انواع ریسک در بازارهای مالی


مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری

ریسک جزء جدایی‌ناپذیر هر سرمایه‌گذاری است و مدیریت آن از ارکان مهمی است که هر سرمایه‌گذار باید به آن توجه کند. در غیر این صورت، زیان زیاد و حتی نابودی سرمایه در انتظار سرمایه‌اش خواهد بود. در سی‌وپنجمین دورهمی مجازی کافه پول که یکشنبه ۱۰ اسفندماه ۱۳۹۹ برگزار شد، تلاش کردیم به این سؤال پاسخ دهیم که چگونه با مدیریت صحیح ریسک، سرمایه‌های خود را به باد ندهیم؟!

  • خانه‌ای خریدید، اما ماه‌هاست نمی‌توانید آن را بفروشید؟
  • آیا در آستانه مهاجرت، ناگهان قیمت دلار چند برابر شد و تمام برنامه‌هایتان به‌هم‌ریخته است؟
  • کل یا بخش قابل‌توجهی از سرمایه‌تان را در بازارهای مالی از دست داده‌اید؟
  • فروش شرکت را افزایش می‌دهید، اما نمی‌توانید به‌خوبی کسب‌وکارتان را رشد دهید؟
  • آیا تاکنون با افزایش درآمد، بازدهی مالی‌تان کاهش پیدا کرده است؟!
  • تمام استراتژی‌های مالی‌تان را به‌درستی اجرا می‌کنید، اما هنوز چرخ زندگی و کسب‌وکارتان نمی‌چرخد؟

اگر تاکنون با هریک از شرایط بالا یا مشابه آن روبرو شده‌اید، ممکن است در محاسبات و تحلیل‌هایتان از یک مقوله مهم در سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی مالی غافل مانده‌اید: «محاسبه ریسک و مدیریت آن»

در کافه پول 35 دقیقاً روی یکی از حلقه‌های مفقوده بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها دست گذاشته‌ایم. فرقی ندارد شما در بازار مسکن و خودرو سرمایه‌گذاری می‌کنید یا طلا و دلار و حتی روی یک کسب‌وکار. در هر شرایط باید درک عمیقی از ریسک‌هایی که سرمایه‌تان را تهدید می‌کند به دست بیاورید و سپس آن را «مدیریت» کنید.

ریسک از چه اجزایی تشکیل شده است؟

وقتی یک ریسک را ارزیابی می‌کنیم، می‌بینیم که هر ریسک از دو جز مهم تشکیل شده است: احتمال وقوع آن ریسک و شدت وقوع آن ریسک!

در حقیقت برای ارزیابی یک ریسک باید دو مؤلفه را به صورت کمی بررسی کنیم. شدت پیامدِ رخداد و احتمالِ روی دادن آن رخداد.

احتمال وقوع ریسک یعنی: چند درصد احتمال دارد اتفاق ناخوشایند و غیردلخواه شما به وقوع بپیوندد. مثلاً وقتی می گوییم ریسک فلان سرمایه‌گذاری انواع ریسک در بازارهای مالی ۵۰ درصد است، یعنی به احتمال ۵۰ درصد، این سرمایه‌گذاری، دلخواه شما نیست و برای شما ناخوشایند است.

شدت وقوع ریسک یعنی: در صورتی که آن ریسک به وقوع بپیوندد، چقدر خسارت وو پیامد بر جای می‌گذارد. مثلاً اگر شما با ریسک ۵۰ درصد یک سرمایه‌گذاری کنید، در صورت شکست خوردن، با چه پیامدهای کمی و عددی مواجه خواهید شد.

انواع ریسک در کسب وکار و سرمایه‌گذاری

در اواسط مباحث مربوط به کافه پول شماره ۳۵، در مورد انواع ریسک صحبت کردیم. اگرچه ریسک‌ها انواع گسترده‌ای دارند، اما به چند مورد از آن‌ها به صورت مختصر اشاره کردم که در اینجا خلاصه‌ای از آن را می‌خوانید:

ریسک سیستماتیک

ریسک‌هایی که کنترل آن در اختیار سرمایه‌گذار نیست را ریسک سیستماتیک یا غیر قابل اجتناب می‌نامند ریسک‌هایی مثل نرخ تورم، بهره بانکی، سیاست‌های اقتصادی و سیاسی، نرخ ارز و هرچیزی که در اختیار شما نباشد را می‌توانیم ریسک سیستماتیک بنامیم. در کشوری مثل ایران، ریسک سیستماتیک اغلب توسط دولت و با اهداف خاص ایجاد می‌شود!

ریسک غیرسیستماتیک

ریسک غیر سیستماتیک دسته‌ای از ریسک‌هاست که می‌توانیم با استفاده از برخی روش‌ها از آن‌ها اجتناب کنیم. مثلاً در بورس، این ریسک‌ها معمولاً به عوامل کلان اقتصادی وابسته نبوده و ناشی از خصوصیات خاص شرکت‌ها هستند. برای مثال، اگر شرکتی که سهامش را خریده‌اید مدیریت ضعیفی داشته باشد یا توان رقابت با سایر شرکت‌ها را نداشته باشد، ریسک‌های به وجود آمده، ریسک غیر سیستماتیک است. این ریسک‌ها اغلب منشأ درونی دارند و علت بروز آن، به داخل شرکت‌ها یا کسب و کارها مربوط است.

ریسک تورم

فرض کنید تورم سالیانه کشور حدود ۲۰ درصد است و شما در سرمایه‌گذاری خود ۶۰ درصد بازدهی کسب می‌کنید. در این صورت بازدهی شما مطلوب است چون ۴۰ درصد بیشتر از تورم به دست آورده‌اید و در واقع قدرت خرید شما به اندازه ۴۰ درصد بیشتر شده است.

حال اگر تورم به ۵۰ درصد افزایش پیدا کند و بازدهی شما همان عدد ۶۰ درصد باشد، چه اتفاقی می‌افتد؟! آیا باز هم این سرمایه‌گذاری جذاب خواهد بود؟! به این نوع ریسک که ناشی از افزایش تورم کشور است ریسک تورم می‌گویند.

ریسک نرخ سود

فرض کنید که می‌خواهید بین سپرده‌گذاری در بانک با نرخ سود ثابت ۱۸ درصد و خرید سهام با بازده مورد انتظار ۴۰ درصد یکی را انتخاب کنید. اگر تمایل به پذیرش ریسک داشته باشید به دلیل اختلاف ۲۲ درصدی که خودتان پیش‌بینی کرده‌اید، سهام را انتخاب می‌کنید. حالا اگر بانک مرکزی تصمیم بگیرد نرخ سود سپرده‌گذاری را از ۱۸ درصد به ۲۴ درصد افزایش دهد، چه اتفاقی می‌افتد؟ احتمالاً این سؤال را از خودتان می‌پرسید که: «آیا ۱۶ درصد سود بیشتر، ارزش ریسک کردن را دارد؟»

ریسک مالی

اگر در بازار سرمایه سهام شرکتی را خریدید که مبلغ زیادی وام از بانک دریافت کرده، طبیعتاً شرکت مذکور باید اصل و سود وام دریافتی را در یک دوره مشخص پرداخت کند، بنابراین با تعهدات زیادی در آینده روبروست. این هزینه‌ها قطعاً بر سود دهی شرکت نیز اثرگذار است. هر چقدر که این تعهدات و به طور کلی تعهدات مالی یک شرکت بیشتر باشد، ریسک مالی نیز بیشتر خواهد بود.

ریسک نقد شوندگی

همان‌طور انواع ریسک در بازارهای مالی که احتمالاً می‌دانید، یکی از ویژگی‌های مهم یک دارایی خوب، این است که به سرعت به پول نقد تبدیل شود. مثلاً از ویژگی‌های بازار مسکن نقد شوندگی کمتر آن نسبت به بازارهایی مثل سهام یا سکه است. بعد از سرمایه‌گذاری اگر بخواهید به هر دلیلی دارایی خود را به پول نقد تبدیل کنید، اما خریدار مناسبی برای دارایی شما وجود نداشته باشد، سرمایه‌گذاری شما با ریسک نقد شوندگی همراه است.

ریسک تجاری

فرض کنید سهام یک شرکت خودروسازی داخلی را خریداری کرده‌اید و پس از مدتی دولت تعرفه واردات خودروهای خارجی را کاهش دهد. در این صورت رقابت برای خودروسازان داخلی سخت‌تر شده و احتمالاً کاهش فروش محصولات آن‌ها باعث کاهش سودآوری این‌ شرکت‌ها نیز خواهد شد. به این نوع ریسک که در واقع متوجه صنعت خاصی است و برای هر صنعت می‌تواند متفاوت باشد، ریسک تجاری می‌گویند.

ریسک نرخ ارز

یکی از چیزهایی که به صورت مستقیم بر وضعیت و سودآوری سرمایه‌گذاری شما تأثیر می‌گذارد، نرخ ارز است. مثلاً با افزایش قیمت ارز قیمت سکه در بازار داخلی نیز افزایش می‌یابد. همچنین در بورس اوراق بهادار نیز سودآوری شرکت‌هایی که درآمدهای صادراتی و ارزی دارند افزایش یافته و در نتیجه قیمت سهام آن‌ها نیز بسیار بیشتر می‌شود؛ اما نکته این جا است که همه شرکت‌ها صادراتی نیستند، همیشه هم تغییرات ارز اثر مثبتی بر سرمایه‌‌گذاری ما نخواهند داشت! بنابراین، نوسانات نرخ ارز به عنوان یکی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران است.

ریسک سیاسی

هر اندازه بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی در یک کشور افزایش یابد، عملکرد بنگاه‌های اقتصادی بیشتر با مشکل روبرو می‌شود، به طوری که این عدم ثبات به طور مستقیم بر عملکرد بنگاه‌های اقتصادی فعال در آن کشور تأثیر می‌گذارد. به این ریسک، ریسک سیاسی می‌گویند.

چطور ریسک را مدیریت کنیم؟

بسیاری از افراد تصور می‌کنند مدیریت ریسک یعنی تعیین حد زیان و پایبندی به آن در هر سرمایه‌گذاری؛ اما این همه ماجرا نیست. «ریسک» مفهوم گسترده‌ای است که اگر هر سرمایه‌گذار به‌درستی با آن آشنا نباشد و نتواند آن را در سرمایه‌گذاری‌هایش مدیریت کند، از دست رفتن سرمایه‌، خوش‌بینانه‌ترین بلایی است که بر سر سرمایه‌اش می‌آید.

در کافه پول 35، درباره ابعاد مختلف مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری صحبت کردیم و تلاش کردیم به دوستان شرکت‌کننده تفهیم کنیم که چطور می‌توانند با یک دید بازتر در اقتصاد پرالتهاب سال 1400، سرمایه‌گذاری‌های مطمئن‌تری انجام دهند.

حد ضرر چیست و چرا باید حد ضرر تعیین کنیم؟

شاید از جمله افرادی باشید که اصلاً ندانید حد ضرر چیست. همه کسانی که وارد بازارهای مالی شده‌اند، مشکلی در زمان خرید سهم ندارند؛ اما تشخیص قیمت و زمان فروش، همواره مسئله چالشی‌تری برای معامله‌گران بوده است.

اگر قیمت سهم بعد از خرید، بر خلاف انتظار ما شروع به کاهش کرد، یعنی این‌که ما در تحلیل و محاسبات خود دچار خطا یا اشتباه شده‌ایم.

در این وضعیت اگر مقدار حرکت خلاف جهت معامله ما بیش از حد انتظار باشد، می‌گوییم که به جهت جلوگیری از ضرر بیشتر، باید از معامله با حد ضرر خارج شویم. این تعریفی عمومی و جامع از حد ضرر است.

همان‌طور که گفتیم، برای اینکه یک سرمایه‌گذار یا کارآفرین از ضررهای بیشتر جلوگیری کند، باید همیشه حد ضرر مناسب را با فرمول‌های مختلفی که برای تعیین آن وجود دارد، مشخص کند.

برای تعیین حد ضرر، روش‌های متنوعی وجود دارد که در کافه پول شماره ۳۵، برخی از آن‌ها را که در زیر می‌بینید، موشکافانه توضیح دادم:

حد ضرر تک میله و سه میله

ترس؛ مشکل اصلی در حد ضرر

روانشناسی ضرر و زیان با جنبه احساسی سرمایه‌گذاری سر و کار دارد. به‌طور کلی اثرهای روانی تجربه کردن یک زیان و حتی احتمال رو به رو شدن با یک ضرر می‌تواند منجر به بروز رفتارهایی شود که می‌توانند زیان احتمالی ما را بیشتر کنند. یکی از بزرگ‌ترین این احساسات، ترس است. ترس زیاد و بیش از حد سرمایه‌گذاران از ضرر باعث می‌شود که آن‌ها رفتارهای عجیبی از خود بروز دهند مثل نگه داشتن یک سهم برای مدت زمان طولانی و یا خیلی کوتاه که هر دوی این روش‌ها می‌تواند میزان ضرر را افزایش دهد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند با اتخاذ استراتژی‌های تخصیص دارایی مناسب، تفکر عقلانی، تحقیق و بررسی درست سهم‌ها، از افتادن در تله‌های روانی جلوگیری کنند و مانع از غلبه احساسات بر رفتارشان شوند.

ممنون از این‌که با خلاصه مطالب کافه پول ۳۵ همراه من بودید. بسیار خوشحال می‌شوم درباره مباحث ارائه‌شده در گزارش، سؤالاتتان را در بخش نظرات بپرسید تا در نخستین فرصت به آن‌ها پاسخ دهم و اگر تجربه‌ای دارید، خوشحال می‌شوم بازگو کنید.

انواع ریسک سرمایه گذاری؛ ۱۱ ریسکی که سرمایه شما را تهدید می‌کند

ریسک سرمایه گذاری

ریسک به زبان ساده احتمالی است قابل اندازه‌گیری از ارزش ازدست‌رفته یا به‌دست‌نیامده. وقتی صحبت از سرما‌یه گذاری است ریسک عبارت است از عدم اطمینانی که در مورد بازدهی مورد انتظار یک سرمایه‌گذاری وجود دارد. پیش از اینکه بتوانید درباره‌ی سرمایه‌گذاری تصمیم بگیرید باید با انواع مختلف ریسک سرمایه گذاری آشنا باشید. برای همین در این مقاله می‌خواهیم به انواع متفاوت ریسک سرمایه گذاری اشاره کنیم.

انواع ریسک سرمایه گذاری

ریسک نرخ بهره (Interest Rate Risk)

ریسک نرخ بهره احتمالِ افتِ ارزش اوراق بدهی با نرخ ثابت است که بر اثر افزایش نرخ تورم اتفاق می‌افتد. هر زمان که سرمایه‌گذاران اوراق بهاداری بخرند که سودی با نرخ ثابت دارد، سرمایه‌شان را در معرض ریسک نرخ بهره قرار داده‌اند. این مسئله برای اوراق قرضه و همچنین سهام ممتاز مصداق دارد.

ریسک تجاری (Business Risk)

ریسک تجاری میزان ریسکی است که با اوراق بهادارِ به خصوصی مرتبط است. این ریسک را با نام ریسک غیرسیستماتیک نیز می‌شناسند که به ریسک مرتبط با صادرکننده‌ی به خصوص یک اوراق بهادار ارتباط دارد. به طور کلی همه‌ی کسب‌وکارها در یک صنعت دارای نوع یکسانی از ریسک تجاری هستند. اما ریسک تجاری در مورد هر کسب‌وکار به احتمالِ ورشکستگیِ مالی صادر کننده‌ی سهم یا ورق قرضه‌ی آن کسب‌وکار اشاره دارد. یک راه متداول برای اجتناب از ریسک غیرسیستماتیک ایجاد تنوع در سرمایه‌گذاری است؛ یعنی خرید سهم از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترکی که اوراق بهادار شرکت‌های متنوع بسیاری را در سبد سرمایه‌گذاری‌شان دارند.

ریسک اعتباری (Credit Risk)

این ریسک به احتمال عدم توانایی صادر‌کننده‌ی اوراق قرضه برای پرداخت نرخ سود مورد انتظار و/یا بازپرداخت اصل پول اشاره می‌کند. معمولا هر چه ریسک اعتباری بالاتر باشد نرخ بهره‌ی اوراق نیز بالاتر خواهد بود.

ریسک مالیات‌پذیری (Taxability Risk)

ریسک مالیات‌پذیری به ریسک اوراق قرضه‌‌ای اشاره دارد که در ابتدا با فرض معاف بودن از مالیات صادر می‌شوند اما ممکن است پیش از فرا رسیدن موعد سررسید، تغییر وضعیت بدهند و شامل پرداخت مالیات بشوند. از آنجا که اوراق قرضه‌ی معاف از مالیات نرخ بهره‌ی پایین‌تری نسبت به انواع دیگر این اوراق دارند، دارندگان آنها در صورت بالفعل شدن ریسک مالیات‌پذیری، بازدهی کمتری نسبت به حالت اولیه (معاف بودن از پرداخت مالیات) دریافت خواهند کرد.

ریسک استرداد (Call Risk)

ریسک استرداد مختص اوراق قرضه است و به احتمال استرداد اوراق قرضه پیش از موعد سررسید آن اشاره دارد. ریسک استرداد معمولا در کنار ریسک سرمایه گذاری مجدد مطرح می‌شود، که کمی بعد به آن می‌پردازیم، زیرا دارنده‌ی اوراق قرضه در این مرحله باید بفهمد کدام سرمایه‌گذاری مقدار برابری سود و ریسک را برای او به همراه خواهد آورد. ریسک استرداد اغلب زمانی محتمل‌تر است که نرخ تورم رو به کاهش باشد. در چنین شرایطی شرکت‌ها سعی می‌کنند با جمع‌آوری اوراق قرضه‌‌ی منتشر شده‌شان و سپس انتشار اوراقی که نرخ بهره‌ی پایین‌تری دارند؛ پول کمتری از دست بدهند. در شرایط کاهش نرخ بهره سرمایه‌گذاران معمولا مجبورند ریسک بیشتری را برای به‌دست آوردن جریانِ درآمدی یکسان با گذشته متحمل بشوند.

ریسک تورم (Inflationary Risk)

ریسک تورم یا ریسک قدرت خرید به احتمال کاهش ارزش یک دارایی یا درآمد بر اثر افت ارزش واحد پولی یک کشور اشاره دارد. به زبان دیگر ریسک تورم ریسک تورم اقتصادی در آینده است که طی آن قدرت خرید پول جاری که از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آید افت پیدا می‌کند. بهترین راه انواع ریسک در بازارهای مالی کاهش این ریسک سرمایه گذاری های سنجش‌پذیر (appreciable investments) مانند سهام یا اوراق قرضه‌ی قابل تبدیل است که از نوعی مؤلفه‌ی رشد برخوردارند که در طولانی‌مدت از تورم پیشی می‌گیرد.

ریسک نقدینگی (Liquidity Risk)

ریسک سرمایه گذاری - ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی به این احتمال اشاره دارد که یک سرمایه‌گذار ممکن است در زمان مورد نیاز و به اندازه‌ی کافی نتواند خرید یا فروش انجام بدهد زیرا در فرصت‌های سرمایه‌گذاری برای خرید و فروش محدودیت وجود دارد. فروش املاک و مستغلات مثالی خوب برای تشریح ریسک نقدینگی هستند. برخلاف اوراق قرضه‌ی دولتی یا سهام بلوچیپ‌ (blue chip) که از شهرت و اطمینان شرکت‌های معتبر و بزرگ برخوردار هستند و ریسک نقدینگی پایین دارند (به سرعت به فروش می‌روند) اغلب اوقات فروش املاک و مستغلات در لحظه‌ی مورد نیاز، دشوار است.

ریسک بازار (Market Risk)

ریسک بازار یا ریسک سیستماتیک نوعی ریسک است که تمام اوراق بهادار را به شیوه‌ای یکسان تحت تأثیر قرار می‌دهد. به زبان دیگر این ریسک در اثر عواملی به وجود می‌آید که نمی‌توان آن را با تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری کنترل کرد. این عوامل در حقیقت برآیند متغیرهای اقتصاد کلان هستند که خارج از کنترل سرمایه‌گذار است مانند: سیاست‌گذاری دولت، نرخ بیکاری، تغییرات انواع ریسک در بازارهای مالی نرخ ارز، تورم، تولید ناخالص ملی و … .

ریسک سرمایه گذاری مجدد (Reinvestment Risk)

در شرایط کاهش نرخ تورم، دارندگان اوراق بهادار که موعد سررسیدشان نزدیک است یا برای تحویل اوراق بدهی احضار شده‌اند، با انتخابی سخت برای سرمایه‌گذاری روی اوراقی رو‌به‌رو هستند که بتوانند نرخ بهره‌ای مساوی یا بیشتری از اوراق تحویل‌شده برای‌شان به ارمغان بیاورد. برای این منظور آنها غالبا مجبورند اوراقی را خریداری کنند که مانند گذشته سود عایدشان نمی‌کنند؛ مگر اینکه ریسک اعتباری یا ریسک بازار بیشتری را متحمل شوند و اوراقی را خریداری کنند که از اعتبار کمتری برخوردارند.

این شرایط به ریسک سرمایه گذاری مجدد معروف است: این ریسک در شرایطی به وجود می‌آید که در آن کاهش نرخ تورم به افت ارزش پولِ به دست آمده از یک سرمایه‌گذاری منتهی می‌شود و موجب می‌شود که اصل و سود سرمایه‌ مجددا با نرخ بهره‌ای کمتر سرمایه‌گذاری شود.

ریسک اجتماعی، سیاسی، قانون‌گذاری (Social/Political / legislative Risk)

ریسک مرتبط با احتمال دولتی شدن صنایع، اعمال نامطلوب حکومت یا تغییرات اجتماعی که به از دست رفتن ارزش منجر بشود ریسک اجتماعی یا سیاسی نامیده می‌شود. ریسک‌های قانون‌گذاری مرتبط با نرخ‌های بهره‌ نیز می‌توانند جزءِ ریسک‌های قانون‌گذاری به حساب بیایند.

ریسک نرخ ارز (Currency/Exchange Rate Risk)

ریسک نرخ ارز، ریسک ناشی از تبدیل واحد پول به یک واحد پولی دیگر است. نوسانات دائمی نرخ ارز خارجی که سرمایه‌گذاری در آنجا انجام شده در برابر نرخ پول داخلی ممکن است ارزش یک دارایی را با ریسک بالاتری رو‌به‌رو کند. برای سرمایه‌گذاری در کشورهای خارجی نیاز است این تفاوت نرخ ارز در دو کشور مد نظر قرار بگیرد. این ریسک به خصوص زمانی افزایش می‌یابد که واحد پول کشوری به خصوص به مقدار قابل‌توجه افت پیدا کند، در این حالت تمام سرمایه‌گذاری‌های خارجی انجام‌شده در آن کشور نیز دستخوش این افت خواهند شد. به همین منوال در صورتی که واحد پول کشور یک سرمایه‌گذار افت کند سرمایه‌گذاری خارجی برای او سود‌آور خواهد بود.

قابل درک است که ریسک نرخ ارز برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، بیشتر است زیرا در آنها فرصتی برای جبران ضررها در طول زمان وجود ندارد.

انواع ریسک در معاملات فارکس

یکی از عوامل بازدارنده برای رسیدن به موفقیت در معاملات فارکس ، ریسک کردن زیاد است.
در بازارهای مالی بر خلاف دیگر بازارها و کسب و کارهای سنتی، می‌توان میزان ریسک قابل تحمل را به صورت دقیق‌تری اندازه‌گیری کرد.
برای شروع ابتدا باید ببینیم در بازارهای سرمایه مانند فارکس با چند نوع ریسک مواجه می‌شویم.

انواع ریسک در معاملات

ریسک‌های معاملاتی یا ریسک بازار

ریسک در اثر عوامل تاثیر گذار بر جهت قیمت یا خطاهای موجود در آنالیز وضعیت بازار به وجود می‌آید.

ریسک تکنیکال

ریسک ناشی از مشکلات یا خرابی‌های تکنیکال مانند:

  • معیوب شدن پلتفرم معاملاتی
  • ثبت نشدن سفارشات بازار
  • مشکلات نرم افزاری و…

ریسک روانشناسی

ریسک ناشی از تصمیمات معاملاتی اشتباه که ناشی از هیجانات یا وضعیت روانی معامله‌گر است:

ریسک ناشی از معاملات چگونه پدید می‌آید؟

خطا در آنالیز و تحلیل بازار

انتشار داده‌های اقتصادی، نتایج نشست فدرال رزرو و جلسات بانک‌های مرکزی بر بازار معاملات فارکس اثر می‌گذارند.
سوال این است که آیا سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از پیامد این اخبار آگاهی دارند؟
آیا تحلیل‌های معاملاتی انجام شده توسط اکثریت با واقعیت مطابقت دارد؟
معامله‌گران باید به این فاکتورها و سایر عوامل تاثیر گذار بر معاملات توجه کنند.

فورس ماژور

این نوع ریسک می‌تواند به هر شکلی ظاهر شود:

  • تصمیم سیاسی غیرمنتظره
  • فاجعه انسانی
  • حمله تروریستی
  • کشف ذخایر معدنی جدید
  • عرضه محصول جدیدی که قبلاً اعلام نشده است
  • ورشکستگی ناگهانی

فورس ماژور می تواند پیامدهای فوری و بلندمدت داشته باشد.

عامل انسانی

تفسیر نادرست از الگوهای نموداری ، سیگنال‌های معاملاتی ناشی از خستگی، بی توجهی، استرس و غیره.

طبقه بندی انواع ریسک از نگاهی دیگر

نوسانات بالا در زمان ورود به معامله

هرچه نوسانات بازار بیشتر باشد، تغییرات قیمت بیشتر است.
بنابراین، بیشتر و سریع‌تر می‌توانید از آن درآمد کسب کنید.
اگرچه این امر منطقی به نظر می‌رسد اما باید به ریسک این نوسانات نیز توجه کنید.

اگر قیمت بر خلاف انتظار شما تغییر کند، با ضررهای معاملاتی مواجه می‌شوید.
توجه داشته باشید که داده‌های حاصل از اندیکاتورهای معاملاتی، به صورت قطعی نمی‌توانند سود یا زیان شما را مشخص کنند.

استراتژی معاملاتی سطوح افقی

این نوع استراتژی به صورت فردی در نظر گرفته می‌شود.
فرد به تصور مواجه شدن با برک اوت وارد معامله می‌شود.
برخی از معامله‌گران از سطوح حمایت/مقاومت برای تعیین استاپ لاس استفاده می‌کنند.

در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت ، منطقه آشفتگی در اطراف سطوح فراکتال به وجود می‌آید که در آن قیمت در جهات مختلف با دامنه‌ای کم در حال حرکت است.
در این ناحیه معامله‌گران نمی‌توانند به درستی تغییرات قیمت را تحلیل کنند.

ورود به معاملات در مناطق اشباع خرید/اشباع فروش

این موضوع درباره باز کردن پوزیشن در انتهای یک روند رو به پایان صدق می‌کند و به معنای ورود به یک معامله در روندی است که از قبل آغاز شده است.
بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای در اوج رشد روند از آن خارج می‌شوند.

در این شرایط استفاده از اندیکاتور RSI یا اسیلاتور استوکاستیک به معامله‌گران پیشنهاد می‌شود.
توجه داشته باشید که این اندیکاتورها در به حداقل رساندن ریسک کارآمد نیستند زیرا این ابزارها اطلاعات را همراه با تاخیر به معامله‌گران انتقال می‌دهند.
بنابراین، می‌‌توان گفت که در صورت استفاده از اندیکاتورها نیز با ریسک ضرر مواجه می‌‌شوید.

انواع ریسک در معاملات

ورود به یک معامله در روند نامشخص

گاهی اوقات معامله‌گر سعی می‌کند از روند اصلاحی بازار یا نوسانات موضعی قیمت در یک روند جدید با انتهایی تقریبا صاف، استفاده کند.
انجام معاملات با استفاده از این روش و بدون داشتن تجربه، کار دشواری است.

شناسایی انواع ریسک در بازارهای مالی روندی که انتهای صاف و غیرنوسانی داشته باشد کار دشواری است زیرا چنین روندی اغلب آغاز یا پایان مشخصی ندارد.
متاسفانه باید گفت که هیچ توصیه جامعی برای کم کردن میزان ریسک در این شرایط وجود ندارد.
اشتباه در شناسایی جهت روند یا ورود با تاخیر به معاملات از جمله ریسک‌هایی است که معامله‌گران در صورت شناسایی روند با آن مواجه می‌شوند.

پارامترهای اندیکاتورهای نادرست

چنین رویکردی با تفسیر اشتباه سیگنال‌‌ها همراه است.
به شما پیشنهاد می‌دهیم قبل از استفاده از اندیکاتورها در معاملات لایو، آنها را با پارامترهای تعیین شده در یک حساب دمو آزمایش کنید.
در این مرور کلی می‌توانید درباره تست و بهینه‌سازی استراتژی‌های معاملاتی اطلاعات بیشتری کسب کنید.

استفاده از پندینگ اردرها

از پندینگ اردرها برای ورود به معامله و زمانی که قیمت در محدوده تثبیت خود دچار شکست می‌شود استفاده خواهد شد.
در این شرایط معامله‌گران سفارش‌ها را در جهت مخالف و با امید نتیجه‌گیری از یکی از آنها ثبت می‌کنند.
در این نوع از سفارشات به تغییرات و حرکات واقعی قیمت توجه نمی‌شود و معامله‌گر براساس شهود خود برای ثبت سفارش تصمیم گیری می‌کند.

تنوع بخشی جهت کاهش ریسک در معاملات

بهترین توصیه برای محافظت از سرمایه شما در برابر ریسک‌های معاملاتی ، ایجاد تنوع در پورتفولیو است.
بالانس مجدد پورتفولیو و ایجاد تنوع در بخش‌های سرمایه‌گذاری، هنری است که بسیاری از معامله‌گران تازه وارد از آن بی‌اطلاعند.

انواع متنوع سازی

ایجاد تنوع بر اساس انواع دارایی، رایج‌ترین نوع در این روش است.
شما می‌توانید وجوه خود را نه تنها به جفت ارزها یا سهام مختلف، بلکه در بین حساب‌های سپرده، فلزات گرانبها، ارزهای دیجیتال، عتیقه جات، املاک و … تخصیص دهید.

تنوع با توجه به سطح ریسک

قیمت برخی از دارایی‌ها مانند طلا در شرایط فورس ماژور افزایش می‌یابد، این در حالی است که قیمت برخی از دارایی‌ها حتی در بحبوحه نوسانات شدید بازار، به سختی تغییر می‌کنند.
در این میان قیمت برخی از دارایی‌ها نیز، به طور متوسط در طول یک روز 5٪ تغییر می‌کند.
توزیع سرمایه‌گذاری‌ها بین دارایی‌ها با سطوح مختلف نوسان، ریسک (و بر این اساس، سودآوری) در واقع همان متنوع‌سازی ریسک‌ است.

تنوع سازی نهادی

کار کردن با بروکرها، صرافی‌ها، منتورها و … از جمله روش‌های ایجاد تنوع در ریسک است.
در این صورت اگر در شرایط فورس ماژور (مثلاً در مورد فرانک سوئیس) یکی از طرفین ورشکسته شود، می‌توانید بقیه سرمایه خود را از طرف دوم برداشت کنید.

تنوع کاربردی

توزیع سرمایه‌گذاری با استراتژی‌هایی همراه با سطوح ریسک مختلف در این دسته قرارمی‌گیرد.
استفاده از مارتینگل و روش‌های محافظه کارانه، اسکالپینگ و استراتژی های بلند مدت، انجام معاملات به صورت دستی و الگوریتمی از جمله این موارد هستند.

تنوع آماری

این موضوع در مورد همبستگی مثبت و منفی صادق است.
به عنوان مثال، معاملات فیوچرز ذرت و گندم اغلب به صورت هم جهت حرکت می‌کنند، در حالیکه تغییرات قیمت دلار و طلا اغلب عکس یکدیگر است.

پرتفولیوهای دارایی‌هایی که همبستگی منفی دارند معمولا با سود کمتری همراه هستند اما نسبت به دارایی‌‌های با همبستگی مثبت ریسک کمتری دارند.
در پورتفولیوهای با همبستگی منفی، زمانی که قیمت یک دارایی کاهش می‌یابد، افزایش قیمت دارایی دیگر زیان را جبران می‌کند.

دیگر راه های کنترل ریسک

تنظیم استاپ لاس

کمربند ایمنی می‌‌تواند از شما در برابر اتفاقات ناگوار محافظت کند.
استاپ لاس نیز در معاملات فارکس این نقش را به عهده دارد.
اگرچه بسیاری از معامله‌گران از نقش این فاکتور محافظت کننده آگاه هستند اما همچنان در استفاده از آن کوتاهی می‌کنند.

از سوی دیگر، در صورت وجود گپ قیمتی ناشی از فورس ماژور، تعیین استاپ لاس در کم کردن ریسک معاملات به شما کمک می‌کند.
همچنین، ممکن است یک معامله‌گر نتواند در یک بازار بی‌ثبات به درستی معامله کند، در این صورت استاپ لاس می‌تواند از بخشی از سرمایه معاملاتی شما محافظت کند.

بستن پوزیشن‌ها در آخر هفته

گاهی اوقات ممکن است شرایط بازار در عرض یک ساعت تغییر کند.
رویدادهای فورس ماژور از جمله فاکتورهایی هستند که می‌توانند وضعیت پوزیشن و معاملات شما را تغییر دهند.
آخر هفته، زمانی که بازارها تعطیل هستند می‌تواند شگفتی‌های ناخوشایندی را برای معامله‌گران همراه داشته باشد.

استفاده منطقی از لوریج

در صورت استفاده از لوریج در نسبت‌‌های بالا یک اتفاق ناگهانی می‌‌تواند شرایط را کاملا تغییر دهد.
به همین دلیل به شما پیشنهاد می‌دهیم که از لوریج‌ها در نسبت‌های مناسب استفاده کنید و ریسک معاملاتی خود را با این روش کاهش دهید.

چگونه رابطه ریسک و بازده ، قدرت تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد؟

ریسک و بازده در مدیریت مالی و اقتصادی همانند دو کفه یک ترازو هستند که تعادل بین آن‌ها در رسیدن به موفقیت‌های مالی کم‌خطر و ایمن بسیار حائز اهمیت است. درواقع افراد با توجه به میزان ریسکی که انجام می‌دهند، متناسب با آن بازده و نتیجه متفاوتی خواهند داشت. ازآنجایی‌که رابطه ریسک و بازده در تجارت و اقتصاد خرد و کلان جایگاه بسیار مهمی دارد، در ادامه این مطلب به تشریح و شفاف‌سازی بیشتر آن پرداخته می‌شود.

بررسی رابطه کلی ریسک و بازده :

ریسک و بازده دو مفهوم جدا از هم و قابل‌تفکیک از یکدیگر نیستند و در کنار هم معنا پیدا می‌کنند. به‌عبارتی‌دیگر در هنگام سرمایه‌گذاری همیشه دو حالت وجود دارد انواع ریسک در بازارهای مالی یا سود و زیان آن از همان ابتدا روشن و واضح است یا این‌که هیچ چیزی صد درصد مشخص نیست و باید ریسک کرد تا بازده آن معلوم شود. بنابراین هر چه فرد بیشتر ریسک کند به همان اندازه احتمال شکست یا پیروزی و در اصل بازده او نیز بیشتر است. برای شناخت بهتر رابطه بازده و ریسک تعاریف متفاوتی را به کار می‌برند که در زیر به برخی از آن‌ها اشاره می‌شود.

ریسک و بازده

انحراف معیار ریسک و بازده :

ازآنجایی‌که ریسک مفهومی نسبی دارد برای درک بهتر و به دست آوردن نتایج احتمالی آن از محاسبات آماری استفاده می‌کنند که انحراف معیار بهترین انتخاب جهت نشان دادن رابطه ریسک و بازده است. به‌ همین منظور چنانچه یک موقعیت مالی دارای انحراف معیار ریسک رو به بالا و زیادی باشد، پتانسیل بازده بیشتری نیز در آن وجود دارد و بالعکس. اما باید توجه کرد که این بازده فقط به معنای سود بیشتر نیست بلکه با ریسک بیشتر، ممکن است ضرر بیشتری هم در نتیجه و بازده کار عاید سرمایه‌گذار شود. حتی خطر از دست رفتن تمام سرمایه نیز در ریسک بالا وجود دارد که در این مورد بازده صفر خواهد بود.

ریسک برابر با اختلاف بازده اصلی با بازده مورد انتظار :

اکثر سرمایه‌گذاران معتقدند که بازده و نتیجه‌‌ای که در ابتدا انتظار می‌رود به آن دست یابند با میزان بازده واقعی و پس از انجام کار متفاوت است که با به دست آوردن اختلاف میان این دو، ریسک یا احتمال آن سرمایه‌گذاری یا موقعیت مالی نیز مشخص می‌شود. بنابراین هر چه اختلاف بازده‌ واقعی و مورد انتظار کمتر باشد، ریسک کمتری هم وجود دارد و با افزایش این اختلاف، فرد باید ریسک بیشتری کند. بهترین مثال برای درک این موضوع احتمال برنده شدن فرد در یک مسابقه بخت‌آزمایی است که در با خرید برگه شانس یا جایزه اصلی (بازده موردانتظار) را خواهد برد و یا هیچ چیزی (بازده واقعی) عاید او نخواهد شد. بنابراین احتمال (ریسک) شرکت در آن بسیار بالا است.

ریسک و بازده

ریسک و بازده

انواع ریسک :

به‌طور‌کلی بر اساس این‌که ریسک تحت تأثیر عوامل داخل یا خارج از شرکت یا بنگاه اقتصادی به جود آمده، به دو دسته زیر تقسیم می‌شوند:

۱. ریسک سیستماتیک :

چنانچه ریسک از عوامل دولتی یا عوامل بازار هدف که خارج از دسترس سرمایه‌گذار هستند، ناشی شده باشد.

۲. ریسک غیرسیستماتیک :

این دسته از ریسک‌ها ربطی به عوامل خارج از دستگاه یا شرکت نداشته و به سیاست‌ها و تصمیمات اتخاذشده در داخل مجموعه برمی‌گردد. مانند نرخ ارز

عوامل ایجادکننده ریسک :

اما عواملی سبب به وجود آمدن ریسک سیستماتیک یا غیرسیستماتیک می‌شود، متنوع و مختلف هستند که در ادامه نگاهی گذرا به برخی از آن‌ها می‌کنیم:

۱. بازار :

شاید اصلی‌ترین عامل تأثیرگذار در ریسک که سیستماتیک بوده و تحت کنترل انواع ریسک در بازارهای مالی سرمایه‌گذاران نیست را می‌توان نوسان بازار ناشی از جنگ، تحریم، رکود اقتصادی، تغییرات در سیاست‌های اقتصادی و امثال آن دانست که سبب تغییرات در بازده شده و ریسک بازار را ایجاد می‌کنند. ریسک‌های که اغلب غیرقابل‌پیش‌بینی بوده و در سود و زیان سرمایه‌گذاری تأثیر مستقیمی دارد.

۲. نرخ ارز :

ارزش پول خارجی نسبت به پول رایج در یک کشور را نرخ ارز گویند که معمولاً دارای نوسانات زیاد و بالا‌ و پایین شدن است. نرخ ارز یکی از عوامل مؤثر در ریسک است که از آن به‌عنوان ریسک نرخ ارز یاد می‌کنند. درواقع می‌توان گفت با تغییر در بازده سهام، نرخ ارز دچار نوسان می‌شود.

بنابراین برای بازرگانان و افرادی که در کار واردات و صادرات هستند همواره ریسک نرخ ارز وجود دارد که جز انواع ریسک در بازارهای مالی انواع ریسک در بازارهای مالی ریسک‌های سیستماتیک است. با بالا رفتن نرخ ارز، واردکننده مجبور است با قیمت بیشتر محصول را وارد کنند بنابراین اغلب سود کمتری نصیبش خواهد شد. اما این وضع به سود صادرکنندگان بوده که با صادر کردن کالاهای داخلی به سود بیشتری عاید او شود.

۳. نرخ بهره :

سود یا زیان حاصل از مشارکت در سرمایه‌گذاری‌ها را نرخ بهره گویند که یکی دیگر از عوامل تأثیرگذار در ریسک است. سرمایه‌گذار هنگامی‌که اوراق مشارکتی با ارزش پایین تهیه می‌کند، ریسک نرخ بهره را به جان خریده است. زیرا با نوسانات نرخ بهره، بازده و سود او کم یا زیاد شده و متغیر است.

۴. تورم :

با افزایش تورم، قدرت خرید کاهش در نتیجه تقاضا در بازار کم می‌شود که از آن به‌عنوان ریسک قدرت خرید یاد شده و جز عوامل ایجادکننده ریسک سیستماتیک محسوب می‌شود. همچنین ریسک ناشی از تورم باعث پایین آمدن ارزش سهام نیز می‌گردد که درواقع به‌نوعی ریسک نرخ بهره به وجود می‌آورد.

۵. کسب‌وکار :

هنگامی‌که یک سرمایه‌گذار در یک کسب‌وکار یا یک محصول خاص سرمایه‌گذاری می‌کنند ریسک تجاری کرده است. زیرا با نوسانات قیمت آن محصول، بازده و سود او نیز تغییر خواهد کرد. مانند سرمایه‌گذاری بر روی طلا که با بالا و پایین رفتن قیمت، سرمایه‌گذار سود یا زیان خواهد کرد.

۶. امور مالی :

این نوع ریسک ناشی از تصمیمات شرکت یا سرمایه‌گذار بوده و درواقع ریسکی غیر سیستماتیک که به آن ریسک مالی گفته می‌شود. مانند وقتی‌که تقاضای دریافت وام می‌کند، میزان بدهی‌ها را در مقابل نقدینگی افزایش می‌دهد و چنانچه نتواند اقساط آن را به‌راحتی و در زمان مقرر پرداخت نکند، دچار ضرر شده و حتی امکان ورشکستگی نیز وجود دارد.

همان‌طور که اشاره شد، رابطه ریسک و بازده خطی بوده و هر دو با هم معنا پیدا می‌کنند. عوامل بسیاری باعث به وجود آوردن تغییرات در بازده موردانتظار و بازده واقعی می‌شود که ریسک‌های متفاوتی را ایجاد می‌کنند که برخی از این عوامل خارجی و برخی از داخل مجموعه نشاءت می‌گیرند. میزان شناخت این عوامل و بازار و نیز اتخاذ تصمیمات درست و به‌جا، قدرت ریسک‌پذیری شرکت یا فرد را نشان می‌دهد.

13 ریسک در تجارت

13 ریسک در تجارت

13 ریسک در تجارت همان چیزی است که صاحبان کسب و کار باید بدانند. در این مقاله به 13 نوع خطر تجاری که می تواند هر شرکتی را تهدید کند، می پردازیم.

ریسک در تجارت

ریسک در تجارت به موانع احتمالی گفته می شود که ممکن است مانع از دستیابی یک شرکت به اهداف نهایی خود شود. برخی از این خطرات تحت کنترل هستند، در حالی که برخی از آنها خارج از کنترل ما می باشند مانند ریسک اقتصاد جهانی. به هر صورت باید بدانیم که تجارت بدون ریسک امکان پذیر نیست.

در برخورد با هر گونه ریسک باید تلاش کنیم که خطرات آن را به حداقل ممکن برسانیم. حذف کامل خطرات امکان پذیر نیست و ما در تجارت چیزی بعنوان خطر صفر نداریم. اما موضوعی که حائز اهمیت است تحمل ریسک است. باید بدانیم که متناسب با بیزینسی که داریم تا چه اندازه توان تحمل ریسک را خواهیم داشت.

اما ریسک هایی که ممکن است در هر تجارتی با آنها روبه‌رو شویم، کدامند؟ در ادامه به معرفی برخی از این ریسک ها در تجارت می پردازیم.

حوزه اصلی و تخصصی گروه ما ثبت شرکت در آلمان و اخذ اقامت آلمان از طریق ثبت شرکت است. در این باره بیشتر بدانید.

معرفی ریسک های موجود در تجارت

در زیر به معرفی 13 ریسک موجود در هر کسب و کار و تجارتی پرداخته انواع ریسک در بازارهای مالی ایم. امید است که معرفی این ریسک ها به شما و کسب و کارتان در مسیر پر فراز و نشیب اقتصادی کمک کند. بدون هیچ اتلاف وقت معرفی ریسک های موجود در تجارت را شروع می کنیم.

ریسک رقابتی در تجارت

این یکی از رایج ترین انواع ریسک در هر صنعتی محسوب می شود. رقابت در همه فعالیت های اقتصادی وجود دارد. ریسک رقابتی مزیتی است که ممکن است رقبا با دستیابی به هدف از شما بدست آورند. کاهش سهم بازار هم نوعی ریسک رقابتی است و بدین معنا است که رقبای شما سهم بیشتری از بازار را به دست می آورند.

ریسک اقتصادی در تجارت

ریسک اقتصادی در آن گروه از ریسک هایی قرار می گیرد که خارج از کنترل شرکت ها می باشد. هر گونه ریسک مرتبط با شرایط اقتصادی یک کشور به عنوان ریسک اقتصادی نامیده می شود، نظیر کاهش سرعت اقتصاد، تغییرات اقتصادی در سطح کشوری و جهانی، کاهش ارزش پول یک کشور و غیره. حتی اقدامات شدید دولت ها در مواجهه با برخی از موضوعات در زمره ریسک اقتصادی قرار دارد.

ریسک عملیاتی در تجارت

نوع دیگری از خطر که شرکت ها با آن مواجه هستند ریسک عملیاتی است. هرگونه اختلال در روند فعالیت های روزانه یک شرکت ریسک عملیاتی نامیده می شود. هر شرکت فرایندهای متفاوتی را در خود جای داده است نظیر فرایند خدمات به مشتری و یا فرایند زنجیره تامین. خطراتی که هر یک از این فرایندها را در خطر قرار دهد در زمره ریسک عملیاتی قرار دارد. این نوع ریسک در هر مرحله ای از انجام یک فرایند و حتی پس از اتمام آن ممکن است وجود داشته باشد.

D 2 C در واقع مدلی از بازاریابی است که در آن تولید کننده بدون نیاز به شرکت های عمده فروش، توزیع کننده و یا خرده فروشی ها محصول و یا خدمات خود را مستقیماً به مصرف کننده ارائه می کند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره D 2 C مقاله زیر را مطالعه فرمایید.

ریسک عدم رعایت ضوابط در تجارت

همیشه این احتمال وجود دارد که که در یک شرکت به هنگام انجام کار قوانین و ضوابط نادیده گرفته شود. عدم رعایت ضوابط به معنای خطر برای یک سازمان محسوب می شود. لذا در بسیاری از سازمان های بزرگ معمولا بخشی تحت عنوان Compliance Department وجود دارد که بخشی از وظایف آن کنترل این نوع ریسک در سازمان می باشد.

ریسک استراتژی در تجارت

شرکت ها برای پیشبرد اهداف خود استراتژی های مختلفی را تعریف می کنند. آیا همیشه این استراتژی ها می تواند شرکت را به موفقیت برساند؟ ریسک مربوط به انتخاب یک استراتژی خاص به عنوان ریسک استراتژی نامیده می شود. اگر آخرین استراتژی اتخاذ شده توسط یک شرکت به درستی اجرا نشود، تهدید بزرگی برای کل سازمان محسوب خواهد شد.

ریسک اعتباری (1) در تجارت

هر سازمانی ممکن است با ریسک اعتبار و شهرت مواجه باشد. افت شهرت ممکن است ضررهای طولانی مدت برای سازمان ایجاد کند. دلایل افت شهرت می تواند عدم کیفیت محصول و خدمات و متعاقب آن نارضایتی عمومی مشتری از سازمان باشد. شرکت هایی که اعتبار و شهرت خود را از دست می دهند معمولا مورد سرزنش مشتریان قرار می گیرند.

آشنایی با فروش B 2 B می تواند به شما کمک کند تا پس از ثبت شرکت در آلمان در قالب نماینده فروش و یا یک شرکت تریدر در این حوزه فعالیت نمایید.

ریسک پروژه در تجارت

انجام یک پروژه جدید برای یک سازمان همیشه با خطر همراه است. گرچه گرفتن یک پروژه بویژه یک پروژه کلید در دست (Turn Key) همواره مورد استقبال سازمان ها قرا می گیرد اما آیا این پروژه ها همیشه با موفقیت به اتمام خواهد رسید؟ پایانی موفقیت آمیز برای یک پروژه Turn Key به مفهوم افزایش توان مالی و ایجاد شهرت و اعتبار محسوب می شود اما ریسک عدم موفقیت همیشه وجود دارد که به آن ریسک پروژه می گویند.

ریسک نوآوری در تجارت

نوآوری می تواند یکی از رموز موفقیت سازمان ها باشد اما تضمینی وجود ندارد که هر محصول خلاقانه در بازار مورد پذیرش قرار گیرد. تولید یک محصول جدید نیاز به سرمایه گذاری زیادی در بخش تحقیق و توسعه دارد و عرضه آن در بازار باید در زمان مناسب انجام شود. بعنوان مثال پیش از آنكه اپل تولید تلفن های صفحه لمسی خود را به بازار عرضه کند نوکیا و چند شرکت دیگر سعی کردند تا تلفن های بدون صفحه کلید را راهی بازار کنند ولی محصول آنها از محبوبیت زیادی در بازار برخوردار نشد و مشتریان آنها را نپذیرفتند در حالی که محصول عرضه شده توسط اپل به دلیل ایجاد محبوبیت در بازار بعدها مورد استقبال قرار گرفت.

ریسک کیفیت در تجارت

کیفیت یک محصول همواره یکی از پارامترهای اساسی در موفقیت یا عدم موفقیت یک محصول محسوب می شود. کالاهای با کیفیت ولی گران همیشه مشتری خود را دارند در حالی که محصول بی کیفیت و ارزان به زودی از چرخه بازار حذف می شود. ریسک کیفیت حتی پس از تولید کالا و ورود به بازار هم می تواند وجود داشته باشد اگر با گذر زمان نتواند با استانداردهای روز مطابقت نماید.

ارتباط با مشتری و توسعه آن یکی از سخت ترین چالش‌هایی است که سازمان‌ها با آن روبرو هستند. ارتباط با مشتری و معرفی راه هایی برای ایجاد ارتباط با مشتری به گونه ای موثر موضوع مقاله زیر است.

ریسک اعتباری (2) در تجارت

پرداخت به موقع وجه کالای فروخته شده به خریدار در زمان مقرر ضامن گردش صحیح پول در سازمان و رشد و پویایی آن خواهد بود. هرگونه اختلال در برگشت پول توسط خریدار برای سازمان شما خطری جدی محسوب می شود به همین لحاظ تعهد یا عدم تعهد مشتریان شما به پرداخت به موقع وجوه سازمان شما را با ریسکی مواجه خواهد کرد که ریسک اعتباری نامیده می شود.

ریسک سیاسی در تجارت

هر سازمانی در معرض ریسک سیاسی قرار دارد. وضعیت سیاسی یک کشور ممکن است باعث ایجاد اختلال در شرکت برای مدت زمان طولانی شود و باعث تغییراتی در بخشی از سازمان یا کل آن شود. عوامل سیاسی بیرونی است و توسط هیچکس قابل کنترل نیست. بعنوان مثال تحریم های کشور در وضعیت فعلی فعالیت شرکت ها را به شدت تحت تاثیر قرار داده است.

ریسک فصلی در تجارت

در بسیاری از شرکت ها فروش محصول و خدمات تحت تأثیر فصول می باشد انواع ریسک در بازارهای مالی و ضروری است تا شرکت برای حفظ فروش خود در تمام سال برنامه ریزی مناسبی داشته باشد. بعنوان مثال با شروع فصل زمستان تقاضا جهت عضویت در باشگاه های ورزشی سرپوشیده افزایش می یابد، لذا درآمد حاصل در این فصل و تلاش برای جذب مشتری در فصول غیر اوج باید به گونه ای مدیریت شود تا در تمام سال بتواند سطح درآمد یکسانی را برای سازمان حفظ کند.

ریسک مالی در تجارت

یکی از مهم ترین انواع ریسک برای یک سازمان ریسک مالی است. ریسک مالی نه تنها برای سازمان بلکه برای سرمایه گذارانی که به دنبال بازگشت سرمایه هستند نیز مهم است. این نوع ریسک با توجه به ماهیت یک سازمان، میزان رشد و یا کیفیت محصولات قابل ارزیابی است. برای بانک ها هم هنگام ارائه وام و تسهیلات مالی این ریسک مورد توجه است. بدیهی است هر چه فروش بهتر باشد ریسک مالی کمتر است. ریسک مالی می تواند ناشی از عوامل بیرونی هم باشد. در شرایط رکود اقتصادی، جنگ، تحریم و تورم ریسک مالی بیشتر است.

ثبت شرکت در خارج از کشور یکی از موضوعات مطرح در تجارت امروز ماست. در مقاله زیر بیشتر به این موضوع پرداخته ایم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.