چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم
چگونه در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟
چگونه در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟
نگاه مردم در این روزها به صفحه بورس خشک شده است منتظر هستند تا دوباره این بازار مالی به روزهای خوش گذشته‌اش باز گردد و ارزش سهم‌ها شرکتها هر روز افزایش یابد. بورس در مرداد ماه پس از یک دوره یکساله که همواره با افزایش ارزش مواجه بود به یکباره سیل نزولی به خود گرفت و این ریزش قیمت‌ها هنوز هم ادامه دارد. در این میان بسیاری از مردم برای کسب سود یا حفظ ارزش دارایی‌هایشان بخشی از سرمایه‌های خود را تبدیل به سهام کردند و تعداد افراد حقیقی داری سهام در بورس هر روز بیشتر از روز گذشته افزایش یافت. پدیده‌ای که شاید در بورس‌های دیگر دنیا کمتر اتفاق بیافتد. دیدن افراد در صف دفاتر پیشخوان دولت برای دریافت کد بورسی تبدیل به عادت همیشگی شده بود اما حال تا حدودی این تب فروکش کرده است البته از سویی مردم در صف فروش سهام قرار گرفته‌اند و از ترس کاهش بیشتر قیمت هر روز سهام خود را می‌فروشند ودر نتیجه ارزش آن نیز هر روز کاهش می‌یابد.
به گزارش پیوست، بسیاری اقتصاد ایران را به یک بیمار مبتلا به دیابت تشبیه می‌کنند که با وجود نقدینگی زیادی که در کشور وجود دارد این سرمایه‌ها و پول‌ها به سمت تولید و شرکت‌های سرمایه‌گذاری هدایت نمی‌شود بلکه در بازارهای مختلف می‌چرخد در حالی که اگر امکان هدایت این سرمایه‌ها به سمت بازارهای درست وجود داشته باشد نه تنها شهروند آسیب کمتری خواهند دید بلکه صنایع نیز قدرت خواهند گرفت و تا حدودی مشکل نقدینگی‌اشان مرتفع می‌شود.
امید موسوی مدیرعامل و بنیا‌ن‌گذار شرکت تحلیلگر امید به عنوان هلدینگ مدیریت سرمایه خرد گفت: «در اکثر کشورهای دنیا پیش از اینکه افراد به صورت مستقیم اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام کنند، بلکه شرکت‌های واسط این کار را برای آنها انجام می‌دهند چرا که بررسی تعدادی زیادی شرکت و پیش‌بینی میزان سود آنها برای همگان امکان‌پذیر نیست اما متاسفانه در ایران مردم بیشتر خود به سمت خرید سهام و ورود به بورس رفتند.»
امید موسوی، مدیرعامل شرکت تحلیلگر امید می‌گوید در اکثر کشورهای دنیا شرکت‌های واسط کار خرید و فروش سهام را برای مردم انجام می‌دهند.
او در پاسخ به این سوال که مگر کارگزاری‌ها از جانب مردم اقدام به خرید و فروش سهام نمی‌کنند گفت: «سود کارگزاری‌ها در معامله بیشتر افراد است هر چقدر که بیشتر بترسند و بیشتر سهام خود را تغییر دهند کارگزاری‌ها سود بیشتری دریافت می‌کنند در این صورت شخص ناآگاه به بورس و بازار سرمایه بیشترین سود را برای کارگزاری‌ها دارند. او ادامه داد کارگزاری‌ها فقط برای شرکت‌های بزرگ از و افراد حقیقی از ابزارهای پیش‌بینی سهام و قیمت سهام استفاده می‌کنند در غیر اینصورت اگر سرمایه افراد خرد و کوچک باشد با در اختیار گذاشتن درگاه آنلاین بورس دارندگان کد بورسی را تشویق به خرید و فروش سهام می‌کنند.»
او با اشاره به ابزار هوش مصنوعی که این شرکت برای پیش‌بینی قیمت سهام در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهد افزود: « ما از ابزار هوش مصنوعی برای پیش‌بینی بازار و سرمایه‌گذاری در بهترین سهام شرکتها استفاده می‌کنیم پیشتر این سرویس‌های خود را فقط در اختیار شرکت‌های بزرک و بانک‌ها قرار می‌دادیم حال با ایجاد بستر مانو امکان استفاده عموم مردم را از این ابزار فراهم کرده‌ایم.»
موسوی ادامه داد: «مردم از طریق سایت مانو می‌توانند بدون دغدغه در بورس و بازارهای دیگر سرمایه‌گذاری کنند.» او تاکید می‌کند که مانو فقط بورس را مدنظر قرار نمی‌دهد بلکه بازار طلا و سپرده‌های بانکی را نیز بررسی می‌کند و با مقایسه هر کدام از این بازارها برای مشتریان خود بهترین سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهد.
او در پاسخ به این سوال که مردم برای چه باید به این شرکت و مانو اعتماد کنند و پول خود را در اختیار آنان قرار دهند گفت: «پول افراد به حساب ما نمی‌آید بلکه در حساب خود افراد و به نام خود افراد برای آنان حساب بورسی باز می‌شود و آنان می‌توانند مشاهده کنند که چه سهامی برای آنها خریداری شده است.»
او با اشاره به اینکه آخرین دور جذب سرمایه‌اشان از سمت بانک سامان صورت گرفته است گفت: «هم‌اکنون بانک سامان به صورت مستقیم یکی از سهامداران اصلی شرکت به شمار می‌آید همین امر موجب می‌شود که مردم دیگر نگرانی از این بابت نداشته باشند.»
او با اشاره به اینکه این شرکت، تحلیلگر امید تنها شرکتی است که به‌صورت رسمی اجازه فعالیت از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کرده است گفت: «برای اولین بار است که یک مشاور مالی هوشمند تمامی مجوزهای فعالیت را از بورس و بانک مرکزی دریافت کرده است.»
موسوی بااشاره به اینکه طی ۴ سال فعالیت این شرکت توانسته است که ۴ بار جذب سرمایه کند اعلام کرد که تا کنون ۱۵۰ میلیارد تومان به عنوان سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران ایرانی جذب این شرکت شده است. او بیشترین حجم سرمایه‌گذاری را مربوط اسفند ماه سال ۹۸ عنوان کرد.
او در پاسخ به این سوال که اگر هلدینگ تحلیلگر امید یا مانو به هر دلیلی تعطیل شوند وضعیت سرمایه افرادی که دراین شرکت است چه می‌شود گفت: «این افراد به صورت مستقیم می‌توانند به کارگزاری بانک سامان مراجعه کنند و به حساب بورسی خود دسترسی داشته باشند و با دریافت کد بورسی به صورت مستقیم خودشان خرید و فروش سهام انجام انجام دهند.»
چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم
افرادی که در بازار بورس حرفه‌ای هستند، به‌خوبی می‌دانند چگونه این بازار را رصد کرده تا بازدهی بیشتر و زیان کمتر را تجربه کنند. احتمالا درباره روشهای تحلیل بازار بورس نظیر استفاده از ابزارها تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی شنیده‌اید؛ به‌جز این دو ابزار که اغلب توسط حرفه‌ای‌های بازار سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد، توجه به نکاتی که امکان رصد بازار را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند، می‌تواند احتمال موفقیت شما در سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد.
شاخص بورس
توجه به شاخص‌های بورس به این علت مهم است که با بررسی و تحلیل آنها، می‌توانید وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف، ارزیابی و حتی با کمک روشهای نموداری روند آینده بورس را پیش‌بینی کرد. سرمایه‌گذارانی که به‌طور مستقیم در بورس حضور داشته و معاملات سهام شرکت‌های مختلف را انجام می‌دهند، برای بررسی جهت بازار سرمایه‌گذاری در این بازار به شاخص‌های بورس توجه می‌کنند؛ بدیهی است که وقتی شاخص‌های بورس مثبت باشد و ارزش معاملات سهام افزایش یابد، بازار سهام روندی صعودی دارد. تحلیل نموداری شاخص‌های بازار نیز می‌تواند جهت‌گیری کل بازار و شرکت‌های کوچک و صنایع را نشان دهد.
به همین علت نخستین موردی که همیشه باید برای رصد بازار بورس به آن توجه کنید، شاخص‌های بورس است.
افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ دارند، بهتر است با دقت به بیشتری به تغییرات شاخص کل توجه کنند
به سایت tsetmc که مراجعه کنید، تمام شاخص‌های بازار بورس را می‌توانید مشاهده کنید؛ اما برای تحلیل سریع و آسان این اطلاعات، کافی است به دو متغیر مهم «شاخص کل» و «شاخص کل هم‌وزن» بیشتر توجه داشته باشید. شاخص کل بیانگر تغییرات ارزش همه سهام شرکت‌های بزرگ و کوچک است که اندازه شرکتها نیز در آن تاثیرگذار است؛ به‌همین خاطر شرکت‌های با ارزش بازار بزرگتر و سرمایه بیشتر بر تغییرات شاخص مذکور بیشتر تاثیرگذار هستند.
افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ دارند، بهتر است با دقت به بیشتری به تغییرات شاخص کل توجه کنند؛ اما درباره «شاخص کل هم‌وزن» هم همان‌طور که می‌دانید مربوط به تغییرات همه شرکت‌های بورسی است، با این تفاوت که نسبت به شاخص کل اندازه همه شرکتها به‌صورت مساوی دیده شده است. در واقع در این شاخص فارغ از اینکه شرکتی بزرگ یا کوچک است، درصد تغییرات ارزش سهام تمام شرکتها به‌طور یکسان در شاخص مذکور تأثیر می‌گذارد.
بدیهی است که در زمانی که شاخص کل هم وزن مثبت باشد، ولی شاخص کل منفی باشد، در میابیم شرکت‌های بزرگ منفی هستند و در مقابل تعداد زیادی از شرکت‌های کوچک مثبت هستند.
انتخاب صنایع برتر
زمانی که شاخص بورس مثبت است، توصیه می‌شود با بررسی شاخص صنایع مختلف بکوشید صنایع برتر را برای سرمایه‌گذاری شناسایی و بهترین سهم‌های آن صنعت را انتخاب کنید.
بهتر است چند صنعت برتر را شناسایی چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم و از میان آن صنایع شرکت‌های خوب را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید تا ریسک سرمایه‌گذاری‌تان را تا حد امکان کاهش یابد. فراموش نکنید خرد کردن بیش حد سرمایه هم کار چندان درستی نیست، چراکه ریسک مدیریت آن را افزایش می‌دهد.
نسبت P/E
نسبت P/E در یک شرکت به معنای انتظارات سرمایه‌گذاران از بازدهی آینده آن شرکت است؛ مثلا اگر شرکتی P/E پنج داشته باشد، یعنی انتظار داریم بازدهی آینده آن نزدیک به بهره سپرده‌های بانکی و حدود ۲۰ درصد باشد. نسبت P/E پنج همچنین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در این شرکت پس از پنج دوره سودآوری، می‌تواند اصل سرمایه را بازگرداند.
چند صنعت برتر را شناسایی و از میان آن صنایع شرکت‌های خوب را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید تا ریسک سرمایه‌گذاری‌تان را تا حد امکان کاهش یابد
بنابراین سهام داخل یک صنعت را باید با سهام هم‌نوع خودش در همان صنعت چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم مقایسه کنیم، اگر همه فاکتورهای بنیادی چند سهم درون یک صنعت با هم برابر بود، سهمی را انتخاب می‌کنیم که P/E پایین‌تری دارد.
از آنجایی‌که P/E بدون ریسک بازار یا P/E اوراق مشارکت حدود پنج است، سرمایه‌گذاری در صنایع و شرکت‌هایی که P/E بالا و حوالی ۱۰ دارند، باید کاملا بررسی شود. سرمایه‌گذاری در این صنایع در صورتی توصیه می‌شود که مطمئن باشید سود شرکت مورد نظر به علت راه‌اندازی طرح‌های توسعه یا سایر عوامل بنیادی در آینده نزدیک رو به افزایش است.
بررسی نماد شرکت‌های پربیننده
در سایت شركت مديريت فناوری بورس تهران یا چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم همان tsetmc.com که مراجعه کنید، بخشی به نمادهای پربیننده بازار اختصاص‌یافته که مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد. بعضاً مشاهده می‌شود برخی افراد برای رصد بازار بورس با استفاده از «نمای بازار بورس» یا «دیده‌بان بازار» فقط به نمادهای پربیننده اتکا می‌کنند؛ اما چنین قاعده‌ای چندان چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم درست نیست.
لازم است توجه داشته باشید نمادی که در صدر نمادهای بورسی قرار می‌گیرد، الزاماً بهترین انتخاب برای سرمایه‌گذاری نیست، چراکه ممکن است به‌دلیل افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران خرد، نهایت رشد قیمتی خود را تجربه کرده باشد. به همین علت توصیه می‌شود اِلمان‌های دیگر را هم برای انتخاب و خرید سهام شرکتها در نظر داشته باشید.
میزان نقد شوندگی سهم
میزان نقد شوندگی سهم یکی از موارد مهمی است که همیشه هنگام رصد بازار بورس باید به آن توجه کنیم. در واقع توصیه می‌شود همیشه سهمی را انتخاب کنیم که حجم معاملات آنها قابل‌توجه بوده و نقدشونده باشد. اگر سهمی را انتخاب کنیم که نقدشوندگی آن خوب نباشد، زمان فروش سهام مذکور دچار مشکل خواهیم شد؛ حتی ممکن است چنین نمادهایی برای مدتی بسته هم بمانند.
سهام شناور آزاد
سهام شناور آزاد میزان سهامی است که دست سهامداران خرد یا به‌اصطلاح حقیقی‌هاست. بهتر چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم است دنبال سهمی باشید که میزان سهام شناور آزاد آن بیشتر از ۱۰ درصد باشد. البته فراموش نکنید اگر می‌خواهید ریسک سرمایه‌گذاری‌تان خیلی بالا نرود، بهتر است این سهام شناور آزاد خیلی هم زیاد نباشد و حداقل دو سه سهامدار عمده داشته باشد.
چطور در بورس سرمایه گذاری کنیم؟
بورس / اقتصادی رکنا: در بحث سرمایه‌گذاری، دو مؤلفه‌ی سود و از دست ندادن سرمایه اصلی بیشترین اهمیت را دارند. این موضوع و شیوه تفکر، یک امر طبیعی در حوزه سرمایه گذاری است؛ اما ریسک کردن هم نقش مهمی در هر نوع سرمایه‌گذاری دارد.
به گزارش رکنا، طی یک سال گذشته بورس ایران بر خلاف بورس کشورهای دیگر شاهد رشد بوده است؛ همین رونق بازار سرمایه باعث شده است افراد زیادی قصد ورود به این بازار را داشته باشند.
در بحث سرمایه‌گذاری، دو مؤلفه‌ی سود و از دست ندادن سرمایه اصلی بیشترین اهمیت را دارند. این موضوع و شیوه تفکر، یک امر طبیعی در حوزه سرمایه گذاری است؛ اما ریسک کردن هم نقش مهمی در هر نوع سرمایه‌گذاری دارد.
یکی از گام‌ها در بحث سرمایه‌گذاری در بورس، کاهش میزان ریسک در سرمایه‌گذاری است.
باید توجه داشته باشید که امکان به صفر رساندن ریسک به هیچ عنوان وجود ندارد؛ اما با تدابیری نظیر آموزش بورس و آگاهی از اخبار بازار و خدمات مشاوره، قادر خواهید بود که تا حد زیادی میزان ریسک را کاهش دهید.
توجه به اصول اولیه سرمایه گذاری در بازار بورس
یکی از مهم‌ترین اصول اولیه سرمایه گذاری در بازار بورس این است که سرمایه گذاری باید با سرمایه مازاد فرد انجام شود. باید توجه کنید که از پول قرض شده، وام بانکی یا پولی که با آن مخارج روزمره زندگی را فراهم می‌کنید، برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده نشود.
با آگاهی خرید و فروش کنید
به هیچ عنوان مبنای تصمیمات خود را بر روی شایعات و جو روانی در بازار بورس قرار ندهید. همچنین باید نسبت به روند و شناخت سهام هم تا حدودی آشنایی داشته باشید.
با تمام پول خود معامله نکنید
توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری در بورس به‌مراتب نیازمند ریسک‌پذیری بالایی ست. پس اگر جزو افرادی هستید که تحمل از دست دادن بخشی از سرمایه خود را ندارند، تمام دارایی خود را در بازار سرمایه وارد نکنید.
با سرمایه کم شروع کنید
همان‌طور که می‌دانیم بازار بورس، بستر وسیعی از فرصت‌ها و تصمیم‌گیری‌ها است؛ بنابراین اگر آشنایی شما در این حوزه در حد ابتدایی است، دقت کنید که در شروع با مبالغ کم وارد شوید تا در صورت متضرر شدن، دارایی شما تأثیر زیادی نپذیرد و بتوانید با همان سرمایه اندک اولیه، تجربیات لازم را کسب کنید.
به ارزش ذاتی سهام دقت کنید
خیلی از افرادی که سرمایه گذاری آنها به زیان تبدیل می‌شود، به این علت است که ارزش ذاتی یک سهم را نمی‌دانند و حاضر به خرید آن به هر قیمتی شده و موقع فروش با زیان مواجه می‌شوند.
تمام پول خود را در چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم یک صنعت سرمایه‌گذاری نکنید
معمولاً برخی افراد، پول و سرمایه خود را در سهام شرکت‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ اما همه آن شرکتها زیرمجموعه یک صنعت خاص مثلاً صنعت خودرو فعالیت دارند. اگر آن صنعت دچار مشکل شود یا قانونی وضع شود که مستقیماً بر آن صنعت اثر بگذارد، دارایی شما نیز متأثر خواهد شد.
سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند بسیار سودآور باشد. با این حال شما نباید تمام دارایی خودتان را در این بازار سرمایه‌گذاری کنید؛ بلکه به‌منظور بهره‌مندی از مزایای سایر بازارها بهتر است در حوزه سرمایه‌گذاری‌های فیزیکی مانند بازار طلا و مسکن و … نیز سرمایه‌گذاری کنید. این روش سرمایه گذاری به شما این کمک را می‌کند که اگر یکی از این حوزه‌ها دچار رکود شد، بتوانید از رونق سایر حوزه‌ها سود ببرید.
پیگیر اخبار مهم باشید
همیشه پیگیر اخبار داخلی و خارجی باشید. اخباری نظیر اوضاع سیاسی، اقتصادی، صنایع و شرکتها را دنبال کنید تا از تغییراتی که شرایط جدید را ایجاد می‌کنند مطلع شوید و بتوانید زمان مناسب برای ورود به بازار یا خروج از آن را تشخیص داده و تصمیمات درستی در مورد دارایی سهام خود اتخاذ کنید.
همه کسانی که به بازار بورس وارد می شوند، به دنبال افزایش سود و سرمایه خود هستند.اما رسیدن به این هدف تا حد زیادی به میزان سرمایه‌تان بستگی دارد.
میزان سود و زیان روزانه در معاملات بورس محدودیت‌هایی دارد و از حدی بیشتر یا کمتر نمی‌شود.
سود یا ضرری که به‌طور متوسط چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم ممکن است برای سرمایه شما رخ دهد، در طول هر روز معاملاتی، حدود ۵ درصد است؛ بنابراین، هر چقدر سرمایه‌تان بیشتر باشد، در صورت سود کردن به افزایش سرمایه بیشتری خواهید رسید؛ اما منظور این نیست که خانه و زندگی‌تان را بفروشید و با آن یک نوع سهام خریداری کنید، چون هیچ تضمینی در سوددهی معاملات وجود ندارد.
باید متناسب با بودجه‌ای که در اختیار دارید، سرمایه گذاری در بورس یا بازارهای دیگر را آغاز کنید. هر چقدر این مبلغ بیشتر باشد بهتر است؛ اما همه آن را نباید در خرید یک نوع سهم به کار ببرید.
سبد سرمایه‌گذاری تشکیل بدهید و سرمایه خود را در بخش‌های مختلف بازار بورس، صنایع و نمادهای مختلف تقسیم کنید. در مرحله بعد لازم است به‌صورت مداوم مراقب باشید که اوضاع هر یک از حوزه‌هایی که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید، چگونه است و در صورت نیاز خریدوفروش لازم را انجام بدهید.
اگر شما با ۱ میلیون تومان خرید سهام را شروع می‌کنید، باید بدانید که رشد یا ضرر تصاعدی است؛ اما این به آن معنا نیست که ۱ میلیون در عرض چند هفته به ۱۰۰ میلیون تبدیل می‌شود. یکی از نکات مثبت سرمایه‌گذاری در بورس همین است که روند فعالیت و فرآیند کم و زیاد شدن سرمایه کاملاً مشخص است. به همین خاطر با بررسی و ارزیابی سهامی که خریداری کرده‌اید، امکان اینکه ارزش سرمایه‌تان را بدانید، وجود دارد.
بازار بورس هم روزهای خوب دارد و هم روزهای بد. به‌منظور ورود به عرصه سرمایه‌گذاری باید بازار بورس را زیر نظر داشته باشید. از طرف دیگر، بازارهای موازی (املاک، پول، کالا و انرژی) بر وضعیت اوراق بهادار تأثیر می‌گذارند. به همین دلیل تنها با استناد بر تابلوهای معاملاتی نمی‌توان به حداکثر سود دست یافت.برای ورود به کانال تلگرام ما کلیک کنید.
چگونه در بورس سرمایه گذاری کنیم؟
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، دوره سرمایه‌گذاری، بازده انتظاری و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است. اولین گام دراجرای استراتژی مذکور، شناسائی سهام شرکتها با استفاده از روشهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی است. با وجود پیچیدگی این روشها، معیارهای معینی برای بررسی اولیه سهام شرکتها وجود دارد که در ادامه به برخی از آنها اشاره می‌گردد.
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، دوره سرمایه‌گذاری، بازده انتظاری و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است. اولین گام دراجرای استراتژی مذکور، شناسائی سهام شرکتها با استفاده از روشهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی است. با وجود پیچیدگی این روشها، معیارهای معینی برای بررسی اولیه سهام شرکتها وجود دارد که در ادامه به برخی از آنها اشاره می‌گردد.
اولین گام سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار، انتخاب صنعتی است که با توجه به تحولات کلان اقتصاد داخلی و بین‌المللی دارای بیشترین پتانسیل رشد است. میزان رقابت و یا انحصاری بودن، سهولت ورود رقبای جدید، دسترسی به مواد اولیه و بازار محصول از جمله مواردی هستند که سودآوری شرکتها در هر صنعت را، تحت تأثیر قرار می‌دهند. در انتخاب صنعت باید به نقاط قوت، ضعف، فرصت‌ها و تهدیدهای آن صنعت توجه داشت.
مبلغ سود خالص در صورت سود و زیان الزاماً بیانگر همان میزان نقدینگی در شرکت نیست. وضعیت نقدینگی شرکت در "صورت جریان وجوه نقد" منعکس می‌شود. این صورت مالی منابع و مصارف وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی شرکت را نشان می‌دهد که تغییرات وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. مقایسه مانده وجوه نقد در پایان دوره با سود خالص اعلامی در همان دوره توانایی شرکت در پرداخت سود تقسیمی پیشنهادی را مشخص می‌کند.
این نسبت در ساده‌ترین روش قیمت‌گذاری سهام شرکتها در بازار به کار می‌رود. حاصلضرب سود برآوردی در این نسبت، قیمت تقریبی هر سهم در بازار را نشان می‌دهد. بالا بودن این نسبت بیانگر خوش‌بینی بازار به آینده شرکت بوده و تا زمانی که عموم سرمایه‌گذاران به قابلیت سودآوری شرکت اطمینان داشته باشند این نسبت بالا خواهد ماند. هرگاه شرکت انتظارات آتی را محقق و سود خود را تثبیت کند، نسبت P/E آن تعدیل می‌شود. البته باید توجه داشت که بالا یا پایین بودن این نسبت به تنهایی نمی‌تواند معیار تصمیم‌گیری قرار گیرد و باید با متوسط صنعت و سایر شرکت‌های مشابه مقایسه شود.
نقدشوندگی به سهولت خرید و فروش سهم در کمترین زمان، بدون تغییر قابل ملاحظه در قیمت آن اشاره دارد. افزایش قدرت نقدشوندگی، کاهش ریسک سهم را به همراه دارد. تعداد روزهای فعال نماد معاملاتی، تعداد خریداران و حجم معاملات روزانه، درجه نقدشوندگی سهم را نشان می‌دهد.
هسته اصلی تصمیم‌گیری در شرکت، اعضای هیئت مدیره هستند که توسط سهامداران تعیین می‌شوند. هرچه درصد بیشتری از سهام شرکت در اختیار یک گروه خاص باشد، بر انتخابات هیئت مدیره و یکپارچگی آن تأثیر بیشتری دارد، به طوریکه می‌توان تصمیمات شرکت را تابعی از سیاست‌های آن گروه دانست. گاهی دو گروه از سهامداران به دلیل نفوذ یکسان در هیئت مدیره، برای کسب یک کرسی بیشتر با جمع‌آوری سهام در بازار با یکدیگر به رقابت پرداخته و باعث افزایش قیمت می‌شوند. همچنین در برخی مواقع سهامداران عمده به عنوان حامی سهم عمل کرده و روند قیمتی آن را در شرایط نامطلوب کنترل و سهامداران خرد را از زیان‌های سرمایه‌ای حفظ می‌کنند.
اتخاذ تصمیم صحیح مستلزم در اختیار داشتن اطلاعات دقیق و به موقع است. سرمایه‌گذاران باید سهم شرکتی را انتخاب کنند که از شفافیت اطلاعاتی برخوردار بوده و از نظر اطلاع رسانی دارای عملکرد مناسبی باشد. عدم اطلاع‌رسانی مناسب و به‌موقع باعث قوت گرفتن شایعات و نوسانات شدید قیمتی می‌شود.
سودآوری در هر دوره چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم مالی در "صورت سود و زیان" شرکت و با رقم سود خالص نمایش داده می‌شود که شامل دو بخش سود عملیاتی و غیرعملیاتی است. بخش عملیاتی شامل، درآمدها و هزینه‌هایی است که مستقیماً با عملیات شرکت در ارتباط هستند. سود خالص بیشتر یعنی جذابیت بالاتر، اما بهتر است به هماهنگی رشد سود خالص با سود عملیاتی، روند سودآوری در سال‌های قبل و امکان تداوم آن در سال‌های آتی نیز توجه شود. شرکتها موظفند برای سال مالی آتی "صورت سود و زیان" برآوردی خود را ارائه کنند. معمولا در این گزارش، برآورد سود هر سهم(EPS) و سیاست تقسیم سود پیشنهادی نیز اعلام می‌شود. با بررسی میزان انحراف سود واقعی از مقادیر برآوردی در گذشته، می‌توان نسبت به پیش‌بینی‌های شرکت اطمینان حاصل کرد.
دارایی‌های هر شرکت از محل بدهی‌ها یا حقوق صاحبان سهام تأمین می شود. سهم بالای بدهی‌ها در کسب دارایی‌ها، ریسک بالای شرکت را نشان می دهد که با کوتاه‌تر شدن دوره سررسید بدهی‌ها ریسک شرکت بیشتر می‌شود. توصیه می‌شود برای اطمینان از توانایی پرداخت تعهدات کوتاه مدت , دارایی‌هایی که در عملیات جاری شرکت استفاده شده و در کمتر از یک سال قابل تبدیل به نقد هستند (دارایی‌های جاری) مورد بررسی قرار گیرند.
بخشی از سهام شرکت است که در اختیار سهامداران غیر راهبردی قرار داشته و احتمال عرضه آن در بازار زیاد است. این دسته از سهامداران قصد نگهداری سهام جهت مشارکت در مدیریت شرکت را ندارند. هرچه درصد سهام شناور بیشتر باشد، حجم و سرعت گردش معاملات و در نتیجه قدرت نقدشوندگی سهم افزایش خواهد یافت.
معمولا شرکتها با سود تقسیمی بالاتر جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران دارند. طبق قانون تجارت سود قابل تقسیم عبارتست از: سود خالص سال مالی شرکت منهای زیان انباشته، اندوخته قانونی و اندوخته‌های اختیاری بعلاوه سود قابل تقسیم سال‌های قبل که تقسیم نشده است. بنابراین ممکن است شرکت حتی با وجود سود خالص نتواند سودی را در مجمع تقسیم کند. علاوه بر مبلغ پرداخت سود، زمان پرداخت نیز اهمیت دارد. طبق قانون تجارت شرکتها باید سود تقسیمی مصوب را ظرف هشت ماه پس از برگزاری مجمع عمومی پرداخت کنند. برخی شرکتها برای حفظ نقدینگی در داخل شرکت، پرداخت سود را تا زمانی که امکان پذیر است به تعویق می‌اندازند. با بررسی سابقه شرکت، می توان به شناختی در رابطه با زمان پرداخت سود توسط آن شرکت دست یافت.
هر چه میزان تأثیرپذیری صنایع و شرکت‌های مختلف از تغییرات در قوانین و مقررات بیشتر باشد، اطمینان نسبت به سود برآوردی شرکت کاهش می‌یابد. تغییر در سیاست‌های تعرفه‌ای و نرخ‌های مالیاتی، قیمت‌گذاری محصولات و تخصیص یارانه از جمله موارد تأثیرگذار بر عملکرد شرکتها است که در اکثر مواقع سرمایه‌گذاران قادر به پیش‌بینی این تغییرات نیستند.
چگونه در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟
با توجه به اینکه امسال حدود ۸ میلیون کد معاملاتی جدید در بورس اوراق بهادار حاضر شده‌اند و تعداد دارندگان کد معاملاتی بورسی در ایران به ۲۰ میلیون و ۵۰۰ هزار نفر رسیده، یعنی یک چهارم جمعیت ایران در بازار سرمایه حاضر شده‌اند و بازار سرمایه از یک بازار محدود به شرکت‌های حقوقی و تعداد اندکی افراد حقیقی به یک بازار فراگیر در اقتصاد ایران تبدیل شده است. عمده سهامداران جدید از دانش مالی کافی برخوردار نیستند و یا دارای مشاغلی هستند که فرصت رصد کردن بازار را به قدر کافی ندارند، به گفته کارشناسان باید افراد تازه وارد روش غیرمستقیم سهامداری را برگزینند تا ریسک آنها حداقل شده و در نوسان‌های بازار که جزو ذات بازار بورس است، دچار ضر ور زیان نشوند. در این رابطه، سید فرهنگ حسینی، کارشناس بازار سرمایه معتقد است: رونق بازار سرمایه در بیش از ۳۰ ماه اخیر، تعداد زیادی از افرادی که تجربه و دانش تخصصی کافی در حوزه سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه را در اختیار نداشته‌اند، وارد این بازار شده‌اند. سوال اساسی چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم این است که برای جلوگیری و کاهش ریسک‌هایی که سرمایه‌گذاران در دو ماه اخیر شاهد بودند، چه راهکارها و ابزارهایی برای ورود بهینه سرمایه‌گذاران تازه وارد به بورس وجود دارد نحوه سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران تازه وارد به بازار سرمایه که بیش از ۷۰۰ نماد قابل معامله با وِیژگی‌های مختلف و متفاوت وجود دارد، اهمیت ویژه‌ای دارد. در غیاب فعالیت موثر مشاوران سرمایه‌گذاری، شاهد نقش گسترده شبکه‌های اجتماعی از جمله کانال‌های تلگرامی در هدایت پول تازه واردها به سهام‌های مورد نظر خود بوده‌ایم. موضوعی که سبب شکل‌گیری حباب قیمتی در بسیاری از نمادها شد و در اصلاح اخیر بازار، قیمت بسیاری از این نمادها نصف و حتی یک سوم شدند. این در حالی است که تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش سهام یک حرفه تخصصی محسوب می‌شود و نیازمند دانش مالی و تبحر در آن بوده و فعالیت به عنوان معامله‌گر یا تحلیلگر در بازار سرمایه نیازمند قبولی در مدارک حرفه‌ای است. مدارکی که تعداد دارندگان آن بسته به نوع مدرک بین چند صد تا چند هزار نفر است. این موضوع نشان‌دهنده پیچیدگی‌های این بازار به لحاظ تحلیل صورت‌های مالی، تحلیل اطلاعات تاریخی، اطلاع از اخبار و ارزیابی اقتصاد کلان داخلی و بین‌المللی و تحلیل ریزساختارهای بازار است یا به عبارت ساده‌تر ترکیبی از تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تحلیل شرایط روانشناسی بازار و نمادها است. افراد تازه وارد در این حوزه نیازمند کسب دانش کافی هستند و این موضوع بسته به توانایی‌ها و تخصص فرد نیازمند صرف زمان قابل توجهی است. لذا ورود مستقیم در انتخاب سهام می‌توان تصمیمی پرریسک به شمار آید و علاوه بر امکان انتخاب سهام نامناسب به لحاظ رشد قیمتی، نقدشوندگی پایینی نیز برای سهامداران آن سهم داشته باشد، بدان معنی که اگر سهامدار تصمیم به چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم فروش سهامی بگیرد، امکان فروش آن سهم به دلیل نبود خریدار وجود نخواهد داشت، لذا موکدا به این دسته از سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که از طریق غیرمستقیم وارد بازار شوند و در صورتی که در طول زمان تخصص کافی را کسب نمودند، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. چگونه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم انجام دهیم؟ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در سهام از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام امکان پذیر است. لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سهامی درسایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران متعلق به سازمان بورس اوراق بهادار منتشر شده است. عملکرد کلیه صندوق‌ها در دوره‌های زمانی مختلف قابل بررسی و ارزیابی است. افراد می‌توانند بسته به سرمایه خود چند صندوق را که عملکرد مناسبی در کوتاه‌مدت و بلندمدت داشته‌اند، انتخاب کنند. عملکرد بلندمدت در انتخاب صندوق‌های مناسب اهمیت بالایی دارد. در عین حال توصیه می‌شود که بین ۳ تا ۷ صندوق با بازده بیشتر از شاخص کل را انتخاب نمایند. در حال حاضر ۹ صندوق در شش ماهه بازده بهتر از شاخص و ۱۲ صندوق در دوره یکسال بازده بیش از شاخص داشته‌اند. این صندوق‌ها با استفاده از مدیران متخصص خود اقدام به خرید و فروش سهام در چارچوب مقررات بازار سرمایه می‌نمایند. بدین ترتیب سبد سهام متنوع و با انتخاب حرفه‌ای در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. موضوعی که با انتخاب صندوق‌های با بازده بالاتر در دوره‌های زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت می‌تواند منجر به کاهش ریسک سرمایه‌گذاران در کنار کسب بازده مناسب و حتی بیشتر از شاخص نیز شود. در عین حال این صندوق‌ها یک مزیت ویژه دارند. ماهیت صدور و ابطال بودن این صندوق‌ها این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌سازد تا در هر زمان که مایل به خرید باشند، بدون توجه به عرضه و تقاضایی که برای آن صندوق وجود دارد به قیمت خالص ارزش چگونه در بورس سرمايه‌گذاري كنيم روز دارایی‌ها اقدام به خرید کنند و در زمانی که می‌خواهند واحدهای خود را بفروشند، بدون نگرانی و دغدغه از صف فروش بتوانند واحدهای صندوق خود را با ابطال کردن واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری، بفروش رسانده و وجه خود را ظرف چند روز کاری دریافت کنند. در حالی که در دوره کاهش شاخص از بیش از ۲ میلیون واحد به سطح ۱.۵ میلیون واحد، شاهد صف فروش در حدود نیمی از سهام‌ها و عدم امکان نقدشوندگی آن نمادها بودیم، اما امکان نقدشوندگی این صندوق‌ها توسط سرمایه‌گذاران وجود داشته است. فعالیت این صندوق‌ها در چارچوب مقررات و دستورالعمل‌های سازمان بورس بوده و ارزش روز دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به صورت روزانه براساس دستورالعمل سازمان بورس توسط مدیر صندوق محاسبه و به تایید متولی که نقش نظارتی بر رعایت مقررات صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارد، تایید می‌شود. همچنین اطلاعات مالی در سایت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک منتشر می‌شود و بازده آنها توسط بورس یا نهاد دیگری تضمین نشده است، اما عملکرد آنها عمدتا تحت تاثیر بازده شاخص و تصمیمات مدیران است. همچنین بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک امکان صدور و ابطال آنلاین دارند و لذا نیاز به مراجعه‌های حضوری کاهش یافته است.
دیدگاه شما