لطفاً به تاریخ مقاله توجه بفرمایید.. ان شاءالله در آینده نرخ تورم و به‌تبع آن نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند. طبیعتاً با کاهش نرخ بهره، سودِ اوراق نیز کاهش می‌یابد. آن‌وقت ممکن است به دلیل گفتن چنین ارقامی، انگشت اتهام به‌سوی بنده نشانه رود!
برترین صندوقهای با درآمد ثابت
یکی از مزیت‌های بزرگ صندوقهای سرمایه گذاری، متنوع بودن آنها است. تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوقهای سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوقهای سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.
۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوق‌ها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
ویژگی صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
با توجه به توسعه ابزارهای مالی در ایران شاهد انتشار اوراق مشارکت، گواهی‌های سپرده بانک‌ها و شرکت‌های مختلف خصوصی و دولتی هستیم. برای اینکه این اوراق جذابیت لازم را نزد سرمایه گذاران داشته باشند معمولا دارای سودی ۳ الی ۴ درصد بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند. از طرفی تضمین شده هستند و این موضوع باعث می‌شود تا بسیاری از سرمایه گذاران به سمت این اوراق جذب شوند. صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز بخش قابل توجهی از سرمایه‌های خود را در این اوراق سرمایه گذاری می‌کنند تا از این دریچه بتوانند بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ایجاد کنند. در ضمن، برخی از صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانکی نیز به دلیل قوانین حاکم بر آن بانک یک الی دو درصد بالاتر از سایر صندوقهای مشابه سود پرداخت می‌کنند. مثلا اگر صندوقهای دیگر سود ۲۰ درصدی بپردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدی را پرداخت می‌کند.
۲- صندوق سرمایه گذاری سهامی
این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.
بهترین صندوق سرمایه گذاری در سهام
هرگاه یک صندوق سرمایه گذاری سهام یا مختلط، عرضه اولیه شد پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خودتان را بابت خرید واحدهای آن تخصیص بدهید. چون تجربه نشان داده که ارزش واحدهای صندوقهای سرمایه گذاری تازه تاسیس طی سه الی پنج سال بازدهی خارق‌العاده‌ای را محقق می‌کنند و سرمایه گذاری ایمنی محسوب می‌شوند. از طرفی، تعداد صندوقهای سرمایه گذاری در سهام کم نیستند و هر کدام از آنها با توجه به قدمتشان قیمت‌های مختلفی – از ۳۰۰ هزار تومان به بالا – دارند. شاید بپرسید: «چگونه یک صندوق را انتخاب کنم؟» شما می‌توانید با مراجعه به سایت «fipiran» سابقه عملکرد صندوقهای مختلف سرمایه گذاری در سهام یا مختلط را مقایسه کنید. معمولا صندوقهای سرمایه گذاری مختلف در صنایع خاصی سرمایه گذاری می‌کنند. از آنجایی که حجم بزرگی از سرمایه را در اختیار دارند جابه‌جایی‌های مداومی در بین صنایع مختلف بورسی انجام نمی‌دهند، بنابراین شما ضمن بررسی روند عملکردی صندوق‌ها به سایت آنها هم مراجعه کنید و ببینید که تمرکز سرمایه گذاری این صندوق در چه صنایعی است تا از این دریچه بتوانید واحدهای یک صندوق موفق را خریداری کنید.
۳- صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوقهای سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوقهای درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی دارند.
۴- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد پذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوقهای قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوقهای گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.
۵- صندوقهای سرمایه گذاری در طلا
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوقهای سرمایه گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایهگذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایهگذاری کنند.
۶- صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان
برای ایرانی‌ها سرمایهگذاری در مسکن همیشه یکی از بهترین گزینه‌ها به شمار می‌رود؛ نوعی از سرمایهگذاری که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به منظور سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب می‌کنند. با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمدزای مسکن فراهم می‌شود.
۷- صندوقهای سرمایه گذاری پروژه
صندوق سرمایه گذاری پروژه، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایه‌گذاران را برای تأمین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب می‌کنند. هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان و اختصاص وجوه جمع‌آوری شده به ساخت و بهره‌برداری انواع پروژه‌های دارای توجیه است.
۸- صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری
صندوقهای سرمایه گذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایهگذاری نیکوکارانه را فراهم آورده‌اند. در این شیوه، صندوق‌هایی با اهداف خاص مانند حمایت از جایزه بین‌المللی المصطفی (مشهور به نوبل اسلامی)، ورزش کشتی یا حتی باشگاه‌های ورزشی تأسیس می‌شوند. افرادی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه را دارند، به‌جای پرداخت پولی که پس از یکبار پرداخت و هزینه شدن به پایان می‌رسد، در این صندوق‌ها سرمایهگذاری می‌کنند و سود ناشی از این سرمایهگذاری به‌صورت همیشگی به آن هدف اعطا می‌شود. البته فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایهگذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن هدف در نظر بگیرد.
۹- صندوق سرمایه گذاری جسورانه
بعضی از کسب و کارها به جای طی یک مسیر خطی، مسیری نمایی و شتاب‌گونه را طی می‌کنند. البته یا به سمت رشد و موفقیت یا به سمت افول و ورشکستگی. البته امکان دوم به مراتب بیش از اولی است اما همان تجربه‌های معدود موفقیت مانند «گوگل»، «آمازون»، «دیجی کالا»، «اسنپ» و … به قدری پول‌ساز و سودآور هستند که همه شکست‌ها را جبران می‌کنند. عده‌ای از افراد، سرمایهگذاری در چنین صندوق‌هایی را ترجیح می‌دهند؛ صندوق‌هایی که بر ایده‌ها و کسب‌وکارهای نوآورانه سرمایهگذاری می‌کنند برترین صندوقهای با درآمد ثابت و ممکن است سودی فراوان عاید افراد کنند.
۱۰- صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی
همانطور که از نامشان پیدا است نوعی تخصصی از صندوق‌ها هستند که بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین شده‌ای را بر عهده دارند. بازارگردانی به معنای خریدوفروش سهم‌های شرکت یا صنعتی خاص است که موجب بهبود نقدشوندگی و متعادل نگه‌داشتن بازار می‌شود.
۱۱- صندوق سرمایه گذاری شاخصی
صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری شده را درست به شکلی سرمایهگذاری می‌کنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند؛ نه کمتر، نه بیشتر.
پرسودترین صندوقهای سرمایه گذاری در مرداد ۱۴۰۱ کدام صندوق ها بودند؟
از ابتدای مرداد ماه تا تاریخ ۳۱ مرداد ماه شاخص کل حدودا ۳.۳ درصد افت را تجربه کرده است. شاخص هم‌وزن نیز حدودا ۱.۶ درصد افت را پشت سر گذاشته است. بررسی وضعیت صندوقهای سرمایهگذاری در مرداد ماه با در نظر گرفتن این مساله رو به رو است که شاخص کل بورس در یک ماهه اخیر روند نزولی را در پیش گرفته بود با این حساب باید دید وضعیت صندوقهای سرمایهگذاری در این مقطع یک ماهه به چه نحویی بوده است؟
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از نبض بورس؛ در مرداد ماه شاهد فراز و نشیب‌های فراوانی در بازارهای مالی مختلف بودیم. بازارهای مالی با هر خبری که از مذاکرات برجامی به گوش می‌رسید، تحت تاثیر قرار گرفته و عکس‌العمل‌های قابل توجهی را از خود به نمایش می‌گذاشتند. نزول و صعود سکه، طلا و نوسانات قابل توجه دلار در ماهی که گذشت را باید یکی از مهم‌ترین اتفاقاتی دانست که بازارهای مالی در مرداد ماه تجربه کردند.
از سوی دیگر ماه قبل را باید مقطعی دانست که اقتصاد ما بیش از هر زمان دیگری خود را به توافق نزدیک دید؛ هر چند پس از شنیدن اخبار مثبت از طرفین مذاکرات، همچنان اندر خم کوچه ابهامات سیاسی و فرسایشی شدن مذاکرات برجامی به سر می‌بریم و هر بار اقتصاد ما با یک توییت یا خبر مثبت یا منفی تکانه‌ای را تجربه می‌کند، اما به طور کلی تمایلات مثبت و اخبار خوشی که از این سو و آن سو در ماه گذشته شنیده می‌شد، وضعیت اقتصادی کشور را تا حدی در این ماه بهبود بخشید. ثبت تورم ماهانه ۲ درصد در مرداد ماه باعث شد در این ماه کمترین مقدار تورم را از ابتدای سال تاکنون تجربه کنیم علاوه بر آن تورم نقطه به نقطه نیز با برترین صندوقهای با درآمد ثابت در پیش گرفتن یک روند کاهشی و رسیدن به سطح ۵۲.۲ درصد که به نظر روند نزولی را رقم زده است، گمانه‌زنی‌ها در خصوص کاهش تورم در آینده را قوت می‌بخشد.
وضعیت بازار سرمایه در مرداد ماه چگونه بود؟
از ابتدای مرداد ماه تا تاریخ ۳۱ مرداد ماه شاخص کل حدودا ۳.۳ درصد افت را تجربه کرده است. شاخص هم‌وزن نیز حدودا ۱.۶ درصد افت را پشت سر گذاشته است. بررسی وضعیت صندوقهای سرمایهگذاری در مرداد ماه با در نظر گرفتن این مساله رو به رو است که شاخص کل بورس در یک ماهه اخیر روند نزولی را در پیش گرفته بود با این حساب باید دید وضعیت صندوقهای سرمایهگذاری در این مقطع یک ماهه به چه نحویی بوده است؟
۱۰ صندوق برتر بورس در مرداد ماه
بررسی‌ها نشان می‌دهد از تاریخ یک مرداد ماه امسال تا ۳۱ مرداد به ترتیب صندوقهای واسطه‌گری مالی یکم، بادرآمد ثابت کوثر یکم، مشترک نوید انصار، صندوق در اوراق بهادار با درآمد ثابت خلیج فارس، اعتماد داریک، کارگزاری پارسیان، مشترک صبای هدف، بادرآمد ثابت نگین سامان، کارا کاریزما و ثبات ویستا ۱۰ صندوق برتر در میان تمامی صندوقهای سرمایهگذاری شدند.
در واقع صندوق واسطه‌گری مالی یکم (دارایکم) با رشد ۱۰.۹۴ درصدی NAV خود توانست بیشترین رشد میزان ارزش خالص دارایی را در میان صندوقهای سرمایهگذاری در یک ماهه مرداد رقم بزند.
پس از آن به ترتیب صندوق کوثر یکم، نوید انصار، درآمد ثابت خلیج فارس، اعتماد داریک با افزایش ۲.۸۰ درصدی، ۲.۳۳ درصدی، ۲.۳۱ درصدی و ۲.۲۱ درصدی در میزان ارزش خالص دارایی خود در رتبه‌های بعدی بهترین صندوقهای بازار قرار گرفتند. پس از آن به ترتیب صندوقهای کارگزاری پارسیان با ۲.۱۰ درصد رشد در رشد ارزش دارایی خود و سپس مشترک صبای هدف با ۱.۸۲ درصد، بادرآمد ثابت نگین سامان با ۱.۷۸ درصد، صندوق کارای کاریزما با ۱.۷۷ درصد و ثبات ویستا با ۱.۷۷ درصد جایگاه بهترین صندوقهای سرمایهگذاری بازار سرمایه را در مرداد ماه امسال به دست آوردند.
کدام صندوق بیشترین میزان برترین صندوقهای با درآمد ثابت دارایی را داشت؟
در تاریخ سی و یکم مرداد ماه جایگاه بیشترین دارایی تحت مدیریت (AUM) توسط صندوق گنجینه زرین شهر با ۵۷.۳۱ هزار میلیارد تومان کسب شده است، در تاریخ مذکور لوتوس پارسیان با ۵۳.۹ هزار میلیارد تومان رتبه دوم بیشترین دارایی‌های تحت مدیریت را در آخرین روز مرداد ماه به دست آورده است و پس از آن صندوق بادرآمد ثابت کاردان با ۴۴.۹۳ هزار میلیارد تومان، اندوخته پایدار سپهر با ۲۳.۶۹ هزار میلیارد تومان و ثابت حامی با ۱۸.۴۵ هزار میلیارد تومان به ترتیب در رتبه‌های بعدی بیشترین دارایی تحت مدیریت در آخرین روز مرداد ماه قرار گرفته‌اند پس از آن نیز صندوقهای اعتماد کارگزاری بانک ملی ایران، اندوخته توسعه صادرات آرمانی، اوج ملت، مشترک آتیه نوین و کمند کاریزما با رسیدن به ارقام ۱۷.۸۴، ۱۷.۷۹، ۱۶.۶۱، ۱۵.۵۹ و ۱۴.۱۳ هزار میلیارد تومان در رتبه‌های بعدی قرار دارند.
کدام صندوق بیشترین رشد دارایی تحت مدیریت را داشت؟
این در حالی است که بیشترین درصد رشد دارایی تحت مدیریت در یک ماهه را صندوق اندوخته آمیتیس با رشد ۲۲۵.۰۸ درصدی خود به دست آورده است. صندوق پیشگامان سرمایه نوآفرین پس از اندوخته آمیتیس با رشد ۹۹.۳۸ درصدی بیشترین درصد رشد دارایی تحت مدیریت را در مرداد ماه به خود اختصاص داده است پس از آن نیز صندوقهای ارزش کاوان ایرانیان، صندوق اعتبار آفرین ایرانیان، مشترک صنعت و معدن، کارا کاریزما، ثابت ویستا و بادرآمد نگین سامان به ترتیب با ۳۸.۲۳، ۳۵.۲۰، ۳۰.۸۳، ۲۸.۱۶، ۲۴.۹۳ و ۲۴.۴۸ درصد رشد، بیشترین رشد یک ماهه دارایی تحت مدیریت (AUM) را در میان همگی صندوقهای موجود در بازار رقم زده‌اند.
بهترین صندوق سهامی از نظر رشد دارایی در مرداد ماه کدامند؟
بیشترین درصد رشد دارایی تحت مدیریت (AUM) در میان تمامی صندوقهای سهامی بازار در یک ماهه مرداد ماه ۱۴۰۱ به صندوق سلام از گروه فارابی تعلق دارد، سلام با رشد ۱۳.۹۹ درصدی دارایی‌های تحت مدیریت خود در مرداد ماه بهترین صندوق سهامی بازار سرمایه در این ماه به لحاظ رشد دارایی تحت مدیریت به شمار می‌آید. پس از سلام فارابی بیشترین درصد رشد دارایی تحت مدیریت در میان سهامی‌ها به ترتیب به صندوقهای واسطه‌گری مالی یکم با ۱۰.۹۴ درصد، صندوق انار نماد ارزش با ۸.۱۱ درصد، فیروزه موفقیت با ۲.۱۲ درصد و کارگزاری پارسیان با ۱.۷۷ درصد تعلق گرفته است.
بیشترین رشد NAV در سهامی‌ها از آن کدام صندوق بود؟
دارایکم با رشد ۱۰.۹۴ درصدی بیشترین میزان رشد ارزش خالص دارایی را در میان صندوقهای سهامی بازار در مرداد ماه امسال رقم زده است پس از آن، مشترک نوید انصار با ۲.۳۳ درصد رشد و کارگزاری پارسیان با ۲.۱۰ درصد، صندوق باران کارگزاری بانک کشاورزی با ۱.۵۳ درصد و صندوق مروارید بها بازار با ۱.۴۴ درصد بازدهی، بیشترین درصد رشد خالص ارزش دارایی را در میان سهامی‌های بازار در مرداد ماه تجربه کردند.
بهترین صندوق سپرده کالایی مرداد ماه کدام صندوق بود؟
لازم است توجه داشته باشیم که بیشترین رشد میزان ارزش خالص دارایی NAV در میان تمامی صندوقهای سپرده کالایی موجود در بازار توسط طلای سرخ نو ویرا با بازدهی منفی ۷.۹۱ درصد کسب شده است پس از آن کهربا از گروه مالی کاریزما در میان صندوقهای سپرده کالایی با کسب بازدهی منفی ۸.۷۰ درصد پیشتاز است. پس از کهربا، صندوقهای پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان با منفی ۸.۷۷ درصد، صندوق در اوراق مبتنی بر سکه طلای زرین آگاه با منفی ۸.۸۳ درصد، پشتوانه طلای لوتوس با منفی ۸.۸۷ درصد و طلای عیار مفید با منفی ۸.۸۷ درصد بیشترین رشد NAV را به خود اختصاص داده‌اند.
بهترین صندوق بادرآمد ثابت مرداد ماه کدام صندوق بود؟
بیشترین رشد ارزش خالص دارایی در میان صندوقهای بادرآمد ثابت نیز در مرداد ماه امسال به ترتیب توسط صندوقهای با درآمد ثابت کوثر یکم، صندوق در اوراق بهادار بادرآمد ثابت خلیج فارس، اعتماد داریک، مشترک صبای هدف، بادرآمد ثابت نگین سامان، کارای کاریزما و ثبات ویستا کسب شده است. درصد رشد ارزش خالص دارایی این صندوق‌ها به ترتیب ۲.۸۰ درصد، ۲.۳۱ درصد، ۲.۲۱ درصد، ۱.۸۲ درصد، ۱.۷۸ و ۱.۷۷ درصد است.
بهترین صندوق مختلط در مرداد ماه کدام صندوق بود؟
صندوقهای اعتماد تمدن، زیتون نماد پایا، مشترک گنجینه مهر، مشترک نیکی گستران، مختلط گوهر نفیس تمدن و مختلط کاریزما صندوقهای مختلطی هستند که بیشترین میزان رشد ارزش خالص دارایی را در مرداد ماه امسال تجربه کردند و توانستند به ترتیب به رشد ۱.۷۲ درصد، ۱.۶۹ درصد، ۱.۰۷ درصد، ۰.۸۲ درصد، ۰.۸۰ درصد و ۰.۷۴ درصدی در ارزش خالص دارایی خود برسند و در میان مختلط‌های بازار بهترین بازدهی را در ماه گذشته رقم بزنند.
۶ نکته قبل از سپرده‌گذاری در صندوقهای درآمد ثابت
عذرخواهی نویسنده:
پوزش مرا بپذیرید اما برنامه‌نویس سایت دستور داده است به سازِ جستجوگرهای گوگِل برقصیم!
مجبوریم در این نوشتار، واژه‌ی “صندوقهای سرمایهگذاری” را به‌صورت” صندوقهای سرمایهگذاری” در مطالب قید کنیم. پیشاپیش بابت این سهل‌انگاری املایی از شما پوزش می‌طلبم.
پیش‌تر مزایا و معایب صندوقهای سرمایهگذاری را برایتان شرح دادیم. گفتیم که گاهی برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار بهترین گزینه صندوقهای سرمایهگذاری مشترک است. آنچه تا اینجا بدان اشاره شد ارائه مطالبی پیرامونِ انواع صندوقهای سرمایهگذاری برترین صندوقهای با درآمد ثابت در ایران بود.
اما هر شخصی که قصد سپرده‌گذاری در صندوقهای سرمایهگذاری را دارد باید به چند موضوع مهم آگاهی داشته باشد. در ادامه می‌خواهیم شش نکته قبل از سپرده‌گذاری در صندوقهای سرمایهگذاری را برایتان شرح دهیم.
سود تضمین‌شده
بدون شک برای سرمایه‌گذار محافظه‌کار چیزی مهم‌تر از سودِ مستمر به همراه ریسک پایین وجود ندارد. آنها عَطای سودهای کلان را به لِقایش می‌بخشند چراکه طبع ریسک گریزی را دنبال می‌کنند.
اما آیا بازپرداخت اصل سرمایه تضمین می‌شود؟ آیا سود تضمین‌شده‌ای در صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت وجود دارد؟
تنوع دارایی‌های این صندوق‌ها عموماً اوراق مشارکت دولتی است؛ بنابراین در صورتی اصل سرمایه به خطر می‌افتد که دولتِ یک کشور ورشکست کند. احتمال این سناریو بعید است اما خالی از ریسک نیست!
از واژه‌ی “خالی از ریسک نیست ” استفاده کردم زیرا تاریخ نشان می‌دهد گاهی حتی بانک‌های بزرگ جهانی هم از خطر ورشکستگی مبرا نیستند!
از تضمین اصل سرمایه که بگذریم به قسمت دوم سؤال می‌رسیم. آیا سود تضمین‌شده‌ای در صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت وجود دارد؟ برخلاف تصور عامه، هیچ تضمینی برای پرداخت سود در هیچ‌یک از صندوقهای سرمایهگذاری وجود ندارد.
بنا بر قوانین سازمان بورس هیچ‌کدام از صندوقهای سرمایهگذاری اجازه‌ی تضمین سود را ندارند.
هرچند که تنوع دارایی‌های این صندوق‌ها عموماً اوراق مشارکت است اما همین اوراق را ریسک نرخ بهره تهدید می‌کند. در این صورت ممکن است سودِ آن نیز مورد تهدید قرار گیرد.
قابل‌ذکر است حتی یک صندوق درآمد ثابت ممکن است دارای بازدهی ماهیانه‌ی منفی باشد! برای این منظور اطلاعات صندوق درآمد ثابتِ حامی را ببینید که صد میلیارد تومان NAV (خالص دارایی‌ها) دارد درحالی‌که بازدهی ماهیانه منفی ۵ درصد هم را هم تجربه نموده است!
ضمانت نقد شوندگی
اما مشکل تنها مبحث سود نیست. ازجمله ریسک‌هایی که دارایی‌های این صندوق‌ها را تهدید می‌کند، ریسک نقد شوندگی است. این اتفاق مخصوصاً هنگام دیفرانسیل نرخ بهره رنگ بیشتری به خود می‌گیرد. این مشکل را البته برخی از صندوق‌ها با “ضامن نقد شوندگی ” برطرف نموده‌اند. ضامن نقد شوندگی سازمان یا نهاد مالی است که در صورت بروز مشکل، نقد شوندگی اوراق را ضمانت می‌کند.
در نظر داشته باشید همه‌ی صندوقهای سرمایهگذاری، ضامن نقد شوندگی ندارند! برای اطلاعات بیشتر به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران رجوع کنید.
پیش‌بینی سود و دوره پرداخت سود
معمولاً صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس امید نامه‌ی خود سود صندوق را پیش‌بینی می‌کنند. این پیش‌بینی، معمولاً بر اساس ترکیب و نوع دارایی‌های صندوق است. عموماً پیش‌بینی سود این صندوقهای درآمد ثابت، عددی بین ۱۵ تا ۲۵ درصد سود، در ماه است.
لطفاً به تاریخ مقاله توجه بفرمایید.. ان شاءالله در آینده نرخ تورم و به‌تبع آن نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند. طبیعتاً با کاهش نرخ بهره، سودِ اوراق نیز کاهش می‌یابد. آن‌وقت ممکن است به دلیل گفتن چنین ارقامی، انگشت اتهام به‌سوی بنده نشانه رود!
از پیش‌بینی سود که بگذریم، هر صندوقی دوره‌ی بازپرداخت مشخصی را برای سود دارد. این دوره متناسب با اساسنامه و امید نامه‌ی صندوق معین می‌شود.
معمولاً دوره‌ی بازپرداخت سود در صندوقهای درآمد ثابت یک‌ماهه است.
اما این میزان به فراخور حال صندوق، ممکن است سه‌ماهه یا حتی بیشتر باشد؛ بنابراین هنگام سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت، حتماً نسبت به دوره‌ی بازپرداخت سود آن، آگاهی پیدا کنید.
پیش تر ابراهیم شمسی برای آشنایی بهتر کاربران رهاسرمایه با مسئول صندوق های سرمایه گذاری شرکت کارگزاری مفید مصاحبه ی تلفنی را انجام داده است. این مکالمه ی صوتی کوتاه را بشنوید…
میانگین بازدهی صندوق
میانگین بازدهی در صندوقهای درآمد ثابت نیز تابع ترکیب دارایی‌ها است. معمولاً نرخ سود اوراق مشارکت بیشتر از سود بانکی است. در عوض سود بانکی ریسک به‌مراتب کمتری نسبت به اوراق دارد (ازجمله ریسک نقد شوندگی)
بامطالعه‌ی نمودار بازدهی صندوق، می‌توان میانگین بازدهی آن را طی دوره‌های متفاوت محاسبه و بر اساس آن نتیجه‌گیری کرد. به‌عنوان‌مثال یک صندوق طی دوره ۳۸ ماهه ممکن است کمتر از ۷۰ درصد بازدهی را به ثبت رساند. صندوق دیگر اما ممکن است مرز بازدهی ۹۰ درصدی را طی همین بازه‌ی زمانی شکسته باشد.
معمولاً بازدهی با ریسک نسبت معکوس دارد!
در پَس نمودار بازدهی یک صندوق اطلاعات زیادی نهفته است. ازجمله ی این اطلاعات نسبت شارپ و انحراف معیار است. با تحلیل این پارامترها می‌توان تا حدودی به وضعیت عملکرد مدیران این صندوق‌ها پی برد!
حداقل و حداکثر سپرده در صندوقهای سرمایهگذاری
همانطور که می‌دانید در بازار بورس برای خرید هر سهم محدودیت‌های حجمی وجود دارد. به‌عنوان‌مثال (طبق قوانین فعلی!) حداقل خرید نباید کمتر از یک‌صد هزار تومان باشد. همین‌طور بیشینه (ماکزیمم) سفارش (حجم) نیز نمی‌تواند بیش از یک‌صد هزار سهم باشد.
برای صندوقهای سرمایهگذاری نیز تا حدودی قانونی شبیه به قانون بالا وجود دارد. به‌عنوان‌مثال ممکن است مطابق اساسنامه‌ی هر صندوق برای سرمایهگذاری حداقل مبلغ، قید شود. یا اینکه یک شخص حقیقی اجازه نداشته باشد مالکِ بیش از ۵ درصد از NAV (خالص دارایی‌ها) صندوق باشد. هرچند به نظر اکثر صندوقهای سرمایهگذاری هیچ سقفی را برای سرمایهگذاری در نظر نگرفته‌اند. به‌عبارت‌دیگر هرکه بامش بیش برفش بیشتر…
معمولاً حداقل مبلغ سرمایهگذاری در صندوقهای درآمد ثابت معادل یک واحد از صندوق است. به‌عبارت‌دیگر هر شخص باید حداقل یک واحدِ صندوق را مالک شود. در این صورت بسته به اینکه هر واحد صندوق چقدر است، حداقل مبلغ سرمایهگذاری نیز بین صندوق‌ها متغیر است. (معمولاً چیزی بین یک‌صد هزار تومان تا چند میلیون تومان)
تصویر پایین را از شرکت کارگزاری مفید (ازاینجا) وام گرفته‌ام. با نیم‌نگاهی به آن می‌توانید موارد عنوان‌شده در این جستار را در آن بیابید. مواردی ازجمله میانگین بازدهی، کمترین بازدهی ماهیانه و…
هزینه ابطال و مدت‌زمان واریز پول به‌حساب
پیش‌تر اصطلاحات رایج در صندوقهای سرمایهگذاری را برایتان شرح دادیم. یکی از آنها همین ابطال و صدور واحدهای صندوق بود. گفتیم که در صندوقهای سرمایهگذاری از واژه‌ی صدور (در زمان خرید) و ابطال (درزمان فروش) گفته می‌شود. منظورم خرید یا فروش واحدِ صندوق است.
اما همیشه بین قیمت صدور و قیمت ابطال واحدها یک‌فاصله‌ی قیمتی (تفاوت) وجود دارد. به‌عنوان‌مثال اگر قیمت هر واحدِ صندوق ۱۰۰ هزار تومان باشد، قیمت صدور هر واحد ۱۰۱ هزار تومان و قیمت ابطال آن ۹۹ هزار تومان است. در این صورت اگر همین‌الان یک واحد از صندوق را بخریم و همان لحظه تقاضای فروش آن را کنیم ۲ هزار تومان ضرر کرده‌ایم!
تعجب نکنید، هر صندوق به فراخور حال خود هزینه‌هایی دارد. هزینه‌هایی ازجمله: هزینه‌ی حسابرس، حقوق متولی و مدیر، هزینه‌های مالیاتی و سایر هزینه‌ها. فلسفه‌ی این کارمزدها دقیقاً برای پوشش هزینه‌های صندوقهای سرمایهگذاری است.
اما برای من و شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار مهم است که با میزان این کارمزدها آشنا باشیم. مخصوصاً اینکه بخواهیم دائماً به سرمایه‌ی خود ناخنک بزنیم و دوباره واحد بخریم!
تصویر بالا را از باشگاه مشتریان کارگزاری آگاه وام گرفته‌ام. تصویر فوق البته هزینه‌ی متغیر برای ابطال واحدهای یک صندوق را (به‌غیراز کارمزد ابطال) نشان می‌دهد.
متن توافقنامه‌ی این کارگزاری را عیناً برایتان اینجا می‌گذارم تا مطالعه بفرمایید:
نقل از باشگاه مشتریان کارگزاری آگاه:
لازم به ذکر است که قیمت ابطال هر واحد سرمایهگذاری، بر مبنای قیمت ابطال روز بعد از ارائه درخواست ابطال، محاسبه می‌شود؛ یعنی اگر شما امروز درخواست ابطال واحدهای سرمایهگذاری خود را به بخش پذیرش صندوق اعلام نمایید، واحدهای شما به قیمت فردا محاسبه خواهد شد. یکی از هزینه‌های موجود در صندوق‌ها که متوجه سرمایه‌گذار است، هزینه ابطال است. هزینه ابطال شامل هزینه ثابت و متغیر است. هزینه ثابت برای ابطال هر گواهی سرمایهگذاری ٢٠,٠٠٠ ریال است؛ اما هزینه متغیر ابطال طبق جدول بالا و بر اساس فاصله زمانی میان تاریخ صدور و تاریخ ابطال است.
سخن نویسنده
در این جستار کوشیدیم تا شمارا نسبت به نکات مهم برای سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری آگاه کنیم. هرچند که صندوقهای درآمد ثابت محل خوبی برای رشد دادن به ریال‌هایمان است اما هنگام سپرده‌گذاری در آنها، توجه به نکات فوق، مسیر سرمایهگذاری را آسان‌تر خواهد کرد.
صندوق های مناسب شرایط تورمی
ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، بازه سرمایهگذاری، بررسی شرایط اقتصادی کشور، مقایسه و انتخاب بهترین صندوق‌ها همه و همه را باید روش‌هایی برای شناسایی بهترین صندوقهای سرمایهگذاری دانست. مساله مهم این است که در بازار سرمایه ریسک و بازده مورد انتظار رابطه‌ای مستقیم دارند یعنی هر چقدر سرمایهگذاری ریسک بیشتری را متحمل شود، انتظار بیشتری نیز از بازدهی خواهد داشت.
-->
انواع صندوقهای سرمایهگذاری با توجه به ترکیب دارایی خود امکان سرمایهگذاری را هم برای افراد ریسک‌پذیر و هم برای افراد ریسک‌گریز فراهم کرده‌اند. به طورکلی صندوقهای سرمایهگذاری به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند. این سه نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی خود و سهامی که در سبد خود دارند دارای میزان ریسک متفاوتی هستند.
صندوقهای با درآمد ثابت به این دلیل که بیشتر دارایی خود یعنی ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت که به شدت کم ریسک هستند مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و امثالهم اختصاص می‌دهند، دارای کمترین میزان ریسک در بین انواع صندوقهای سرمایهگذاری هستند و در حقیقت در شرایط تورمی فعلی گزینه بسیار مناسبی برای سرمایهگذاری محسوب می‌شوند. به همین دلیل صندوقهای درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی اغلب پرداخت سود ماهیانه را به سرمایه‌گذاران خود دارند در حالی که در صندوقهای سهامی و مختلط این مورد کمتر به چشم می‌خورد هر چند در انواعی از صندوقهای بادرآمد ثابت نیز پرداخت سود به شکل ماهانه صورت نمی‌گیرد اما با این حال به نظر می‌رسد این نوع صندوق‌ها در شرایط تورمی فعلی راهگشای خوبی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند به شمار می‌آید.
در صندوقهای درآمد ثابت میزان سوددهی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است که همین عامل را باید عامل جذابیت این نوع صندوق‌ها دانست در حقیقت زمانی که بازار مدام در حال نوسان باشد و روند ریزشی طولانی را در پیش بگیرد؛ گزینه صندوقهای بادرآمد ثابت راهکار مناسبی به نظر می‌آید چرا که ریسک این نوع صندوقهای سرمایهگذاری بسیار کم است. صندوقهای سرمایهگذاری تحت نظارت سازمان بورس تاسیس و فعالیت می‌کنند و به این دلیل همیشه تحت نظارت هستند و باید اطلاعات دقیق و درستی از سرمایهگذاری خود منتشر کنند که این موارد در نهایت اعتبار، شفافیت و نظارت قابل توجه بر این صندوق‌ها را نشان می‌دهد.
راه‌های انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت
برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید به چند مورد توجه داشت؛ اندازه صندوق، نوسان سود صندوق در گذشته و مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها که همگی مواردی کاربردی است که باید برای انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت مورد ارزیابی قرار گیرد به طور مثال اندازه صندوق فاکتور مهمی بوده که به راحتی قابل بررسی است اما این فاکتور خیلی مورد توجه قرار نمی‌گیرد چرا که اندازه صندوق به میزان سرمایه‌ای که جذب کرده بستگی دارد و میزان دارایی‌های آن را نشان می‌دهد. ممکن است بزرگی صندوق نشان‌دهنده تعداد زیاد سرمایه‌گذاران و اعتماد عده بیشتری به این صندوق‌ها باشد ولی ممکن است به معنی عمکرد مناسب آن نباشد اما نکته مهمی که در انتخاب صندوقهای برتر کاربرد دارد، نوسان سود صندوق در بازه‌های گذشته است.
در حقیقت ثبات و نوسان سود صندوق در ماه‌های گذشته ملاک مناسبی برای مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایهگذاری بادرآمد ثابت است البته اینکه عملکرد یک صندوق در ماه‌های گذشته را بررسی کنیم و نتیجه بگیریم این صندوق برای سرمایهگذاری خوب است یا نه، معیار خوبی برای انتخاب صندوق مناسب نیست. بلکه باید عملکرد صندوق‌ها را با هم مقایسه کرد. یعنی نمی‌شود عملکرد سه ماه گذشته یک صندوق را ببینیم و از آنجایی که میزان سوددهی آن کمتر از ۱ درصد بوده، آن صندوق را رد کنیم بلکه باید عملکرد صندوقهای دیگر را نیز در همین بازه بررسی کنیم. اگر اکثر صندوق‌ها در این بازه سود خوبی داشته‌اند و این صندوق نتوانسته باشد مثل آنها عمل برترین صندوقهای با درآمد ثابت کند، پس نتیجه‌گیری ما درست است و سوددهی پایین این صندوق به خاطر عملکرد ضعیف تیم مدیریتی آن بوده است اما اگر اکثر صندوق‌ها نتوانسته‌اند سود خوبی داشته باشند، پس مشکل جای دیگری است و به شرایط بازار به ویژه بازار اوراق بدهی و سهام برمی‌گردد یعنی ممکن است بازار سهام در این بازه زمانی نزولی بوده باشد یا در سود اوراق بادرآمد ثابت تغییری رخ داده باشد که روی سوددهی همه صندوق‌ها تاثیرگذار بوده‌اند.
یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوقهای بادرآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است. یکی دیگر از روش‌های مرسوم برای تشخیص بهترین صندوقهای سرمایهگذاری بادرآمد ثابت، مقایسه آنها با بانک است. صندوقهای بادرآمد ثابت به علت ساختار و ماهیتی که دارند شباهت زیادی به بانک داشته و بسیاری این نوع از صندوق‌ها را جایگزین خوبی برای سپرده‌گذاری در بانکس می‌دانند.
مقایسه بازدهی یک ساله صندوقهای بادرآمد ثابت
در میان صندوقهای بادرآمد ثابت نیز میزان سوددهی صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. برای ورود به صندوقهای بادرآمد ثابت و خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها لازم است که بازده این صندوق‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم همانطور که قبلا هم اشاره شد بررسی بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری در بازه‌های یک ساله، عامل مهم و موثری در جهت شناسایی بهترین صندوقهای سرمایهگذاری برای ورود و سرمایهگذاری کم‌ریسک و پربازده است. برای مقایسه بازدهی صندوق‌ها، بهتر است به سایت فیپیران که یک سایت معتبر و شناخته شده در حوزه بازارهای مالی است مراجعه کنید و در فهرست صندوقهای سرمایهگذاری با انتخاب بازدهی‌های مختلف ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله به بررسی صندوق‌هایی با بالاترین بازدهی بپردازید.
اگر به داده‌های سایت فیپیران نگاهی بیندازیم. در یک سال اخیر صندوق سرمایهگذاری "بادرآمد ثابت نوع دوم کارا از گروه مالی کاریزما" بهترین صندوق در یک سال اخیر با بالاترین بازدهی در میان تمامی صندوقهای بادرآمد ثابت موجود، بوده است. در تاریخ ۸ آبان ۱۴۰۱ بازدهی یک ساله صندوق "کارا" از گروه مالی کاریزما ۲۵.۰۵ درصد بوده است که بیشترین بازدهی یک ساله را در میان تمامی صندوقهای سرمایهگذاری بادرآمد ثابت رقم زده است. پس از آن صندوق "ثبات از سبدگردان ویستا" با در دست داشتن بازدهی ۲۳.۵ درصدی خود در جایگاه دومین صندوق بازار به لحاظ بازدهی یک ساله قرار دارد. پس از آن نیز صندوق "مشترک آسمان امید از شرکت تامین سرمایه امید" با نماد "آسامید" با بازدهی ۲۳.۲۶ درصد بیشترین بازدهی را داشته است.جایگاه‌های بعدی بیشترین بازدهی در یک ساله به ترتیب توسط صندوق "بادرآمد ثابت کوثر یکم از کارگزاری آبان" با ۲۳.۰۹ درصد،" صندوق افرا نماد پایدار از مشاور سرمایهگذاری ترنج" با نماد "افران" و با بازدهی ۲۳.۰۸ درصد و صندوق "کامیاب آشنا از سبدگردان سهم آشنا" با نماد "کامیاب" با بازدهی ۲۳.۰۸ درصدی کسب شده است.
صندوق های مناسب شرایط تورمی
اخبار پولی مالی_ ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، بازه سرمایهگذاری، بررسی شرایط اقتصادی کشور، مقایسه و انتخاب بهترین صندوق‌ها همه و همه را باید روش‌هایی برای شناسایی بهترین صندوقهای سرمایهگذاری دانست. مساله مهم این است که در بازار سرمایه ریسک و بازده مورد انتظار رابطه‌ای مستقیم دارند یعنی هر چقدر سرمایهگذاری ریسک بیشتری را متحمل شود، انتظار بیشتری نیز از بازدهی خواهد داشت.
به گزارش اخبار پولی مالی به نقل از اقتصاد آنلاین، انواع صندوقهای سرمایهگذاری با توجه به ترکیب دارایی خود امکان سرمایهگذاری را هم برای افراد ریسک‌پذیر و هم برای افراد ریسک‌گریز فراهم کرده‌اند. به طورکلی صندوقهای سرمایهگذاری به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند. این سه نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی خود و سهامی که در سبد خود دارند دارای میزان ریسک متفاوتی هستند.
صندوقهای با درآمد ثابت به این دلیل که بیشتر دارایی خود یعنی ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت که به شدت کم ریسک هستند مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و امثالهم اختصاص می‌دهند، دارای کمترین میزان ریسک در بین انواع صندوقهای سرمایهگذاری هستند و در حقیقت در شرایط تورمی فعلی گزینه بسیار مناسبی برای سرمایهگذاری محسوب می‌شوند. به همین دلیل صندوقهای درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی اغلب پرداخت سود ماهیانه را به سرمایه‌گذاران خود دارند در حالی که در صندوقهای سهامی و مختلط این مورد کمتر به چشم می‌خورد هر چند در انواعی از صندوقهای بادرآمد ثابت نیز پرداخت سود به شکل ماهانه صورت نمی‌گیرد اما با این حال به نظر می‌رسد این نوع صندوق‌ها در شرایط تورمی فعلی راهگشای خوبی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند به شمار می‌آید.
در صندوقهای درآمد ثابت میزان سوددهی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است که همین عامل را باید عامل جذابیت این نوع صندوق‌ها دانست در حقیقت زمانی که بازار مدام در حال نوسان باشد و روند ریزشی طولانی را در پیش بگیرد؛ گزینه برترین صندوقهای با درآمد ثابت صندوقهای بادرآمد ثابت راهکار مناسبی به نظر می‌آید چرا که ریسک این نوع صندوقهای سرمایهگذاری بسیار کم است. صندوقهای سرمایهگذاری تحت نظارت سازمان بورس تاسیس و فعالیت می‌کنند و به این دلیل همیشه تحت نظارت هستند و باید اطلاعات دقیق و درستی از سرمایهگذاری خود منتشر کنند که این موارد در نهایت اعتبار، شفافیت و نظارت قابل توجه بر این صندوق‌ها را نشان می‌دهد.
راه‌های انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت
برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید به چند مورد توجه داشت؛ اندازه صندوق، نوسان سود صندوق در گذشته و مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها که همگی مواردی کاربردی است که باید برای انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت مورد ارزیابی قرار گیرد به طور مثال اندازه صندوق فاکتور مهمی بوده که به راحتی قابل بررسی است اما این برترین صندوقهای با درآمد ثابت فاکتور خیلی مورد توجه قرار نمی‌گیرد چرا که اندازه صندوق به میزان سرمایه‌ای که جذب کرده بستگی دارد و میزان دارایی‌های آن را نشان می‌دهد. ممکن است بزرگی صندوق نشان‌دهنده تعداد زیاد سرمایه‌گذاران و اعتماد عده بیشتری به این صندوق‌ها باشد ولی ممکن است به معنی عمکرد مناسب آن نباشد اما نکته مهمی که در انتخاب صندوقهای برتر کاربرد دارد، نوسان سود صندوق در بازه‌های گذشته است.
در حقیقت ثبات و نوسان سود صندوق در ماه‌های گذشته ملاک مناسبی برای مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایهگذاری بادرآمد ثابت است البته اینکه عملکرد یک صندوق در ماه‌های گذشته را بررسی کنیم و نتیجه بگیریم این صندوق برای سرمایهگذاری خوب است یا نه، معیار خوبی برای انتخاب صندوق مناسب نیست. بلکه باید عملکرد صندوق‌ها را با هم مقایسه کرد. یعنی نمی‌شود عملکرد سه ماه گذشته یک صندوق را ببینیم و از آنجایی که میزان سوددهی آن کمتر از ۱ درصد بوده، آن صندوق را رد کنیم بلکه باید عملکرد صندوقهای دیگر را نیز در همین بازه بررسی کنیم. اگر اکثر صندوق‌ها در این بازه سود خوبی داشته‌اند و این صندوق نتوانسته باشد مثل آنها عمل کند، پس نتیجه‌گیری ما درست است و سوددهی پایین این صندوق به خاطر عملکرد ضعیف تیم مدیریتی آن بوده است اما اگر اکثر صندوق‌ها نتوانسته‌اند سود خوبی داشته باشند، پس مشکل جای دیگری است و به شرایط بازار به ویژه بازار اوراق بدهی و سهام برمی‌گردد یعنی ممکن است بازار سهام در این بازه زمانی نزولی بوده باشد یا در سود اوراق بادرآمد ثابت تغییری رخ داده باشد که روی سوددهی همه صندوق‌ها تاثیرگذار بوده‌اند.
یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوقهای بادرآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است. یکی دیگر از روش‌های مرسوم برای تشخیص بهترین صندوقهای سرمایهگذاری بادرآمد ثابت، مقایسه آنها با بانک است. صندوقهای بادرآمد ثابت به علت ساختار و ماهیتی که دارند شباهت زیادی به بانک داشته و بسیاری این نوع از صندوق‌ها را جایگزین خوبی برای سپرده‌گذاری در بانکس می‌دانند.
مقایسه بازدهی یک ساله صندوقهای بادرآمد ثابت
در میان صندوقهای بادرآمد ثابت نیز میزان سوددهی صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. برای ورود به صندوقهای بادرآمد ثابت و خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها لازم است که بازده این صندوق‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم همانطور که قبلا هم اشاره شد بررسی بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری در بازه‌های یک ساله، عامل مهم و موثری در جهت شناسایی بهترین صندوقهای سرمایهگذاری برای ورود و سرمایهگذاری کم‌ریسک و پربازده است. برای مقایسه بازدهی صندوق‌ها، بهتر است به سایت فیپیران که یک سایت معتبر و شناخته شده در حوزه بازارهای مالی است مراجعه کنید و در فهرست صندوقهای سرمایهگذاری با انتخاب بازدهی‌های مختلف ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله به بررسی صندوق‌هایی با بالاترین بازدهی بپردازید.
اگر به داده‌های سایت فیپیران نگاهی بیندازیم. در یک سال اخیر صندوق سرمایهگذاری “بادرآمد ثابت نوع دوم کارا از گروه مالی کاریزما” بهترین صندوق در یک سال اخیر با بالاترین بازدهی در میان تمامی صندوقهای بادرآمد ثابت موجود، بوده است. در تاریخ ۸ آبان ۱۴۰۱ بازدهی یک ساله صندوق “کارا” از گروه مالی کاریزما ۲۵.۰۵ درصد بوده است که بیشترین بازدهی یک ساله را در میان تمامی صندوقهای سرمایهگذاری بادرآمد ثابت رقم زده است. پس از آن صندوق “ثبات از سبدگردان ویستا” با در دست داشتن بازدهی ۲۳.۵ درصدی خود در جایگاه دومین صندوق بازار به لحاظ بازدهی یک ساله قرار دارد. پس از آن نیز صندوق “مشترک آسمان امید از شرکت تامین سرمایه امید” با نماد “آسامید” با بازدهی ۲۳.۲۶ درصد بیشترین بازدهی را داشته است.جایگاه‌های بعدی بیشترین بازدهی در یک ساله به ترتیب توسط صندوق “بادرآمد ثابت کوثر یکم از کارگزاری آبان” با ۲۳.۰۹ درصد،” صندوق افرا نماد پایدار از مشاور سرمایهگذاری ترنج” با نماد “افران” و با بازدهی ۲۳.۰۸ درصد و صندوق “کامیاب آشنا از سبدگردان سهم آشنا” با نماد “کامیاب” با بازدهی ۲۳.۰۸ درصدی کسب شده است.
دیدگاه شما