند کلان، یکی از چالش های اصلی معامله گران پرهیز از افتادن در تله های گاوی و خرسی است. تمرکز بر روند کلان (صعودی یا نزولی) یکی از بهترین راه ها برای جلوگیری از نتایج ناخواسته است.در طول یک روند صعودی، افت قیمت های متعددی وجود خواهد داشت. بسیاری از معامله گران به محض مشاهده یک کندل قرمزرنگ از موقعیت معاملاتی خود خارج می شوند؛ اما پس از مدت کوتاهی متوجه می شوند که این کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی همچنان ادامه دارد.اتفاق مشابهی در بازارهای نزولی نیز رخ می دهد. به محض اینکه یک کندل سبزرنگ در نمودار ثبت می شود، بسیاری از معامله گران در قیمت های بالا وارد بازار می شوند؛ اما خیلی زود می فهمند که بازار به سقوط خود ادامه خواهد داد.چالش دیگری که معامله گران در بازارهای صعودی و نزولی با آن مواجه هستند، احساسات آنهاست. در حالی که داشتن شَم سرمایه گذاری می تواند یک ویژگی خوب برای سرمایه گذاران باشد، احساسات ممکن است بر روی عملکرد آنها تأثیر منفی بگذارد. بنابراین بین شم سرمایه گذاری و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود تمایز قائل شوید.جمع بندیمفاهیم بازار صعودی و نزولی از مفاهیم مهم بازارهای مالی و همچنین ارزهای دیجیتال هستند. معامله گران باید ویژگی ها و شاخصه های این بازارها را درک کنند تا بتوانند معاملات موفقی داشته باشند.استفاده از مجموعه ای جامع از اندیکاتورهای معاملاتی، یکی از بهترین راه ها برای رسیدن به موفقیت است. با این حال برخی چالش ها وجود دارند که معامله گران باید نسبت به آنها آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات و معامله با کمک تحلیل های بنیادی و تکنیکال از جمله بهترین راه ها برای مواجهه با نوسانات قیمتی هستند.این انتظار وجود دارد که در آینده، بازار ارزهای دیجیتال روندهای صعودی و نزولی متعددی را تجربه کند. افزایش آگاهی و دانش درباره این نوع بازارها باعث می شود بتوانید ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید و حداکثر بهره را از خریدوفروش ارزهای دیجیتال ببرید.در این باره بیشتر بخوانید



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.