اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس | ⭐بهترین سهام برای طولانی مدت⭐
اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس ایران هنگامی‌که با توجه به اصول و قواعد آن انجام شود میتواند سود کلانی برای فرد به همراه داشته باشد. شاید این سؤال برای شما پیش آید که با توجه به نوسانات ارزی دنیای امروز، بهترین سهام برای مدت در ایران کدام است که میتواند سود بیشتری داشته باشد. اگر شما به اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس آگاه باشید میتوانید در طولانی مدت سود مناسبی را کسب نمایید.
این قواعد نه مربوط به افرادی میشود که اولین روزهای تجربه خود را در بازار بورس سپری می‌کنند و نه محدود به سرمایه گذاری در بازار بورس ایران میشود. این موارد قوانینی جهان شمول هستند که رعایت کردن آن‌ها در عین ساده بودن تا حد بسیاری زیادی اصل پول شما و سود حاصل از سرمایه گذاری آن در بازار بورس را تضمین می‌کنند.
سرمایه گذاری بلند مدت در بورس
سرمایه گذاری بلند مدت در بورس بسته به مدت زمان سرمایه‌گذاری، وضعیت بازار در زمان سرمایه‌گذاری، وضعیت سوددهی بازار، نوسانات ارزی، اقتصاد کشور و … دارد. اما شما میتوانید بر خلاف سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت که ممکن است برای شما سود منفی و یا ناچیزی داشته باشند، با شناخت اصول سرمایه‌گذاری بلند مدت و داشتن استراتژی سرمایه‌گذاری بلند مدت بهترین سهام بلند مدت بورس را خریداری نمایید.
اکنون ما در انتخاب سهم بلندمدت برای خرید این مقاله قصد داریم ۶ مورد از این قوانین را برای شما بازگو کنیم. این اصول به‌صورت فهرست‌وار شامل موارد زیر می‌شوند:
۱. سهم های بازنده را بفروشید، فقط سهم های برنده را نگه دارید
همین جمله ساده یکی از اصلی‌ترین و ابتدایی‌ترین اصولی است که باید در مورد سرمایه گذاری در بازار بورس مورد توجه قرار دهید. هرگز نباید سهمی را در سبد سهام خود نگه دارید که یک بار از آن متضرر شده‌اید و اغلب شاخص‌های تابلوی تالار بورس و شواهد و قرائن نشان می‌دهند که این سهم بازنده است.
بسیاری از سرمایه گذاران وقتی از یک سهم متضرر می‌شوند تنها به امید اینکه در آینده در آن سهام رشدی ببینید تا آنچه ضرر کرده‌اند تا حدی جبران شود، آن را نگه می‌دارند. این بدترین تصمیمی است که شما میتوانید به‌عنوان سرمایه‌گذار بورس در مورد سهام بازنده خود بگیرید. اگر به بهبود وضعیت یک سهم تنها امید دارید حتی اگر از آن متضرر شده‌اید بهتر است هرچه سریع‌تر آن را بفروشید.
۲. به خبرهای داغ اما بی پایه و اساس در مورد سهام شرکت ها اعتنایی نکنید
یکی از عوامل تأثیر‌گذار بر بازار بورس، اوضاع اقتصادی و سیاسی کشور است. هرگاه اوضاع سیاسی در یک کشور اثرات مثبت و منفی بر روی بازار بورس بگذارد موجب میشود تا برخی سهم‌ها بیشترین تأثیر را از تغییر اوضاع بگیرند که دارای ارزش کمتری هستند. در این فرصت فردی که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت داشته باشد سهم‌هایی را که دارای ارزش ذاتی بیشتر است را انتخاب میکند تا با تغییر شرایط و افت‌وخیز‌های به وجود آمده کمترین نگرانی را به همراه داشته باشد.
پس تنها به توصیه کارشناسان خبره و کارگزاران باتجربه گوش دهید و بر اساس اخبار داغ روز سهامی را نخرید یا نفروشید.
به خبرهایی که دهان‌به‌دهان بین سرمایه‌گذاران حاضر در تالار بورس ردوبدل میشود بی‌اعتنا باشید و سیاست درست را در خریدوفروش سهام پیش بگیرید. اغلب این اخبار بنیان درستی نداشته و تنها ناشی انتخاب سهم بلندمدت برای خرید از برداشت و استدلالات شخصی افراد از اتفاقات روز است.
۳. از شکست سهم‌های خرد و کوچک ناراحت و ناامید نشوید
این موضوع بارها و بارها در مقالات گذشته وبینارها و محصولات آموزشی مطرح‌شده است که سرمایه گذاری در بازار بورس تنها زمانی موفقیت‌آمیز خواهد بود که دید سرمایه‌گذار در آن یک دید طولانی مدت باشد. در واقع یکی از مهمترین اصول موفقیت در سرمایه گذاری بلند مدت در بورس ناامید نشدن و ماندن در بازار به دنبال کاهش قیمت نهایی سهم خریداری شده و کاسته شدن ارزش آن است. به این معنی که اگر با اولین شکست در یک سهم کوچک نا امید شوید و بخواهید سرمایه خود را از بورس بیرون بکشید و این نه تنها موجب متضرر شدن شما میشود بلکه بدترین ضربه را به بازار بورس وارد میکند. بنابراین دید خود را بازتر کنید و به تصویر بزرگ‌تری از آینده سرمایه‌گذاری در این بازار نگاه کنید. رفتار خود را تحلیل نمایید و با یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت در بورس از تنش‌های ناشی از کاهش ارزش سهام دوری کنید. به‌این‌ترتیب با اولین شکست یا متضرر شدن یک سهم خرد ناامید و پشیمان نخواهید شد.
۴. هرگز تمام پول خود را روی یک سهم سرمایه گذاری نکنید
بسیاری از افرادی که به محض ورود به بازار بورس از آن متضرر شده و با ناامیدی و سرخوردگی از آن بیرون می‌روند یک اشتباه یکسان را مرتکب شده‌اند. آن‌ها با هیجاناتی که به دلایل مختلف مانند تغییرات گسترده در وضعیت اقتصادی است وارد بازار بورس می‌شوند و به‌سرعت با تمام دارایی خود بهترین سهام موجود را خریداری می‌کنند.
اما تأثیرپذیری بورس از وضعیت اقتصادی و سیاسی هر کشور باعث میشود محاسبات اولیه با آنچه روی تابلوی تالار بورس رخ می‌دهد هماهنگ نباشد و سهم خریداری‌شده ضرر کرده یا به‌اندازه کافی سود نکند. به همین دلیل است که توصیه میشود حتی در بهترین شرایط یک سهم بازهم همه پول خود را روی آن سرمایه گذاری نکنید و به‌جای یک سهم، سبد سهام داشته باشید. برای آگاهی از نحوه جبران ضرر در بورس، مطلب مرتبط را مطالعه نمایید.
۵. برای سرمایه گذاری موفق یک استراتژی خریدوفروش داشته باشید
افراد مختلف از روش‌های گوناگونی برای سرمایه گذاری در بازار بورس استفاده می‌کنند و هرکدام سیاست و استراتژی خاص خود را دارند. استراتژی‌های مختلفی برای خریدوفروش سهام وجود دارد و هیچ موردی به ذات خود از دیگری بهتر و برتر نیست. بااین‌حال وقتی بعد از مدتی که از حضورتان در بازار بورس گذشت و روش خود را برای سرمایه گذاری پیدا کردید روی آن مداومت داشته باشید. البته این استراتژی به‌مرورزمان و با کسب تجربه بهتر شده و رشد پیدا میکند. فراموش نکنید که داشتن استراتژی ناصحیح و ناقص برای خریدوفروش سهام بهتر از انجام معامله به‌صورت باری به هر جهت است.
۶. چشم‌انداز درازمدت داشته باشید
این موضوع آن‌قدر مهم است که چندین بار در این مطلب و سایر مطالب همین وب‌سایت به آن اشاره‌شده است. البته مفهوم آن این نیست که اصلاً و تحت هیچ شرایطی نمی‌توان در مدت کوتاه حضور در بازار بورس از آن کسب سود کرد. اما ماهیت این نوع سرمایه گذاری در آن است که افق‌های دورتری را روشن میکند و باید برای رسیدن به‌روزهای خوب و پرسود در آن به‌اندازه کافی صبور و باحوصله بود.
۷. توجه به مالیات سازمان و کسری کارگزاران
افرادی که در بازار بورس مشغول خرید و فروش سهم‌ها هستند می‌دانند که در هر معامله مبلغی را به عنوان مالیات سازمان و کارگزار کسر میشود. در صورتی که افراد تمایل به سرمایه‌گذاری کوتاه مدت داشته باشند و این تصور را دارند که سود بیشتری برای آن‌ها ایجاد می‌شوند، می‌توانند تعداد معامله‌های انجام شده و درصد‌های پرداختی را با هم جمع نموده و شرایط نگه داری سهم در بلند مدت را بررسی نمایید و با یکدیگر مقایسه کنید.
به همین علت یکی از مزیت‌های سرمایه گذاری بلند مدت در بورس در امان ماندن از پرداخت هزینه‌های مالیاتی و کارمزد است. قطعاً در طول یک سال این هزینه‌ها یک رقم چشمگیری خواهد شد.
گاهی اوقات اقدامی نکنید و فقط تماشاگر باشید
سه اقدام اصلی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد؛ خرید، فروش، تماشاگر بودن. گاهی اوقات باید آرامش خود را حفظ کنید و فقط تماشاگر میدان باشید. بسیاری معتقدند در اغلب موارد سازنده‌ترین اقدام در سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس، کاری نکردن است. با دور ماندن از یک بازار بی‌ثبات میتوانید سرمایه خود را از خطر سقوط ناشی از تصمیمات احساسی حفظ کنید. نشانه یک معامله‌گر خوب این است که بدانید چه زمانی باید بیرون بمانید و بدون توجه به خریدوفروش‌های احساسی به تماشای بازار بنشینید. گاهی صبور بودن بدون منطق نه‌تنها به شما کمکی نمی‌کند بلکه وقت و سرمایه شما را هدر می‌دهد. در نظر داشته باشید که صبر یکی اصول سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس است، نه راه‌حل همیشگی، صبر زمانی کارساز است که شما با دانش و علم کامل به نحوه سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس صبر پیشه کنید.
مطالعه و تحقیقات را فراموش نکنید
کتاب‌های زیادی را در مورد رفتار بازار بخوانید. در مورد شرکت‌ها و بخش‌هایی که به آن‌ها علاقه دارید تحقیقات کافی انجام دهید و برنامه‌ها و اسناد مالی بروز شده آن‌ها را بخوانید. برای دانستن چگونگی شروع، از کارشناسان مالی و سرمایه‌گذاران باتجربه کمک بگیرید.
برای موفق شدن در فرآیند مطالعه به‌عنوان ادامه تحصیل به آن نگاه کنید. در نقش یک تاجر باید هرروز بر یادگیری بیشتر متمرکز شوید. لازم به یادآوری است که درک بازارها، سهام بلندمدت، استراتژی بلندمدت در بورس و پیچیدگی‌های آن‌ها، یک روند مستمر است. تحقیقات وسیع به شما اجازه می‌دهد حقایق را درک کنید. شما باید بتوانید معنای گزارش‌های مختلف اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و غیره را متوجه شوید و نکات ظریف موجود در این نوشته‌ها را استخراج کنید. سیاست‌های جهانی، رویدادهای خبری، روندهای اقتصادی و حتی آب‌و‌هوا همه بر بازار تأثیر دارند. هرچقدر شما بازارهای گذشته و فعلی را بیشتر درک کنید، آمادگی بیشتری برای رویارویی با آینده دارید.
شما باید بتوانید مفهوم گزارش‌های مختلف اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و غیره را متوجه شوید و نکات ظریف موجود در این نوشته‌ها را استخراج کنید.
به شرکت‌های کوچک و نوپا امیدوار باشید
اگر به سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس فکر می‌کنید، باید درک کنید که هرچند بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های خوب متناسب با نام‌های بزرگ انجام میشود ولی برخی شرکت‌های کوچک هم پتانسیل زیادی برای تبدیل‌شدن به شرکت‌های بزرگ در آینده دارند. در حالت کلی شما با سرمایه‌گذاری در بورس به شرکت‌های کوچک‌تر کمک می‌کنید تا به رشد خود ادامه دهند در مقابل این نوع شرکت‌ها سعی می‌کنند تا از طریق سود حاصل از سرمایه‌گذاری و ارائه خدمات و کالای مورد توجه مشتری، سهامداران بیشتری را به سمت خود جذب نمایند. اما این بدان معنا نیست که شما باید همه سرمایه خود را در سهام شرکت‌های کوچک سرمایه‌گذاری کنید.
بهتر است قبل از انجام هر اقدامی شرکتی را برای سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید که با تکیه بر داشته‌های مالی خود سعی در جلب رضایت مشتری داشته باشد، تنها در این صورت است که سرمایه‌گذاری بلند مدت بر شرکت‌های کوچک معنای واقعی به خود میگیرد. هر چند ریسک انتخاب این نوع شرکت‌ها بسیار بالا است اما بااین‌وجود، این شرکت‌ها ممکن است نیاز جدیدی را در بازار هدف قرار داده باشند و بازار از این لحاظ اشباع نشده باشد و همین امر میتواند دلیلی برای افزایش ارزش سهام در آینده و رشد سریع شرکت باشد. پس به‌منظور انتخاب بهترین سهام برای طولانی‌مدت شرکت‌های کوچک را دست‌کم نگیرید.
در سمینارها و رویدادهای مرتبط با سهام بلندمدت شرکت کنید
با احتیاط کامل، سمینارها و دوره‌های استراتژی بلندمدت در بورس را جست‌وجو کنید. سمینارها و کلاس‌ها می‌توانند بینشی ارزشمند در مورد انواع سرمایه‌گذاری در بازار و انتخاب بهترین سهام برای طولانی‌مدت فراهم کنند. بیشتر سمینارها بر یک جنبه خاص از بازار و اینکه چگونه سخنران با استفاده از استراتژی بلندمدت در بورس طی سال‌ها موفقیت کسب کرده است، تمرکز دارند. نیازی نیست برای همه سمینارها هزینه پرداخت کنید. برخی از سمینارها رایگان ارائه می‌شوند، که میتواند یک تجربه مفید برای شما باشد. احتیاط کنید و در انتخاب کلاس‌ها، دوره‌ها و رویدادهای پولی کاملاً مراقب باشید.
گاهی شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری، با وعده معرفی سهم‌های مناسب برای بلندمدت، صرفاً درصدد کسب درآمد برای خودشان هستند. آن‌ها با برگزاری دوره‌های مشاوره‌ای شما را به خود جذب می‌کنند، پول شما را می‌گیرند و در طول برگزاری دوره‌ها شما را هیجان‌زده می‌کنند، سپس شما را با نوعی از استراتژی بلندمدت در بورس روبرو می‌کنند که در طول سال‌های گذشته هرگز سودآور نبوده است.
اثر پروانه‌ای در بورس را باور دارید؟!
باید بدانید که تمام مواردی که در این مقاله برای بهبود شناخت شما از اصول سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس ذکر شد، زمانی نتیجه‌بخش خواهد بود که تصمیمات شما برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس تحت تأثیر تغییرات طولانی‌مدت و شدید منطقه‌ای و جهانی مانند همه‌گیری ویروس کرونا قرار نگیرد. اما اگر قصد دارید با دید سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس وارد بازار شوید، تا حدی نگرانی شما از جهت آشفتگی‌های کوتاه‌مدت رایج کاهش می‌یابد.
بد نیست بدانید در علم ریاضیات، سیستم‌های معاملاتی به‌عنوان سیستم‌های آشوبناک در نظر گرفته می‌شوند، یعنی ممکن است در اثر تغییرات جزئی که در سیستم اعمال میشود، خروجی آن کاملاً متفاوت باشد. برای مثال انتشار یک خبر کم‌اهمیت میتواند خریدوفروش یک سهم را مدت‌ها تحت تأثیر قرار دهد. در سال ۱۹۷۲ ادوارد لورنز ریاضیدان آمریکایی مقاله‌ای با این عنوان ارائه داد که: «آیا بال زدن پروانه‌ای در برزیل میتواند باعث ایجاد تندباد در تگزاس شود؟». دانشمندان این نوع ایجاد آشوب در سیستم، در اثر یک تغییر جزئی، را اثر پروانه‌ای می‌نامند.
«اثر بال‌پروانه‌ای سبب شد که بورس روز گذشته کاهش قیمت را تجربه کند. به‌عبارت‌دیگر ترسیدن معامله‌گران بازار پایه به دلیل تغییرات قوانین به کل بازار سرمایه انتقال پیدا کرد.»
عصراقتصاد، شهریور1398
بهترین سهام برای طولانی مدت
شاید این انتخاب سهم بلندمدت برای خرید سؤال هم برای شما مطرح شود که پس از یادگیری و توجه به تمام اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس، بهترین سهم‌های بلند مدت بورس کدامند؟ وچه سهم‌هایی قابلیت سرمایه‌گذاری بهتر و سوددهی بیشتری دارند؟ برای پاسخ به این سؤال باید نکات زیر را مد نظر قرار دهید:
⦁ بررسی قیمت سهام از لحاظ منطقی بودن
⦁ توانایی شرکت منتخب شما برای سرمایه‌گذاری در بازگرداندن سرمایه
⦁ رضایت سهام‌گذار از قیمت سهم در بازار بورس
⦁ بررسی شیوه انتخاب سهم بلندمدت برای خرید درآمدزایی شرکت بورس
⦁ عدم تأثیرپذیری سهام از نوسانات موجود در بازار مانند وضعیت سیاسی، اقتصادی، نرخ دلار و ارز و …
⦁ خریداری سهام شرکتی که برای خرید شما ارزش قائل شوند
جمع‌بندی
همان طور که گفته شد، سرمایه گذاری بلند مدت در بورس علاوه بر اینکه نیازمند به داشتن صبر و حوصله است نیاز دارد تا افراد ضمن شناخت اصول و قوانین این نوع سرمایه‌گذاری بتوانند بهترین سهام را خریداری نمایند. این نوع سرمایه‌گذاری برای افرادی مناسب است که به قسمتی از سرمایه و پول خود نیاز مبرمی ندارند. داشتن دید بلند مدت در سرمایه‌گذاری بورس ایران، اولین و مهمترین نکته برای سرمایه‌گذاری به شمار میرود. داشتن استراتژی سرمایه‌گذاری بلند مدت، تنوع و سبد دارایی میتواند در میزان سوددهی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌ها مؤثر باشد.
درباره مهرناز سلطانی
نویسنده کتاب: ثروت نهفته در بورس ایران ،مدرس و مربی دوره های بورس و هوش مالی مقدماتی و پیشرفته ،بنیان گذار مجموعه همیار سرمایه ،تحلیگر و معامله گر بورس اوراق بهادار ،نویسنده روزنامه همشهری در حوزه بورس کارشناس رادیو اقتصاد سیما سخنران در سمینارها و همایش های مالی نگارنده بیش از 150 مقاله آموزشی در بازارهای مالی
انتخاب سهم بلندمدت برای خرید
در مطلب قبلی، سرمایه‌گذاری رشدی و معیارهای انتخاب سهام رشدی توضیح داده شد. در این مطلب به توضیح سرمایه‌گذاری ارزشی و معیارهای انتخاب سهام در این نوع سرمایه‌گذاری پرداخته میشود.
سرمایه‌گذاری ارزشی، به معنای هنر خرید سهام به قیمت کمتر از ارزش ذاتی آن است. سرمایه‌گذاران ارزشی به دنبال خرید سهامی هستند که باور دارند کمتر از ارزش ذاتی قیمت‌گذاری شده‌اند. این دسته از سرمایه‌گذاران بر این باورند که بازار نسبت به اخبار خوب و بد بیش از حد واکنش نشان می‌دهد و باعث میشود قیمت سهام نوسان داشته و با اصول بنیادی بلندمدت خود مطابقت نداشته باشد.
نکته: سرمایه‌گذاری ارزشی با این اصل که ضریب بتا به معنی ریسک بالاست، مخالف است و معتقد است که یک شرکت با بتا بالا نیز امکان دارد به درستی قیمت‌گذاری نشده و بازار نیز به ارزش واقعی آن پی نبرده باشد.
معیارهای انتخاب سهام در سرمایه‌گذاری ارزشی
- قیمت سهام بیشتر از ۰.۶ ارزش ذاتی آن نباشد. به این معنا که اگر سرمایه‌گذار ارزش ذاتی را ۳۰۰ تومان برآورد کرده است، قیمت بازار این سهم هنگام خرید بیش از ۲۰۰ تومان نباشد.
- نسبت p به e سهم جزء ٪۱۰ از پایین‌ترین p به e های بازار باشد. به این معنا که اگر سرمایه‌گذار ۶۰۰ سهم را بر اساس p به e از کم به زیاد مرتب کند، p به e سهم انتخابی جزء ۶۰ مورد اول باشد. منظور از p به e مذکور، p به e رو به جلو یا “Forward” است.
- نسبت PEG کمتر از یک باشد. PEG در واقع از تقسیم p به e بر نرخ رشد شرکت یا " g " حاصل میشود.
- نسبت p به e سهم بیشتر از یک نباشد. به این معنا که قیمت سهم نسبت به ارزش دفتری و یا ارزش بازار نسبت به حقوق صاحبان سهام آن، بیشتر نباشد. به این علت که سیستم حسابداری در ایران، بر مبنای بهاء تمام شده تاریخی است، دارایی‌های سمت راست ترازنامه به روز نمی‌شوند و این موضوع باعث میشود حقوق صاحبان سهام کمتر از ارزش واقعی باشد.
- بدهی شرکت مورد بررسی بیش از حقوق صاحبان سهام نباشد.
- دارایی جاری شرکت، حداقل دو برابر بدهی جاری آن باشد. منظور از دارایی جاری، دارایی‌هایی از شرکت است که می‌توانند طی یکسال به وجه نقد تبدیل شوند. همچنین بدهی جاری نیز شامل بدهی‌هایی هستند که ظرف یکسال تسویه می‌شوند.
- سود هر سهم شرکت، با رشد ثابتی در سال‌های اخیر همراه باشد.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری ارزشی
مزایا
- سود زیاد: سرمایه‌گذاری ارزشی میتواند سود چشمگیر ایجاد کند به این علت که سرمایه‌گذاران سهم را در قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خریداری کرده و به مرور زمان دارایی به ارزش واقعی خود نزدیک‌تر شده و قیمت آن افزایش می‌یابد.
- ریسک کم: سرمایه‌گذاری ارزشی به علت خرید سهم در قیمتی کمتر از ارزش ذاتی، ریسک سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد.
- رویکرد منطقی: سرمایه‌گذاری ارزشی به جای احساسات، بر مبنای تحلیل بنیادی عمیق شکل میگیرد. سرمایه‌گذار با بررسی معیارهای بنیادی چون نسبت p بر e، نسبت p بر b و . میتواند به حاشیۀ ایمنی سهام دست یابد. اصل حاشیۀ ایمنی بر این است که سهام زمانی ارزش خرید دارد که ارزش منصفانۀ (ارزش نقدی ( آن کمتر از ارزش ذاتی باشد.
- قدرت سود مرکب: سرمایه‌گذاری سود سهام و بازده حاصل از شرکت‌های با ارزش باعث میشود به بهرۀ سرمایه‌گذار مجدداً بهره تعلق گرفته و سود سرمایه‌گذاری وی افزایش یابد.
معایب
- عدم آشکار بودن شرکت‌های ارزشی: شناسایی سهام ارزشی دشوار است. برآورد ارزش ذاتی به سطح خاصی از تخصص نیاز دارد که همۀ سرمایه‌گذاران این تخصص را ندارند.
- صبر: سرمایه‌گذاری ارزشی برای افرادی که تمایل دارند به سرعت از مزایای سرمایه‌گذاری خود بهره‌مند انتخاب سهم بلندمدت برای خرید شوند مناسب نیست. گاهی طرفداران این استراتژی مجبور می‌شوند سال‌ها مواضع خود را حفظ کنند تا زمانی که احساسات بازار به نفع آن‌ها تغییر کند.
- دام انتظار: سرمایه‌گذاری ارزشی میتواند مثمر ثمر باشد اما به همان اندازه می‌توان بن‌بست سرمایه‌گذاری محسوب شود. سرمایه‌گذاران ارزشی می‌توانند برای مدت زمان طولانی سهامدار شرکت باشند و پس از چند سال، بدون دریافت سود، مجبور به خروج از سهام با زیان شوند.
در این مطلب به سرمایه‌گذاری ارزشی، عوامل مؤثر در انتخاب سهام و همچنین مزایا و معایب این نوع از سرمایه‌گذاری پرداخته شد. در مطلب بعدی، سرمایه‌گذاری به روش GARP توضیح داده خواهد شد.
بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت
در زمانی که این متن را می نویسم، بازار بورس در بیشتر کشورها دچار سقوط قیمت ها شده. تحت تاثیر حمله روسیه به اوکراین، نگرانی های سیاسی، امنیتی و اقتصادی بالا گرفته و به خاطر تحریم های اعمال شده یا احتمالی علیه نفت روسیه، قیمت انتخاب سهم بلندمدت برای خرید انرژی رو به رشده. این تغییرات به صورت طبیعی تاثیرات خودش را روی بازار شناخته شده ارزهای دیجیتال گذاشته. اما به نظر می رسد که بازار کریپتوکارنسی در مقابل این ناملایمات دوام آورده و در حال اداره خودشه. برای شمایی که قصد دارید تو بازار هیجان انگیز و بعضاً هیجان زده ی ارزهای دیجیتال فعالیت کنید، باید بدانید بهترین ارز دیجتیال برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت کدام است؟
سرمایه گذاری در بازار کریپتوکارنسی
بازار ارزهای دیجیتال مثل یک فروشگاه محصولات غذایی روال ثابتی ندارند. خیلی راحت می تونید شباهتی بین پذیره نویسی شرکت های جدید در بورس و ورود پروژه های جدید ارز دیجیتال به عرصه معامله رو پیدا کنید. کافیه سری بزنید به یک صرافی معتبر تا با یک جدول بزرگ از اسم های جدید آشنا بشید، چیزهایی که قبل از اون اصلا راجعشون نشنیده بودید. پویایی بازار کریپتو کارنسی، انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری را دشوار می کنه.
به علاوه اینکه فرد به فرد، انتخاب شکل معامله کردن فرق داره. ممکنه شما تنها برای محافظت از دارایی خودتون بخواید در یک بازار حضور داشته باشید. در این صورت بیشتر علاقه دارید یک مورد برای سرمایه گذاری بلند مدت و ریسک پایین پیدا کنید. در عوض ممکنه شما با آموزش قبلی یا در کل برای ریسک کردن و درآمد های بالا در مدت زمان کوتاه، سرمایه گذاری در بازار رمز ارز رو انتخاب کرده باشید. خیلی بین این دو شکل رفتار تفاوت هست، حتی در انتخاب ارز دیجیتالی که می خواید درش سرمایه گذاری کنید.
سرمایه گذاری بلند مدت در بازار ارز دیجیتال
ابتدا می خوایم سرمایه گذاری بلند مدت رو بررسی کنیم و بدونیم بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت کدام هستند؟ در ادامه یک لیست رو میاریم و توضیح میدیم که چرا از نظر ما انتخاب های مناسبی برای سرمایه گذاری بلند مدت در بازار کریپتوکارنسی خواهند بود.در ادامه برای داشتن اطلاعات بیشتر می تونید مقاله بهترین ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال 2022 رو هم مطالعه کنین.
بیت کوین
قطعاً برای سرمایه گذاری بلند مدت در این بازار، هیچ انتخابی بهتر از باعرضه ترین ارز دیجیتال وجود نداره. بیت کوین در اصل نقطه عطفی بود برای جلب نظر سرمایه گذاران قدرتمند یا خرد در بازار ارز دیجیتال. بیت کوین رو اکثراً رهبر حرکت جمعی تمام رمزارز ها می دونن و صعود و نزول بازار خیلی به روند قیمت اون بستگی داره. همون طور که گفتیم، ما بیت کوین رو برای سرمایه گذاری بلند مدت معرفی کردیم، به این معنی که احتمالاً رشد شارپی در انتظار بیت کوین نیست، مانند آنچه بعضی ارزهای تازه وارد تجربه می کنند، در عوض حرکتی با به نسبت با ثبات و منطق بیشتری دارد. طبق پیش بینی بسیاری از فعالین بازار، بیت کوین در بلندمدت حتماً افزایش قیمت خواهد داشت.
اتریوم
این رمزارز بسیار محبوب که خیلی از پروژه های کریپتو بر پایه اون شبکه اون توسعه پیدا می کنن، در آینده می تونه جزو بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری باشه قرار بگیره. اتریوم با یک گروه جدی پشتیبانی میشه. این پشتیبانی در پی ایجاد یک نسخه جدید از اتریوم با ویژگی های امنیتی و غیرمتمرکزه. بسیاری از پیش بینی های خوش بینانه راجب آینده بازار کریپتو، اتریوم رو حتی بین رمزارزهایی قرار می ده که با این سطح قیمتی بالا هم، امکان رشد شارپی داره.
کاردانو
رمز ارز دیجیتال کاردانو هم با ریشه ست و متدهای خاص خودش برای حفظ امنیت تراکنش ها و غیرمتمرکزسازی سیستم داره. این ها باعث شدن کاردانو در بسیاری از تحلیل ها جزو قدرتمندترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند و کوتاه مدت شناخته بشه.
سولانا
این ارز دیجیتال هم دنبال توسعه یک روش غیرمتمرکز با کارمزد پایین برای ثبت تراکنش هست. سولانا از نظر بعضی کارشناس های دنیای کریپتو، به عنوان رقیب جدی اتریوم شناخته میشه و قیمت آینده ش با قیمت الان قابل مقایسه خواهد بود. به همین دلیل خیلی ها اون رو گزینه مطمئنی برای یک سرمایه گذاری بلندمدت می دونن.
در نهایت اما به شما پیشنهاد می کنیم، قبل از خرید هر ارز دیجیتالی برای نگهداری بلند مدت، به موارد زیر خیلی توجه کنید:
- پشتیبانی معتبر از ارز دیجیتال: به این معنی که گروه و شرکتی وظیفه گسترش و اصلاح پروژه رو بر عهده گرفته باشه.
- توجه به سرمایه گذاران کلان: همیشه یکی از بهترین راهنمایی ها برای اطمینان از ارزش یک ارز دیجیتال، شناخت از رفتار سرمایه گذاران کلان اون هست.
- وجود یک کاربری در دنیای واقعی: خیلی مهم است که رمز ارز مورد نظر شما، در دنیای واقعی توسط شرکت های مختلف مورد پذیرش قرار گرفته باشه. مثلاً قانونی بودن در کشورها یا قبول رمزارز توسط فروشگاه ها و کارخانه از این جور مثال هاست.
سرمایه گذاری کوتاه مدت در بازار ارزهای دیجیتال
اول از همه هشدار میدیم که در شرایط امروز بازار، اگر صبر و شناخت کافی ندارید، پیگیر سرمایه گذاری کوتاه مدت نباشید. معمولاً این کار توسط حرفه ای های تحلیل رفتار انجام میشه. منظور از سرمایه گذاری کوتاه مدت، انجام پیش بینی برای تا 2 یا 3 ماه آینده و استفاده از سود موجود در اون هاست. برای اینکه سود در سرمایه گذاری ماکزیموم بشه، بهترین انتخاب، پرنوسان ترین رمز ارزه. به همین خاطر شما باید ریسک رو قبول کرده باشید، چون سراغ روند های پایدار نرفتید.
برای معرفی بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت اول میریم سراغ بعضی عنوان های قسمت قبل. ارزهایی مثل اتریوم، کاردانو و سولانا، از نظر خیلی از فعالین بازار، نه فقط یک سرمایه گذاری مطمئن در طولانی مدت هستن، بلکه احتمال داره همراه یک رشد بالا، سود خوبی در کوتاه مدت ایجاد کنن. در ادامه چند عنوان دیگه هم به لیست خودمون اضافه می کنیم.
شیبا اینو
اکثر ارزهای دیجیتال مورد بحث در سرمایه گذاری کوتاه مدت، در زمره رمزارزهای "میم کوین" یا همان Meme coin قرار می گیرند. شیبا هم این طور هست. میم کوین ها اغلب بدون پشتوانه نرم افزاری و تجاری مطمئن در دنیا پخش میشن. با این حال شیبا در مراحلی با رشدهایی رو به رو شد که من اون رو با کلمه عجیب و غریب توصیف می کنم. امروزه هیجان سابق کمتر در بازار میم کوین ها دیده میشه، اما هنوزم احتمال رفتارهای شارپی وجود داره.
دوج کوین
رمزارز دوج کوین هم جزو میم کوین ها طبقه بندی می شود. به لطف پشتیبانی بعضی فعالین تجاری و رسانه ای از این میم کوین، در بازه خاصی رشد سرمایه برای دوج کوین، بسیار هیجان انگیز شد. امروز کارشناس ها دوج کوین رو در مرحله اصلاح می دونن اما باز هم احتمالاتی برای رشد قیمت و سود گرفتن از نوسانات دوج کوین وجود داره.
پولکادات
پروژه پولکادات به دنبال ایجاد محیطی یکپارچه برای ارتباط بین تمام انواع رمزارز هاست. پولکادات سعی می کنه یک شبکه ارتباطی بین رمزارز ها ایجاد کنه تا سرعت و هزینه تراکنش ها رو کم کنه. این ایده جالب باعث شد که از زمان انتشار تا الان، رشد جالبی برای قیمت اون رخ بده و هنوز هم احتمال رشد کوتاه و بلند مدت قیمت ها وجود داره.
نکات مهم برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال
بعد از اینکه طبق اصول، تصمیم خود را گرفتید باید دو نکته را در حین خرید و فروش در نظر بگیرید. اول از همه بستر ایمن و مطمئنی برای معامله ارزهای دیجیتال انتخاب انتخاب سهم بلندمدت برای خرید کنید. برای این کار پیشنهاد می کنیم صرافی معتبر با پشتیبانی مناسب را محل معامله رمزارز قرار دهید.
نکته خیلی مهم بعدی هم، داشتن صبر و حوصله است. هرگز پولی که در کوتاه مدت به آن نیاز دارید را، وارد بازار کریپتو نکنید. این کار باعث می شود احتمالاً در زمان نادرست، معامله نادرستی را به صورت اجباری انجام بدید، چیزی که میتونه ضرر قابل توجهی براتون ایجاد کنه. شما می تونین در این رابطه برای داشتن اطلاعات بیشتر مقاله 5 دلیل مهم سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال رو هم مطالعه کنین.
انواع استراتژی در بورس
یکی مهم از مهم ترین فاکتور های هر معامله گرِ حرفه ای داشتنِ یکی از انواع استراتژی در بورس میباشد. فردی که دارای یک استراتژی و برنامه مشخص برای معاملات خود باشد کم تر دچار ضرر و زیان خواهد شد و همیشه از اشتباهات خود درس میگیرد و هر سری استراتژی خود را بهبود میبخشد در این مقاله میخواهیم به انواع استراتژِی و دیدگاه به بازار بورس نگاهی بیندازیم و هریک از آن ها را نقد و بررسی کنیم.
استراتژی صبر (بلند مدت)
یکی از مهم ترین انواع استراتژی ها در بورس استراتژی بلند مدت یا صبر است در این دیدگاه معامله گر ابتدا باید سهم مهم و مناسب برای این نمونه از استراتژی را انتخاب کرده و با توجه به بودجه خود سهم را بخرد. پیدا کردن سهم در این دیدگاه به شدت مهم است برای انتخاب سهم مناسب با این استراتژی معامله گر باید ابتدا شرکت مورد نظر را کاملا شناسایی کرده و گزارش های مالی آن شرکت را در بازه های 3 ماهه و یک ساله مطالعه کند و اگر شرکت از لحاظ بنیاد و قدرت مالی مناسب تشخیص داده شد باید خرید خود را انجام دهد. حداقل زمان برای این استراتژی در بورس 1 سال است. یعنی سهامدار بعد از حداقل یک سال به سهم باز میگردد و بازدهی سهم را مشاهده میکند و سپس دوباره شروع به بررسی هایی از قبیل ارزندگی، صورت های مالیاتی و مالی، سود دهی شرکت در فروش و دارایی های شرکت میکند. اگر سهامدار به این نتیجه رسید که همچنان این سهم برای نگهداری مناسب است میتواند آن را در سبد نگه دارد و اگر نتیجه خلاف این بود میتواند سهم خود را فروخته و آن را با سهم ارزنده دیگری جایگزین کند.
برای تحلیل صورت های مالی هر شرکت باید به سایت codal360.ir مراجعه کند و آن ها را بررسی نماید. (علم مورد نیاز در این استراتژی تحلیل بنیادی و یا فاندامنتال است که در مقاله ای مجزا به آن خواهیم پرداخت که معامله گر باید برای تشخیص ارزندگی سهم کامل به این علم تسلط داشته باشد) این استراتژی در بورس یکی از پر بازده ترین و کم ریسک ترین استراتژی ها است زیرا در اکثر مواقع دارایی سهامداران ذی نفع شرکت هایی با بنیاد قوی افزایش یافته است.
استراتژی میان مدت ( تکنیکال)
دیدگاه میان مدت یکی دیگر از انواع استراتژی در بورس است که در این روش، معامله گر یا سهامدار با توچه به چارت و نمودار و سابقه معاملاتی آن سهم را انتخاب میکند در این استراتژی باید حتما به علم تکنیکال ( علمی که در آن به مطالعه نمودار ها و سابقه معاملاتی نمودار سهم ها توجه میشود و بر پایه آن تصمیم گیری میشود ) مسلط باشد تا بتواند نقطه ورود و خروج به سهم را تعیین کند( در مقاله مجزا به تعیین نقاط ورود و خروج سهم خواهیم پرداخت) معامله گر قبل از ورود به سهم هدف قیمتی خود را مشخص میکند این هدف قسمتی است که احتمال میرود سهم در این ناحیه روندش از صعودی به نزولی تغیییر کند او پس از تعیین هدف حوالی همین رنج بعد از رسیدن به این ناحیه با سود از این معامله خارج میشود و به دنبال سهم هایی با پتانسیل رشد بالا میگردد.
سوال : اگر بعد از خرید، سهم دچار روند نزولی شد آیا باید برای رسیدن به سود صبوری کرد؟
با توجه به استراتژی میان مدتی سهم نباید از یک حد بیشتر نزول کند پس این استراتژی در بورس نیازمند تعیین حد ضرر (مقداری که سهامدار نباید بیش از آن در معامله ضرر کند ) است و پس از فعال شدن حد ضرر باید از آن خارج شود. راه های مشخص کردن حد ضرر مربوط به علم تکنیکال است و در مقاله ای مجزا به آن خواهیم پرداخت.
[/vc_column_text][vc_single_image image=”1585″ img_size=”900*500″][vc_column_text]
استراتژی کوتاه مدت (نوسان گیری)
این استراتژی در بورس نیازمند مهارت بالایی علاوه بر علم تکنیکال است، منظور ما علم تابلو خوانی است در این دیدگاه و استراتژی در بورس معامله گر حد سود های خود را بسیار کم در نظر خواهد گرفت (بین 2 الی 20 درصد) و مدت زمان تقریبی 1 الی 5 روز. در حین این استراتژی معامله گر پس از مطالعه دقیق تابلو سهم و مشاهده ورود پول هوشمند (زمانی که قدرت خریدار نسبت به فروشنده بسیار زیاد باشد ) یا وجود قدرت خریداران به صورت قوی، متوجه میشود زمان خرید فرا رسیده است؛ او خرید را انجام می‌دهد و زمانی که به سود مد نظر خود که از پیش تعیین کرده برسد با سود اندک از معامله خارج میشود. در این روش، معامله گر باید هر روز معاملاتی برای کسب سود دست به معامله بزند که بتواند سود قابل توجهی در پایان دوره مالی خود بدست آورد. این استراتژی در بورس نیازمند وقت بیشتر نسبت به دو استراتژی قبل خواهد بود و قطعا ریسک بالاتر نیز دارد؛ با این استراتژی میتوانید به سود در زمان خیلی کم (حتی 1 ساعت ) برسید، اما نیازمند دانش بالاتر و همچنین تجربه بالاتری نسبت به دو روش قبل خواهید بود. در آینده به یادگیزی این مهارت‌ها خواهیم پرداخت.
سوال : در انواع استراتژی در بورس، کدام نوع بهتر است؟
[/vc_column_text][vc_column_text]برای تعیین استراتژی مناسب حتما باید روحیات خود، زمانی که میخواهید برای سرمایه گذاری صرف کنید ، انتخاب سهم بلندمدت برای خرید ریسک پذیری خود، میزان سرمایه خود را بسنجید و سپس تصمیم گیری کنید زیرا هر یک از انواع استراتژی ها در بورس سود آور بوده و هریک طرفدارانی در بازار بورس دارد؛ اما پیشنهاد ما این است که با توجه به سطح دانش خود از بازار، هرچه دانش کمتری دارید، استراتژی‌های بلند‌مدت‌تر را انتخاب کنید.
یک نکته بسیار مهم در مورد معامله‌گری این است که هر شخص باید استراتژی خودش را داشته باشد، این یک حقیقت است که روش هیچ شخصی برای شخص دیگر مناسب نیست، برای پیدا کردن استراتژی مناسب خودتان باید کمی با تجربه‌تر نیز بشوید. ما در این سایت تمام تلاش خود را می‌کنیم تا شما هرچه سریع‌تر به این استراتژی دست پیدا کنید.[/vc_column_text][vc_column_text]
شاید برای شما هم مثل خیلی‌ها این سوال پیش بیاید که از کجا می‌توانم از انبوه انواع استراتژی در بورس ، یک استراتژی بخرم؟
اجازه دهید خیلی رک پاسخ شما را بدهیم: اولاً انواع استراتژی در بورس که در بانک‌ها و موسسات و یا کارگزاری‌ها استفاده می‌شوند، اگر به صورت معاملات الگریتمی باشند، اصلاً قابل پیاده‌سازی با امکانات ما نیستند؛ اگر هم این استراتژی‌ها به شکل یک سری دستورالعمل باشند، مطمئن باشید با این قیمت‌‌های موجود همچین چیزی محال است و آن چیزی که موسوم به استراتژی فروخته میشود، منسوخ شده است و یا برای بازار امروز کارایی ندارد.
پس راه حل چیست؟
پاسخ به این پرسش بسیار ساده است: شما باید استراتژی معاملاتی خودتان را بسازید.
حالا که جواب را می‌دانید شاید بپرسید چطور؟
در ادامه به نحوه ساخت استراتژی می‌پردازیم:
۱. تایم فریم معاملاتی خودتان را تعیین کنید
همانطور که در ابتدای مقاله نیز گفتیم، شما باید بدانید یک تریدر بلندمدت، میان‌مدت یا کوتاه‌مدت هستید و سپس برای باقی مراحل تصمیم بگیرید. در ابزار‌های معاملاتی موجود مثل پلتفرم معاملاتی کارگزاری‌ها، برای مثال ایزی تریدر در کارگزاری مفید.
ابزاری بسیار ساده برای این منظور وجود دارد. در پلتفرم‌های معاملاتی از تایم فریم ۱ دقیقه تا ۱ ماهه وجود دارد، اما عرف در بازار ایران به این شکل است که معمولاً کسانی که تصمیم گرفته‌اند به صورت کوتاه‌مدت در بازار فعالیت کنند، تایم‌فریم ۱ ساعته تا ۱ روزه را انتخاب می کنند، افرادی که برای میان‌مدت برنامه ریخته‌اند، ۱ روزه و ۱ هفته و طبیعتاً اشخاص بلند‌مدتی تایم ۱ هفته یا ۱ ماهه را انتخاب می‌کنند. پس شما بعد از فهمیدن این موضوع که روانشناسی ذهنی شما با کدام بازه زمانی راحت‌تر است، باید بدانید در پلتفرم معاملاتی نیز در کدام فریم زمانی فعالیت کنید.
۲. انتخاب میزان ریسک مناسب برای شما
بعد از آنکه شما متوجه شدید چه بازه زمانی برای شما مناسب است، حالا نوبت به انتخاب میزان ریسکی است که میتوانید متحمل شوید. در بازار جهانی معمولاً ریسک نهایتاً ۲ درصد در هر معامله وجود دارد. در بازار داخلی به دلیل ماهیت آن، می‌توان تا ۱۰ درصد در هر معامله ریسک کرد. این بدین معنی است که اگر شما برای مثال ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه دارید، در هر معامله نهایتاً ۱۰ میلیون میتوانید ریسک کنید. دوستان من صحبت از ماکزیمم ریسک می‌کنم نه صحبت از درست بودن آن. حقیقت این است که به صورت علمی، شما در بازار داخلی نیز به همان شکل نهایتاً ۲ الی ۳ درصد ریسک انجام دهید، اما به دلیل نبود مفهوم لوریج در بازار، برای بدست آوردن سود بهتر، باید بیشتر ریسک کرد.
هرچند، این نکته را بدانید، تمام این ارقام بستگی به شخص شما دارند. شما باید قبل از داشتن استراتژی معاملاتی، برای خود یک استراتژی روانی تهیه کنید که در آینده به صورت مفصل درباره آن خواهم گفت.
۳. تشخیص روند کلی
شاید بتوان به جد گفت، تشخیص روند، مهمترین بخش از معامله‌گری باشد. اگر شما با هر شیوه تکنیکالی، قادر به تشخیص روند معاملاتی یک نماد خاص شوید، شک نکنید با همراه شدن به آن روند، سود خوبی بدست می‌آورید. پس به نظر من کسی که بتواند روند‌ها را به درستی تشخیص دهد، برنده است. پس به همین دلیل این بخش را جزئی از استراتژی معاملاتی قرار داده‌ایم. تشخیص روند میتواند با استفاده از ابزار‌های ساده تکنیکالی مثل اندیکاتورها باشد یا به شکلی کاراتر با استفاده از ابزار پرایس اکشن، این امر صورت بگیرد. پس اگر هنوز نمی‌توانید به درستی روند کلی قیمت برای بازه مرحله قبل، مثلاً میان مدت را تشخیص دهید، نیاز به آموزش و تمرین بیشتری دارید. بعد از یادگیری اصولی این موضوع، بعد از دو مرحله قبل، روند را تعیین می‌کنیم.
۴. تعیین نقاط ورود و خروج
این مرحله یکی از مهمترین مراحل در ساخت استراتژی است. می‌توان گفت مشکل اصلی در شکست یک معامله بعد از مدیریت سرمایه و روانشناسی، این مرحله است. شما برای آنکه بتوانید سودی در معامله بدست آورید، قبل از هرچیز باید با هر علمی که بلدید، بتوانید نقاطی برای ورود خود پیدا کنید. شما میتوانید از علم تکنیکال، سنتیمنتال یا در موارد نادر از فاندامنتال برای این منظور استفاده کنید. نکته بسیار مهم این است که باید یک روش ثابت برای نقاط ورود و خروج خود تعیین کنید تا در قالب یک استراتژی بگنجد. برای مثال، یک شخص ممکن است بگوید من با شکسته شدن خط روند، وارد معامله می شوم. به شکل سنتی ممکن است شخصی بگوید هروقت افراد زیادی صحبت از یک سهم می‌کنند، من از آن خارج می‌شوم ( در بخش نظرات حدس خود را برای این موضوع بگویید). به هر حال شما بعد از تکمیل علم خود باید قادر انتخاب سهم بلندمدت برای خرید باشید این نقاطی دقیق و بهینه برای ورود و خروج را با هر روشی که بلدید مشخص کنید.
۵. تعیین حد محافظ و حد سود در هر معامله
دوستان عزیز شاید گفتن این جمله از نگاه خیلی از افراد مبتدی درست نباشد اما این نکته را در نظر بگیرید که شما برای موفقیت در بازار باید برای خود یک سود تعیین شده و همچنین ضررتعیین‌شده در نظر بگیرید و بدون توجه به حرکات بعدی بازار، با بستن معامله خود، چه در ضرر و چه در سود در نقطه تعیین شده، از معامله خارج شوید. این موضوع میتواند به ۲ شکل صورت بگیرد:
۱. استفاده از ریسک به ریوارد (Risk/reward ratio)
استفاده از ریسک به ریوارد یک روش رایج برای تعیین مقدار ریسک است. شما میتوانید با توجه به نمودار تکنیکال، یک نقطه را به عنوان ضرر برای خود تعیین کنید و به خود قول دهید اگر معامله به آن قسمت رسید، معاملات را می‌بندم (به دلیل نبود سفارش اتوماتیک در بورس ایران این امکان وجود ندارد پس باید به صورت دستی این کار را انجام دهید) و همچنین در قسمتی مشخص سود خود را ببندید، حالا شاید سوال شما این باشد که ریسک به ریوارد چیست؟
ریسک به ریوارد یک نسبت است، برای مثال ۱:۲ یا ۱:۳ و الی آخر، معنای آن این است که به ازای ۱ واحد ریسک در معامله (احتمال ضرر)، چند واحد احتمال سود در همان معامله وجود دارد؟ این نسبت را به صورت معمول، برای معاملات معمولی ۱:۲ به بالا در نظر می‌گیرندگ معنای آن این است که به ازای ۱ واحد ریسک شما باید ۲ برابر آن سود کنید. اجازه دهید یک مثال ملموس در بازار ایران بزنیم:
۲ برابر مقداری که انتظار ضرر داریم
شما مقداری سهم فملی خریداری کرده اید، به نمودار نگاه می‌کنید و متوجه می‌شوید تا کف قبلی حدود ۵ درصد اختلاف وجود دارد، پس شما حد ضرر خود را زیر آن فرض می‌کنید. تا اینجای کار شما ۱۰ درصد ضرر یا ریسک در این معامله دارید، معنی آن این است که اگر به هر دلیلی شما تشخیص درستی از روند نداشته باشید و قیمت برگردد، شما باید در -۱۰ درصد معامله خود را به هر قیمتی شده ببندید(البته اگر صف فروش نباشد) حالا ما گفتیم این معامله ۱۰ درصد ریسک دارد، اما چند درصد را برای سود مد نظر قرار دهیم؟ ما فرض می‌کنیم ریسک به ریوارد ما ۱:۲ است، پس انتظار ۲۰ درصد مثبت در این سهم داریم. پس این یک روش برای تعیین ضرر یا سود بود.
۲.مدیریت پویا
روش دوم که کمی تخصصی تر است، روش مدیریت پویا در معاملات است. در این شیوه شما باید در هر مرحله، معاملات خود را تحت کنترل خود داشته باشید و به صورت کندل به کندل، معامله خود را کنترل کنید. شما ممکن است برای خود تعیین کنید اگر قیمت از دو کندل قبلی پایین‌تر رفت، معامله خود را نقد می‌کنم و برعکس، تا وقتی در سود هستم و شرط قبلی رخ نداده، معامله را نگه می‌دارم. این روش نیز یک روش برای تعیین سود و ضرر به صورت پویا است اما به تجربه بیشتری نیاز دارد.
۶. گرفتن خطای استراتژی و مکتوب ساختن آن
باور کنید من اشخاص زیادی را دیده‌ام که بعد از سال‌ها تجربه در بازار و گزیدن پیاپی از یک سوراخ، هنوز به فکر رفع آن خطا یا ایراد نیستند. این دسته از معامله‌گران بارها و بارها اشتباه خود را در ترید‌ها تکرار می‌کنند اما اصلاً از خود نمی‌پرسند ایراد کار کجاست. شما این کار را نکنید. شما در ابتدا باید و تاکید می‌کنم باید استراتزی خود را مکتوب کنید. علت مکتوب ساختن آن این است که بتوان بعد‌ها روی ایرادات آن کار کرد. بعد از رسیدن به یک نقطه ثبات در معاملات خود، تازه زمان آن می‌رسد که این استراتژی خود را که مکتوب کرده‌اید، اصلاح کرده و هر هفته یا هر ماه آن را بهبود دهید.
کدام‌یک از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بلندمدت سوددهی بیشتری دارد؟
سرمایه‌گذاری همواره با ریسک همراه است و ریسک باعث تردید افراد در سرمایه‌گذاری و انتخاب روش درست آن شده است. کلاس‌های سرمایه‌گذاری مختلفی مانند خرید املاک و مستغلات، دلار، فلزات گران‌بها، سهام و… وجود دارد. برای آشنایی با انواع کلاس‌های سرمایه‌گذاری میتوانید مقاله اهمیت سرمایه‌گذاری و انواع کلاس‌های آن را بخوانید. میزان ریسک و بازده انواع روش‌های سرمایه‌گذاری متفاوت است. افراد همیشه به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک کم و بازده بالا هستند؛ اما باید دانست که ریسک و بازده نسبت مستقیمی با یکدیگر دارند و در روش‌هایی با احتمال بازده بالا، وجود ریسک زیاد اجتناب‌ناپذیر است.
یکی از روش‌های انتخاب گزینه سرمایه‌گذاری مناسب بررسی بازده انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های زمانی مختلف است. مقایسه و تحلیل میزان بازده انواع روش‌های سرمایه‌گذاری میتواند کمک کند تا افراد بدانند بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری کدام است. در این مقاله پس از بررسی بازده انواع روش‌های سرمایه‌گذاری، درباره چگونگی ورود به بازار سرمایه توضیح داده شده‌است.
مقایسه بازدهی بازارها در سال‌های گذشته
مقایسه بازدهی بازارها در 20 سال گذشته کمک میکند تا افراد بدانند پرسودترین سرمایه‌گذاری در ایران کدام است. جدول زیر میانگین ارزش پولی برخی از دارایی‌های رایج برای سرمایه‌گذاری در سه بازه زمانی 4 ساله و به‌طورکلی از سال 1387 تا 1399 را نشان می‌دهد.
میانگین ارزش پولی دارایی‌ها از سال 1387 تا 1399
بررسی این جدول نشان می‌دهد میانگین قیمت مسکن در 4 ساله اول و دوم هرکدام حدود 1.5 برابر شده است. در 4 ساله سوم نیز ارزش این دارایی 7 برابر شده است. اگر شخصی در سال 1387 یک ملک 100 متری با قیمت 184 میلیون تومان خریداری می‌کرد، در سال 1399 ارزش آن 2 میلیارد و 700 میلیون تومان بود.
قیمت دلار در 4ساله اول 3/5 برابر شده است، اما در 4 ساله دوم رشد چندانی نداشته است. سپس در 4 ساله سوم با بیشترین رشدی که داشت حدود 6 برابر شده است. این مقایسه نشان می‌دهد اگر همان فرد در سال 1387 با پول خود (184 میلیون) دلار خریده بود، در سال 1399 ارزش دارایی آن 4 میلیارد و 500 میلیون تومان بود. این رقم چیزی حدود 2 برابر سود به‌دست‌آمده از طریق خرید مسکن است.
سکه نیز در 4 ساله اول حدود 4 برابر، 4 ساله دوم 5 برابر و در 4 ساله سوم 10 برابر شده است. قیمت سکه در بازه 12 ساله با 56 برابر شدن رشد قابل‌توجهی داشته است؛ یعنی با سرمایه 184 میلیون تومانی شخص سرمایه‌گذار نزدیک به 10 میلیارد تومان سود می‌کرد.
سهام به‌عنوان یکی پرسودترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران، در بازه‌های زمانی 4 ساله اول و دوم هر یک حدود 3 برابر و در 4 ساله سوم 16 برابر شده است. درنهایت مشاهده میشود میانگین شاخص کل سهام در 12 سال، 157 برابر شده است. پس اگر در سال 1387 فرد 184 میلیون در بورس به خرید سهام اختصاص می‌داد، در سال 1399 دارایی‌اش حدود 29 میلیارد تومان بود. این عدد در مقایسه با دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری بسیار بالا و جذاب است.
در ادامه نمودار درصد رشد هر یک از دارایی‌ها در بازه زمانی 12 ساله نمایش داده شده‌است. این نمودار کمک میکند تا فرد دید روشن‌تری نسبت به بازدهی انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بلندمدت داشته باشد.
نمودار بازده روش‌های سرمایه‌گذاری در 12 سال گذشته
هر یک از روش‌های سرمایه‌گذاری در کوتاه‌مدت تحت تأثیر عوامل مختلف، سوددهی متفاوت دارد. بررسی‌های انجام شده نشان داد که بورس در بلندمدت بازدهی بسیار بالایی نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری دارد. به همین دلیل امروزه سرمایه‌گذاری در بورس به یکی از جذاب‌ترین و پرطرفدارترین روش‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است.
چگونه وارد بورس شویم؟
سرمایه‌گذاری از طریق خرید سهام در بلندمدت یکی از پربازده‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری است. همچنین متناسب با بازده آن، ریسک بیشتری نسبت به سایر سرمایه‌گذاری‌ها دارد. ریسک بالا باعث میشود برخی افراد حتی با دیدن درصد بالای سوددهی، نسبت به سرمایه‌گذاری در بورس تردید داشته باشند. آشنایی با بازار بورس، انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در آن و ویژگی هر یک از این روش‌ها کمک میکند فرد با دید بهتری وارد این بازار شود.
بورس به بازاری گفته میشود که قیمت‌گذاری و خریدوفروش سهام و اوراق بهادار در آن انجام میشود. سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام میشود:
روش مستقیم
در این روش فرد به‌صورت مستقیم وارد بورس شده و معامله میکند. در این روش می‌توان به‌صورت آنلاین یا حضوری از طریق مراجعه به کارگزاری‌ها، پس از دریافت کد بورسی نسبت به معامله سهام اقدام کرد.
مهمترین نکته در سرمایه‌گذاری به روش مستقیم داشتن آگاهی و تجربه است. همچنین باید از بازارهای مالی و بورس، اخبار اقتصادی و سیاسی کشور و حتی دنیا و… اطلاع داشت. برای داشتن این اطلاعات لازم است فرد روزانه زمان زیادی را برای رصد بازار و بررسی اخبار صرف کند.
روش غیرمستقیم
در این روش فرد به‌صورت غیرمستقیم وارد بازار بورس شده و خود در انجام معاملات نقش ندارد. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان انجام میشود. سرمایه‌گذاری به این روش نقدشوندگی بالا و ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم دارد. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای افرادی که تجربه و اطلاعات کمی از بازار بورس دارند یا فرصت کافی برای بررسی و تحلیل بازار بورس و اخبار مرتبط با آن را ندارند، مناسب است. انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری یا شرکت سبدگردان خوب برای موفقیت سرمایه‌گذار اهمیت بسیار زیادی دارد.
سرمایه‌گذاری به روش مستقیم چگونه است؟
همانطور که گفته شد سرمایه‌گذاری به روش مستقیم ریسک بیشتری نسبت به روش غیرمستقیم دارد و باتوجه به ریسک بیشتر آن بازدهی بالاتری نیز دارد که میتواند دلیلی برای انتخاب این روش باشد. برای سرمایه‌گذاری به روش مستقیم، فرد باید بداند چگونه میتواند سهام مناسبی خریداری تا سود بیشتری کند.
در این روش می‌توان با افراد باتجربه در حوزه بورس برای خرید سهم مناسب مشورت کرد. گاهی نیز می‌توان عملکرد دیگر سهامداران یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بررسی کرد و در صورت مثبت بودن عملکرد و پیش‌بینی ادامه همین روند در آینده، می‌توان مسیر آن‌ها در بورس را دنبال کرد.
همچنین فرد میتواند خود با بررسی و تحلیل بازار بورس و سهم‌های متخلف نسبت به خرید سهام اقدام کند. تحلیل بازار سرمایه به دو روش بنیادی و تکنیکال انجام میشود که هدف هر یک از این روش‌ها بررسی قیمت برای سرمایه‌گذاری با بازده بالا است. پیش‌بینی قیمت در انتخاب سهم بلندمدت برای خرید تحلیل تکنیکال با استفاده از روند قیمت سهم در گذشته انجام میشود. تحلیل تکنیکال روشی منسوخ‌شده در دنیا است.
در تحلیل بنیادی تحلیلگر قیمت ذاتی سهم را محاسبه و در مقایسه با قیمت روز آن در بورس، نسبت به خرید یا فروش سهم اقدام میکند. در مقاله تحلیل بنیادی چیست و تحلیلگر بنیادی چه پیش‌نیازهایی لازم دارد؟ متوجه خواهید شد که چرا تحلیل بنیادی کارایی بیشتری دارد و افراد موفق در بازار سرمایه همواره از این روش استفاده می‌کنند.
دیدگاه شما