تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها


بهترین استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال

استیبل کوین (stablecoin) چیست و انواع آن کدام است؟

استیبل کوین (Stablecoin) نوعی ارز رمزنگاری شده است که ارزش آن با دارایی های دیگر مانند فیات (fiats) یا فلزات گرانبها مرتبط است. در واقع آن ها به سایر دارایی ها برای داشتن قیمت ثابت تر متصل هستند. همان طور که می دانید ارزهای دیجیتالی نظیر بیتکوین و اتریوم منافع بسیار زیادی دارند. نه تنها هر فردی در سرتاسر جهان می تواند به عنوان یک روش پرداخت از آن استفاده کند بلکه برای تسهیل معاملات نیز نیاری به موسسات مالی ندارد. هرچند که در ابتدا ممکن است بسیار کامل و جامع به نظر برسد اما واقعیت آن است که این ارزها نیز معایب خاص خود را دارند.

همانطور که در مقاله ارز دیجیتال چیست خواندید، ارزش ارزهای دیجیتال همیشه ثابت نیست و گاهی اوقات تمایل به نوسانات شدید دارند. به همین دلیل استفاده مداوم از آن ها در پرداخت های روزانه مطلوب به نظر نمیرسد. شما باید نسبت به ارزش وجوه در دسترس خود برای برنامه ریزی روزانه زندگی آگاهی داشته باشید. سایر دارایی های رایج از قبیل فیات یا فلزات گرانبها نیز با نوساناتی همراه هستند. با این وجود این تغییرات قابل مقایسه با نوسانات ارزهای دیجیتال نیستند. به همین دلیل این دسته از دارایی ها برای استفاده روزانه مناسب هستند. همچنین شما نگران کاهش ارزش فیات در طی شبانه روز نخواهید بود. در ادامه شما می توانید نوسانات بیت کوین و دلار امریکا را در مقابل دلار کانادا در طی سالها مشاهده خواهید کرد.

استیبل کوین چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

استیبل کوین چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

انواع مختلف استیبل کوین

استیبل‌کوین ها در پاسخ به نوسانات بیش از حد ارزهای دیجیتال به وجود آمدند. آنها ارزش ارزهای رمزنگاری شده را به برخی دارایی های ثابت متصل می کنند تا این نوسانات قیمت را کاهش دهند. معمولا افراد فیات را به عنوان دارایی ثابت در نظر می گیرند. فیات ها، همان ارزهایی هستند که توسط دولت صادر می شوند که از آن جمله می توان به دلار و یورو اشاره کرد. صادر کنندگان رمز ارز های ثابت لازم است تا دارایی با ارزشی را برای پشتیبانی از استیبل‌کوین فراهم کنند. این دارایی های محفوظ به عنوان وثیقه برای حمایت از Stablecoin عمل می کنند. سه نوع کوین ثابت با توجه به تضمیین آن ها وجود دارد:

استیبل کوین های پشتیبانی شده با پول

ارزهای فیات در این دسته جای می گیرند. این دسته از کوین های ثابت های متمرکز با نرخ 1:1 برای دارایی های اساسی صادر میشوند. تتر (USDT) به عنوان یکی از مشهورترین استیبل کوین های پشتیبانی شده با پول، معرفی می گردد. هر تتر با یک دلار امریکا پشتیبانی می شود.

استیبل‌کوین های پشتیبانی شده با ارز دیجیتال

همان گونه که از نام آن پیداست، این نوع از Stabelcoin از ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه استفاده می کنند. اما همانگونه که پیش از این نیز بیان شد، ارزهای دیجیتال ثابت نیستند. به همین دلیل است که برخی از آن ها از پروتکل ها برای ثابت نگه داشتن ارزش خود استفاده می کنند. برای ثابت نگه داشتن ارزش این دسته بخش وسیعی از ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه مورد استفاده قرار میگیرند. به عنوان مثال شرکتی از دو میلیون دلار ارزش اتریوم به عنان وثیقه ای برای انتشار یک میلیون کوین استیبل استفاده می کند. سپس این شرکت آنها را با ارزش یک دلار به ازای هر کوین منتشر میکند. اکنون، حتی اگر قیمت اتریوم تا 20% نیز کاهش یابد، ارزش اتریوم رزرو شده به اندازه کافی برای پشتیبانی از ارزش یک دلار به ازای هر کوین هست.

استیبل کوین بدون وثیقه

این استیبل کوین ها توسط هیچ دارایی پشتیبانی نمی شوند. بنابراین ، آنها هیچ وثیقه ای ندارند و درست مانند ارزهای فیات کار می کنند. این بدان معناست که بانک مرکزی آنها را صادر می کند. دلار آمریکا از زمان فروپاشی توافقنامه برتون وودز در سال 1973 تحت هیچ وثیقه ای قرار نگرفته است. این دلار به طور مداوم توسط فدرال رزرو اداره می شود. بر اساس این سیستم ، بانک مرکزی در پاسخ به افزایش تقاضا و ارزش ، برخی سکه ها را منتشر می کند. همچنین ، هنگامی که سطح تقاضا کاهش می یابد ، سکه ها را دوباره خریداری می کند. با این روش و با استفاده از قوانین عرضه و تقاضا ، یک بانک مرکزی می تواند به راحتی قیمت این Stabelcoins را تثبیت کند. کربن یکی از معروف ترین سکه های استیبل در این دسته است.

مزایا و معایب استیبل کوین

در صورتی که مایل به استفاده از Stabelcoin به هر منظوری هستید، باید از ویژگی های آن نیز مطلع گردید:

? مزایا

✅ معاملات سریع و قابل اعتماد
✅ معاملات کم هزینه
✅ پایدار بودن
✅ استفاده از فناوری بلاک چین که امنیت و شفافیت را فراهم می کند
✅استفاده از قراردادهای هوشمند برای محافظت از هر دو طرف تجاری

? معایب

❌ متمرکز بودن
❌ بازده و سود کم(برای برخی از کوین های ثابت)
❌ عدم آشنایی تعداد زیاد مردم با آن

سرمایه گذاری روی استیبل‌کوین

بهترین استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال

بهترین استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال

امروزه کوین های ثابت مورد توجه بسیاری از افراد در بازارهای مالی قرار گرفته است. بسیاری از معامله گران از آن برای رسیدن به سود استفاده می کنند و تنها عده اندکی از آ ن به عنوان روش پرداخت روزانه بهره می گیرند. ارزهای دیجیتال ثابت همان گونه که قبلا نیز اشاره کردیم مانند سایر ارزهای دیجیتال دارای نوساناتی هستند که چندان قابل توجه نیست. با این وجود همین نوسان اندک می تواند برای معامله گران فرصت مناسبی برای معامله فراهم کند.

سرمایه گذاری در استیبل کوین هایی که توسط طلا ویا ارز پشتیبانی می شوند درست مانند آن است که روی خود طلا و یا ارز سرمایه گذاری شود. به عنوان مثال در صورتی که ارزش طلا افزایش یابد، در نتیجه آن، ارزهای دیجیتال ثابت با پشتوانه طلا نیز افزایش می یابد. برخی از سرمایه گذاران این ارز دیجیتال را به وام گیرندگان می دهند و بهره دریافت می کنند. نرخ بازده سالانه حدود 5 تا 12 درصد است و بازدهی آن نیز با سکه ای(کوین) که وام داده اند پرداخت می شود. به عنوان مثال ، اگر تتر وام دهند ،بازپرداخت نیزبا تتر صورت خواهد گرفت.

نتیجه گیری

ارزهای دیجیتال و رمز ارزهای ثابت به عنوان پدیده ای نوظهور هنوز به حداکثر پتانسیل خود نرسیده اند. بسیاری از شرکت های بزرگ در تلاش برای ایجاد ارز رمز نگاری شده مخصوص خود هستند. از آنجا که این شرکت ها سرمایه قابل توجهی دارند، میتوان ارزهای رمز نگاری شده آن ها را به عنوان ارزهای دیجیتال ثابت جدید در نظر گرفت. امروزه برخی از افراد از این ارز به عنوان روش پرداخت روزانه استفاده می کنند. شاید در آینده و پس از انتشار استیبل کوین های بهتر، افراد بیش تری به جای فیات ها از آن استفاده کنند و بدین ترتیب سیستم مالی جهانی دچار تغییر خواهد شد.

سوالات متداول

❓ مشهورترین Stabelcoins کدامند؟

✅ کوین های ثابت زیادی در بازار موجود است. اما برخی از آنها مشهورتر از بقیه هستند. ارزش هر یک از استیبل کوین های زیر برابر با 1 u.s. دلار امریکاست: Tether (USDT) ، USD Coin (USDC) ، Binance USD (BUSD) ، Dai (DAI) ، TerraUSD (UST) ، TrueUSD (TUSD) ، Paxos Standard (PAX) ، HUSD (HUSD) ، Neutrino USD (USDN) .

آنچه درباره ارز دیجیتال با ثبات (Stablecoin )باید بدانید

Stablecoin

درباره محبوبیت و رشد چشمگیر ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر زیاد شنیده اید. اما با وجود تمام مزایایی که این ارزها دارند، همچنان با محدودیت‌هایی مواجه هستند. یکی از مشکلاتی که مانع از پذیرش رمز ارزها در مبادلات و داد و ستد‌های روزانه می‌شود، نوسان قیمتی شدید آنها است. ارز استیبل کوین (Stablecoin) به‌وجود آمده تا همین مشکل را برطرف نماید. قیمت ارز دیجیتال استیبل کوین همواره برابر با ارز فیات یک کشور (مثلا دلار آمریکا) است و همین موضوع باعث می‌‌شود که مثل سایر ارزهای دیجیتال، نوسان قیمتی شدیدی نداشته باشد. در ادامه بیشتر درباره مفهوم ارز دیجیتال با ثبات صحبت می‌کنیم و از مزایا و کاربردهای استیبل کوین می‌گوییم.

ارز دیجیتال با ثبات

ارز استیبل کوین یک تفاوت برجسته با سایر رمز ارزها دارد و این تفاوت، ثبات قیمتی آن است. برای آنکه ارزش استیبل کوین حفظ شود از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از اصلی‌ترین راه‌ها برای این کار، ذخیره پشتوانه به ازای تولید هر واحد استیبل کوین است. اگر بخواهیم این موضوع را با یک مثال توضیح بدهیم، باید به ارز تتر اشاره کنیم که یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها به شمار می‌رود. این رمز ارز توسط صرافی Bitfinex عرضه می‌شود و به ازای عرضه هر واحد تتر، یک دلار در منابع مالی شرکت تتر ذخیره می‌گردد. بنابراین استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه ارز فیات (ارزهایی مانند دلار، پوند و …) هستند و از این طریق می‌توانند ثبات خود را حفظ کنند.

شرکت‌هایی که استیبل کوین تولید و عرضه می‌کنند، باید به همان مقدار ارز واقعی را در جایی ذخیره نمایند. همان‌طور که گفتیم، استیبل کوین‌ها ساخته شده‌اند تا ثبات قیمتی را به ویژگی‌های ارز دیجیتال اضافه کنند. البته استیبل کوین‌ها دارای استراتژی‌های متفاوتی برای رسیدن به ثبات هستند و همین‌طور انواع مختلفی دارند. در ادامه درباره انواع استیبل کوین و ویژگی‌های آنها بیشتر توضیح می‌دهیم.

مزیت رمز ارز استیبل کوین نسبت به سایر رمزارزها چیست؟

ارز دیجیتال استیبل کوین دارای مزیت‌های زیادی است. اصلی‌ترین مزیت این ارز آن است که ثبات دارد و به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند مطمئن باشند که ارزش توکن آنها ثابت می‌ماند. از سوی دیگر، می‌توان استیبل کوین‌ها را نسخه ارز دیجیتالی دلار یا سایر ارزهای فیات نامید. اما معنی این جمله چیست؟ فرض کنید شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، مقدار زیادی رمز ارز (از نوع معمولی) دارید و شرایط بازار رمز ارزها نامساعد شده است. حالا شما تصمیم می‌گیرید که ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانید، اما همه صرافی‌ها امکان خرید ارز فیات را به شما نمی‌دهند. بنابراین باید از طریق چند صرافی مختلف برای این کار اقدام کنید و طبیعتا این کار خیلی طول می‌‌کشد.

حالا اگر به‌جای ارزهای دیجیتال معمولی، استیبل کوین داشته باشید، از آنجا که ارزش آنها برابر با ارز فیات است، خیلی سریع و به‌راحتی می‌توانید آنها را تبدیل کنید. استیبل کوین‌ها برای افرادی که نگران از دست رفتن سرمایه‌ خود در بازار ارزهای دیجیتال هستند، یک گزینه عالی به حساب می‌آیند. در تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها زیر به تعدادی از مهمترین مزایای استیبل کوین اشاره می‌کنیم:

دارای ثبات با پشتوانه یک دارایی واقعی

هزینه پایین برای تراکنش‌ها

سرعت و امنیت بالای مبادلات

امکان انتقال دارایی‌ها به‌صورت دیجیتالی

معایب ارز Stablecoin نسبت به سایر ارزهای دیجیتال موجود

اما استیبل کوین‌ها دارای معایبی نیز هستند. یکی از مهمترین ایراداتی که به استیبل کوین وارد می‌شود، آن است که باید مدارک قابل استنادی وجود داشته باشند که نشان بدهند پشتوانه مالی واقعی برای استیبل کوین وجود دارد. یعنی مثلا اگر رمز ارز تتر ادعا می‌کند که یک استیبل کوین است، باید اسناد و مدارک ذخایر خود را نیز منتشر کند، اما هرگز این کار را نکرده است. به همین دلیل برخی افراد می‌گویند ممکن است تتر بدون پشتوانه عرضه شده باشد و این موضوع می‌تواند ماهیت استیبل کوین بودن این ارز دیجیتال را زیر سوال ببرد.

از سوی دیگر رمز ارز استیبل کوین از سوی دولت‌ها چندان مورد استقبال قرار نمی‌گیرد. مقامات دولتی کشورهای مختلف بارها اعلام کرده‌اند که رواج پیدا کردن استیبل کوین‌ها می‌تواند بازارهای ارزی را دچار اختلال کند و لازم است در این حوزه قوانین سخت‌گیرانه‌ای وضع شوند. مقامات کشورهایی مانند آمریکا و چین بارها در این خصوص اظهار نظر داشته‌اند. در ادامه به تعدادی از محدودیت‌های استیبل کوین به‌طور خلاصه اشاره می‌کنیم:

نیاز به حسابرسی دقیق جهت اطمینان از ارزش دارایی‌ها

بازده کمتر در سرمایه‌گذاری

کاربرد ارز دیجیتال با ثبات

رمز ارز استیبل کوین هم مانند سایر ارزهای دیجیتال برای ذخیره ارزش و به‌عنوان واسطه‌ای برای معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما یکی از کاربردهای دیگر این نوع از رمز ارزها در هنگام نوسانات شدید بازار مشخص می‌شود. در این مواقع، معامله‌گران برای آنکه از نوسانات قیمت در امان بمانند، ارز‌های دیجیتال خود را به استیبل کوین تبدیل می‌کنند و زمانی که بازار آرام شد، مجددا ارزهای قبلی را خریداری می‌نمایند. در ادامه به چند مورد از مهمترین کاربردهای استیبل کوین اشاره خواهیم کرد:

حفظ کردن سرمایه:

همان‌طور که گفتیم، در هنگام نوسانات شدید بازار، افراد می‌توانند به کمک استیبل کوین‌ها سرمایه خود را حفظ کنند و خطر از بین رفتن دارایی‌شان را پشت سر بگذارند.

امکان استفاده در خرید و فروش‌های روزانه:

استیبل کوین به دلیل ویژگی‌های مشابهی که با ارزهای فیات دارد، می‌تواند در مبادلات عادی روزمره مورد استفاده قرار بگیرد.

تبدیل سریع ارزهای دیجیتال:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال با استفاده از پول‌های رایج باید قوانین پولی کشورها رعایت شود که این قوانین معمولا دست و پا گیر هستند و سرعت تبدیل را کاهش می‌دهند. اما با استفاده از استیبل کوین به عنوان ارز واسط در صرافی‌ها می‌توان تبادلات را با سرعت بالا انجام داد.

انتقال پول با سرعت بالا و هزینه پایین:

زمانی که بخواهیم مبلغی پول را از یک کشور به کشور دیگر بفرستیم، در حالت عادی باید زمان زیادی صرف این کار شود. ضمن اینکه کارمزد تراکنش نیز بالا خواهد بود. اما با استفاده از یک استیبل کوین مانند تتر می‌توان با سرعت بالا و کارمزد پایین‌تر این کار را انجام داد.

ارتقای قراردادهای هوشمند:

قراردادهای هوشمند به عنوان یک انقلاب در دنیای اینترنت شناخته می‌شوند. استیبل کوین مشکلاتی که در این زمینه وجود داشتند را برطرف کرده و می‌تواند پیش‌شرط‌های مورد نیاز در قراردادهای هوشمند را تامین نماید.

استیبل کوین فقط برای مبادلات روزانه گزینه مناسبی نیستند، بلکه از آنها می‌توان برای سرمایه‌گذاری نیز استفاده کرد.

انواع ارز دیجیتال استیبل کوین در جهان

در ابتدای مقاله اشاره کردیم که استیبل کوین‌ها برای پشتوانه‌سازی از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. تقسیم‌بندی این ارزها نیز بر همین اساس صورت می‌گیرد. اگر بخواهیم انواع ارز دیجیتال استیبل کوین را نام ببریم، می‌توانیم به چهار دسته مختلف اشاره کنیم:

با پشتوانه ارز واقعی:

استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای واقعی یا فیزیکی، رایج‌تر از سایر انواع هستند. ارزهای فیزیکی چون در بین دولت‌ها مقبولیت دارند، قابل اعتمادتر هستند و به همین دلیل هم هست که کاربران این نوع استیبل کوین را ترجیح می‌دهند. برای روشن شدن موضوع باید بگوییم که منظور از ارز فیزیکی، همان پول کاغذی معمولی است که به‌طور روزانه از آن استفاده می‌کنیم. دلار، یورو، پوند و … از جمله مهمترین پشتوانه‌ها برای استیبل کوین به شمار می‌روند.

با پشتوانه ارز دیجیتال:

برخی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم که دارای اعتبار و ارزش بازار بسیار بالایی هستند، می‌توانند به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین‌ها استفاده شوند. در این مورد، معمولا به جای آنکه فقط یک ارز به عنوان پشتوانه استیبل کوین مورد استفاده قرار گیرد، ترکیبی از ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه در نظر گرفته می‌شوند. با این کار ریسک هم توزیع شده و کمتر می‌شود. البته باید در نظر داشته باشید که وقتی یک استیبل کوین توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی شود، معنای خاصی ندارد، چون رمز ارزها ثبات چندانی ندارند و نمی‌توانند پشتوانه قابل اعتمادی باشند.

با پشتوانه طلا:

برخی کالاها که قابلیت تبدیل به پول نقد را دارند نیز به عنوان پشتوانه استیبل کوین مورد استفاده قرار می‌گیرند. یکی از این کالاها طلاست که همواره ارزش خود را حفظ می‌کند. اگر یک استیبل کوین با پشتوانه طلا داشته باشیم، هر کوین معادل مقدار مشخصی طلا خواهد بود. مثلا یک توکن برابر یک گرم طلاست. استیبل کوین با پشتوانه طلا محبوب‌تر از استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز دیجیتال است، اما در مقایسه با پول واقعی، مقبولیت کمتری دارد.

بدون پشتوانه:

این نوع از استیبل کوین‌ها از هیچ پشتوانه‌ای استفاده نمی‌کنند. لابد می‌پرسید اعتبار آنها چطور تایید می‌شود؟ این استیبل کوین‌ها دارای سیستمی مشابه بانک مرکزی هستند و مانند فرآیند چاپ اسکناس، مکانیزمی برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها دارند. مثلا وقتی تقاضا افزایش پیدا کند، عرضه این استیبل کوین‌ها نیز بیشتر می‌شود تا قیمت آنها افزایش پیدا نکند.

فهرست استیبل کوین‌های شناخته شده

جالب است بدانید که ارز دیجیتال استیبل کوین هر روز در حال رشد بوده و نمونه‌های جدیدی از آن عرضه می‌شود. اما برخی از استیبل کوین‌ها به دلایل مختلف، محبوب‌تر از سایرین هستند. اگر بخواهیم فهرستی از همه استیبل کوین‌ها را ارائه کنیم، خیلی طولانی خواهد شد، به همین دلیل در ادامه فقط تعدادی از شناخته‌شده‌ترین این ارزها را با اشاره به ارزی که از آنها پشتیبانی می‌کند، معرفی کرده‌ایم. برای اینکه فهرست کاملی از استیبل کوین‌ها را مشاهده کنید، می‌توانید به این لینک مراجعه نمایید.

استیبل کوین چیست؟

به هنگام شنیدن نام بازار ارزهای دیجیتال، بسیاری از افراد (حتی تریدرهای مبتدی این بازار) به یاد نوسانات شدید قیمتی آن می‌افتند. دقیقا همین نوسانات شدید قیمتی را می‌توان یکی از موانع مهم و جدی موجود بر سر راه رمزارزها برای پذیرش جهانی آن‌ها دانست.

یکی از ایده‌های کاربردی که مفهوم رمزارزها را به هدف اولیه خود که جایگزینی با ارزهای فیات و معمولی همچون دلار، یورو، پوند و غیره بوده نزدیک‌تر کرده، معرفی استیبل کوین‌ها بوده است. استیبل کوین‌ها در واقع ارزهای دیجیتالی با ثبات بازار رمزارزها محسوب می‌شوند و به واسطه برخورداری از پشتوانه یک دارایی دیگر، همواره دارای قیمت ثابتی هستند.

بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای از استیبل کوین‌ها به هنگام نوسانات شدید قیمتی بازار و به منظور جلوگیری از ورود ضرر بیشتر به دارایی‌ها خود کمک می‌گیرند. با توجه به اهمیت شناخت این ارزهای دیجیتالی پایدار، ما در این مقاله از کیف پول من قصد داریم تا به بررسی دقیق استیبل کوین‌ها بپردازیم؛ بنابراین، اگر شما هم به دنیای ارزهای دیجیتالی و اصطلاحات جالب آن علاقه‌مند هستید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

موضوع 📜معرفی جامع و کامل استیبل کوین
مدت زمان مطالعه ⌛9 دقیقه
منتشر شده توسط 🙍‍♂️صرافی ارز دیجیتال کیف پول من
تاریخ انتشار 📅1401/6/10 | 9/1/2022


معرفی استیبل کوین

استیبل کوین (Stable coin) که به آن ارز دیجیتال با ثابت و پایدار هم گفته می‌شود، همان طور که از نام آن پیدا است، یک نوع خاصی از رمزارز است که نوسانات قیمتی بازار ارزهای دیجیتالی تاثیری در آن ندارد و از آن‌ها به عنوان راهکاری ساده و همچنین امن برای انجام تراکنشات مالی یاد می‌شود. ارزش این استیبل کوین‌ها همواره به پشتوانه آن‌ها گره خورده است و براساس پشتوانه خاص خود به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند.

هدف از طراحی ارزهای دیجیتالی با ثبات در واقع مقابله با نوسانات قیمتی بازار تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها رمزارزها بوده که به کمک این رمزارزها امکان انتقال ارزان و سریع دارایی نیز برای کاربران فراهم شده است. عموما کاربردهای بسیار متنوعی را می‌توان برای استیبل کوین در نظر گرفت، مثلا؛ شما می‌توانید از آن برای پرداخت هزینه خرید و فروش‌های روزمره خویش کمک بگیرید یا از آن‌ها در قراردادهای مالی هوشمند استفاده نمایید.

قراردادهای هوشمند قراردادهای خود اجرا هستند که پس از گذشت مدت زمان تعیین شده به صورت خودکار اجرا می‌شوند و در اجرا شدن آن‌ها نیازی به مشارکت یا داوری شخص ثالث و مرجع مرکزی نیست.

از کاربردهای دیگر استیبل کوین می‌توان به ارتقا سرعت نقل و انتقال مالی اشاره کرد که یک جایگزین فوق‌العاده برای سیستم‌های مالی است که دارای سیستم‌های گردش مالی کند هستند. کاربرد استیبل کوین‌ها به قدری توسعه یافته که این رمزارزها به خوبی جایگزین ارزهای فیات شده‌اند و از آن‌ها می‌توان در پرداخت حقوق کارمندان به صورت خودکار و در کسری از ثانیه کمک گرفت؛ چراکه این رمزارزها دارای محدودیت انتقال نبوده و با کمک استیبل کوین می‌توان مقادیر قابل توجهی پول را در سرتاسر جهان به راحتی به گردش درآورد.

ناگفته نماند که استفاده از استیبل کوین برای تریدرهایی که در کشورهای تورمی همچون ایران زندگی می‌کنند نیز می‌تواند کمک خوبی باشد؛ چراکه با کمک آن به راحتی می‌توانید ارزش دارایی خود را در مقابل پول ملی حفظ نمایید و دیگر نگران نوسانات قیمتی شدید ارزهای خارجی همچون دلار نباشید.


انواع استیبل کوین‌ها

یک استیبل کوین برای حفظ ثبات ارزش خویش می‌تواند از راه‌های مختلفی کمک بگیرد و به همین دلیل استیبل کوین را براساس نوع پشتوانه آن به انواع مختلفی تقسیم می‌کنند و ما در بخش از مقاله قصد داریم تا با بررسی انواع این پشتوانه‌ها با استیبل کوین‌های مختلف آشنا شویم:

استیبل کوین با پشتوانه فیات

استیبل کوین با پشتوانه فیات در واقع ارز دیجیتالی است که پشتوانه خود را ارزهای معمولی همچون دلار، یورو یا سایر واحدهای پولی رایج کشورهای جهان قرار داده است. از آن جایی که دولت‌ها از ارزهای فیزیکی خود پشتیبانی و حمایت می‌کنند؛ در نتیجه کاربران برای استفاده از این استیبل کوین رغبت بیشتری از خود نشان می‌دهند.

ارز دیجیتال تتر (Tether) استیبل کوین محبوبی است که از پشتوانه دلار برخوردار است و بسیاری از تریدرها، استیبل کوین را با تتر می‌شناسند؛ اما به همراه تتر برخی رمزارزها همچون JPY، CHF، USD، GBP، EUR و کوین‌هایی از این قبیل نیز وجود دارند که از پشتوانه ارز فیات برخوردار هستند.

در استیبل کوین هر واحد استیبل کوین برابر با یک دلار ارز فیزیکی است، به عبارت دیگر به ازای هر یک واحد استیبل کوین باید به همان میزان پول مورد نظر نیز به عنوان پشتوانه در نظر گرفته شود.

ناگفته نماند که استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات، گزینه بسیار مناسب برای نو تریدرهایی است که به تازگی وارد دنیای رمزارزها شده‌اند و آمادگی پذیرش ریسک بالای نوسانات رمزارز را ندارند؛ چراکه پشتوانه این نوع استیبل کوین، دولت و اقتصاد یک کشور است و به همین علت به راحتی قیمت‌ها به طور قابل توجهی دچار نوسان نمی‌شوند.

البته به هنگام خرید استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات باید به این مسئله هم توجه داشته باشید که در این نوع ارز دیجیتالی باید به عملکرد نهاد مرکزی اعتماد کنید و با توجه به ساختار متمرکز مستعد ورشکستگی نهاد مرکزی، رکود اقتصادی و سایر ریسک‌های سرمایه‌گذاری بر آن را بپذیرید.

در کنار این مسئله این نکته نیز حائز اهمیت است که بدانید تراکنش آسان یکی از ویژگی‌های بسیار خوب این نوع از استیبل کوین است و حتی بسیاری از تحلیل‌گران معتقد هستند می‌توان تراکنش‌های این نوع از رمزارز را کاملا مشابه با تراکنشات پول فیزیکی دانست.

استیبل کوین با پشتوانه کالا

پشتوانه‌های این نوع خاص از استیبل کوین را کالاهای با ارزش شکل می‌دهند که مثال بارز آن‌ها طلا، یاقوت، الماس و به طور کلی هر کالای ارزشمندی که قابل تبدیل به پول فیزیکی را داشته و در طول زمان نیز ارزش خود را به خوبی حفظ می‌کند.

این کالاها در نزد متولیان استیبل کوین ذخیره می‌شوند و عملکرد این نوع خاص از استیبل کوین به این صورت است که هر کوین، نشان دهنده مقدار معینی از یک کالای با ارزش است، مثلا؛ ارزش هر واحد استیبل کوین با پشتوانه طلا برابر با ارزش یک گرم طلا خواهد بود.

برخی از استیبل کوین‌های محبوبی که از پشتوانه طلا برخوردار هستند عبارتند از: دیجیکس گلد (Digix Gold)، تتر گلد (Tether Gold) و پکس گلد (Pax Gold). البته ناگفته نماند که استیبل کوین با پشتوانه کالا طرفداران کمتری در مقایسه با استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات داشته ولی با این وجود همچنان گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود؛ چراکه استیبل کوین با پشتوان فلزات گرانبها همچون طلا به تریدرها کمک می‌کند تا به صورت دیجیتالی در این دارایی ارزشمند سرمایه‌گذاری نمایند و از دشواری‌های مربوط به نگهداری فیزیکی این کالاهای با ارزش رها شوند.

برخی افراد چنین تصور می‌کنند که این نوع خاص استیبل کوین به دلیل پشتوانه آن که کالاهای با ارزش است، دارای روند تراکنشی پیچیده هستند و این در حالی است که چنین تصوری کاملا اشتباه است و برای تهیه این استیبل کوین سرمایه‌گذاران باید از طریق پلتفرم‌های رایج نسبت به خرید کالای با ارزش همچون طلا با پول فیزیکی اقدام نمایند و سپس شرکت واسطه در ازای گرفتن این کالای با ارزش، به آن‌ها استیبل کوین پرداخت می‌کند.

استیبل کوین با پشتوانه رمزارز

نوع دیگر استیبل کوین، استیبل کوین‌هایی هستند که از پشتوانه سایر ارزهای دیجیتالی برخوردار هستند و همان طور که از نام آن‌ها پیدا است، به وسیله سایر رمزارزها مورد حمایت و پشتیبانی قرار می‌گیرند. البته ناگفته نماند که به منظور توزیع ریسک نوسان قیمت ارزهای دیجیتالی و کاهش میزان احتمال ورود ضررهای هنگفت به تریدرها، عموما مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتالی وظیفه پشتیبانی از این استیبل کوین را بر عهده می‌گیرند.

البته به هنگام سرمایه‌گذاری تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها بر روی این نوع خاص از استیبل کوین همواره به این موضوع توجه داشته باشید که هر رمزارزی قابلیت پشتوانه استیبل کوین شدن را ندارد و باید همچون ارزهای دیجیتالی معتبر بیت کوین و اتریوم دارای سرمایه بازار خوبی باشد.

مسلما یکی از ویژگی‌های بسیار خوب این نوع استیبل کوین عدم تمرکز آن و بالطبع قدرت نقد شوندگی بالای آن است. یکی از استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز محبوب استیبل کوین دای (DAI) نام دارد که مختص پلتفرم میکرودائو است و از پشتوانه ارزهای دیجیتال معتبری همچون اتر، بت، لینک و چند رمزارز دیگر برخوردار است.

ناگفته نماند که به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی این نوع خاص از استیبل کوین، حتما به این نکته توجه داشته باشید که اگر ارزش ارز دیجیتال پشتوانه به زیر یک میزان مشخص برسد، احتمال انحلال آنی این پشتوانه وجود خواهد داشت.

فرآیند تراکنش این استیبل کوین نیز نسبتا ساده است و شما با ذخیره رمزارزهای مورد نظر در پلتفرم مورد نظر، به میزان این کریپتوکارنسی‌های ذخیره شده استیبل کوین دریافت می‌کنید. در این حالت بعد از ذخیره، بدون آن که به شرکت‌های واسطه‌ای نیاز داشته باشید، استیبل کوین به صورت اتوماتیک به کیف پول الکترونیکی شما منتقل می‌شوند.

استیبل کوین بدون پشتوانه

این نوع خاص از استیبل کوین فاقد هرگونه پشتوانه است و در واقع عملکردی مشابه بانک مرکزی دارد. شاید این سوال ذهن شما را به خود مشغول سازد که اگر این استیبل کوین دارای هیچگونه پشتوانه خاصی نیست، پس چگونه ثبات خویش را حفظ می‌نماید؟

در پاسخ به این سوال باید بگوییم که ثبات قیمت این ارزهای دیجیتالی به وسیله الگوریتم‌های پیچیده و همچنین کدهای موجود در قراردادهای هوشمند آن‌ها تامین می‌شود و به همین دلیل مهم‌ترین ویژگی این استیبل کوین تمرکز زدایی بوده و چرخه عرضه و تقاضا چندان تاثیری بر قیمت آن نمی‌گذارد.

به عبارت دیگر، رفتار تریدرها و سرمایه‌گذاران نمی‌تواند هیچ تاثیری بر قیمت این استیبل کوین داشته باشد. از ویژگی‌های مثبت دیگر آن عدم نیاز به هیچگونه وثیقه خاص است؛ چراکه همان طور که در مطالب بالا مشاهده کردید، این استیبل کوین به هیچ پشتوانه خاصی نیاز ندارد و منحصرا از طریق یک الگوریتم ایجاد و به وسیله آن نیز از بین می‌رود.

مزایا و معایب خریدن استیبل کوین :

مزایای خرید استیبل کوین

از مزایای مهم استیبل کوین می‌توان به هزینه تراکنش کم، معاملات سریع و امن و همچنین نوسان قیمتی بسیار پایین اشاره کرد. بسیاری از تریدرهای ایرانی معتقد هستند که استیبل کوین توان محافظت از ارزش دارایی در برابر سقوط ارزش ارز ملی را داشته و به همین علت می‌توان از آن برای حفظ ارزش دارایی‌ها کمک گرفت و ناگفته نماند که به راحتی می‌توان از آن برای انتقال سریع دارایی از کشوری به کشوری دیگر کمک گرفت.

البته شاید این سوال به ذهن شما خطور نماید که در صورتی که ارزش این استیبل کوین همواره ثابت است، پس چگونه می‌توان از آن برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتالی کمک گرفت؟

در پاسخ به این سوال باید گریزی به رفتار تریدرهای حرفه‌ای به هنگام نوسان شدید بازار ارز دیجیتال بزنیم. تصور کنید که فردی یک بیت کوین را زمانی که ارزش آن 8 هزار دلار بوده است خریداری کرده و طی نوسانات بازار ارزش هر واحد بیت کوین به 20 هزار دلار رسیده است و این فرد به منظور حفظ سرمایه خویش این بیت کوین را فروخته و معادل آن 20 هزار تتر خریداری کرده است.

پس از گذشت مدتی کوتاه این نوسانات بر ارزش تمامی ارزهای دیجیتالی تاثیر گذاشته و قیمت هر واحد بیت کوین به 10 هزار دلار تنزل یافته است. در این صورت این فرده به کمک 20 هزار تتری که دارد به راحتی می‌تواند 2 بیت کوین خریداری کرده یا سرمایه خود را در ارز دیجیتالی دیگر سرمایه‌گذاری نماید؛ در نتیجه این نوسانات شدید قیمتی هیچ ضرری به او تحمیل نخواهد شد.

معایب خرید استیبل کوین

استیبل کوین در کنار مزایای بسیار زیادی که دارد همواره برخی ریسک‌ها و محدودیت‌هایی را نیز به همراه داشته است و برخی از معایب آن از این قرار است:

1- استیبل کوین متمرکز نیازمند اعتمادسازی نهادهای مالی واسطه‌ای است و نهاد مالی واسط بایستی ارز کافی به منظور ارزش‌گذاری این رمزارزها را داشته باشد.
2- احتمال ورود به کانال نوسانات قیمتی و همچنین افت شدید ارزش این استیبل کوین‌ها همواره مطرح است؛ چراکه نباید فراموش کرد که استیبل کوین نیز یک ارز دیجیتالی است و مسلما ارزش آن همواره ثابت باقی نمی‌ماند و در گذر زمان احتمال افت قیمت خواهد داشت.


معرفی بهترین استیبل کوین‌های سال 2022

سال 2022 نیز برای بسیاری از تریدرها یادآور سال‌های سرد بازار ارزهای دیجیتالی (سال‌های 2018 و 2019) بوده و علت آن را می‌توان در ریزش‌های متعدد و افت شدید ارزش و قیمت برخی رمزارزها جستجو کرد و به همین علت کسانی که به خوبی استیبل کوین‌های معتبر را در این سال مورد شناسایی قرار داده و از آن‌ها به هنگام نوسانات شدید بازار کمک گرفته‌اند در مقایسه با بقیه تریدرها وضعیت بهتری داشته‌اند. در ادامه به معرفی 5 مورد از استیبل کوین‌های معتبر می‌پردازیم:

دلار تتر (USDT)

یکی از قدیمی‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتالی که در سال 2014 به بازار عرضه شد، دلار تتر نام دارد که امروزه نیز توانسته است متناسب با ارزش کل بازار خویش، رتبه سوم برترین ارزهای دیجیتالی را از آن خویش نماید. این استیبل کوین با توجه با سابقه درخشان خویش توانسته است گوی رقابت را از رقبای خود برباید و مقام اول ارز پایدار را در میان استیبل کوین‌ها به خود اختصاص دهد.

استیبل کوین USDC

رمزارز USD Coin همچون تتر از پشتیبانی یک شرکت متمرکز برخوردار است و همچنین پشتوانه نقدی دارد. USDC درحال حاضر پس از دلار تتر قرار گرفته و عنوان چهارمین رمزارز برتر بازار رمزارزها را به خود اختصاص داده است.

دلار بایننس (BUSD)

صرافی باینس که به عنوان بزرگ‌ترین صرافی معتبر ارز دیجیتالی در سرتاسر جهان شناخته می‌شود، با عرضه BUSD به دنیای استیبل کوین پا گذاشت که در مدت زمان بسیار کوتاهی توانست رتبه 6 را در جدول رمزارزهای برتر را به دست آورد. شما در هر ساعت از شبانه روز می توانید از طریق کیف پول من اقدام به خرید دلار بایننس کنید.

استیبل کوین دای (DAI)

استیبل کوین دای یکی از استیبل کوین‌های الگوریتمی پایدار بازار است که در تمام مدت بازار خرسی توانسته به خوبی پگ خود را حفظ نماید و دچار ریزش نگردد و این در حالی است که سایر استیبل کوین‌های الگوریتمی در بازار خرسی سال 2022 بارها از قیمت 1 دلار خویش دی پگ شدند.

استیبل کوین UST

یکی از استیبل کوین‌های معتبر تا قبل از سال 2022، استیبل کوین UST بود که با سقوط شبکه Terra و همچنین رمزارز LUNA، حجم قابل توجهی از ارزش خویش را از دست داده و امروزه به عنوان پروژه‌ای شکست خورده از آن یاد می‌شود.


بهترین روش شناخت استیبل کوین

ما در این مقاله از کیف پول من به بررسی استیبل کوین و انواع مختلف آن پرداختیم و همان طور که در مطالب بالا مشاهده کردید، هرچه تعداد کاربران بازار ارزهای دیجیتالی افزایش می‌یابد به همان میزان نیز میزان استفاده از استیبل کوین‌ها افزایش می‌یابد؛ چراکه استفاده از این استیبل کوین‌ها با توجه به این که ریسک کمتری را متوجه نو تریدرها می‌کنند، طرفداران بسیار زیادی در میان آن‌ها پیدا کرده‌اند.

در میان استیبل کوین‌های معروف موجود در بازار، استیبل کوین تتر از پشتوانه قدرتمندی برخوردار است و اگر قصد سرمایه‌گذاری بر روی استیبل کوین‌ها را دارید، تتر می‌تواند گزینه بسیار مناسبی برای شما باشد. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با استیبل کوین سوالی دارید که در این مقاله از کیف پول من به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا در اسرع وقت به وسیله کارشناسان ما در کیف پول من به آن پاسخ داده شود.

مقایسه تتر و دای

مقایسه تتر و دای

امروزه علاوه بر محبوبیت فناوری بلاک چین و رمز ارز های گوناگون، استیبل کوین ها که دسته خاصی از کریپتوکارنسی محسوب می شوند نیز از طرفداران زیادی بهره مند شده اند. اساسا یک استیبل کوین تلاش می کند تا ثبات قیمت را در بازار پر نوسان ارز دیجیتال برقرار کرده و توسط یک دارایی زیربنایی پشتیبانی می شود. تتر و دای به واسطه ارائه خدماتی از قبیل پردازش فوری، امنیت یا حفظ حریم خصوصی پرداخت‌ های ارزهای دیجیتال، و ارزش ‌گذاری‌ های پایدار بدون نوسانات ارزهای فیات از بهترین استیبل کوین های بازار به شمار می روند.

در این مقاله تصمیم داریم به مقایسه تتر و دای، دو غول استیبل کوین، پرداخته و بهترین پروژه را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم.

تتر چیست؟

تتر با نماد اختصاری USDT که در سال 2014 تاسیس شد، یکی از قدیمی ‌ترین استیبل کوین‌ ها در بازار است. تمام کسانی که در زمینه ارز دیجیتال فعالیت می کنند، از نوسانات شدید این عرصه اطلاع دارند. تتر ارز دیجیتال محبوبی است که با هدف از بین بردن و یا کاهش این نوسانات تا حدالمقدور، ایجاد شد.

تتر از اولین استیبل کوین هایی است که با بازار عرضه گردید. این نوع رمز ارز می کوشد تا با کمک گیری از یک دارایی فیات، ثبات قیمتی در بازار ایجاد کند. تتر این کار را به واسطه برابری واحد هایش با دلار آمریکا انجام می دهد. همچنین تتر به عنوان راه حلی برای سرمایه گذاران ارائه شد تا دارایی های دیجیتالی را از یک صرافی به صرافی دیگر با حداقل کارمزد انتقال دهند. هنگامی که تتر صادر شد، کاربر می تواند آن را ذخیره کند، انتقال دهد و یا مانند هر ارز دیجیتال دیگری خرج کند.

سپس ارز فیات که در ذخایر نگهداری می‌ شود، تبدیل شده و ویژگی‌ های یک ارز دیجیتال را به دست می ‌آورد، در حالی که قیمت آن به قیمت فیات تثبیت می‌ شود. توکن های تتر دارای کارمزد تراکنش صفر هستند، به راحتی در صرافی ها قابل معامله هستند و همچنین می توانند در کیف پول های بیت کوین نگهداری شوند. به همین منزله، ارز دیجیتال تتر از محبوبیت بالایی میان معامله گران برخوردار شد. اگر بخواهیم توضیح کلی درباره ارز تتر و نحوه عملکرد آن شرح دهیم، جایگزین دلار آمریکا در دنیای ارز دیجیتال است.

دای چیست؟

دای DAI ، نیز شکلی دیگر از انواع ارز دیجیتال است که در دسته استیبل کوین ها قرار می گیرد. این رمز ارز محبوب مانند تمام رمز ارز های دیگر، غیر متمرکز بوده و هدف آن سهولت در معاملات است. دای نوعی استیبل کوین می باشد که مبتنی بر بلاک چین اتریوم بوده و در این شبکه به اجرا در می آید. البته ارز دیجیتال دای توسط وثیقه حمایت می شود، به این معنی که برخلاف استیبل کوین ‌های متمرکز، دای با دلار آمریکا در حساب بانکی پشتیبانی نمی ‌شود.

بلکه با استفاده از توکن MKR در پلتفرم Maker توسط وثیقه پشتیبانی می شود. هدف دای ایجاد یک استیبل کوین محکم و قابل اعتماد است. از برخی از ویژگی های اصلی دای می توان به آزادی مالی با نوسانات بسیار کم، حکومت غیر متمرکز، اکوسیستم به سرعت در حال گسترش، عرضه محدود و تقاضای رو به رشد آن اشاره کرد. اساسا ارزش پیشنهادی DAI این است که ثبات یک استیبل کوین را با حقیقت بلاک چین غیرمتمرکز اتریوم ترکیب می کند. در نهایت می توان گفت دای یکی از پروژه های استیبل کوین محبوب است که مانند تمام استیبل کوین ها برای تنظیم قیمت بازار ارز دیجیتال می کوشد.

شباهت های تتر و دای

شباهت های تتر و دای

یکی از بیشترین شباهت هایی که میان تتر و دای وجود دارد، نوع ساختار آن ها است. همانطور که ذکر شد دای و تتر هر دو در دسته استیبل کوین ها قرار داشته و از ثبات قیمتی برخوردار می باشند. و اما دومین شباهتی که میان این رمز ارز ها وجود دارد، محبوبیت شان است. درواقع تتر و دای دو مورد از مهم ترین و پرطرفدار ترین استیبل کوین های بازار محسوب می شوند. البته اگر بخواهیم وجه تشابه بزرگی میان این دو رمز ارز کاربردی مثال بزنیم، می توان به اهداف آن ها اشاره نمود.

دای و تتر هر دو از سیستمی برخوردار هستند که با نوسانات قیمت در بازار کریپتوکارنسی مبارزه کرده و تا جایی که امکان دارد ثبات قیمتی را به این عرصه بازگردانند.

تفاوت های تتر و دای

تفاوت های تتر و دای

با آنکه راه تتر و دای یکی است و از اهداف مشابهی برخوردار می باشند، در این بین تفاوت های مشهودی نیز وجود دارد که این دو پروژه را از یکدیگر متمایز می کند. اولین تفاوتی که میان تتر و دای واضحا وجود دارد، دارایی های تاثیرگذار در قیمت آن ها است. تتر ارزی است که توسط دلار آمریکا حمایت می شود و قیمت هر واحد از آن نیز با دلار آمریکا تغییر می کند.

اما دای در پلتفرم Maker توسط وثیقه پشتیبانی می شود و ربطی به دلار آمریکا ندارد. همچنین وجه تمایز دیگری که میان دای و تتر وجود دارد این است که دای یک توکن مبتنی بر اتریوم است و در این شبکه ظهور کرد. اما تتر از شبکه اختصاصی خود برخوردار می باشد. با این حال باید بگوییم تتر اولین استیبل کوین بازار ارز دیجیتال است و نسبت به دای قدیمی تر می باشد. اما هر یک از این استیبل کوین ها مزایای خاصی را تحت پوشش قرار می دهد و نسبت به سرمایه گذاری های گوناگون، مورد استفاده قرار می گیرند.

جمع بندی

به طور خلاصه هر دو استیبل کوین برای این که یک هدف به ثمر برسد، ظهور کردند. اما از نظر نحوه عملکردشان و با توجه به شبکه ای که روی آن ساخته شدند با یکدیگر متفاوت می باشند. با این حال هر یک از ویژگی های مختص به خود برخوردار بوده و نسبت به نوع سرمایه گذاری، مورد استفاده قرار می گیرند. برای مثال ارز دیجیتال Tether، این مزیت را دارد که قدیمی ترین ارز دیجیتال بازار است. آزمون و خطا های بیشتری درباره آن انجام می شود. اما در عین حال دای نیز یک شبکه منبع باز، غیرمتمرکز و امن را به کاربران خود هدیه می دهد.

بررسی استیبل‌ کوین‌های بازار از نظر امنیت

بررسی استیبل‌ کوین‌های بازار از نظر امنیت

مهم‌ترین چیزی که باید در مورد استیبل‌ کوین‌ها بدانید این است که آن‌ها ارزهای دیجیتال روی اکوسیستم بلاک‌چین هستند. شناسایی استیبل‌ کوین‌ها توسط ساختارهای وثیقه‌ای که پشتوانه آن‌هاست، امکان‌پذیر است.

حمله به شبکه ترا و سقوط این استیبل‌ کوین بهانه‌ای شد تا مروری بر انواع استیبل ‌کوین‌های بازار رمزارزها و نحوه کارکرد آن‌ها داشته باشیم. توجه به استیبل ‌کوین‌ها تنها به جامعه کرپیتو مربوط نمی‌شود.

سرمایه‌گذاران بازارهای سنتی و همچنین رگولاتورها هم به دنبال جنبه‌های مختلف استفاده از استیبل ‌کوین‌ها (Stable Coins) هستند. بنابراین تقاضا برای اطلاعات جامع در مورد انواع استیبل ‌کوین‌ها در مدت اخیر به‌شدت افزایش یافته است.
استیبل‌ کوین‌ها رمزارزهایی هستند که ارزش آن‌ها به برخی دارایی‌های ثابت نظیر فلزات گرانبها یا واحدهای پولی نظیر دلار گره خورده است. درک دقیق انواع مختلف استیبل کوین‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا اطلاعات پایه‌ای در مورد این ارزهای ثابت داشته باشند.

انواع مختلف استیبل‌ کوین‌ها
مهم‌ترین چیزی که باید در مورد استیبل‌ کوین‌ها بدانید این است که آن‌ها ارزهای دیجیتال روی اکوسیستم بلاک‌چین هستند. شناسایی استیبل‌ کوین‌ها توسط ساختارهای وثیقه‌ای که پشتوانه آن‌هاست، امکان‌پذیر است. شما می‌توانید چهار نوع مختلف ساختار وثیقه برای استیبل کوین بیابید که پایه و اساس انواع استیبل ‌کوین را ایجاد می‌کند. بر این اساس چهار نوع استیبل‌ کوین وجود دارد:

۱. استیبل‌ کوین‌های وثیقه به واحد پول رسمی: استیبل کوین‌های دارای وثیقه فیات، اصلی‌ترین نوع استیبل کوین‌های موجود در بازار هستند. آن‌ها از پشتوانه یک واحد پول مانند یورو، پوند انگلیس یا دلار امریکا برخوردار هستند. استیبل کوین‌های وثیقه‌شده فیات ساده‌ترین انواع استیبل‌ کوین‌ها با پشتوانه سهمیه ۱:۱ هستند. سهمیه ۱:۱ به این معنی است که یک استیبل کوین برابر با یک واحد ارز مانند دلار یا یک یورو است.
بنابراین، هر استیبل کوین با پشتوانه فیات دارای یک واحد پول واقعی در یک حساب بانکی برای پشتیبان‌گیری از آن است. کاربران می‌توانند کوین‌های خود را بازخرید کنند زیرا نهادی که استیبل کوین را مدیریت می‌کند، مقدار مربوطه ارز فیات را از ذخیره آن‌ها گرفته و به حساب بانکی کاربر ارسال می‌کند. در همان زمان، مقدار معادل استیبل کوین از گردش خارج شده یا از بین می‌رود. استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات به دلیل مزیت ساختاری یکی از ساده‌ترین دسته‌های استیبل‌ کوین هستند. که به دلیل ساده‌ بودن، برای عموم قابل درک هستند. استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات می‌توانند نقش بزرگی در تشویق سرمایه‌گذاران خرد برای پذیرش استیبل ‌کوین‌ها داشته باشند. ثبات اقتصاد کشور نوسانات محدود در ارزش استیبل کوین را تضمین می‌کند.

۲. استیبل ‌کوین‌ با پشتوانه کالاهای اساسی: دومین نوع از استیبل‌ کوین‌ها، آن‌هایی هستند که به پشتوانه کالاهای اساسی ایجاد شده‌اند. همان‌طور که از نامشان پیداست این استیبل‌ کوین‌ها نوع دیگری از دارایی‌های قابل معاوضه نظیر فلزات گرانبها را به عنوان وثیقه در نظر می‌گیرند. رایج‌ترین کالای اساسی که به عنوان وثیقه استیبل‌ کوین مورد استفاده قرار می‌گیرد، طلاست. علاوه بر این، شما می‌توانید استیبل‌ کوین‌های دیگر با پشتوانه دارایی‌های دیگر نظیر نفت، املاک و مستغلات و فلزات گرانبها به‌جز طلا پیدا کنید. صاحبان استیبل‌ کوین‌های دارای وثیقه کالا اساساً مالکیت یک دارایی مشهود با ارزش واقعی را اعمال می‌کنند. این یک مزیت بزرگ نسبت به اکثر ارزهای دیجیتال است.
کالاها عموماً امکاناتی را برای افزایش ارزش در طول زمان ارائه می‌دهند. در نتیجه، این‌گونه از استیبل کوین‌ها انگیزه‌های بهتری را برای افرادی که از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا استفاده می‌کنند، ارائه می‌کنند. علاوه بر این، استیبل کوین‌های دارای وثیقه کالا نیز این امکان را برای هر کسی در جهان فراهم می‌کند تا در فلزات گرانبها مانند طلا سرمایه‌گذاری کند. به طور سنتی سرمایه‌گذاری روی این کالاها فقط به طبقه دارای امتیاز مالی محدود می‌شد اما استیبل‌ کوین‌های دارای پشتوانه کالا فرصت جدیدی را برای سرمایه‌گذاری افرادی عادی ایجاد می‌کند.
رایج‌ترین مثال از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا به Digix Gold یا DGX اشاره دارد. این در اصل یک توکن ERC-۲۰ است که در شبکه اتریوم با پشتوانه طلای فیزیکی توسعه یافته است.

۳. استیبل‌ کوین‌ با پشتوانه کریپتو: اولین سؤالی که در رابطه با این دسته از رمزارزها مطرح می‌شود این است که این دارایی‌ها چگونه نوسانات ارزهای دیجیتال را بی‌اثر می‌کنند؟ در واقع چگونه می‌توان انتظار ثبات استیبل‌ کوین‌هایی را داشت که توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند؟ در واقع، استیبل کوین‌های دارای وثیقه رمزنگاری‌شده، تمرکززدایی بهتری در مقایسه با استیبل کوین‌های دارای وثیقه فیات دارند. علاوه بر این، استیبل کوین‌ها معمولاً برای جذب نوسانات قیمت به عنوان پشتیبان بیش از حد وثیقه می‌شوند. به عنوان مثال، فرض کنید برای به دست آوردن ۵۰۰ دلار استیبل کوین باید تقریباً ۱۰۰۰ دلار اتر را واریز کنید. بنابراین، می‌توانید ببینید که استیبل کوین‌ها ۲۰۰ درصد وثیقه هستند، در نتیجه احتمال تحمل افت قیمت ۲۵‌درصدی وجود دارد. پس از کاهش قیمت، شما همچنان استیبل کوین‌های ۵۰۰ دلاری را خواهید داشت، البته با پشتوانه ۷۵۰‌دلاری اتر. اگر قیمت ارزهای دیجیتال وثیقه به میزان قابل‌توجهی کاهش یابد، استیبل کوین‌ها به طور خودکار در معرض انحلال قرار خواهند گرفت.
مهم‌ترین ویژگی این دسته از استیبل‌ کوین‌ها، تمرکززدایی است. استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزارز می‌توانند به فرآیندها کمک کنند تا با امنیت بهتر و شفافیت بهتر بی‌اعتمادتر شوند. بدون هیچ نهاد واحدی که بر وجوه شما کنترل داشته باشد از مزایای تمرکززدایی برخوردار هستید. علاوه بر این، برخی از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزارز دارای پشتوانه چندین ارز دیجیتال برای اطمینان از توزیع کارآمد ریسک هستند. همچنین این نوع از استیبل ‌کوین‌ها از مزیت بهبود نقدینگی نیز برخوردار هستند. بااین‌حال، استیبل کوین‌های دارای وثیقه رمزارز یکی از پیچیده‌ترین انواع استیبل کوین هستند که در حال حاضر استفاده می‌شوند.

۴. استیبل ‌کوین‌های الگوریتمی: آخرین گروه از این دسته‌بندی استیبل‌کوین‌های غیروثیقه‌ای یا الگوریتمی هستند. استیبل کوین‌های الگوریتمی دارایی یا وثیقه‌ای برای حمایت از آن‌ها ندارند. بنابراین، وقتی استیبل کوین‌های الگوریتمی هیچ وثیقه‌ای برای پشتیبان‌گیری ندارند، چگونه به عنوان استیبل کوین طبقه‌بندی می‌شوند؟ استیبل کوین‌های بدون وثیقه یا الگوریتمی از الگوریتمی برای کنترل عرضه استیبل‌کوین پیروی می‌کنند. با افزایش تقاضا، استیبل‌کوین‌های جدیدی ایجاد می‌شود تا قیمت را به سطح عادی کاهش دهد. در صورت کاهش قابل توجه معاملات، کوین در بازار برای کاهش عرضه در گردش خریداری می‌شود.
اساساً، استیبل کوین‌های الگوریتمی با توجه به اصول عرضه و تقاضای بازار، ثبات را ارائه می‌دهند. علاوه بر این، توجه به این نکته نیز مهم است که استیبل کوین‌های الگوریتمی دارای بالاترین سطح عدم تمرکز و استقلال هستند. از سوی دیگر، چنین انواع الگوریتمی بلاک‌چین برای تضمین موفقیت به رشد مستمر بستگی دارد. باید بدانید که هیچ وثیقه‌ای در مورد استیبل کوین‌های الگوریتمی برای نقدینگی وجود ندارد و همه می‌توانند در صورت سقوط، پول خود را از دست بدهند. اتفاقی که برای ترا افتاد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.