رابطه بیت کوین و طلا چگونه است

پیش بینی مهم از آینده قیمت طلا و بیت کوین

در معاملات بورس امروز شاخص کل روند متعادلی را ثبت کرد. افزایش قیمت دلار یکی از مهم‌ترین عوامل افزایش قیمت سکه و طلا بود.

در بازارهای مالی امروز افزایش قیمت دلار، موجب افزایش قیمت طلا و سکه شد. در معاملات بورس امروز، شاخص کل مسیر متعادلی را ثبت کرد و نوسان زیادی نداشت.

خبرهای اخیر درباره حمله روسیه به اوکراین امروز باعث افزایش قیمت انس جهانی طلا شد. قیمت طلا در بازارهای جهانی با حدود ۳۰ دلار افزایش امروز به رقم ۱۸۵۹ دلار رسید.

قیمت طلا داخلی نیز که تا یک میلیون و ۱۶۰ هزار تومان رسیده بود ظهر امروز به کانال یک میلیون و ۲۰۰ تومان برگشت. به گونه‌ای که با رقم یک میلیون و ۲۰۳ هزار تومان نیز معامله می‌شد. پس از آن اما قیمت آن دوباره تا حدودی کاهش یافت و به کانال یک میلیون و ۱۹۰ هزار تومان بازگشت.

قیمت طلا در بازار ایران به دلیل نوسان قیمت اونس جهانی و دلار رشد ملایمی داشت. برخی از تحلیلگران می‌گویند اونس جهانی نزدیک به بالاترین حد دو هفته اخیر ایستاد یعنی هر اونس جهانی با قیمت یک هزار و ۸۲۶ دلار معامله شد.

نایب رئیس دوم اتحادیه طلای تهران در این رابطه می‌گوید: بحران اوکراین بر قیمت نفت و انس جهانی اثرگذار است. همچنین نتیجه مذاکرات هم بر قیمت طلا در بازار ایران تاثیر دارد. با توجه به بحران پیش‌آمده متغییرها برای پیش‌بینی قیمت طلا زیاد است بنابراین نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی برای هفته آینده اعلام کرد.

بازار رمزارزها به دنبال ریزش بورس نزدک آمریکا ریزش کرد و حالا بیت‌کوین در محدوده ۴۲ هزار دلار معامله می‌شود.

علت اصلی ریزش بازار احتمال جنگ قریب‌الوقوع روسیه و اوکراین است.

افزایش تنش‌ها در مرز روسیه و اوکراین تاثیر زیادی بر بازارها گذاشته و نفت به قیمت بی‌سابقه ۹۵ دلار رسید. دیروز وزارت دفاع آمریکا اعلام کرد احتمالا روسیه در روزهای آینده به اوکراین حمله می‌کند. جنگ افزایش تورم را در پی دارد و دیروز اعلام شد تورم آمریکا به بالاترین سطح ۴۰ سال اخیر خود رسیده است.

افزایش تورم در آمریکا فشارها بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را بیشتر می‌کند و همین موضوع باعث می‌شود تا دارایی‌های پرریسک به سرعت فروخته شوند.

از طرفی تنش‌های روسیه و اوکراین نفت را به ۹۵ دلار رسانده و این موضوع هم سیگنالی منفی برای افزایش تورم و در نتیجه بازار است. روز گذشته مقامات آلمان، روسیه، اوکراین و فرانسه در آلمان جلسه‌ای داشتند که به عقیده روزنامه‌های آلمانی بی‌نتیجه ماند.

دلار ارزان می‌شود؟

مریم محبی، کارشناس بازارهای مالی می‌گوید: دلار از منظر برجامی در یک بزنگاه تاریخی به سر می‌برد.

وی توضیح می‌دهد: اگر توافقی حاصل شود، شاهد کاهش ناپایدار و مقطعی قیمت دلار خواهیم بود. اما اگر توافق انجام نشود، دلار روند قبلی خود را ادامه می‌دهد.

این کارشناس بازارهای مالی درباره دلیل کاهش ناپدار قیمت دلار می‌گوید: به جز برجام باید عوامل داخلی نیز روی کاهش قیمت این ارز تاثیر بگذارد.

وی ادامه می‌دهد: زیرساخت‌ها و ورودی دلار قوی نبوده که بتواند قدرت پول ملی را شاهد باشیم.

به گفته این کارشناس بازارهای مالی پس از شنیدن خبر توافق احتمالا قیمت این ارز به صورت موقت کاهش پیدا کند. محبی تاکید می‌کند: در صورت توافق قیمت دلار در حوالی ۲۵ الی ۲۶ هزار تومان باقی می‌ماند.

خیز بیت‌کوین برای ۱۰ هزار دلار/ پیوند با طلا قوی‌تر از همیشه

مطابق نشانه‌های یک الگوی فنی، روند صعودی قیمت بیت کوین محتمل و به سمت بالاتر از ۱۰ هزار دلار در حرکت بوده و براساس تحلیل‌ها رابطه طلا و بیت کوین در چهار سال اخیر به بالاترین سطح خود رسیده است.

به گزارش ایبِنا به نقل از CNN Markets، بازگشت بیت کوین به قیمت گذشته و حتی بالاتر از آن، پس از هجوم در روز گذشته (جمعه) به بالاترین سطح خود در پنج ماه اخیر، به شدت محتمل به نظر می‌رسد. پس از آنکه بیت کوین هفته گذشته به نقطه عطفی چشمگیر رسید، تمایل صعودی آن نمودارهای فنی را دستخوش تغییرات زیادی کرده است.

تقاطع طلایی بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین حالا برای چیزی حدود یک هفته در اکثر زمان‌ها به سمت ۱۰ هزار دلار کشش داشته است. این در حالی بود که رمزارز شماره یک جهان روز گذشته در پلتفرم «جمینی» (Gemini) با رسیدن به بالاترین حد خود از ماه سپتامبر با قیمت ۹ هزار و ۸۷۱ دلار ۳۰ سنت معامله شد و از آن به بعد زیر ۹ هزار و ۸۰۰ دلار ثابت ماند؛ قیمتی که معادل سود هفته ای ۵ درصد است.

سرمایه کنونی بیت کوین با ارزش فعلی، ۱۷۸ میلیارد دلار است و این برابر است با رشد تقریبی معادل ۵۰ میلیارد دلار از آغاز سال ۲۰۲۰ تاکنون. فشار صعودی پایدار، به بیت کوین این اجازه را داد تا در نمودار روزانه یک تقاطع طلایی را کامل کند؛ تقاطعی که صعودی‌ترین نشانه در تمامی تجارت‌ها محسوب می‌شود.

تقاطع طلایی زمانی اتفاق می افتد که میانگین تحرک کوتاه مدت (در این مورد، میانگین تصاعدی ۵۰ روزه) از میانگین تحرکات بلندمدت (در این مورد میانگین تصاعدی ۲۰۰ روزه) پیشی می‌گیرد. همانطور که در نمودار زیر مشخص است، این الگوی کلیدی ۳۱ ژانویه یعنی زمانی که قیمت بیت‌کوین به سمت ۸ هزار و ۲۰۰ دلار روند صعودی پیدا کرد، تکمیل شد.

اگرچه پیش بینی مسیر حرکت بیت کوین به دشوار بودن شهرت دارد اما نمودار روزانه حاکی از افزایش احتمالی آن است. بیت کوین صدرنشین بلامنازع بازار رمزارزها است و به تنهایی چیزی در حدود ۶۴ درصد از کل بازار را در دست دارد. این نفوذ بیش از حد به طور معمول بدین معنا است که آلت کوین و تونکن‌ها در مسیری مشابه بیت کوین در حرکت هستند.

سرمایه کلی آلت کوین در بازار روز گذشته به کمی پایین‌تر از ۱۰۱ میلیارد دلار رسید که البته در ۶ ماه اخیر ارتفاعی جدید محسوب می‌شود. این رمزارز با سرعتی آهسته در حالا تخریب سرمایه بیت کوین است و به همراه توکن‌ها در مجموع ۳۶ درصد از سرمایه کلی بازار را در اختیار دارد.

رابطه بیت کوین و طلا

بیت کوین برخلاف آلت کوین، در نگاه مردم به نظر دارایی امن‌تری محسوب می‌شود و این امر به این دلیل است که بیت کوین و طلا که قدیمی‌ترین و سنتی ترین دارایی مطمئن انگاشته می‌شود، در ماه های اخیر رابطه تنگاتنگی را با یکدیگر ثبت کرده اند.

شرکت تحقیقاتی آرکین که در زمینه تحلیل رمزارزها فعالیت می‌کند ماه گذشته به این موضوع اشاره کرد که رابطه بیت کوین و طلا به بالاترین سطح خود در چهار سال اخیر رسیده؛ سطحی که از سال ۲۰۱۶ به بعد هرگز دیده نشده است.

در حال حاضر، با توجه به تنش‌های فزاینده مابین آمریکا و ایران، این دو دارایی با سرعتی مشابه در حرکت هستند. ایران و ایالات متحده از رویارویی مستقیم اجتناب کرده اند اما طلا و بیت کوین در مسیری مشابه و یکنواخت معامله می‌شوند.

گرچه برای آنکه بیت کوین را «طلای دیجیتال» بدانیم، هنوز خیلی زود است اما هر دوی آنها وجوه تشابه قابل توجهی دارند. اما اینکه آیا این وجوه تشابه در جمع صندوق های پوشش ریسک، مدیران سرمایه گذاری و سایر سرمایه گذاران سنتی احساس مشابهی را ایجاد کند، نیازمند گذشت زمان است. با این حال، در شرایط فعلی بیت کوین همچنان از سوی اهالی عصر دیجیتال و علاقه‌مندان به فناوری مورد حمایت است.

داده های جدید نشان می دهند بیت کوین (Bitcoin ) و طلا به آن اندازه ای که فکر رابطه بیت کوین و طلا چگونه است می کنید با یکدیگر در ارتباط نیستند

طبقه بندی بیت کوین (BTC) برای علاقه مندان به کریپتو ، سرمایه گذاران و قانونگذار ها و دستیابی به یک توافق جمعی در این باره ، موضوعی بحث برانگیز و دشوار است . دارایی دیجیتال با ارز ، کالا ، دارایی سرمایه گذاری مقایسه شده است یا حتی گفته می شود که هیچ ارزش اساسی ندارد. با این حال ، از منظر قانونگذار ها ، بیت کوین (Bitcoin) بیشتر به عنوان یک کالا مورد مطالعه قرار گرفته است و به خصوص با طلا در ارتباط بوده است. در حقیقت ، بارها از بیت کوین (Bitcoin) تحت عنوان “طلای جدید” یا “طلای دیجیتال” یاد شده است.

در این هفته ، با افزایش تنش ها بین ایالات متحده و ایران ، طلا به افزایش قیمتی شش ساله رسید در حالی که قیمت بیت کوین (BTC) در حدود ۲۰٪ افزایش یافت. بنابراین ، تحلیلگران در تلاشند تا ارزیابی کنند که کالا ها و سایر دارایی های سنتی تا چه اندازه با تغییرات قیمت طولانی و کوتاه مدت بیت کوین (Bitcoin) مرتبط هستند.

قیمت طلا و بیت کوین (Bitcoin) تا چه اندازه با یکدیگر مرتبط هستند ؟

با نگاهی به حرکات قیمت بیت کوین (Bitcoin) و طلا از آوریل ۲۰۱۳ تاکنون ، می توان دریافت که طلا در سال ۲۰۲۰ به اوج خود رسید در حالی که بیت کوین (Bitcoin) در اواخر سال ۲۰۱۷ به حداکثر قیمت خود رسیده است. اما چگونه این دو با یکدیگر مرتبط هستند؟

پس از محاسبه ارتباطات کل نمونه قیمت ها (از آوریل ۲۰۱۳ تا دسامبر ۲۰۱۹) ، بین قیمت های طلا و بیت کوین (Bitcoin) ، داده ها نشان داده است که آنها در ۴۶٫۵٪ به طور قابل توجهی با یکدیگر مرتبط هستند ، با ۰٪ با یکدیگر ارتباطی ندارند ، ۱۰۰٪ نیز به این معنی که کاملاً به طور مثبت با یکدیگر مرتبطند و -۱۰۰٪ یعنی کاملاً به طور معکوس با هم ارتباط دارند.

جالب اینجاست که هنگام مقایسه ارتباط قیمت ها بین سال های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ می توانیم تأیید کنیم که وابستگی قیمت ها از ۶۰٫۳ درصد در سال ۲۰۱۸ به ۷۰٫۸ درصد در سال ۲۰۱۹ افزایش می یابد.

این موضوع سناریویی را ایجاد می کند که با رشد بازارهای ارز دیجیتال ، حرکت قیمت شبیه به دارایی های سنتی می شود. همبستگی بین تاخیر قیمت طلا و قیمت بیت کوین (Bitcoin) نیز شباهت هایی را نشان می دهد.

شکل ۱: قیمت های طلا از آوریل ۲۰۱۳ تا کریسمس ۲۰۱۹

سرمایه گذاران باید منتظر چه اتفاقی باشند ؟

طی هفته گذشته ، قیمت طلا به رکورد بالای ۱۶۶۰ دلار در هر اونس رسید و قیمت های آتی طلا و نوسانات آن نیز افزایش یافته است. در همین زمان ، قیمت بیت کوین (Bitcoin) به بالاتر از ۸،۳۰۰ دلار رسید که بالاترین قیمت آن از نوامبر ۲۰۱۹ را نشان می دهد.

شکل ۲: قیمت بیت کوین (Bitcoin) در ۷ روز گذشته. منبع داده: Coinmarketcap

علاوه بر این ، در تاریخ ۸ ژانویه ، بیت کوین (Bitcoin) به بالاترین حجم معاملات روزانه خود یعنی (بیش از ۲۸ میلیارد دلار) ، از زمان دامپینگ قیمت آن که در ۱۸ دسامبر رخ داد رسید. با نگاهی به نوسانات پریمیوم بیت کوین (Bitcoin) که توسط ( (Coinmarketcap) ارائه شده است ، می توانید بالاترین مقادیر قیمت از ۱۸ دسامبر را در تاریخ ۸ ژانویه و ۳ ژانویه مشاهده کنید.

شکل ۳: حجم روزانه بیت کوین (Bitcoin) در ۷ روز گذشته. منبع داده: Coinmarketcap

شکل ۴: نوسانات پریمیوم بیت کوین (Bitcoin) در ۷ روز گذشته. منبع داده: Coinmarketcap

صرفاً با نگاهی به همبستگی قیمت ها ، ممکن است سرمایه گذاران به این نتیجه برسند که رابطه ای بین طلا و بیت کوین (Bitcoin) وجود دارد. با این حال ، داده ها به اندازه کافی برای رسیدن به این نتیجه گیری کافی نیستند.

در مورد بازدهی طلا و بیت کوین (Bitcoin) چطور؟

میزان همبستگی بین بازده ها بسیار ضعیف تر از قیمت هر دو دارایی است و فقط رابطه ای به میزان ۲٫۲٪ طی مطالعه کامل نمونه کشف شده است. با این حال ، می توان افزایش همبستگی قیمت بیت کوین (BTC) و طلا از سال ۲۰۱۸ به میزان (۸٫۷٪) و سال ۲۰۱۹ به میزان (۱۲٫۵٪) را مشاهده کرد.

همین میزان بین سال های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ هنگام مشاهده بازده های تاخیری مشاهده می شود. اما در این حالت ، همبستگی در سال ۲۰۱۸ منفی (-۴٫۷٪) است ، و همچنین نتایج مربوط به نمونه کامل (-۲٫۳٪) است اما در سال ۲۰۱۹ مثبت و (۲٫۳٪) است ، که ممکن است تحلیلگران را به سمت رد این نظریه سوق دهد که میزان بازده طلا با حرکات بیت کوین (Bitcoin) مرتبط است.

آیا این همبستگی منجر به یک نتیجه گیری ناامیدکننده می شود؟

بیایید با ایجاد یک مدل رگرسیون ببینیم که آیا بازدهی طلا نحوه حرکت بازدهی بیت کوین (Bitcoin) را توضیح می دهد. در تجزیه و تحلیل این نمونه بازدهی ، ضرایب نشان می دهند که وقتی طلا ۱٪ افزایش می یابد ، بیت کوین ۰٫۱۱۵٪ افزایش می یابد.

با این حال ، این نتایج از نظر آماری قابل توجه نیستند ، که باعث می شود برخی از تحلیلگران بگویند کسی قادر به تأیید این رابطه مثبت کوچک نیست. یک رابطه بیت کوین و طلا چگونه است رابطه منفی ، حتی اگر از نظر آماری قابل توجه نباشد ، در رگرسیون بازدهی بیت کوین (Bitcoin) مقابل تاخیر بازده طلا دیده می شود ، که یک بار دیگر می تواند ما را به این فرضیه برساند که حرکت قیمت طلا ، حرکات بیت کوین (Bitcoin) را پیش بینی نمی کند.

اما در خصوص نفت ، بزرگ ترین کالای جهان چطور

بیت کوین (Bitcoin) با کالاهای اساسی و بزرگی مقایسه شده است اما برخی از فرضیات اصلی آن – عرضه ثابت و نوسانات زیاد – باعث می شود که در مقایسه با نفت ، این طبقه بندی با مشکلاتی روبرو شود.

پس از درگیری های اخیر بین ایالات متحده و ایران ، قیمت نفت (WTI) بین ۲ ژانویه و ۷ ژانویه ۲٫۸۶٪ افزایش یافت ، در حالی که قیمت های نفت برنت (Brent) به میزان ۳٫۹٪ افزایش یافت. قیمت های آتی نفت نیز به همین ترتیب حرکت کردند.

با نگاهی اجمالی به این سناریو و با استفاده از نمونه دوره زمانی طلا ، داده ها رابطه منفی (-۱۳٫۵٪) بین نفت (WTI) و قیمت بیت کوین (Bitcoin) را نشان می دهند. برخلاف یافته های قبلی ، تحولات همبستگی از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۱۹ منفی است – ۲۲٪ در سال ۲۰۱۸ و -۳٫۷٪ در سال ۲۰۱۹٫

در رابطه با بازدهی ، همبستگی منفی مشابه برای نمونه کامل (۵/۲٪) و در سال ۲۰۱۹ (-۳٪) مشاهده می شود. یک بار دیگر ، همبستگی ها در سال ۲۰۱۸ نسبت به دوره های دیگر (۱٫۸٪) بهتر است ، حتی اگر به میزان بسیار کمی باشند.

با نگاهی به بازدهی تاخیر (WTI) ، می توانید همبستگی های منفی را در سال ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ مشاهده کنید ، اما همبستگی های مثبت اندکی برای نمونه کامل به میزان (۳٪) وجود دارد که بهتر از آن چیزی است که ما در بازده های طلا مشاهده می کنیم.

شکل ۵: قیمت نفت (WTI) از آوریل ۲۰۱۳ تا ۲۵ دسامبر ۲۰۱۹

با توجه به یک مدل رگرسیون با بازده نفت (WTI) ، نمی توان نتایج قابل توجهی را یافت تا تأیید کند که نفت می تواند پیش بینی کننده بازده بیت کوین (Bitcoin) باشد.

در مورد نفت ، ضرایب بازده عادی و بازده با تاخیر هر دو منفی هستند ، در حالی که در بازده عادی طلا ضریب مثبت بود و این امر نشان دهنده رابطه کاملاً متضاد بین نفت و بیت کوین (Bitcoin) است.

شکل ۶: بازده فزاینده سرمایه گذاری در طلا ، نفت و بیت کوین (Bitcoin) در نمونه آوریل ۲۰۱۳ تا کریسمس ۲۰۱۹

بیت کوین (Bitcoin) : آیا این یک کالا است یا چیز دیگریست؟

طبقه بندی بیت کوین (Bitcoin) همچنان یک سؤال بی جواب است. در کوتاه مدت و طی یک هفته با بی ثباتی ژئوپلیتیکی ، بیت کوین (Bitcoin) و کالاهایی مانند طلا و نفت به روشی مشابه عمل کرده اند. در حالی که شاخص های سهام سنتی مانند S&P 500 و DJIA در جهت مخالف قرار گرفتند.

در بازه های زمانی گسترده تری ، داده ها حاکی از آن است که بین بیت کوین (Bitcoin) و طلا همبستگی زیادی وجود ندارد و حتی در مقایسه با نفت این میزان کم تر هم خواهد بود . این موضوع سؤالات دیگری را هنگام مقایسه بیت کوین (Bitcoin) با کالای سنتی ایجاد می کند.

در طولانی مدت ، با توجه به نمونه مورد استفاده در شکل ۶ ، بیت کوین (BTC) همچنان در مقایسه با سرمایه گذاری در طلا یا نفت گزینه سرمایه گذاری بهتری را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. همان طور که Cointelegraph در ماه دسامبر گزارش داد ، حرکات قیمت بیت کوین (Bitcoin) ، با دستیابی به تقریباً ۹ میلیون درصد ، کل سرمایه گذاری های دیگر در دهه گذشته را کاهش داده است.

با این وجود ، عوامل مؤثر بر قیمت و بازدهی بیت کوین (Bitcoin) قطعی نیستند. در عین حال ، بیت کوین (Bitcoin) ممکن است به طور فزاینده ای توسط معامله گران به عنوان یک دارایی غیر مرتبط با شاخص های سهام سنتی در دوره های عدم قطعیت اقتصادی دیده شود ، و همان طور که در هفته گذشته نشان داده است بیشتر مانند یک پناهگاه امن عمل می کند . همان طور که پیش از این Cointelegraph گزارش داده بود ، حتی رسانه های عامه پسند یا مین استریم نیز ایده بیت کوین (Bitcoin) به عنوان یک دارایی بی طرف از نظر سیاسی را قبول دارند.

نشریه (Nikkei Asian Review) با اشاره به تنش های بین ایالات متحده و ایران در هفته گذشته گفت: “بدون دخالت دولت یا ریسک ژئوپلیتیکی ، کریپتوکارنسی ها با افزایش تنش های ایران تبدیل به” طلای دیجیتال “می شوند.

اگر بیت کوین (Bitcoin) توسط افراد و شرکت ها پذیرفته شود ، این رابطه معکوس با بازارها و کالاهای سنتی ممکن است در آینده بیشتر شود. این که آیا این تکامل باعث خواهد شد بیت کوین (Bitcoin) به یک کالا ، ارز ، تنها یک دارایی سوداگرانه – یا یک طبقه دارایی کاملاً جدید – نزدیک شود ، در آینده مشخص خواهد شد.

نظرات بیان شده در این مقاله لزوماً منعکس کننده نظرات ما نیست. هر اقدامی برای سرمایه گذاری و معاملات شامل ریسک است و شما باید تحقیقات خود را هنگام تصمیم گیری در این باره انجام دهید.

دامیننس بیت کوین چیست+نمودار لحظه ای دامیننس بیت کوین

همزمان با افزایش توجه به ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری، معامله‌گران و تریدرها دائماً به دنبال ابزارهای جدید برای کشف روندها در بازار کریپتو هستند. نسبت دامیننس بیت کوین ابزاری است که معامله‌گران اخیراً برای درک تفاوت شرایط آلتکوین‌ها و بیت‌کوین استفاده می‌کنند.

هنگامی که از دامیننس BTC به درستی استفاده شود، می‌تواند به شما کمک کند تا تعیین کنید آیا معامله آلتکوین‌ها در حال حاضر سودآورتر است یا که خود بیت‌کوین. اصطلاحاتی از قبیل "دامیننس ارز دیجیتال بیت کوین"، "نسبت دامیننس بیت کوین" و "شاخص دامیننس بیت کوین" همه به یک مفهوم اشاره می‌کنند و ممکن است آن‌ها را به اشکال مختلف بشنوید. در این مقاله، ما درباره چیستی دامیننس بیت‌کوین، عواملی که بر این نسبت تاثیرگذاریند و برخی از استراتژی‌هایی که می‌توانید در سرمایه‌گذاری کریپتو خود پیاده‌سازی کنید، تا از دامیننس بیت‌کوین در معاملات خود سود ببرید، صحبت خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

معنای لغوی دامیننس یعنی تسلط و غلبه. زمانی که از دامیننس حرف میزنیم منظورمان همان تسلط آن ارز به بازار ارز دیجیتال است. دامیننس بیت کوین یعنی نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال. معمولا وقتی این نسبت و کسر را با روند خود بیت‌کوین مقایسه کنیم، می‌توانیم درباره فرصت‌هایی که مارکت به ما ارائه می‌کند با اطلاعات بیشتری قضاوت کنیم. برای درک بهتر از ماهیت دامیننس بیت‌کوین، معامله‌گران باید بدانند که ارزش بازار (Market Cap) چیست و چرا برای ما مهم است.

ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

در مورد ارز دیجیتالی مانند بیت‌کوین، ارزش بازار (Market Cap) به معنای ارزش کل تمام کوین‌هایی است که تاکنون استخراج شده‌اند. ارزش بازار با ضرب تعداد کوین‌های در گردش، در قیمت فعلی بازار یک ارز محاسبه می‌شود.

به عنوان مثال، تا نوامبر 2021، تقریباً 18.881 میلیون بیت‌کوین وجود داشت. اگر قیمت بیت‌کوین 60000 دلار در حال معامله بوده باشد، ارزش کل بازار بیت‌کوین برابر خواهد بود با ضرب 18.881 میلیون در 60 هزار. این بدان معناست که ارزش کل (Total Market Cap) شبکه بیت‌کوین 1.133 تریلیون دلار است.

این رقم 1.133 تریلیون دلاری به خودی خود چندان معنی ندارد البته تا زمانی که آن را با سایر بازارها مقایسه کنید. به عنوان مثال، کل ارزش تخمینی بازار طلا چیزی نزدیک به 10 تریلیون دلار است. این بدان معناست که ارزش بیت‌کوین حدود 11 درصد از ارزش طلا است. باتوجه به این نسبت یک سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم‌گیری کند که آیا شبکه بیت‌کوین در طول زمان ارزش بیشتری پیدا خواهد کرد یا اینکه ارزش آن بیش از چیزی است که باید باشد.

یکی از مزایای ارزهای دیجیتال این است که به‌راحتی می‌توان تعداد کوین‌های موجود و همچنین قیمت آن کوین‌ها را مشخص کرد. در نتیجه، تعیین ارزش بازار کریپتو بسیار ساده است و می‌توان آن را بر روی نمودار به‌راحتی رسم و بررسی کرد.

جهت مطالعه بیشتر مقاله مارکت کپ چیست را مطالعه کنید.

رابطه دامیننس بیت کوین و مارکت کپ

دامیننس بیت کوین از ارزش بازار بیت‌کوین و کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در فرمول خود استفاده می‌کند.

محاسبه و رسم نمودار هر دو پارامتر استفاده شده در این نسبت بسیار ساده است. در زیر، ارزش بازار بیت‌کوین (نمودار سمت چپ)، کل ارزش بازار کریپتو (نمودار وسط) و دامیننس بیت‌کوین (نمودار سمت راست) را می‌بینیم.

به طور کلی، شکل و جهت ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال از بیت‌کوین پیروی می‌کند. این تا حدودی به دلیل نفوذ بیت‌کوین بر کل بازار کریپتو است زیرا بیت‌کوین اولین، بزرگترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال جهان است.

ما به‌عنوان سرمایه‌گذار و معامله‌گر ارزهای دیجیتال، این را به عنوان یک امر بدیهی در نظر می‌گیریم که اکثر مردم جهان اطلاعات کمی در مورد وسعت بازار کریپتو دارند. از این رو، آنها ممکن است بر این باور باشند که بیت‌کوین تنها ارز دیجیتال موجود در بازار است.

در نتیجه، اگر تمایل به خرید ارز دیجیتال در دنیا افزایش یابد، بیت‌کوین و به تبع آن کل بازار کریپتو رشد می‌یابند و هر دو ارزش بازار بالاتری را تجربه می‌کنند. در همین حال اگر ریسک‌گریزی به بازار کریپتو ضربه بزند، اکثر ارزهای دیجیتال بزرگ لیکویید شده و ارزش بازار خود را کاهش یافته می‌یابند.

عوامل موثر در دامیننس بیت‌کوین

در روزهای اولیه بازار ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت‌کوین چیزی در حدود 95 درصد یا شاید حتی بیشتر بود، زیرا آلتکوین‌های بسیار کمی وجود داشتند. با این حال، همزمان که آلتکوین‌های دیگر شروع به جلب توجه کردند، دامیننس بیت‌کوین نیز کاهش یافت.

به عنوان مثال، زمانی که حباب ICO (عرضه رابطه بیت کوین و طلا چگونه است اولیه کوین) در سال 2017 قد علم کرد، سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها شروع به رشد کرد و دامیننس بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در 35 درصد کاهش یافت. با شروع سال 2018 اما، دامیننس بیت‌کوین به بالای 70 درصد بازگشت، زیرا بسیاری از آن آلتکوین‌ها سقوط کردند!

با آغاز سال 2021، دامیننس بیت‌کوین دوباره شروع به کاهش کرد زیرا سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها با توجه به اخبار منفی پیرامون مصرف انرژی بیت‌کوین و ممنوعیت استخراج بیت‌کوین در چین، افزایش یافت. اگر فرمولی را که نسبت معروف به دامیننس بیت‌کوین را ایجاد می‌کند، از نزدیک بررسی کنیم، این دو متغیر را خواهیم یافت:

1. ارزش بازار بیت‌کوین
2. ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال

دو مورد بالا پارامترهای اصلی هستند که نسبت دامیننس بیت کوین را تغییر می‌دهند.

نوسانات قیمت بیت‌کوین

از آنجایی که تعداد بیت‌کوین‌های در گردش نسبتاً ثابت است و رشد زیادی نخواهد داشت، بیشترین تأثیر بر ارزش بازار بیت‌کوین را، قیمت آن دارد.

رابطه بین قیمت بیت‌کوین و ارزش بازار آن را می‌توان در نمودار بالا مشاهده کرد. توجه داشته باشید که ارزش بازار حرکت قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند و حرکتش شبیه به آن است. هرچه روند قیمت بیت‌کوین صعودی‌تر شود، ارزش بازار آن نیز به طور متناسب رشد خواهد کرد.

با این حال، فقط به این دلیل که ارزش بازار بیت‌کوین در حال افزایش است به این معنی نیست که دامیننس بیت‌کوین نیز افزایش خواهد یافت. ارزش بازار بیت‌کوین فقط صورت کسر ما در محاسبه دامیننس بیت‌کوین است. سرعتی که ارزش بازار بیت‌کوین با آن در حال حرکت است با دومین پارامتر مهم این نسبت (فرمول دامیننس) مقایسه می‌شود: ارزش بازار آلتکوین‌ها!

نوسانات ارزش بازار آلتکوین‌ها

مخرج کسر ما در محاسبه نسبت دامیننس بیت‌کوین، ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال است. محاسبه این پارامتر به دلیل تعداد زیاد ارزهای دیجیتال موجود کمی دشوارتر است. در حال حاضر، بیش از 12 هزار رمزارز وجود دارد که تعداد زیادی برای بررسی به‌شمار می‌رود. خوشبختانه چندین وبسایت به‌طور خودکار این محاسبه را انجام می‌دهند.

مواقعی وجود دارد که قیمت بیت‌کوین در حال افزایش است و ارزش بازار بیت‌کوین را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد. به همین ترتیب، مواقع دیگری وجود دارد که سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها سریع‌تر از سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین برای شما سود به‌همراه خواهد آورد.

در نمودار بالا، توجه کنید که چگونه اولین روند در سمت چپ (مشکی) بسیار بزرگتر و قوی‌تر از افزایش متناظر ارزش بازار بیت‌کوین در سمت راست است. این نشان می‌دهد که ارزش جمعی آلتکوین‌ها با سرعت بیشتری نسبت به ارزش بیت‌کوین در حال افزایش است و به این معناست که آلت‌کوین‌ها به‌شدت بر ارزش کل بازار تأثیرگذار هستند.

سپس، پس از یک اصلاح، روند سمت چپ (به رنگ آبی) با نرخی سریعتر از ارزش بازار بیت‌کوین (نمودار سمت راست) رشد خود را ادامه می‌دهد. در نتیجه، سهم بیت‌کوین از ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال در حال کاهش یافتن به‌نظر می‌رسد.

چگونه از دامیننس بیت‌کوین در معاملات خود استفاده کنیم؟

راه‌های زیادی برای استفاده از دامیننس BTC در معاملات وجود دارد. دو بخش کلی در بازار ارزهای دیجیتال بیت‌کوین و آلتکوین‌ها هستند. می‌توانیم از این نسبت برای تعیین اینکه کدام یک از این دو بخش روند قوی‌تری برای معامله دارند استفاده کنیم. همچنین از این معیار می‌توان برای یافتن کف‌ها و قله‌های قیمتی نیز استفاده کرد که در ادامه به آن می‌پردازیم.

استراتژی اول: استفاده از دامیننس بیت‌کوین برای پیدا کردن روند قوی‌تر

معامله‌گران می‌توانند از نسبت دامیننس بیت‌کوین برای تعیین اینکه آیا بیت‌کوین در شرایط روندی بهتری است یا اینکه سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها پتانسیل بیشتری دارد استفاده کنند. نسبت دامیننس BTC مشخص می‌کند که کدام بخش ممکن است بهتر از دیگری عمل کند تا معامله‌گر بتواند بر این اساس موقعیت معاملاتی خود را تنظیم کند.

1. ابتدا روند دامیننسBTC را مشخص کنید. برای مشاهده این شاخص می‌توانید از نمودار تریدینگ‌ویو استفاده کنید.
2. سپس، روند قیمتی بیت‌کوین را در یک بازه زمانی مشابه بررسی کنید.
3. در نهایت، از جدول زیر برای تعیین شرایط بازار استفاده کنید.

هنگامی که با استفاده از جدول بالا شرایط کلی بازار را ارزیابی کردید، می‌توانید فرصت‌های معاملاتی را با استفاده از قیمت، الگوهای کندل استیک و یا سایر شاخص‌های فنی شناسایی کنید.

استراتژی دوم: معامله در سقف و کف

بین سال‌های 2018 تا 2021، دامیننس بیت‌کوین از 35 درصد تا 74 درصد متغیر بوده است. با توجه به گسترش دائمی جهان ارزهای دیجیتال، بعید است که درصد این نسبت در آینده به بیش از 74 درصد افزایش یابد. از سوی دیگر، نسبت دامیننس زیر 35 درصد نیز نشان می‌دهد که ارزش کل آلتکوین‌ها در مقایسه با بیت‌کوین به سرعت در حال گسترش است.

استراتژی دیگری که می‌توان در نظر گرفت، معامله در بازار مناسب درست در زمانی است که این نسبت به سقف و کف‌ خودش می‌رسد. وقتی این نسبت به این سطوح تاریخی نزدیک می‌شود، تغییر روند محتمل خواهد بود. بنابراین، زمانی که این نسبت به میزان بسیار بالایی می‌رسد، بازارها برای کاهش مقدار نسبت آماده می‌شوند. از سوی دیگر، پایین بودن آن نیز منجر به اتفاقی برعکس می‌شود.

دلیل ساده این امر این است که سرمایه‌گذاران ارزش یک ارز دیجیتال را بر اساس همتایان آن ارزیابی می‌کنند. اگر مدتی است که سرمایه‌گذاری روی آلت‌کوین‌ها افزایش یافته، احتمال رشد و افزایش ارزش بیت‌کوین در ادامه بیشتر می‌شود.

معامله‌گران می‌توانند از جدول زیر به‌عنوان راهنمایی استفاده کنند تا در زمانی که دامیننس بیت‌کوین احتمال تغییر روند دارد، تشخیص دهند روی کدام بازارها باید متمرکز شوند.

معمولا به ندرت پیش می‌آید که دامیننس بیت‌کوین به این سقف و کف‌های تاریخی برسد. با این رابطه بیت کوین و طلا چگونه است حال، زمانی که این نسبت به این سطوح برسد، فرصت‎‌های معاملاتی خوبی را می‌تواند ارائه دهد. با این حال مهم است که مدیریت ریسک کنید، زیرا در طول زمان دامیننس میل به شکست این سطوح تاریخی نیز داشته است.

آیا دامیننس بیت کوین یک شاخص قابل اتکا است؟

بازارهای ارز دیجیتال اکوسیستم‌های پیچیده‌ای هستند. بنابراین، هیچ سیستمی را نمی‌توان به اندازه استفاده از یک شاخص ساده و کوچک در نظر گرفت. دامیننس بیت‌کوین تنها یکی از معیارهای بسیاری است که شرایط فعلی بازار را توصیف می‌کند.

در نتیجه، تنها تکیه بر دامیننس بیت‌کوین به عنوان یک شاخص، احتمالاً منجر به ضرر خواهد شد.

یکی از معایب شاخص دامیننس این است که اخیراً تعداد آلتکوین‌ها واقعاً افزایش یافته است که منجر به کاهش دامیننس بیت‌کوین می‌شود. به همین دلیل است که ما حجم زیادی از داده‌های تاریخی را نداریم تا بتوانیم روندهای تکرارشونده را شناسایی کنیم.

علاوه بر این‌ها، اگر تعداد آلتکوین‌ها در آینده به افزایش خود ادامه دهد، ممکن است دامیننس کوچک‌ و کوچک‌تر شود و سطوح پایینی جدیدتری را نیز کشف کند. اگر این اتفاق بیافتد، ممکن است شاخص دامیننس بیت‌کوین دیگر به مانند قبل مفید نباشد.

نتیجه‌گیری

شاخص دامیننس بیت کوین ابزاری عالی برای کمک به درک روندهای موجود در بازار ارز دیجیتال است. بسته به روندهای موجود در دامیننس و قیمت بیت‌کوین، یک معامله‌گر می‌تواند تشخیص دهد که آیا در حال حاضر سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها سودآورتر است یا بیت‌کوین.

دامیننس بیت‌کوین البته بدون هیچ ایرادی هم نیست. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار جدید است، ممکن است در چند سال آینده آلتکوین‌های بیشتری به بازار عرضه شوند و این شاخص را منسوخ کنند. اما حداقل در حال حاضر، این شاخص می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا شرایط بازار کریپتو را بهتر درک کنند.

تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر قیمت بیت کوین چیست؟

همزمان با افزایش تنش‌ها میان روسیه و اوکراین و آغاز رسمی جنگ، بسیاری از بازارهای مالی تحت تاثیر آن، نوسان‌های شدیدی داشتند. بیت کوین و رمزارزها نیز از این موضوع مستثنی نبودند، اما بیت کوین پس از یک ریزش سریع، دوباره به روند خود بازگشت. حسین غضنفری کارشناس و تحلیل گر بازار رمزارزها به این سوال که جنگ روسیه چه تاثیری بر قیمت بیت کوین خواهد گذاشت، در این بخش برنامه کیوتاک پاسخ داده است.

حسین غضنفری کارشناس و تحلیل‌گر بازار رمزارزها درگفت‌گو با اکوایران در پاسخ به سوال تاثیر تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر قیمت بیت کوین گفت: از منظر تحلیل فاندامنتال، از بیت کوین در اغلب تحلیل‌ها به عنوان یک منبع ذخیره ارزش یاد می‌شود. یعنی به عنوان یکی از گزینه‌های شبیه طلا از آن یاد می‌شود و به عنوان یک طلای دیجیتال شناخته می‌شود. بنابراین در مواقع این‌ چنینی (جنگ) بیت کوین همبستگی بیشتری با طلا پیدا می‌کند. بخاطر حجم بازار کم بیت کوین و اینکه هنوز به جایگاه اصلی خودش نرسیده است، هنوز دست‌کاری های راحت‌تری در این بازار نابالغ و جوان به نسبت سایر بازارها رخ می‌دهد. طبیعتا یک مقدار دست کاری قیمت ممکن است اتفاق بیفتد، از این جهت که، یک ریزش آنی به واسطه خبر جنگ رخ داد. اما آن چیزی که از منظر تحلیل تکنیکال نمایان است این است که خبر جنگ روی بیت کوین تاثیر زیادی نگذاشت. بر خلاف انتظار عموم که فکر می کردند بیت کوین با خبر جنگ به زیر ۳۰هزار می‌رود یا قرار است تا ۲۰ و ۲۵ هزار ریزش کند یا سقوط وحشتناکی داشته باشد. در حالی که بیت کوین که در نواحی ۳۷ تا ۳۸ هزار دلار درحال نوسان بود با خبر جنگ ریزش کمتر از ۱۰ درصدی را تجربه کرد و به نواحی ۳۴ تا ۳۵ هزار دلار رسید و بلافاصله با حجم خرید سنگینی که در این ناحیه اتفاق افتاد دوباره به ناحیه ۳۷ تا ۳۸ هزار دلاری بازگشت؛ یعنی در کمتر از یک روز. دقیقا در نواحی پایین تر که مردم انتظار ریزش سنگین‌تری را دارند خرید‌های سنگینی توسط دستان توانمند بازار انجام شده، توسط کسانی که حجم پول و صبر بیشتری دارند، بنابراین به صورت خلاصه خبر جنگ تاثیر چندانی روی بیت کوین نگذاشته است و برای بازار کریپتوکارنسی از حالا به بعد یک خبر سوخته است. یعنی اگر قرار بود بیت کوین شارپ ریزش کند یا بازار دچار بحران مشابه زمان کرونا شود باید این اتفاق تا الان می‌افتاد، اما برعکس آن رخ داده است و واقعا نه تنها بیت کوین در جایگاه قیمتی خود باقی مانده بلکه حجم معاملات سنگینی هم روی بیت کوین در حال انجام است که تفسیر آن همان افزایش همبستگی با طلاست.