همايش "تامين مالي اسلامي" آبان ماه در تهران برگزار مي‌شود
همايش كارگاه‌هاي آموزشي "تامين مالي اسلامي" از سوي مركز مطالعات تكنولوژي در آبان ماه برگزار مي‌شود. به گزارش ايسنا ابلاغ چشم انداز 20 ساله كشور براي رسيدن به قدرت اول اقتصادي در منطقه، ابلاغ سياست‌هاي كلي اصل 44 قانون اساسي و ضرورت رشد هشت درصدي اقتصاد در برنامه چهارم توسعه، همگي سياست‌هايي است كه از مهمترين موارد آن حمايت از سرمايه و سرمايه‌گذاري و بسترسازي حقوقي، اقتصادي، اجتماعي و فرهنگي است. تامين منابع مالي به عنوان بازوي توانمند سرمايه‌گذاران و از مهمترين بسترهاي توسعه اقتصادي ـ صنعتي محسوب مي‌شود به همين دليل در دنيا ابزارهاي متنوعي همانند ابزارهاي مبتني بر بدهي و ابزارهاي مبتني بر سرمايه در مديريت مالي طراحي شده است. امروزه همه نيازهاي مالي سرمايه‌گذاران در بازارهاي مالي و با استفاده از ابزارهاي نوين مالي برآورد مي‌شود و مهندسان مالي براي برآورده كردن اين نيازها با سرعت فراواني در حال طراحي ابزارهاي نوين مالي هستند و همه اين ابزارها متناسب با نيازهاي متنوع سرمايه‌گذاران (در بازار پول و سرمايه) طراحي شده‌اند، مجموعه اين خدمات و روش‌هاي كاربرد آنها، نظام مالي متعارف (سنتي) را كه هم اكنون در جهان اجرا مي‌شود، تشكيل مي‌دهد. شرع مقدس اسلام كه راه و روش زندگي بيش از يك ميليارد نفر در دنياست حاوي اصولي است كه رعايت كردن آن از جانب مسلمانان ضروري است. اين دستورات به طور مستقيم و غيرمستقيم بر نيازهاي مالي سرمايه‌گذاران مسلمان در عصر جديد اثرگذار است و لذا طراحي يك بسته مالي مبتني بر اين اصول ضروري به نظر مي‌رسد به همين دليل در كشورهاي مسلمان برخي ابزارهاي نوين مالي منطبق با دستورات اسلام طراحي شده است و خوشبختانه در حال رشد سريع و روزافزون است. در كشور ما به عنوان اولين كشوري كه قانون عمليات بانكداري بدون ربا را تدوين كرد، هنوز چارچوب‌ها و بسترهاي قانوني و اجرايي مناسب براي تامين مالي نيازهاي سرمايه‌گذاري صنعتي و غيرصنعتي منطبق با اصول اسلامي به وجود نيامده است علاوه بر اين كشور ما نتوانسته در توسعه اين ابزارها و نهادهاي مالي اسلامي نقش بارزي را ايفا كند. همايش تامين مالي اسلامي در مركز مطالعات تكنولوژي دانشگاه صنعتي شريف و با همكاري برخي از ارگان‌ها، نهادها و سازمان‌هاي دولتي و خصوصي با رويكردي كاربردي به منظور شناسايي، بررسي و توسعه ابزارها، نهادها و چارچوب‌هاي نظام مالي اسلامي و همچنين ارائه نمونه كاوي‌ها در كشورهاي مختلف طراحي شده است. اين كنفرانس با حضور استادان تامين مالي اسلامي از كشورهاي مختلف مسلمان و غيرمسلمان در سه روز (يك روز همايش و دو روز كارگاه‌هاي آموزشي) برگزار مي‌شود. انتهاي پيام
انگلیس پیشرو در فاینانس اسلامی
فاطمه رحیمی- بانکداری اسلامی در سراسر جهان ابزارهای مالی متعارف (سنتی) حرکتی رو به رشد داشته است. دو دلیل اصلی برای گسترش بانک‌های منطبق بر شریعت وجود دارد؛ دلیل نخست عبارت است از فرصت‌های متنوع اقتصادی که در اختیار بانک‌ها قرار می‌گیرد تا منابع پولی خود را در بازارهای مختلف توزیع کنند. دلیل دوم الگوی ویژه‌ای است که براساس آن بانک اجازه می‌یابد برخلاف نقش سنتی که به عنوان قرض‌دهنده داشت، به عنوان یک شریک مالی واقعی برای مشتری فعالیت کند.
انگلیس نخستین کشور غربی است که در سال ۲۰۱۴ میلادی اقدام به انتشار صکوک کرده و دولت انگلیس ۲۰۰ میلیون پوند از این صکوک را فروخته و دومین صکوک خود را در سال ۲۰۱۹ میلادی به ارزش یک میلیارد پوند منتشر کرد. انگلیس رتبه ۲۲ را در میان ۱۲۴ کشور جهان برای استفاده از بانکداری اسلامی به دست آورده و تعداد موسسه‌ها و مراکز موجود در انگلیس که خدمات مالی اسلامی ارائه می‌دهند، به طور تقریبی دو برابر تعداد آنها در ایالت متحده آمریکاست و فاصله زیادی با کشورهای غربی دیگر در این زمینه دارد و دارایی‌های موسسه‌های انگلیس که خدمات مالی اسلامی ارائه می‌دهند، به بیش از پنج میلیارد دلار در سال ۲۰۱۶ میلادی رسیده است.
بانک الریان به عنوان بزرگترین بانک در انگلیس که براساس شریعت اسلامی است، اعلام کرد که از هر سه مشتری بانک یک نفر غیرمسلمانان هستند و این در حالی است در سال ۲۰۱۰ از هر هشت نفر یک نفر غیرمسلمان بود. برخی از غیرمسلمانان به دلایل اخلاقی جذب می‌شود، زیرا دین و شریعت سرمایه‌گذاری در امور غیراخلاقی مانند سلاح و الکل را ممنوع می‌داند.
بانکداری اسلامی یک سیستم مالی غیرمتعارف است که در یک دهه گذشته شاهد رشد چشمگیری بوده به طوری که در سال ۲۰۱۵ حجم سرمایه‌های آن در انگلیس به ۵/۴ میلیارد دلار رسید. سرمایه‌گذاری‌های اسلامی در سراسر جهان از سال ۲۰۰۶ تاکنون تا ۱۵۰ درصد افزایش یافته‌اند و برآوردها نشان می‌دهند که سرعت رشد این بخش ۵۰ درصد بیشتر از سرعت رشد مجموع بخش بانکی بوده است. دیوید کامرون نخست‌وزیر سابق بریتانیا در مجمع جهانی اقتصاد اسلامی در سال ۲۰۱۳ اعلام کرد که دولت این کشور قصد دارد با صدور ۲۰۰ میلیون پوند صکوک، لندن را به پایتخت مالی اسلامی در غرب تبدیل کند.
فاینانس اسلامی از برخی از جهات با بانکداری متعارف تفاوت دارد. این سیستم باید عملکردی مطابق با قوانین دینی داشته باشد، یعنی مجموعه‌ای از آموزه‌های قرآن کریم که همه عرصه‌های جامعه اسلامی از ازدواج گرفته تا معاملات تجاری را دربر می‌گیرد.
اصل اساسی در امور مالی اسلامی ممنوعیت دریافت بهره است که به عنوان ابزاری ناعادلانه برای استثمار مشتری شناخته شده است. بانک‌های متعارف براساس منطق مشارکت در ضرر و زیان، با اعطای وام‌های بدون پشتوانه از مشتریان با درآمدهای پایین‌تر، بهره‌های بالاتری دریافت می‌کنند. این امر در سیستم بانکداری اسلامی غیراخلاقی به‌شمار می‌آید.
براساس اصول اخلاقی در بانکداری اسلامی هرگونه سرمایه‌گذاری در هر چیزی که حرام باشد شامل صنایعی مثل مشروبات الکلی، گوشت خوک، تنباکو، سلاح و غیره ممنوع است. در این نوع بانکداری قمار و احتکار هم ممنوع است و سرمایه مورد نیاز از سپرده‌ها تامین می‌شود تا استقراض پول از بازارهای عمده‌فروشی.
در بانکداری اسلامی خطرات مرتبط با وام بین بانک و مشتری تقسیم می‌شود. برای مثال بانک اسلامی به جای اعطای وام به خریدار برای خرید خانه یا اتومبیل، خود اقدام به خرید می‌کند و سپس با فروش مجدد آن به خریدار، سود خود را از محل پرداخت اقساط برمی‌دارد.
۱۰ دلیلی که غرب باید به فاینانس اسلامی توجه کند
در ادامه ۱۰ روش مفید برای درک بهتر فاینانس اسلامی وجود دارد که می‌تواند منجر به کسب سود سهام بلندمدت شود، آمده است.
همزیستی فاینانس اسلامی و متعارف
محور اصلی شریعت ارتقای عدالت اجتماعی است. یک صنعت مالی که مبتنی بر پیروی از شرع است، جهان غرب را تهدید نمی‌کند و یا به دنبال تضعیف ساختارهای مالی متعارف نیست بلکه این روش برای برخی از مردم به ویژه مسلمانان، بانکداری سنتی، سرمایه‌گذاری و محصولات بیمه‌ای که این لایحه را ندارند، به رسمیت شناخته شده است.
یک صنعت مالی اسلامی پویا در کنار همتای متعارف خود می‌تواند و در آینده نیز وجود خواهد داشت. در حقیقت، صنعت مالی اسلامی تا حدی شکوفا خواهد شد، چراکه همتای متعارف آن ارزش خود را به رسمیت می‌شناسد و برای مشارکت در موفقیت خود تلاش می‌کند.
صنعت مالی اسلامی در مسیر رشد
صنعت مالی مدرن اسلامی برای درج محصولات جدید، درگیر بازارهای جدید شده و در جذب بسیاری از مشتریان جدید رشد کرده است و رشد اساسی تا سالهای متمادی ادامه خواهد یافت. ارزش دارایی جهانی صنعت مالی اسلامی در سال ۲۰۱۱ یک تریلیون دلار تخمین زده شده است. تا سال ۲۰۱۶، برخی از کارشناسان مبلغ پنج تریلیون دلار را تخمین زدند که نشان‌دهنده رشد چشمگیر این صنعت است.
پیش‌بینی‌های مربوط به رشد موسسات و ابزارهای مالی اسلامی متفاوت است. برخی نظرسنجی‌ها انتظار رشد سالانه ۱۰ یا ۱۵ درصدی را در دهه آینده دارند. برخی دیگر ۳۰ درصد رشد در هر سال یا حتی بیشتر را پیش‌بینی می‌کنند.
خلیج فارس سرشار از نفت (و پول نقد) است
یکی از مهم‌ترین عواملی که بر چشم‌انداز خوش‌بینانه در صنعت مالی اسلامی تاثیر می‌گذارد ثروت متمرکز در کشورهای عضو شورای همکاری خلیج‌فارس (GCC) – بحرین، کویت، عمان، قطر، عربستان سعودی و امارات متحده عربی است.
تقریبا نیمی از ذخایر نفت و گاز جهان در منطقه خلیج فارس وجود دارد و گرچه بسیاری از دولت‌ها به طور جدی به دنبال کاهش وابستگی خود به نفت و گاز هستند، اما پروژه‌های انرژی جایگزین در مقیاس بزرگ برای توسعه به زمان نیاز دارند.
برخی از ثروتمندترین کشورها و افراد جهان به دنبال ابزارهای مالی منطبق با شریعت هستند که در آن سرمایه‌گذاری کنند. هرچه ابزارهای مالی منطبق‌تر با شریعت باشد برای تحقق اهداف مشتری (از جمله بازده و نقدینگی) بیشتر ظاهر می‌شوند، ثروت بیشتر خلیج فارس یعنی پول جهانی بیشتر وارد محصولات مالی اسلامی می‌شود.
افزایش روزافزون جمعیت مسلمانان
فقط از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۰، جمعیت جهان اسلام تقریبا از ۳/۱ میلیارد به ۶/۱ میلیارد نفر افزایش یافته است. فقط در دو سال حدود ۳۰۰ میلیون نفر افزایش یافته و برخی از مردم پیش‌بینی می‌کنند که تا سال ۲۰۳۰، رشدی ۳۵ درصدی را شاهد خواهد بود- تقریبا دو برابر سریع‌تر از جمعیت غیرمسلمان – به بیش از یک‌چهارم از جمعیت پیش‌بینی شده جهان خواهد رسید.
اگر تعداد معقولی از این افراد به دنبال ابزارهای مالی منطبق با شریعت باشند، به زودی صنعت مالی اسلامی تقاضای زیادی خواهد داشت.
نیاز مشتریان مسلمان به ابزارهای مالی منطبق با شریعت
آمار جمعیت مسلمانان نمایانگر افرادی واقعی است که مجذوب بازار صنعت مالی اسلامی هستند- افرادی با اعتقادات مذهبی که آنها را به سمت ابزارهای مالی منطبق با شریعت سوق می‌دهند. مسلمانان از مشارکت در معاملات مبتنی بر بهره، قمار، ایجاد یا مصرف محصولاتی که از گوشت خوک تهیه شده‌اند، حمایت از ایجاد سلاح‌های کشتار جمعی و موارد دیگر منع شده‌اند. فقط این لیست مختصر از ممنوعیت‌ها، ایده‌ای را شما ارائه می‌دهد که چرا مسلمانان مطابق با شریعت نمی‌توانند پول خود را در بانک‌های معمولی قرار دهند یا ابزار سرمایه‌گذاری معمولی خریداری کنند. مسلمانان نیاز به ابزارهای مالی دارند که همان پاداش‌هایی را که همه در پی آن هستند (مانند امنیت پس‌انداز خود و پاداش برای سرمایه‌گذاری‌های خود) بدون نیاز به آسیب زدن به قوانین اخلاقی خود، داشته باشد.
جذابیت برای سرمایه‌گذاران غیرمسلمان
هنگامی که بازارهای سرمایه از سال ۲۰۰۷ به سختی برخورد کردند، سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود بوده و همچنین به دنبال کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری‌های خود بودند. ابزارهای سرمایه‌گذاری اسلامی با سهام عادی و صندوق‌های اوراق بهادار بسیار متفاوت است.
سرمایه‌گذاری‌های اسلامی مبتنی بر قراردادهای تجاری است که شفافیت را افزایش داده و گمانه‌زنی‌ها را کاهش می‌دهد تا تمام شرکای قرارداد (از جمله سرمایه‌گذاران) بدانند که چه چیزی را باید انتظار داشته و درگیر چه خطراتی خواهند شد. به علاوه، غربالگری سهام برای رعایت شرع شامل بررسی دقیق نسبت‌های مالی شرکت‌ها برای از بین بردن مواردی است که می‌گویند بدهی‌های زیادی دارند. نتیجه نهایی این دقت از طرف موسسان صندوق‌های اسلامی این است که ابزارهای مالی منطبق با شریعت اغلب ریسک کمتری نسبت به همتایان معمولی خود دارند.
رونق سرمایه‌گذاری با مسوولیت اجتماعی
قانون شرع عدالت اجتماعی را ارتقا می‌بخشد و سرمایه‌گذاری‌های منطبق با شریعت زیرمجموعه‌ای از یک روند بزرگ‌تر است: سرمایه‌گذاری با مسوولیت اجتماعی (SRI . (SRI اصطلاح گسترده‌ای است که به انتخاب سرمایه‌گذاری در پشتیبانی از شرکت‌هایی که فعالیت‌های آنها با ارزش‌های شما ارتباط دارد، اشاره دارد.
سرمایه‌گذارانی که به دنبال SRI هستند باید قبل از تصمیم گیری در مورد محل قرار دادن پول خود، تکالیف خود را انجام دهند. SRI نیاز به شفافیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارد، زیرا سرمایه‌گذاران نمی‌خواهند ناآگاهانه از صنایعی که با آنها مخالفت می‌کنند حمایت کنند. سرمایه‌گذاران با مسوولیت اجتماعی به دنبال مدیرانی هستند تا دقیقا همان کاری را انجام دهند که مدیران صندوق‌های اسلامی نیز به آن مشغول هستند.
تلفیق نمایندگان غربی و آژانس‌های رتبه‌بندی
ظهور شاخص‌های اسلامی پیشرفت بزرگی در این صنعت را شاهد بوده است. اولین نماینده غربی در زمینه نمایه‌سازی اسلامی کسی جز شاخص داوجونز نبود و به Standard & Poor’s، FTSE و MSCI پیوسته است. نتیجه اینکه سرمایه‌گذاران غربی به معیارهایی دسترسی دارند که عملکرد صنعت مالی اسلامی را به روش‌هایی آشنا و اطمینان خاطر دنبال می‌کنند. به همین ترتیب سرمایه‌گذاران غربی که خرید صکوک، گزینه جایگزین اسلامی برای اوراق قرضه معمولی را در نظر می‌گیرند، هم‌اکنون می‌توانند با استفاده از سیستم‌های رتبه‌بندی که برای اوراق قرضه آشنا هستند، صکوک را مورد مقایسه قرار دهند.
لندن پیشرو فاینانس اسلامی
درست همانطور که مشارکت شاخص داوجونز و Standard & Poor در بازارهای سرمایه اسلامی ممکن است سرمایه‌گذاران غربی را تسکین دهد، بنابراین ممکن است این علم در یکی از بزرگترین مراکز تامین مالی اسلامی یعنی در لندن رو به افزایش باشد. با دارا بودن حدود یک دو جین بانک انگلیسی که خدمات مالی اسلامی را ارائه می‌دهند و از سال ۲۰۱۱ تقریبا ۱۹ میلیارد دلار دارایی را اداره می‌کنند، بخش مالی اسلامی این کشور در رتبه نهم در جهان قرار دارد.
سرآغاز جهانی شدن
این روزها شرکت‌هایی با هر اندازه می‌توانند به راحتی در سراسر جهان مشتری را جست‌وجو کنند و انجام این کار به موضوعی برای بقا تبدیل شده است. به‌طور قطع شرکت‌های مالی غربی نیاز به ورود به بازارهای جهانی را تشخیص می‌دهند و فناوری انتقال سریع دارایی‌ها بین موسسات که هزاران مایل از یکدیگر فاصله دارند را آسان می‌کند. موسسات مالی که در اقتصاد جدید موفق می‌شوند، نهادهای جهانی هستند که نیازهای مشتریان را در هر بازار اصلی تامین می‌کنند. بسیاری از این مشتریان مسلمان خواهند بود که به دنبال ابزارهای مالی منطبق با شریعت هستند.
دیفای انقلابی جهانی را به فضای سیستم مالی سنتی وارد کرد
دیفای تولد یک جایگزین باز را برای سیستم های مالی کنونی رقم زده است و نویدبخش دامنه ی اقتصادی گسترده تر از حال حاضر است.
سیستم مالی غیرمتمرکز با راه اندازی اتریوم(Ethereum) در سال 2013 جان گرفت. با ابزارهای مالی متعارف (سنتی) این حال، این برنامه به طور رسمی در سال 2016-2017 با حمایت توسعه دهندگان اتریوم و برخی از کارآفرینان و متخصصان سرمایه گذاری مالی، آغاز به کار کرد. دیفای انواع برنامه های مالی را در رمز ها یا بلاکچین محصور می کند، که در جهت حذف واسطه های بین طرفین تراکنش های مالی است.
اکثر برنامه های دیفای در بستر اتریوم ساخته شده اند. اولین و بزرگترین برنامه اصلی DeFi، میکر دائو (MakerDAO) است که توسط Rune Christensen راه اندازی شد. به طور خلاصه، اتریوم یک پلتفرم منبع باز است که از فناوری بلاکچین برای ایجاد و اجرای برنامه های رمز ارز غیرمتمرکز استفاده می کند.
توسعه دیفای در سالهای آتی
به عنوان یک مفهوم جدید، دیفای اکوسیستم محصولات مالی مبتنی بر بلاکچین است که به سرعت در حال گسترش است و به دنبال تکثیر یا گسترش قابلیت های موسسات مالی سنتی است. دیفای به عنوان راه حلی برای مشکلات سیستم های مالی سنتی، به تصویر کشیده شده است. صرف نظر از فناوری یا پلتفرم های مورد استفاده، سیستم های دیفای به گونه ای طراحی شده اند که واسطه های بین طرفین تراکنش را از بین می برند.
حجم توکن های تریدینگ و دارایی های قفل شده در قراردادهای هوشمند، در این اکوسیستم به طور چشمگیری در حال رشد است و این ثابت می کند که این مفهوم آینده ی روشنی دارد. طبق داده ها، در حال حاضر 60.5 میلیارد دلار در دیفای سرمایه قفل شده وجود دارد.
دیفای روشی در دسترس برای مدیریت تراکنش های سیستم مالی فراهم می کند. همانطور که از نامش پیداست، نفوذ حوزه های قضایی دولت و موسسات مالی متمرکز در آن اعمال نمی شود. این امر وابستگی به اشخاص ثالث را از بین می برد و به کاربران امکان کنترل کامل تریدینگ هایشان را می دهد و در عین حال به آنها اجازه می دهد ناشناس بمانند زیرا تمام تراکنش ها با قراردادهای هوشمند بلاکچین انجام می شود. تراکنش ها و تریدینگ رمز ارز ها را می توان از هر مکانی انجام داد زیرا دیفای دامنه ی نامحدود را حمایت می کند.
مقررات دیفای
در حالی که هیچ دستورالعمل نظارتی مشخصی در مورد موضوعات مرتبط با دیفای وجود ندارد، چند کشور موارد جداگانه ای را که توسط نهادهای حاکمیتی تدوین شده اند، در این فضا مدنظر قرار می دهند. اگرچه ممکن است دیفای نویدبخش باشد، اما سیاست های جدید و ملاحظات قانونی را افزایش می دهد.
مقررات مالی ایالات متحده حضور واسطه ها را فرض می کند و مقررات مربوط به واسطه ها را به عنوان روشی برای نظارت جامع بر بازارهای مالی و فعالیت های مرتبط اعمال می کند. در نتیجه، نهادهای نظارتی و سیاست گذاران ممکن است دیفای را که نامطمئن ارزیابی کنند.
چرا دیفای بر جهان مسلط خواهد شد؟
بخش سیستم مالی غیرمتمرکز طی سالهای گذشته رشد چشمگیری داشته است. رمز ارز ها و دیفای ورود کوچکی در بخشهای مالی متعارف نیز داشته اند.
در برهه ای از زمان، سوالی که باید پرسیده شود این نیست که آیا دیفای به یک عامل اصلی در اقتصاد جهانی تبدیل می شود یا خیر، بلکه باید پرسیده شود این فضا به چه میزان خلاقانه توسعه می یابد و تا چه اندازه به عنوان نیرویی برای منافع گسترده ظاهر می شود.
یکی از کلیدهای هدایت دیفای، تلفیق هوش مصنوعی پیشرفته غیرمتمرکز با آن است. تاکنون، تعداد کمی از پروژه های دیفای از هوش مصنوعی استفاده کرده اند، اما ممکن است در سال 2021 شاهد تلفیق هوش مصنوعی در دیفای و انفجار آن باشیم . شاید این ادغام امکانی را برای دیفای فراهم کند تا پروژه های فنی غیرمتمرکز را با سرعت و هدف بیشتری به سمت جلو سوق دهد.
نتیجه گیری
امروز راهی برای نادیده گرفتن دیفای به عنوان یکی از مهره های مالی وجود ندارد. این سیستم صرفا شامل ابزار دادو ستد و یا افزایش سرمایه نیست.پتانسیل دیفای بسیار بیشتر از این موارد است.
از سال 2020، دیفای شبکه گسترده ای از پلتفرم ها و پروتکل ها را ایجاد کرده است که به کاربران امکان می دهد برای افزایش سرمایه رمز ارز ها را مبادله، تریدینگ، سپرده گذاری، وام دهی کنند. این نوع فعالیت های آبشاری در این فضا برای دهه ها در بازارهای مالی سنتی دیده نشده است.
این مقاله شامل توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.
نظرات بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً نمایانگر نظرات کوین تلگراف(Cointelegraph) نیست.
سیستم مالی غیرمتمرکز (دیفای / Defi) چیست؟
سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) به اکوسیستمی از برنامه‌های مالی اشاره دارد که بر روی شبکه‌های بلاکچین ساخته شده‌اند.
اصطلاح سیستم مالی غیرمتمرکز به جنبشی اشاره دارد که هدف آن ایجاد یک اکوسیستم خدمات مالی متن‌باز، بدون نیاز به مجوز و شفاف است که قابلیت دسترسی برای همه را داشته باشد و بدون هیچ واسطه مرکزی کار کند. کاربران کنترل کامل بر دارایی‌های خود را داردند و با این اکوسیستم از طریق شبکه همتا به همتا (P2P)، برنامه‌های غیرمتمرکز (dapps) تعامل خواهند داشت.
مزیت اصلی دیفای دسترسی آسان به خدمات مالی است، به ویژه برای کسانی که از سیستم مالی فعلی جدا شده‌اند. برنامه‌های تعامل‌پذیر دیفای که قابلیت کار بر روی بلاک‌چین‌های عمومی را دارند، به طور بالقوه بازارهای مالی، محصولات و خدمات کاملاً جدیدی را ایجاد می‌کنند.
مزایای اصلی دیفای چیست؟
سیستم مالی سنتی به نهادهایی مانند بانک به عنوان واسطه و دادگاه برای ارائه داوری وابسته است.
اما برنامه‌های دیفای به هیچ واسطه یا داوری نیاز ندارند. کد برنامه‌نویسی چگونگی حل و فصل هر اختلاف احتمالی را مشخص می‌کند و کاربران همیشه می‌توانند دارایی‌های خود را کنترل کنند. این امر هزینه های مرتبط با تهیه و استفاده از این محصولات را کاهش می‌دهد.
همانطور که این خدمات مالی جدید روی بلاک‌چین‌ها اجرا می‌شوند، تک نقاط خرابی حذف می‌شوند. داده‌ها روی بلاکچین ثبت می‌شوند و بین هزاران نود پخش می‌شوند و سانسور یا خاموش شدن بالقوه یک سرویس را به کار پیچیده‌تری تبدیل می‌کنند.
از آنجایی که چارچوب‌های برنامه‌های دیفای می‌توانند از قبل ساخته شوند، پیچیدگی در اجرای آن بسیار کمتر و امنیت آن بسیار بیشتر می‌شود.
مزیت مهم دیگر چنین اکوسیستم ابزارهای مالی متعارف (سنتی) بازی، سهولت دسترسی برای افرادی است که اگر این اکوسیستم نبود به هیچ خدمات مالی دیگری دسترسی نداشتند. از آنجایی که سیستم مالی سنتی بر سودآوری واسطه‌ها متکی است، خدماتشان را معمولاً در مکان‌هایی با جوامع کم درآمد ارائه نمی‌دهند. اما، با دیفای، هزینه‌ها به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد و افراد کم درآمد هم می‌توانند از طیف گسترده‌تری از خدمات مالی بهره‌مند شوند.
کاربردهای دیفای چیست؟
دریافت وام و دادن وام
پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز، یکی از محبوب‌ترین برنامه‌های کاربردی در اکوسیستم دیفای هستند. وام‌دهی و دریافت وام به صورت آزاد و غیرمتمرکز مزایای زیادی نسبت به سیستم اعتباری سنتی دارد. این مزایا شامل تسویه فوری تراکنش، امکان وثیقه گذاری با دارایی‌های دیجیتال، عدم نیاز به چک‌های اعتباری و استانداردسازی احتمالی در آینده است.
از آنجایی که این خدمات وام دهی بر روی بلاک چین‌های عمومی ساخته شده‌اند، میزان اعتماد مورد نیاز را به حداقل می‌رسانند و تضمین روش‌های تأیید کریپتوگرافی را دارند. سیستم‌های وام دهی در بلاکچین، ریسک طرف قرارداد را کاهش می‌دهند، دریافت و دادن وام را ارزان تر، سریع تر و در دسترس افراد بیشتری قرار می‌دهند.
خدمات بانکی پولی
از آنجایی که برنامه‌های دیفای، طبق تعریف، برنامه‌های مالی هستند، خدمات بانکی پولی یکی از موارد استفاده بدیهی آنها است. این خدمات می‌تواند شامل صدور استیبل کوین، وام مسکن و بیمه باشد.
همانطور که صنعت بلاکچین در حال بلوغ است، تمرکز بیشتری روی ایجاد استیبل کوین‌ها وجود دارد. استیبل کوین نوعی دارایی رمزنگاری شده است که معمولاً دارای یک پشتوانه از یک دارایی در دنیای واقعی است، اما می‌تواند با سهولت نسبی به صورت دیجیتالی منتقل شود. از آنجایی که قیمت کریپتو کارنسی در برخی مواقع سرعت نوسان بالایی دارد ، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز می‌توانند برای استفاده روزمره به‌عنوان پول نقد دیجیتالی استفاده شوند، با این تفاوت که هیچ واسطه مرکزی آنها را صادر نمی‌کند و آنها نظارت ندارد.
عمدتاً به دلیل این که به واسطه‌هایی زیادی نیاز است، فرآیند دریافت وام مسکن پرهزینه و زمان‌بر است. با استفاده از قراردادهای هوشمند، هزینه‌های حقوقی و پذیره‌نویسی به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد.
صدور بیمه روی بلاکچین نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد و ریسک نقض بیمه‌نامه را بین بسیاری از شرکت‌کنندگان توزیع می‌کند. به این ترتیب منجر به حق بیمه کمتر با همان کیفیت خدمات می‌شود.
بازارهای غیرمتمرکز
ارزیابی این گروه از برنامه‌های کاربردی می‌تواند چالش برانگیز باشد، زیرا این بخش از دیفای بیشترین فضا را برای نوآوری مالی به خود اختصاص می‌دهد.
مسلماً، برخی از مهم‌ترین برنامه‌های کاربردی دیفای، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXes) هستند. این پلتفرم‌ها برای کاربران این امکان را فراهم می‌کنند تا دارایی‌های دیجیتال را معامله کنند بدون این که نیازی به یک واسطه ابزارهای مالی متعارف (سنتی) قابل اعتماد (صرافی) برای نگهداری وجوه خود داشته باشند. معاملات به طور مستقیم بین کیف‌پول‌های کاربران با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.
از آنجایی که صرافی‌های غیرمتمرکز وظیفه کمی در نگهداری از دارایی‌ها دارند، معمولاً کارمزد معاملاتی کمتری نسبت به صرافی‌های متمرکز دریافت می‌کنند.
همچنین ممکن است از فناوری بلاکچین برای صدور و اجازه مالکیت برای طیف وسیعی از ابزارهای مالی متعارف استفاده شود. این برنامه‌های کاربردی به روش غیرمتمرکز کار می‌کنند، به این ترتیب متولی و تک نقاط خرابی را حذف می‌کنند.
چالش‌های پیش روی دیفای چیست؟
بلاک‌چین‌ها اساساً کندتر از همتایان متمرکز خود هستند و این به برنامه‌های ساخته شده بر روی آنها مرتبط است. توسعه دهندگان برنامه‌های کاربردی دیفای باید این محدودیت‌ها را در نظر بگیرند و برنامه‌های خود را بر این اساس بهینه کنند.
برنامه‌های کاربردی دیفای واسطه‌ها را از بین می‌برند و مسئولیت را به کاربران واگذار می‌کنند. این می تواند یک جنبه منفی برای بسیاری از افراد باشد. زمانی که برنامه‌ها روی بلاک‌چین‌های تغییرناپذیر اجرا می‌شوند، طراحی آنها به نحوی که احتمال خطای کاربر را به حداقل برساند، چالشی دشوار است.
در حال حاضر، استفاده از برنامه‌های کاربردی دیفای نیاز به تلاش بیشتری از جانب کاربر دارد. برای اینکه برنامه‌های کاربردی دیفای عنصر اصلی سیستم مالی جهانی باشند، باید مزیت محسوسی را ارائه کنند که کاربران را تشویق به استفاده از دیفای به جای سیستم سنتی کند.
سیستم مالی غیرمتمرکز (دیفای / Defi) چیست؟
سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) به اکوسیستمی از برنامه‌های مالی اشاره دارد که بر روی شبکه‌های بلاکچین ساخته شده‌اند.
اصطلاح سیستم مالی غیرمتمرکز به جنبشی اشاره دارد که هدف آن ایجاد یک اکوسیستم خدمات مالی متن‌باز، بدون نیاز به مجوز و شفاف است که قابلیت دسترسی برای همه را داشته باشد و بدون هیچ واسطه مرکزی کار کند. کاربران کنترل کامل بر دارایی‌های خود را داردند و با این اکوسیستم از طریق شبکه همتا به همتا (P2P)، برنامه‌های غیرمتمرکز (dapps) تعامل خواهند داشت.
مزیت اصلی دیفای دسترسی آسان به خدمات مالی است، به ویژه برای کسانی که از سیستم مالی فعلی جدا شده‌اند. برنامه‌های تعامل‌پذیر دیفای که قابلیت کار بر روی بلاک‌چین‌های عمومی را دارند، به طور بالقوه بازارهای مالی، محصولات و خدمات کاملاً جدیدی را ایجاد می‌کنند.
مزایای اصلی دیفای چیست؟
سیستم مالی سنتی به نهادهایی مانند بانک به عنوان واسطه و دادگاه برای ارائه داوری وابسته است.
اما برنامه‌های دیفای به هیچ واسطه یا داوری نیاز ندارند. کد برنامه‌نویسی چگونگی حل و فصل هر اختلاف احتمالی را مشخص می‌کند و کاربران همیشه می‌توانند دارایی‌های خود را کنترل کنند. این امر هزینه های مرتبط با تهیه و استفاده از این محصولات را کاهش می‌دهد.
همانطور که این خدمات مالی جدید روی بلاک‌چین‌ها اجرا می‌شوند، تک نقاط خرابی حذف می‌شوند. داده‌ها روی بلاکچین ثبت می‌شوند و بین هزاران نود پخش می‌شوند و سانسور یا خاموش شدن بالقوه یک سرویس را به کار پیچیده‌تری تبدیل می‌کنند.
از آنجایی که چارچوب‌های برنامه‌های دیفای می‌توانند از قبل ساخته شوند، پیچیدگی در اجرای آن بسیار کمتر و امنیت آن بسیار بیشتر می‌شود.
مزیت مهم دیگر چنین اکوسیستم بازی، سهولت دسترسی برای افرادی است که اگر این اکوسیستم نبود به هیچ خدمات مالی دیگری دسترسی نداشتند. از آنجایی که سیستم مالی سنتی بر سودآوری واسطه‌ها متکی است، خدماتشان را معمولاً در مکان‌هایی با جوامع کم درآمد ارائه نمی‌دهند. اما، با دیفای، هزینه‌ها به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد و افراد کم درآمد هم می‌توانند از طیف گسترده‌تری از خدمات مالی بهره‌مند شوند.
کاربردهای دیفای چیست؟
دریافت وام و دادن وام
پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز، یکی از محبوب‌ترین برنامه‌های کاربردی در اکوسیستم دیفای هستند. وام‌دهی و دریافت وام به صورت آزاد و غیرمتمرکز مزایای زیادی نسبت به سیستم اعتباری سنتی دارد. این مزایا شامل تسویه فوری تراکنش، امکان وثیقه گذاری با دارایی‌های دیجیتال، عدم نیاز به چک‌های اعتباری و استانداردسازی احتمالی در آینده است.
از آنجایی که این خدمات وام دهی بر روی بلاک چین‌های عمومی ساخته شده‌اند، میزان اعتماد مورد نیاز را به حداقل می‌رسانند و تضمین روش‌های تأیید کریپتوگرافی را دارند. سیستم‌های وام دهی در بلاکچین، ریسک طرف قرارداد را کاهش می‌دهند، دریافت و دادن وام را ارزان تر، سریع تر و در دسترس افراد بیشتری قرار می‌دهند.
خدمات بانکی پولی
از آنجایی که برنامه‌های دیفای، طبق تعریف، برنامه‌های مالی هستند، خدمات بانکی پولی یکی از موارد استفاده بدیهی آنها است. این خدمات می‌تواند شامل صدور استیبل کوین، وام مسکن و بیمه باشد.
همانطور که صنعت بلاکچین در حال بلوغ است، تمرکز بیشتری روی ایجاد استیبل کوین‌ها وجود دارد. استیبل کوین نوعی دارایی رمزنگاری شده است که معمولاً دارای یک پشتوانه از یک دارایی در دنیای واقعی است، اما می‌تواند با سهولت نسبی به صورت دیجیتالی منتقل شود. از آنجایی که قیمت کریپتو کارنسی در برخی مواقع سرعت نوسان بالایی دارد ، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز می‌توانند برای استفاده روزمره به‌عنوان پول نقد دیجیتالی استفاده شوند، با این تفاوت که هیچ واسطه مرکزی آنها را صادر نمی‌کند و آنها نظارت ندارد.
عمدتاً به دلیل این که به واسطه‌هایی زیادی نیاز است، فرآیند دریافت وام مسکن پرهزینه و زمان‌بر است. با استفاده از قراردادهای هوشمند، هزینه‌های حقوقی و پذیره‌نویسی به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد.
صدور بیمه روی بلاکچین نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد و ریسک نقض بیمه‌نامه را بین بسیاری از شرکت‌کنندگان توزیع می‌کند. به این ترتیب منجر به حق بیمه کمتر با همان کیفیت خدمات می‌شود.
بازارهای غیرمتمرکز
ارزیابی این گروه از برنامه‌های کاربردی می‌تواند چالش برانگیز باشد، زیرا این بخش از دیفای بیشترین فضا را برای نوآوری مالی به خود اختصاص می‌دهد.
مسلماً، برخی از مهم‌ترین برنامه‌های کاربردی دیفای، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXes) هستند. این پلتفرم‌ها برای کاربران این امکان را فراهم می‌کنند تا دارایی‌های دیجیتال را معامله کنند بدون این که نیازی به یک واسطه قابل اعتماد (صرافی) برای نگهداری وجوه خود داشته باشند. معاملات به طور مستقیم بین کیف‌پول‌های کاربران با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.
از آنجایی که صرافی‌های غیرمتمرکز وظیفه کمی در نگهداری از دارایی‌ها دارند، معمولاً کارمزد معاملاتی کمتری نسبت به صرافی‌های متمرکز دریافت می‌کنند.
همچنین ممکن است از فناوری بلاکچین برای صدور و اجازه مالکیت برای طیف وسیعی از ابزارهای مالی متعارف استفاده شود. این برنامه‌های کاربردی به روش غیرمتمرکز کار می‌کنند، به این ترتیب متولی و تک نقاط خرابی را حذف می‌کنند.
چالش‌های پیش روی دیفای چیست؟
بلاک‌چین‌ها اساساً کندتر از همتایان متمرکز خود هستند و این به برنامه‌های ساخته شده بر روی آنها مرتبط است. توسعه دهندگان برنامه‌های کاربردی دیفای باید این محدودیت‌ها را در نظر بگیرند و برنامه‌های خود را بر این اساس بهینه کنند.
برنامه‌های کاربردی دیفای واسطه‌ها را از بین می‌برند و مسئولیت را به کاربران واگذار می‌کنند. این می تواند یک جنبه منفی برای بسیاری از افراد باشد. زمانی که برنامه‌ها روی بلاک‌چین‌های تغییرناپذیر اجرا می‌شوند، طراحی آنها به نحوی که احتمال خطای کاربر را به حداقل برساند، چالشی دشوار است.
در حال حاضر، استفاده از برنامه‌های کاربردی دیفای نیاز به تلاش بیشتری از جانب کاربر دارد. برای اینکه برنامه‌های کاربردی دیفای عنصر اصلی سیستم مالی جهانی باشند، باید مزیت محسوسی را ارائه کنند که کاربران را تشویق به استفاده از دیفای به جای سیستم سنتی کند.
دیدگاه شما