تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟

تقاطع مرگ (Death Cross)

تقاطع مرگ (به انگلیسی death cross) الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضه بالا و کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد.

تقاطع مرگ هنگامی روی نمودار دیده می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را قطع کرده و از آن پایین‌‌تر برود. عموما رایج‌ترین میانگین‌های متحرکی که در این الگو استفاده می‌شوند میانگین‌های متحرک 50 روزه و 200 روزه هستند.

اندیکاتور تقاطع مرگ در پیش‌بینی بعضی از شدیدترین بازارهای خرسی یک قرن گذشته در سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 موفق و قابل اعتماد عمل کرده است.

سرمایه‌گذارانی که در ابتدای این بازارهای خرسی از بازار سهام خارج شدند توانستند جلوی زیان هنگفت را بگیرند، حتی در بازار آشفته دهه 30 میلادی که قیمت‌ها تا 90 درصد افت داشت!

تقاطع مرگ برای سرمایه‌گذارانی که از قفل شدن سرمایه خود در بازارهای خرسی می‌ترسند یک ابزار مناسب است، زیرا در مقایسه با الگوهای نموداری کوتاه‌مدتی همچون دوجی (doji)، تقاطع مرگ یک اندیکاتور بلندمدتی به شمار می‌رود.

معمولا وقوع تقاطع مرگ همراه با افزایش حجم است.

نکات کلیدی:

• تقاطع مرگ یک الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی فروش زیاد و کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد.
• تقاطع مرگ هنگامی در یک نمودار دارایی یا شاخص پدیدار می‌شود که میانگین متحرک کوتاه مدت، میانگین متحرک بلندمدت آن را قطع کرده و پایین‌تر رفته باشد.
• اندیکاتور تقاطع مرگ در پیش‌بینی بعضی از شدیدترین بازارهای خرسی یک قرن گذشته (1929، 1938، 1974، و 2008) موفق و قابل اعتماد عمل کرده است.
• تقاطع مرگ، نقطه مقابل تقاطع طلایی محسوب می‌شود.

تقاطع مرگ نشان از چه دارد؟

تقاطع مرگ هنگامی اتفاق می‌افتد که یک میانگین متحرک کوتاه مدت (معمولا میانگین متحرک ساده 50 روزه) از یک میانگین متحرک طولانی مدت (معمولا میانگین متحرک ساده 200 روزه) طی روندی نزولی عبور کرده و پایین‌تر برود. تحلیلگران و معامله‌گران این سیگنال را به عنوان یک تغییر روند بزرگ در بازار تفسیر می‌کنند.

نام تقاطع مرگ از شکل X مانندی گرفته شده است که به هنگام متقاطع شدن دو میانگین متحرک و پایین‌تر رفتن میانگین متحرک کوتاه مدت نسبت به میانگین متحرک بلندمدت پدید می‌آید (در زبان انگلیسی cross هم به معنای صلیب و هم به معنای قطع کردن و عبور کردن است).

به لحاظ زمانی، این الگو پیش از یک روند معکوس طولانی‌مدت برای هر دو میانگین متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت اتفاق می‌افتد. تقاطع مرگ سیگنالی برای مومنتوم یا اندازه حرکت کوتاه مدت سهام یا شاخص دچار کندی شده است. با این حال، تقاطع مرگ همیشه اندیکاتوری قابل اعتماد مبنی بر پایان بازار گاوی نیست.

پدیدار شدن اندیکاتور تقاطع مرگ در بسیاری موارد، مانند تابستان سال 2016، سیگنال اشتباه ایجاد کرده است. افرادی که در طول تابستان 2016 سهام خود را فروختند از سود قابل توجهی که بازار سهام در طول سال 2017 داشت بازماندند. ستاره مرگ سال 2016 در واقع تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ یک اصلاح قیمت حدودا 10 درصدی بود که درواقع باید فرصت خرید تلقی می‌شد، فرصت خریدی که به هنگام افت قیمت‌ها به دست می‌آید.

تحلیلگران در مورد اینکه چه چیز باعث معنی‌دار شدن این تقاطع میانگین متحرک می‌شود آراء متفاوتی دارند. برخی تحلیلگران بر این باورند که قطع کردن یک میانگین متحرک 100 روزه توسط یک میانگین متحرک 30 روزه می‌تواند معنی‌دار باشد و برخی دیگر تقاطع یک میانگین متحرک 200 روزه با یک میانگین متحرک 50 روزه را مفید می‌بینند.

تحلیلگران همچنین تقاطع‌های نمودارهایی با چارچوب زمانی کوتاه‌تر را تائیدی بر یک روند ادامه‌دار و قوی در نظر می‌گیرند. فارغ از اینکه چه تعریف دقیق یا چارچوب زمانی مشخصی برای تقاطع مرگ در نظر گرفته شود، این عبارت همیشه به تقاطع یک میانگین متحرک کوتاه مدت و یک میانگین متحرک بلندمدت اشاره دارد.

مثالی از یک تقاطع مرگ

در ادامه نمونه‌ای تاریخی از دو تقاطع مرگ که برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB) در سال 2018 اتفاق افتاد را بررسی می‌کنیم. پس از اولین تقاطع مرگ در ماه آوریل، روندی معکوس و افزایش قیمتی گسترده آغاز شد. با این حال، دومین تقاطع مرگ، که در ماه سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنالی برای بازار خرسی طولانی‌مدت سهام فیس بوک بود.

به عنوان یک مثال در بورس تهران، در زیر نمودار قیمت سهام صنایع پتروشیمی خیلج فارس را مشاهده می‌کنید:

با توجه به زیان‌بارترین بازارهای خرسی قرن گذشته، به نظر می‌رسد تقاطع مرگ هنگامی به خوبی عمل می‌کند که بازار 20 درصد از ارزش خود را پیش از آن از دست داده باشد.

در این موارد، سرمایه گذارانی که سهام خود را بفروشند کمترین ضرر را متحمل خواهند شد. اما برای اصلاحیه‌های کمتر از 20 درصد، پدیدار شدن موقتی تقاطع مرگ ممکن است حاکی از این باشد که افت قیمت‌ها پیش از این تمام شده و بازار مناسب خرید است.

تفاوت بین تقاطع مرگ و تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ تقاطع طلایی است.

تقاطع طلایی هنگامی اتفاق می‌افتد میانگین متحرک کوتاه‌مدت سهم یا شاخص بالاتر از میانگین متحرک طولانی‌مدت آن برود.

بسیاری از سرمایه‌گذاران این الگو را نشانه‌ای از بازار گاوی در نظر می‌گیرند. الگوی تقاطع طلایی اغلب بعد از یک روند نزولی طولانی‌مدت که مومنتوم خود را از دست داده باشد پدید می‌آید.

مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه‌گذاران باید معکوس شدن روند را هنگامی تائید کنند که چند روز یا چند هفته از قرار گرفتن بازار در مسیر جدید گذشته باشد.

بخش عمده ای از فرآیند سرمایه‌گذاری مبنی بر الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملاتی با جلب توجه تعداد کثیری از سرمایه‌گذاران توسط اخبار و شنیده‌های اقتصادی در مورد یک سهم یا حرکت یک شاخص بالا می‌رود.

محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ

تمام اندیکاتورها تا حدی از روند اصلی بازار عقب هستند و هیچ اندیکاتوری نمی‌تواند به طور کامل آینده بازار را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس‌بوک دیدیم، اولین تقاطع مرگ سیگنالی اشتباه تولید کرد و معامله‌گری که در آن زمان اقدام به فروش کرده باشد احتمالا خیلی زود متوجه اشتباه خود خواهد شد.

با وجود اینکه ظاهرا به نظر می‌رسد تقاطع مرگ بتواند به خوبی بازارهای بزرگ خرسی را پیش بینی کند، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های اشتباه ایجاد می‌کند. از این رو پیش از عملی کردن یک معامله، تقاطع مرگ باید توسط دیگر سیگنال‌ها و اندیکاتورها تائید شود.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

تقاطع مرگ یا Death Cross چیست؟ + تکنیک ها

“تقاطع مرگ” یک الگوی نمودار بازار است که منعکس کننده ضعف اخیر قیمت است. این به افت میانگین متحرک کوتاه مدت – به معنای میانگین قیمت های بسته اخیر یک سهام، شاخص سهام، کالا یا ارز دیجیتال در یک دوره زمانی معین – زیر میانگین متحرک بلند مدت اشاره دارد. میانگین های متحرک بازار سهام که با دقت بیشتر مورد توجه قرار گرفته اند، میانگین های 50 روزه و 200 روزه هستند.

علیرغم نام شومش، صلیب مرگ نقطه عطفی در بازار نیست که ارزش ترسیدن را داشته باشد. تاریخچه بازار نشان می دهد که تمایل دارد قبل از بازگشت کوتاه مدت با بازدهی بالاتر از میانگین باشد.

اقلام کلیدی
زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام، معمولاً 50 روزه، از میانگین متحرک بلندمدت آن، معمولاً 200 روزه، عبور می کند، تلاقی مرگ در نمودار ظاهر می شود.
علیرغم نام دراماتیک، متقاطع مرگ با بازده کوتاه مدت بالاتر از متوسط ​​در سال های اخیر دنبال شده است
افزایش میانگین متحرک 50 روزه به بالای میانگین متحرک 200 روزه به عنوان یک صلیب طلایی شناخته می شود و می تواند نشان دهنده خستگی حرکت نزولی بازار باشد.

صلیب مرگ به شما چه می گوید؟

ضربدر مرگ فقط به شما می گوید که عمل قیمت در یک دوره کمی بیشتر از دو ماه بدتر شده است، اگر این تلاقی با میانگین متحرک 50 روزه انجام شود. (میانگین‌های متحرک تعطیلات آخر هفته و تعطیلات را که بازار بسته است، شامل نمی‌شود.)

کسانی که به قدرت پیش‌بینی این الگو متقاعد شده‌اند، توجه داشته‌اند که صلیب مرگ بر همه بازارهای نزولی شدید قرن گذشته، از جمله سال‌های 1929، 1938، 1974 و 2008، مقدم بوده است. نکته مورد بحث چیدن گیلاس در آن سال‌های نزولی، موارد متعددی را نادیده می‌گیرد که صلیب مرگ نشانه‌ای بدتر از اصلاح بازار نبود.

بر اساس تحقیقات Fundstrat که در Barron’s ذکر شده است، شاخص S&P 500 یک سال پس از تلاقی مرگ در حدود دو سوم مواقع بالاتر بود و میانگین افزایشی 6.3 درصدی در این بازه زمانی داشت.

این نسبت به سود سالانه 10.5 درصدی برای S&P 500 از سال 1926 بسیار خوب است، اما در بیشتر موارد به سختی فاجعه است.

سابقه صلیب مرگ به عنوان پیشرو دستاوردهای بازار در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر حتی جذاب‌تر است. از سال 1971، 22 موردی که در آن میانگین متحرک 50 روزه شاخص نزدک کامپوزیت به زیر میانگین متحرک 200 روزه سقوط کرد، با میانگین بازدهی حدود 2.6 درصد در ماه بعد، 7.2 درصد در سه ماه و 12.4 درصد در شش مورد دنبال شد. طبق تحقیقات ناتیلوس، ماه‌ها پس از تلاقی مرگ، تقریباً دوبرابر بازگشت معمولی نزدک در آن بازه‌های زمانی است. بیست و سومین رویداد از این دست در فوریه 2022 رخ داد.

سایر بررسی‌های اخیر در مورد بازده پس از تلاقی مرگ نیز همبستگی مثبتی با عملکرد بهتر پیدا کرده‌اند.

به طور شهودی، متقاطع مرگ تمایل به ارائه سیگنال زمان‌بندی نزولی مفیدتری دارد که پس از زیان بازار 20 درصد یا بیشتر اتفاق می‌افتد، زیرا حرکت نزولی در بازارهای ضعیف می‌تواند نشان‌دهنده بدتر شدن شرایط بنیادی باشد. اما سوابق تاریخی آن نشان می‌دهد که صلیب مرگ به‌جای یک شاخص پیشرو، یک شاخص تصادفی از ضعف بازار است.

نمونه ای از صلیب مرگ

در اینجا نمونه ای از صلیب مرگ در S&P 500 در دسامبر 2018 آمده است:

تصویر
تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

این منجر به ایجاد تیترهایی شد که در آن “یک بازار سهام در حال خراب شدن” را توصیف می کرد.
5
این شاخص طی دو هفته و یک روز آینده 11 درصد دیگر را از دست داد، سپس S&P از آن پایین در دو ماه 19 درصد رشد کرد و کمتر از 6 ماه بعد از آن 11 درصد بالاتر از سطح خود بود.
تلاقی دیگر مرگ و میر S&P 500 در مارس 2020 در خلال وحشت اولیه COVID-19 رخ داد و S&P 500 در سال بعد کمی بیش از 50 درصد افزایش یافت.

البته این مثال‌ها طیف کاملی از نتایج احتمالی پس از تلاقی مرگ را نشان نمی‌دهند. اما آنها حداقل معرف شرایط فعلی بازار نسبت به اتفاقات متقابل مرگ زودرس هستند.

صلیب مرگ در مقابل صلیب طلایی

نقطه مقابل صلیب مرگ، به اصطلاح صلیب طلایی است، زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت یک سهم یا شاخص بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت خود باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران این الگو را به‌عنوان یک شاخص صعودی می‌بینند، حتی اگر تلاقی مرگ معمولاً با سودهای بزرگ‌تری در سال‌های اخیر دنبال شد.
3

صلیب طلایی می تواند نشان دهد که یک روند نزولی طولانی مدت تمام شده است.

محدودیت های استفاده از صلیب مرگ

اگر سیگنال‌های بازار به سادگی تعامل بین میانگین‌های متحرک 50 روزه و 200 روزه دارای ارزش پیش‌بینی‌کننده باشند، انتظار دارید که به سرعت آن را از دست بدهند، زیرا فعالان بازار سعی کردند از مزیت استفاده کنند. تلاقی مرگ، تیترهای بدی را ایجاد می کند، اما در سال های اخیر، سیگنال بهتری از پایین آمدن احساسات کوتاه مدت نسبت به شروع یک بازار نزولی یا رکود بوده است.

الگوی تقاطع مرگ (Death Cross) و تقاطع طلایی (Golden Cross)

احتمالاً، در بازارهای مالی و به‌ویژه بازار ارزهای دیجیتال، با الگوهای زیادی در نمودار مواجه شده‌اید. الگوی تقاطع مرگ نیز یکی از الگوهای تحلیل تکنیکال است. اما این الگو به چه معناست؟ هنگام مواجهه با تقاطع مرگ چه باید کرد؟ این الگو چه زمانی در نمودار دیده می‌شود؟ در ادامه این مقاله با کلینیک سرمایه همراه باشید تا به پاسخ این سؤالات برسیم.

فهرست عناوین مقاله

الگوی تقاطع مرگ چیست؟

تقاطع مرگ، الگویی از نمودار تحلیل تکنیکال است که ظرفیت احتمالی کاهش قیمت را به علت افزایش عرضه و فروش یک‌باره نشان می‌دهد. این الگو هنگامی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، از بالا به پایین حرکت کند و میانگین متحرک بلندمدت را قطع کند. برای فهم بهتر به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک رمزارز مثلاً پنجاه‌روزه، میانگین متحرک بلندمدت (مثلاً دویست‌روزه) را قطع کند. در این حالت، الگوی تقاطع مرگ شکل می‌گیرد.

الگوی Death Cross معمولاً علامت شومی در زمان نزول قیمت کریپتو معرفی می‌شود که نشان‌ می‌دهد احتمال حرکت نزولی بیشتر است. این رویداد در نمودارهای قیمت زمانی رخ می‌دهد که دو میانگین متحرک خاص در یک مسیر روبه‌پایین یکدیگر را قطع می‌کنند.

الگوی تقاطع مرگ الگویی بلندمدت است؛ به همین دلیل برای سرمایه‌گذارانی که پیش از نزولی شدن بازار به دنبال برداشت سودشان هستند، بسیار ارزشمند است. تقاطع مرگ، معمولاً با افزایش حجم بازار رابطه مستقیم دارد. هر زمان که عرضه بیشتر می‌شود، می‌توان انتظار ظهور الگوی تقاطع مرگ را داشت و پیش از نزولی شدن بازار، سرمایه خود را از آن خارج کرد.

این اندیکاتور نام خود را از قدرت ادعایی الگو به‌عنوان نشانه نزولی بازار گرفته است. معامله‌گرانی که به الگوی تقاطع مرگ اعتماد دارند، می‌‌‌گویند پس از وقوع الگوی تقاطع مرگ و روند نزولی، رمزارز یا سهم را می‌توان مرده در نظر گرفت.

زمانی که روند به‌طور مداوم صعودی یا نزولی است، می‌توان الگوی پرچم را نیز مشاهده کرد که نشان می‌دهد بازار، درباره ارزش ذاتی آن رمزارز تصمیم خود را گرفته است. همچنین زمانی که رمزارز در قله‌ها یا دره قیمت حرکت می‌کند، می‌توان الگوی مثلث را مشاهده کرد که نشان می‌دهد بسته به شرایط، ممکن است روند ادامه یابد یا بازگشتی شود.

نحوه شکل‌گیری الگوی Death Cross

الگوی تقاطع مرگ، در سه مرحله اتفاق می‌افتد که به شرح زیر است:

1. در مرحله اول، میانگین متحرک کوتاه‌مدت روند صعودی خواهد داشت تا به بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت برسد. در این حالت، قیمت به اوج خودش می‌رسد و سپس دچار ریزش می‌شود؛ چون تعداد فروشندگان در بازار بیشتر از تعداد خریداران می‌شود.
2. قیمت رمزارز تا حدی پایین می‌آید که تقاطع مرگ رخ می‌دهد. اگر روند نزولی در این مرحله کوتاه‌مدت باشد و دوباره به سمت بالا برگردد، تقاطع مرگ در اینجا الگویی نادرست خواهد بود؛ اما اگر روند نزولی ادامه پیدا کند، میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین می‌شکند.
3. زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، زیر میانگین متحرک بلندمدت تثبیت شد و به حرکت نزولی خودش ادامه داد، الگوی تقاطع مرگ کامل شده است و قیمت ارز دیجیتال مدنظر به پایین‌ترین مقدار خود می‌رسد.

الگوی تقاطع طلایی چیست؟

اگر با مفهوم الگوی تقاطع مرگ به‌خوبی آشنا شده باشید، باید بگوییم این الگو، دقیقاً برعکس تقاطع مرگ است. الگوی تقاطع مرگ، نشان‌دهنده گذر از بازار صعودی به بازار نزولی است؛ اما الگوی تقاطع طلایی یا گلدن کراس نشان‌دهنده ورود به بازار صعودی است.

الگوی تقاطع طلایی زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک پنجاه‌روزه سهم یا ارز خاصی، از میانگین متحرک دویست‌روزه خود عبور کند. این الگو، در تضاد مستقیم با الگوی Death Cross، سیگنال قوی‌ای از بازار صعودی است که نشان‌دهنده شروع روند صعودی بلندمدت است.

الگوی تقاطع طلایی سه سطح دارد:

1. سطح اول، نیازمند روندی نزولی است که به کف خود برسد و در آن نقطه، نیروی فروش از بین برود.
2. سطح دوم، میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را به سمت بالا می‌شکند، سبب رخ دادن شکست قیمتی می‌شود و روند بازگشتی را به وجود می‌آورد.
3. سطح سوم، با حرکتی رو به ‌بالا، قیمت مسیر صعودی خود را به سمت تارگت‌های بالاتر ادامه می‌دهد.

تفاوت الگوی تقاطع مرگ و طلایی در چیست؟

با توجه به تعریف هرکدام از این الگوها، احتمالاً برایتان روشن شده است که الگوی تقاطع طلایی و الگوی Death Cross مخالف یکدیگرند. الگوی تقاطع طلایی نشان‌دهنده ورود بازار به دوره صعودی است؛ درحالی‌که تقاطع مرگ، روند نزولی را نشان می‌دهد.

اما شباهت و نکته مهم درباره هردوی این الگوها این است که الگویی پیش‌بینی‌کننده نیستند؛ یعنی این دو الگو، مربوط به گذشته‌اند و روند اتفاق‌افتاده را نشان می‌دهند، نه روندی که قرار است اتفاق بیفتد؛ به همین دلیل، نمی‌توان برای پیش‌بینی آینده معاملات به آن‌ها اکتفا کرد.

مثالی از کاربرد الگوی تقاطع مرگ

تقاطع مرگ در بازار رمزارزها نشانه ورود به بازار خرسی است؛ به همین دلیل، گاهی سیگنال خوبی برای خروج از بازار و نجات دادن سرمایه‌تان است. اگرچه نمی‌توانید به‌تنهایی از الگوی تقاطع مرگ برای خروج از بازار استفاده کنید، اما این الگوی تحلیل تکنیکال تأییدیه خوبی بر تحلیل‌هایتان برای خروج از بازار خواهد بود.

تقاطع مرگ معمولاً در تایم فریم‌های بالا و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت اعتبار بیشتری دارد و چندان نمی‌توان از آن در نوسان‌گیری روزانه استفاده کرد. اما اگر بخواهید این الگو را در بازه زمانی کم ببینید، میانگین متحرک کوتاه‌مدت را روی پنج روز و میانگین متحرک بلندمدت را روی پانزده روز قرار دهید.

اگر در این بازه کوتاه‌مدت، تقاطع مرگ را مشاهده کردید، می‌توانید بگویید وارد بازار خرسی شده‌اید، اما دقت کنید این الگو در کوتاه‌مدت زیاد معتبر نیست و ممکن است بازار خیلی زود دوباره وارد روند صعودی شود؛ به همین دلیل، اگر در بازار کریپتو نوسان‌گیری روزانه انجام می‌دهید، بهتر است از تحلیل پرایس اکشن در کنار تحلیل تکنیکال استفاده کنید تا الگوهای نادرست را بهتر تشخیص دهید و بر اساس آن‌ها معامله نکنید.
بیشتر بخوانید: 3 تفاوت پرایس اکشن با تکنیکال

به‌طور کلی، الگوی Death Cross، تشخیص نقطه خروج مناسب را برای شما آسان‌تر می‌کند و در معاملات بلندمدت معتبرتر است. برای مثال، زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت روی پنجاه روز و میانگین متحرک بلندمدت روی دویست روز باشد، این الگو می‌تواند تحلیل درست‌تری به شما بدهد.

محدودیت‌های الگوی تقاطع مرگ چیست؟

همان‌طور که گفتیم، تقاطع مرگ نمی‌تواند الگوی پیش‌بینی‌کننده‌ای باشد. ممکن است زمانی متوجه این الگو شوید که محتمل مقداری ضرر نیز شده باشید؛ به همین دلیل تقاطع مرگ، الگوی مناسبی برای ورود و خروج از بازار نیست و باید در کنار آن از تحلیل‌ها و الگوهای دیگر استفاده کنید.

تحلیل پرایس اکشن می‌تواند زودتر از تقاطع مرگ نقاط ورود به بازار و خروج از آن را نشان دهد و تحلیل معتبرتری است. همچنین با استفاده از این تحلیل، می‌توانید الگوهای نامعتبر تقاطع مرگ را تشخیص دهید و در دام آن‌ها نیفتید.

تقاطع مرگ، در زمان‌های کوتاه مدت، نمی‌تواند به‌درستی نشان‌دهنده روند بازار باشد و ممکن است بعد از رخ دادن این الگو، بازار خیلی زود دوباره به روند صعودی بازگردد؛ به همین دلیل، نمی‎‌توان بر این الگو برای معاملات تکیه کرد.

کلام نهایی

تقاطع مرگ سینگالی است که به شما می‌گوید وارد روند نزولی بازار شده‌اید و ممکن است بازار به‌شدت دچار ریزش و خرسی بودن شود. اگر برای معاملاتتان از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنید، باید بدانید که تقاطع مرگ، همیشه الگوی معتبری نیست و گاهی اعتبار ندارد. همچنین این الگو در بازه‌های کوتاه‌مدت، مانند بازه‌های چندساعته یا چندروزه، خیلی پایدار نیست و نمی‌توان برای معاملات به آن تکیه کرد.

درنهایت، توصیه می‌کنیم برای انجام معاملاتتان و تعیین نقطه ورود به بازار و خروج از آن، از چندین تحلیل و الگو استفاده کنید تا دچار کمترین اشتباه شوید. از آنجا که الگوهای تقاطع مرگ و تقاطع طلایی، الگوهایی همراه با تأخیرند، تکیه بر آن‌ها برای معاملات ممکن است شما را محتمل ضرر کند؛ پس برای معاملات از تحلیل پرایس اکشن استفاده کنید و تقاطع مرگ و طلایی را فقط برای تأیید تحلیلتان به کار ببرید.

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضهٔ بالا، و کاهش قیمت‌‌ها در نتیجهٔ فروش یک‌جا را نشان می‌دهد.

الگوی تقاطع مرگ هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، با حرکت از پایین به بالا میانگین متحرک بلندمدت را قطع کند.

عموماً، بیشترین میانگین‌های متحرک استفاده شده در این الگو، میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه هستند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی درمورد میانگین متحرک ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات کلیدی

• الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهندهٔ پتانسیلی برای عرضهٔ بالا و کاهش قیمت‌ها است، و به‌عنوان یک عامل پیش‌بینی‌کننده قابل اعتماد در پیش‌بینی نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، شامل سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 شناخته شده است.
• یک الگوی تقاطع مرگ، هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهم، معمولاً 50 روزه، میانگین متحرک بلندمدت، معمولاً 200 روزه، را قطع کند.
• الگوی تقاطع مرگ، با تقاطع طلایی (Golden cross) که نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی قیمت است، در تضاد می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تقاطع می‌توانید از مطلب آموزشی «تقاطع در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

نشان‌گر الگوی تقاطع مرگ، به‌عنوان پیش‌بینی کننده‌ای قابل اعتماد برای پیش‌بینی بعضی از نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، در سال‌های 1929، 1938، 1974 و 2008 به اثبات رسیده است.

سرمایه‌گذارانی که در شروع این بازارهای نزولی، از بازار بورس خارج شدند، از ضررهای هنگفتی به بزرگی 90% در دهه 30 میلادی جلوگیری نموده‌اند.

به‌علت اینکه الگوی تقاطع مرگ یک الگوی بلندمدت است، برخلاف بسیاری از الگوهای نموداری کوتاه‌مدت مانند الگوی کندلی دوجی، ارزش بیشتری برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال برداشت سود خود پیش از آنکه یک بازار نزولی جدید به وقوع بپیوندد دارد. افزایش در حجم معاملات (Volume) معمولاً توأم با ظهور الگوی تقاطع مرگ است.

الگوی تقاطع مرگ (Death cross Pattern) به شما چه می‌گوید؟

الگوی تقاطع مرگ هنگامی به‌وجود می‌آید که میانگین کوتاه‌مدت متحرک، (معمولاً 50 روزه)، میانگین بلندمدت متحرک (200 روزه) را به سمت پایین تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ قطع کند و در نهایت توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران، به‌عنوان سیگنال یک روند نزولی قطعی در بازار تعبیر شود.

در اینجا مثالی از یک الگوی تقاطع مرگ بر روی شاخص S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده می‌کنیم:

الگوی تقاطع مرگ (Death Cross) در نمودار شاخص S&P 500؛ منبع: Tradingview

نام الگوی تقاطع تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ مرگ نشأت گرفته از شکل X مانندی است که به‌هنگام سقوط میانگین متحرک کوتاه‌مدت، به زیر میانگین متحرک بلندمدت به‌وجود می‌آید. از دید تاریخی، ‌این الگو پیش از یک دورهٔ نزولی بلندمدت برای دو میانگین بلند و کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد.

الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی است که نشان از مقدار حرکت کوتاه‌مدت در یک سهم یا شاخص یک سهم در حال کُند شدن می‌دهد. ولی این الگو، همیشه برای تشخیص اینکه یک بازار صعودی در حال پایان است، قابل اعتماد نیست.

دفعات زیادی الگوی تقاطع مرگ، مانند تابستان سال 2016 بر روی نمودار نمایان شده و بعدتر به‌عنوان یک نشانگر غلط شناخته شده‌است.

آن دسته از افرادی که در طی تابستان سال 2016 از بازار خارج شدند، مقدار سود قابل ملاحظه‌ای را از بازار سهام که سرتاسر سال 2017 نیز ادامه داشت را از دست دادند.

مثال ستارهٔ مرگ سال 2016، در حقیقت طی یک اصلاح تکنیکال تقریباً 10 درصدی اتفاق افتاد که در بعضی از مواقع به‌عنوان فرصت خرید شناخته شده و از آن به‌عنوان خرید در دره یاد می‌شود.

عقاید زیادی راجع به اینکه دقیقاً چه چیزی موجب تشکیل این تقاطع معنادار میانگین‌های متحرک می‌شود، وجود دارد. برخی از تحلیل‌گران آن را با تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه تعریف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را با تقاطع میانگین متحرک 200 روزه، با میانگین متحرک 50 روزه تعریف می‌کنند.

تحلیل‌گران همچنین تقاطع‌هایی که بر روی نمودارهای بازهٔ زمانی کمتر نیز اتفاق می‌افتد را به‌عنوان تأیید روند قوی و ادامه‌دار در نظر می‌گیرند.

صرف‌نظر از تنوع و تعریف دقیق یا بازهٔ زمانی به‌کار گرفته شده، این عبارت همیشه به یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت اشاره دارد که پیش از تقاطع به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت، مقادیر بیشتری داشته است.

مثالی از الگوی تقاطع مرگ

عکس پایین، مثالی از دو الگوی تقاطع مرگ را در نمودار سهام فیس‌بوک (Facebook Inc) که در سال 2018 اتفاق افتاد را نشان می‌دهد.

بعد از اولین تقاطع در آوریل، این سهام دچار تغییر مسیر شد و شروع به افزایش قیمت کرد. دومین تقاطع که در سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنال یک روند نزولی بلندمدت را برای این سهم داد.

نمودار سهام Facebook Inc. – منبع: Tradingview

با نگاهی به نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، به‌نظر می‌رسد که الگوی تقاطع مرگ هنگامی که بازار حدود 20% از ارزش خود را از دست داده، قابل استنادتر می‌باشد.

در آن مثال‌ها، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام خارج شدند ضرر خود را به پایین‌‌ترین حد ممکن رساندند. اما برای اصلاح قیمتی کمتر از 20% حضور موقتی الگوی تقاطع مرگ روی نمودار می‌تواند بازتابی از ضررهایی باشد که از پیش ثبت شده‌اند و بنابراین می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک موقعیت خرید باشد.

تفاوت‌های میان الگوی تقاطع مرگ و الگوی تقاطع طلایی

الگوی متضاد تقاطع مرگ، الگوی تقاطع طلایی (Golden cross) است. هنگامی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، به سمت بالای میانگین متحرک بلندمدت حرکت می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران از این الگو به‌عنوان نشان‌گر بازار صعودی یاد می‌کنند.

الگو تقاطع طلایی معمولاً هنگامی که مقدار حرکت یک سیر نزولی بلندمدت به پایان برسد ظهور می‌کند. همانند الگوی تقاطع مرگ سرمایه‌گذاران باید برگشت روند بعد از چندین روز یا هفته حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند.

بخش زیادی از سرمایه‌گذاری‌ها با استفاده از الگوها، پیش‌گویی کام‌بخشی است. زیرا حجم معاملات با توجه به ورود سرمایه‌گذاران بیشتر که با افزایش اخبارهای مالی در مورد یک سهم به‌خصوص، یا حرکت در یک شاخص وارد بازار می‌شوند، افزایش می‌یابد.

محدودیت‌های استفاده از الگوی تقاطع مرگ

تمام نشانگرها دارای تأخیر می‌باشند و هیچ نشانگری نمی‌تواند آینده را به‌درستی پیش‌بینی کند. همان طور که در مثال فیس‌بوک در بالا دیدید، اولین الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی غلط را ارائه داده بود و اگر یک معامله‌گر در آن زمان وارد معاملهٔ فروش می‌شد به‌سرعت در دردسر می‌افتاد.

برخلاف قدرت آشکار در پیش‌گویی بازارهای نزولی گذشته، تقاطع‌های مرگ مرتباً سیگنال‌های غلط نیز تولید می‌کنند. بنابراین یک الگوی تقاطع مرگ، همیشه باید با در نظر گرفتن سیگنال و دیگر اندیکاتورها قبل از انجام معامله بررسی و تأیید شود.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟

تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ نمودار ظاهر می شود.

تقاطع مرگ (death cross)، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود. به طور معمول، رایج ترین میانگین متحرک مورد استفاده در این الگو، میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه است.

نکات مهم

• تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل قیمت را نشان می‌دهد و ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است.
• زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام (معمولاً 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت آن (معمولاً 200 روزه) عبور می کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود.
• تقاطع مرگ را می توان با یک تقاطع طلایی (golden cross) که حرکت قیمت گاو نر را نشان می دهد مقایسه کرد.

شاخص تقاطع مرگ، ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است. سرمایه‌گذارانی که در آغاز این بازارهای نزولی از بازار سهام خارج شدند، از زیان های 90 درصدی در دهه 1930 در امان ماندند.

تقاطع مرگ یک شاخص بلندمدت است و برخلاف الگوهای کوتاه مدت مانند دوجی (doji) ، برای سرمایه‌گذارانی که نگران کسب سود قبل از شروع یک بازار نزولی جدید هستند قابل استفاده است. افزایش حجم معمولاً با ظهور تقاطع مرگ همراه است.

تقاطع مرگ به شما چه می گوید؟

تقاطع تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت (معمولا SMA 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت اصلی (معمولا SMA 200 روزه) به سمت روند نزولی عبور کند و توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران به‌عنوان سیگنال نزولی قطعی تعبیر شود. نمونه ای از تقاطع مرگ S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده کنید:

نام تقاطع مرگ برگرفته از شکل ایکس است. زیرا زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت به زیر میانگین متحرک بلندمدت می‌رسد، شکل ایکس ایجاد می‌شود. از لحاظ تاریخی، این الگو پیش از روند معکوس نزولی میانگین های متحرک بلند مدت و کوتاه مدت اتفاق می افتد. تقاطع مرگ سیگنالی است مبنی بر اینکه حرکت کوتاه مدت یک سهام یا شاخص سهام در حال کاهش است، اما همیشه قطعی نیست که یک بازار صعودی در شرف پایان است. دفعات زیادی ثابت شده است که یک تقاطع مرگ (مانند تابستان 2016) یک شاخص نادرست بوده است. کسانی که در تابستان 2016 از بازار خارج شدند، دستاوردهای قابل توجهی در بازار سهام را که در طول سال 2017 رخ داد از دست دادند. نمونه تقاطع مرگ در سال 2016، در واقع طی یک اصلاح تکنیکال 10 درصدی رخ داد که اغلب به عنوان یک فرصت خرید (معروف به «خرید در کف») د ی یده می شود.

در مورد نحوه تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ تشکیل این تقاطع میانگین متحرک تاثیرگذار، نظرات مختلفی وجود دارد. برخی تحلیلگران آن را به‌عنوان تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه توصیف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را به عنوان تقاطع میانگین 200 روزه با میانگین 50 روزه توصیف می‌کنند.

در زیر یک مثال تاریخی از تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ دو تقاطع مرگ برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB)،متای فعلی که در سال 2018 رخ داد آورده شده است. پس از اولین مورد در آوریل 2018، سهام تغییر روند داد و یک صعود طولانی را آغاز کرد. با این حال، دومین مورد در سپتامبر 2018، آغازگر یک بازار نزولی طولانی مدت برای سهام بود.

با نگاهی به زیانده ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، به نظر می‌رسد زمانی که بازار 20 درصد از ارزش خود را از دست داده است، تقاطع مرگ به بهترین وجه حفظ می‌شود. در آن موارد، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام فرار کردند، ضرر خود را به حداقل رساندند. اما برای اصلاحات کوچکتر کمتر از 20٪، ظاهر موقت تقاطع مرگ ممکن است منعکس کننده ضررهایی باشد که از قبل ثبت شده اند، بنابراین نشان دهنده یک فرصت خرید است.

مقایسه تقاطع مرگ با تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ، تقاطع طلایی (golden cross) است. تقاطع طلایی، زمانی اتفاق می افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت قرار می‌گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران این الگو را به عنوان یک شاخص صعودی در نظر میگیرند. الگوی تقاطع طلایی، معمولاً پس از پایان یافتن شتاب روند نزولی طولانی مدت ظاهر می شود. مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه گذاران باید پس از مدتی، تغییر روند حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند. بخش زیادی از فرآیند سرمایه‌گذاری با پیروی از الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملات با توجه بیشتر سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد و این افزایش، تا حدودی ناشی از افزایش اخبار مالی درباره یک سهام خاص یا حرکت یک شاخص است.

محدودیت های استفاده از تقاطع مرگ

همه شاخص‌ها از روند بازار «عقب» هستند و هیچ شاخصی نمی‌تواند به طور کامل آینده را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس بوک مشاهده شد، اولین تقاطع مرگ یک سیگنال نادرست منتشر کرد و معامله گری که در آن زمان سهام خود را فروخته است، خیلی زود متوجه اشتباه خود می شود. علیرغم قدرت پیش‌بینی آن در بازارهای نزولی بزرگ قبلی، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های نادرستی ایجاد می‌کند. بنابراین، قبل از انجام معامله، یک تقاطع مرگ همیشه باید با سیگنال ها و شاخص های دیگر تأیید شود.