محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ


چنگال اندروز چیست؛ در نوسانگیری استاد شوید!

چنگال اندروز یکی از ابزارهای محبوب در تحلیل تکنیکال است که مورد استفاده سرمایه‌گذاران و تریدرها قرار می‌گیرد. استفاده از این ابزار بسیار ساده است و عموما در همه نرم‌افزارهای معامله‌گری همچون متاتریدر و نینجاتریدر وجود دارد. نحوه ترسیم و استفاده از این اندیکاتور بسیار حائز اهمیت است. با استفاده از این نمودار می‌توان نقاط مهم در نمودار را یافته و درباره قیمت آینده و روند نمودار پیش‌بینی‌های لازم را به عمل آورد. تا انتهای مقالع مطلعه کنید تا اطلاعاات دقیقی درباره روش ترسیم اندیکاتور چمگال اندروز، روش تحلیل مزایا و معایب آن ارائه دهیم.

اندیکاتور چنگال اندروز چیست؟

اندیکاتور چنگال اندروز اولین بار توسط فردی به نام “آلن اچ اندروز” شناسایی و ساخته شد. ساختار اندیکاتور چنگال اندروز بسیار ساده بوده و از دو خط موازی با یک خط میانی بهره می‌برد. فاصله دو خطی که در طرفین قرار می‌گیرند با یکدیگر برابر است و به طور کلی سه کانال در این نمودار ایجاد می‌شود. از این اندیکاتور در دوره آموزش ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

با توجه به اینکه خط روند ساده نمی‌تواند اطلاعات کافی درباره روند قیمت به ما ارائه دهد، خطوطی در طراحی این اندیکاتور در نظر گرفته شد که تماس بیشتری با نقاط قیمتی داشته باشند. بررسی قیمت با استفاده از خطوط کناری که یک کانال را تشکیل می‌دهند بسیار ساده‌تر است.

ترسیم چنگال اندروز

آموزش رسم اندیکاتور چنگال اندروز در مراحل ساده

به منظور مشخص کردن روند بازار به سه نقطه برای رسم اندیکاتور چنگال اندروز نیاز داریم. این نقاط همان قله و دره هستند و می‌توانند نقاط پیوت بازار باشند. در دوره مقدماتی ارز دیجیتال نکاتی درباره نقاط قله و دره آموزش داده می‌شود. در صورت رسم چنگال صعودی باید نقطه 1 را کف بازار، نقطه 2 را سقف و نقطه 3 را مجدد کف بازار در نظر بگیریم. عکس زیر نشانگر یک چنگال صعودی و سیگنال‌های قابل مشاهده آن است:

رسم چنگال نزوی کاملا برعکس بوده و نقاط 1 و 3 را به عنوان سقف بازار و نقطه 2 را کف بازار در نظر می‌گیریم. در واقع در رسم نزولی اندیکاتور همه قله‌ها و دره‌ها به شکل برعکس مشاهده می‌شوند.

چنگال اندروز نزولی

شناسایی چنگال اندروز معتبر

همه اندیکاتورها طبق محاسباتی ایجاد می‌شوند که هرکدام می‌توانند خطاهایی در ترسیم داشته باشند. شناسایی اندیکاتورها در دوره پیشرفته ارز دیجیتال صورت می‌گیرد که بسیار در روند رشد معامله‌گران تاثیرگذار است. اندیکاتور چنگال اندروز یکی از ابزارهایی است که نیاز به دقت فراوان برای ارائه تحلیل درست دارد. در صورتی که ترسیم این اندیکاتور به درستی انجام نشودف سیگنال خرید و فروش را به خوبی بیان نمی‌کند. برای بررسی اعتبار این اندیکاتور ویژگی‌های زیر باید مورد بررسی قرار گیرند:

  • خط میانی بیشترین واکنش قیمتی را دارد.
  • نقطه 3 از لحاظ قیمتی باید مابین دو نقطه‌ اول باشد. در غیر اینصورت شکل رگرسیونی روند ایجاد می‌شود.
  • شیب چنگال نباید بیشتر از 60 درجه باشد. برای بررسی زاویه باید خط میانی را مورد بررسی قرار داد. اینکار باید با استفاده از Trend Angle در تریدینگ ویو می‌توان شیب را مورد بررسی قرار داد.
  • محدوده قیمتی صرفا داخل کانال‌های چنگال مورد نظر قرار می‌گیرد. هر بخشی از نمودار که خارج از این کانال قرار گیرد مورد تایید نیست.

باید در نظر داشته باشید که استفاده از این اندیکاتور همانند همه ابزارهای تحلیل در مراحل اول سخت و بی‌دقت انجام می‌شود. به هیچ عنوان نباید دست از تمرین و ممارست بکشید.

نحوه معامله با چنگال اندروز

معامله با انواع اندیکاتورها به صورت شخصی در دوره خصوصی ارز دیجیتال انجام می‌گیرد تا احتمال خطای معامله‌گران به حداقل برسد. برای معامله با چنگال اندروز باید اصول و قواعدی را در نظر بگیرید تا با استفاده از آن‌ها تحلیل دقیقی انجام دهید. این اندیکاتور یک روش مکمل در کنار ابزارهای دیگر تحلیل برای معامله در بازارهای مالی است پس بنابراین به تنهایی توصیه نمی‌شود. مهم‌ترین اصولی که تریدرها در معاملات خود کشف کردند شامل موارد زیر هستند:

  1. مهم‌ترین اصل اینست که قیمت در اکثر مواقع به سمت خط میانی حرکت کرده و آن را لمس می‌کند.
  2. نمودار پس از لمس خط میانی تغییر جهت داده و یک پیوت می‌سازد.
  3. در برخی معاملات قیمت چند بار خط میانی را لمس کرده و در نزدیکی آن نوسان می‌کند.
  4. در صورت عدم لمس خط میانی توسط قیمت، امکان تغییر جهت و حرکت پر قدرت و سریع قیمت تا نقطه 3 وجود دارد.
  5. در صورت شکست خط میانی، به احتمال زیاد قبل از ادامه مسیر مجدد Pull Back خواهد زد.

باید توجه داشت که نکات مذکور همیشه صدق نمی‌کنند و احتمال خطا در آن‌ها وجود دارد. دقت کنید هرچه چنگال معتبرتری ترسیم کنید، احتمال خطا نیز کاهش می‌یابد.

اهمیت چنگال اندروز در تحلیل تکنیکال

استفاده از اندیکاتورها در معاملات روزانه ارز دیجیتال اهمیت بسیار زیادی دارد. معامله‌گران هرچه تجربه و دانش بیشتری کسب کنند، در بازارهای مالی موفقیت بیشتری را عاید خود می‌کنند. با استفاده از اندیکاتور چنگال اندروز می‌توانند قبل از اقدام به خرید یا فروش، نقاط حمایت و مقاومت را تشخیص دهند. البته می‌توان گفت این اندیکاتور مکمل پرایس اکشن است. باید پس از بدست آمدن نتیجه شکست‌ها، با پرایس اکشن مورد تایید قرار بگیرند.

محدودیت های چنگان اندروز

محدودیت استفاده از اندیکاتور چنگال اندروز

در صورتی که بدانیم تایم فریم چیست و چگونه می‌توان از آن بهره برد، می‌توان زمان‌های درست معامله را بهتر شناسایی کرد. یکی از مشکلات اساسی معامله‌گران در شیوه رسم اندیکاتور است. سه نقطه برای ترسیم اندیکاتور باید به دقت بررسی و ترسیم شوند در غیر اینصورت اطلاعات دقیق حمایت، مقاومت و نواحی شکست را به معامله‌گر نمی‌دهد. برای تشخیص این سه نقطه نیاز به مهارت بالایی در معامله‌گری است. برای کسب مهارت می‌توانید در محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ حساب‌های دمو و بدون صرف هزینه تمرین کنید تا مهارت لازم را بدست آورید.

چنگال اندروز روشی سودده و مکمل در روش‌های تحلیل

همانطور که تا لان متوجه شدید اندیکاتور چنگال اندروز یک ابزار بسیار کاربردی برای معامله در بازارهای مالی از جمله ارز دیجیتال و فارکس است. این اندیکاتور با نشان دادن نقاط حمایت و مقاومت و ایجاد قابلیت پیش‌بینی قیمت، امکان معامله را هموارتر می‌کند. با استفاده از ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال و قواعد پرایس اکشن می‌توان تاییدیه‌های ورود به معامله را شناسایی کرد. در صورتی که تجربه استفاده از این اندیکاتور را دارید، نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

یادگیری حرفه ای چنگال اندروز در دوره های آموزشی داجکس

در این مقاله سعی کردیم به سوال چنگال اندروز چیست پاسخ دهیم و با نحوه رسم و استفاده از آن آشنا شویم. چنگال اندروز یکی از پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است. همه تریدرهای حرفه ای باید نحوه رسم و استفاده از این اندیکاتور را بدانند. با شرکت در دوره های آموزشی داجکس به صورت حرفه ای و با مثال های کاربردی نحوه رسم و کاربرد چنگال اندروز را می آموزید. برای شروع کافی است تا در سایت داجکس ثبت نام کرده و یکی از دوره های آموزشی مد نظر خود را خریداری محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ کنید.

طرح زوج و فرد از سه شنبه در البرز اجرا شد

کرج- خبرنگار همدلی:رئیس پلیس راهور استان البرز گفت: طرح زوج و فرد به منظور ایمنی بیشتر، روان سازی ترافیک و کاهش آلودگی زیست محیطی و ایجاد آرامش روانی برای خرید آخر سال مردم در هسته مرکزی شهر کرج از روز سه‌شنبه به اجرا‌ درآمد. غلامعلی شرق گفت: براساس برنامه‌ریزی‌های انجام شده، با اجرای طرح زوج و فرد در هسته مرکزی شهر کرج متخلفین هر یک ساعت یک بار اعمال قانون خواهند شد.وی افزود: این طرح در برخی معابر پرتردد کرج از ساعت ۱۶ الی ۲۱ دیروز به اجرا آمد . رئیس پلیس راهور استان البرز با اشاره به محدوده‌های اجرای طرح زوج و فرد مطرح کرد: از سمت غرب کرج (میدان سپاه) تا تقاطع حضرت امام خمینی (ره) و از سمت شرق ورودی حضرت امام خمینی (ره) به سمت میدان سپاه در محدوده اعمال طرح زوج و فرد قرار دارد.وی افزود: مسیرهای دیگر این محدودیت‌ها از تقاطع حضرت امام، ورودی‌های خیابان دانشکده، میدان قدس، میدان توحید، بلوار هفت تیر، علامه جعفری، ورودی میدان سپاه، کنار گذر پل روحانی، ورودی مطهری بعد از پل روحانی تا میدان آزادگان، پل آزادگان، ورودی‌های ۴۵ متری کاج و بلوار جانبازان از اولین دوربرگردان خیابان چالوس به سمت هسته مرکزی شهر را شامل می‌شود.شرق افزود: کنترل ترددها در محدوده زوج و فرد به صورت الکترونیکی و با استفاده از دوربین‌های ثبت تخلف شهرداری کرج انجام می‌شود.وی با اشاره به اینکه اعمال قانون برای متخلفین این طرح هر یک ساعت یکبار انجام می‌شود، اضافه کرد: سعی داریم با مشارکت مردم تردد در روزهای پایانی سال با سهولت شکل بگیر، با توجه به محدود بودن زمان اجرای این طرح مجوز برای کسی صادر نخواهد شد.رئیس پلیس راهور استان البرز بیان کرد: هر فرد 12 روز می‌تواند با خودرو شخصی خود تردد دیگر و آن 12 روز دیگر تنها پنج ساعت اجازه استفاده از وسیله شخصی خود را ندارد که پیشنهاد می‌شود در صورت نیاز و اجبار از ناوگان حمل و نقل عمومی استفاده کنند. رئیس پلیس راهور استان البرز با بیان اینکه خودروهای امدادی و حمل و نقل عمومی مشمول این طرح نمی‌شوند، اظهار کرد: استفاده از وسایل نقلیه عمومی اعم از تاکسی و اتوبوس در قالب اجرای طرح زوج و فرد از دیگر تمهیدات پیش‌بینی شده برای خدمات دهی به شهروندان است.

کلیه حقوق مادی و معنوی متعلق به روزنامه همدلی است. طراحی و پیاده سازی: تیم قدرتمند فایکو (فناوران امن پرداز)

اندیکاتور MACD یا مکدی چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک (Moving Average Convergence Divergence یا MACD) یک اندیکاتور دنبال کننده روند است که رابطه بین دو میانگین متحرک در قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. MACD با کسر EMA (میانگین متحرک نمایی Exponential Moving Average) ۲۶ دوره‌ای از ۱۲ دوره‌ای محاسبه می‌شود.

نتیجه این محاسبه خط MACD را به ما می‌دهد. سپس یک EMA نه روزه به عنوان «خط سیگنال» (Signal Line) در بالای آن رسم می‌شود، از این خط می‌توان به عنوان سیگنال خرید و فروش استفاده کرد. هنگامی که MACD به بالای خط سیگنال خود می‌رود، معامله‌گران دارایی را می‌خرند و هنگامی که به زیر آن می‌رود دارایی را می‌فروشند. اندیکاتور MACD را به روش‌های متفاوت دیگری نیز تفسیر می‌کنند. متداول‌تر روش‌ها، تقاطع خطوط (Crossover)، واگرایی (Divergence) و صعود/سقوط شدید هستند.

فرمول MACD

میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای – میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای = MACD

MACD با کسر EMA بلندمدت (۲۶ دوره) از EMA کوتاه‌مدت (۱۲ دوره) محاسبه می‌شود. EMA یا میانگین متحرک نمایی نوعی میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیشتری برای داده های جدیدتر قائل است.

همچنین میانگین متحرک نمایی به عنوان میانگین متحرک نمایی وزنی (Exponentially Weighted Moving Average) شناخته می‌شود. این میانگین متحرک، نسبت به میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average یا SMA) به تغییرات اخیر قیمت واکنش بیشتری نشان می‌دهد اما میانگین متحرک ساده به تمام دوره‌های قیمتی وزن یکسانی می‌دهد.

یادگیری MACD

در اندیکاتور MACD (که پایین نمودار قیمتی قرار می‌گیرد) هر زمان که میانگین متحرک ۱۲ دوره‌ای (خط قرمز در نمودار قیمتی) از میانگین متحرک ۲۶ دوره‌ای بالاتر محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ باشد (خط آبی در نمودار قیمتی)، مقدار آن مثبت است و هنگامی که میانگین متحرک ۱۲ دوره‌ای کمتر از میانگین متحرک ۲۶ دوره‌ای باشد، مقدار آن منفی است. همچنین هرچه فاصله MACD نسبت به خط پایه (Baseline) بالاتر یا پایین‌تر باشد نشان می‌دهد که فاصله بین دو میانگین متحرک در حال افزایش است.

در نمودار زیر می‌بینید چگونه حرکت دو میانگین متحرک نمایی که در نمودار قیمت اعمال شده‌اند با حرکات اندیکاتور MACD یکسان بوده‌اند.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

MACD اغلب به صورت هیستوگرام (Histogram) نشان داده می‌شود. (نمودار زیر را ببینید) در این شیوه فاصله بین MACD و خط سیگنال به صورت نمودار میله‌ای نمایش داده می‌شود. اگر MACD از خط سیگنال بالاتر باشد، هیستوگرام بالاتر از خط پایه MACD خواهد بود و اگر MACD زیر خط سیگنال باشد، هیستوگرام زیر خط پایه خواهد بود. معامله‌گران برای شناسایی زمان حرکت صعودی یا نزولی از هیستوگرام MACD استفاده می‌کنند.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

MACD در مقابل شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که آیا یک بازار نسبت به سطوح قیمتی اخیر خودش در وضعیت اشباع خرید (Overbought) یا اشباع فروش (Oversold) قرار گرفته است. اندیکاتور RSI، اوسیلاتوری (Oscillator) است که میانگین کاهش و افزایش قیمت را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند. دوره زمانی پیش فرض ۱۴ دوره است و مقادیر آن بین ۰ تا ۱۰۰ متغیر است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه‌گیری می‌کند، درحالی که RSI تغییرات قیمت در رابطه با کف‌ها و سقف‌های قیمتی اخیر را اندازه‌گیری می‌کند. این دو شاخص اغلب با هم استفاده می‌شوند تا تصویر تکنیکال کامل‌تری به تحلیلگران ارائه دهند.

این اندیکاتورها هر دو حرکت بازار (مومنتوم Momentum) را اندازه‌گیری می‌کنند، اما از آنجا که در محاسبه از فاکتورهای متفاوتی استفاده می‌کنند ممکن است گاهی اوقات سیگنال‌های متضاد ارائه کنند. به عنوان مثال ممکن است در یک بازه زمانی RSI بالای ۷۰ باقی بماند که نشان می‌دهد بازار نسبت به قیمت‌های اخیر به سطح اشباع خرید رسیده است، درحالی که MACD نشان دهد که مونتوم صعودی بازار همچنان در حال افزایش است. مشاهده واگرایی (Divergence) در هر یک از اندیکاتورها می‌تواند نشان از تغییر روند آتی در قیمت باشد. (واگرایی زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور افت می‌کند اما قیمت بالا می‌رود و یا برعکس).

محدودیت‌های MACD

یکی از مشکلات اصلی MACD این است که غالبا سیگنال تغییر (بازگشت) روند می‌دهد اما هیچ تغییر روندی رخ نمی‌دهد. مشکل دیگر این است که تمام تغییر روندها را پیش‌بینی نمی‌کند. به عبارت دیگر این اندیکاتور نه تنها تمام تغییر روندها را پیش‌بینی نمی‌کند، بلکه آنهایی را که پیش‌بینی می‌کند نیز ممکن است اشتباه باشند.

واگرایی کاذب اغلب زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی روند ساید (Side) دارد مثل زمانی که قیمت در یک محدوده کوچک نوسان می‌کند و یا در حال تشکیل الگوی مثلث (Triangle) است. کاهش مومنتوم قیمت (به عنوان مثال در یک روند ساید قیمتی) منجر می‌شود که MACD از محدوده‌های حدی خود فاصله بگیرد و به سمت محدوده صفر حرکت کند و در نهایت سیگنال اشتباهی برای ما صادر کند.

  • بیشتر بخوانید: معرفی الگوهای قیمتی تحلیل تکنیکال
نمونه‌ای از کراس اور در MACD

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، هنگامی که MACD زیر خط سیگنال قرار می‌گیرد، یک سیگنال نزولی صادر می‌شود که یعنی زمان فروش فرا رسیده است. برعکس، هنگامی که MACD از خط سیگنال بالاتر می‌رود، اندیکاتور سیگنال صعودی می‌دهد که یعنی احتمال دارد قیمت به سمت بالا حرکت کند. برخی از معامله‌گران قبل از ورود به معامله منتظر تکمیل تقاطع (Crossover یا کراس‌اور) بالای خط سیگنال می‌شوند تا احتمال سیگنال کاذب کاهش یابد.

کراس اورها (Crossover) وقتی مطابق با روند غالب باشند، قابل اطمینان‌تر هستند. اگر در روند صعودی بلند مدت MACD پس از اصلاحی مختصر سیگنال صعودی صادر کند،‌ می‌توان با اطمینان بالایی گفت که روند صعودی خواهد بود.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

اگر MACD به دنبال یک روند بلندمدت نزولی، کمی افزایش یافته و سپس MACD به زیر خط سیگنال برود، معامله‌گران این حرکت را یک سیگنال نزولی قابل اطمینان در نظر می‌گیرند.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک
نمونه‌ای از واگرایی

وقتی MACD کف و سقف‌هایی تشکیل می‌دهد که متناظر با سقف و کف سطوح قیمتی نیستند، گفته می‌شود واگرایی (Divergence) ایجاد شده است. واگرایی صعودی (Bullish Divergence) زمانی رخ می‌دهد که MACD دو کف ایجاد می‌کند که دومین کف از اولی بالاتر باشد، اما در نمودار قیمت، کف دوم پایین‌تر از کف اول قرار دارد. در صورتی که روند بلند مدت نیز صعودی باشد،‌ شاهد یک سیگنال صعودی معتبر هستیم.

برخی از معامله‌گران حتی در صورت نزولی بودن روند بلند مدت باز هم به دنبال واگرایی‌های صعودی در MACD هستند چرا که می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد. اگرچه این تکنیک از اطمینان کمتری برخوردار است.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

به طور مشابه هنگامی که MACD دو سقف ایجاد می‌کند و سقف دومی پایین‌تر از سقف اولی است و در نمودار قیمت، سقف‌های متناظر به گونه ای هستند که سقف دومی بالاتر از سقف اولی است، گفته می‌شود که یک واگرایی نزولی (Bearish Divergence) ایجاد شده است. اگر واگرایی نزولی در طی یک روند نزولی بلند مدت ظاهر شود، به عنوان تاییدی بر روند نزولی در نظر گرفته می‌شود.

مانند واگرایی صعودی، برای برخی معامله‌گران واگرایی نزولی در طی یک روند صعودی نیز از اهمیت برخوردار است چرا که می‌تواند ضعف روند بلندمدت را نشان دهد. با این حال این سیگنال نیز ضریب اطمینان پایینی دارد.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

نمونه‌ای از صعود/سقوط شدید

وقتی MACD به سرعت بالا می‌رود یا پایین می‌آید (میانگین‌های متحرک از یکدیگر فاصله می‌گیرند). سیگنالی مبنی بر اشباع خرید یا اشباع فروش صادر می‌کند که قیمت باید به زودی به حالت نرمال بازگردد. معامله‌گران این تحلیل را اغلب با اندیکاتور RSI انجام می‌دهند اما می‌توان برای اطمینان از ترکیب MACD و RSI نیز استفاده کرد.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

گاهی معامله‌گران از هیستوگرام MACD به همان روشی که از خود MACD استفاده می‌کنند، بهره می‌برند. کراس اورهای مثبت و منفی، واگرایی‌ها و افزایش یا کاهش سریع قیمت در هیستوگرام نیز قابل شناسایی است اما باید قبل از استفاده از هیستوگرام تجربه لازم را کسب کنید چرا که بین سیگنال‌های MACD و هیستوگرام آن تفاوت‌های زمانی وجود دارد.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

33 اصطلاح پرکاربرد در بازار بورس

اصطلاحات بورسی

به روش انتخاب سهام جهت سرمایه گذاری تحلیل بنیادی گفته می‌شود. در این رویکرد اساس تحلیل اطلاعات و داده‌های اقتصادی در سطح جهانی، ملی و در نهایت در سطح صنایع و شرکت‌ها و با استفاده از مدل‌های عملی و حرفه‌ای مانند مدل‌های مبتنی بر تنزیل جریانات نقدی (DDM)، مدل‌های مبتنی بر جریان نقدی آزاد (FCF)، توجه به ارزش جایگزینی و .. نسبت به ارزشگذاری سهام و اوراق بهادار اقدام می‌شود.

تحلیل تکنیکال ( Technical Analysis ):

در این رویکرد با استفاده از داده‌ها و سوابق تاریخی قیمت اوراق بهادار و حجم معاملات و با استقاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها سعی می‌شود رفتار قیمتی اوراق بهادار در آینده پیش بینی گردد.

بازار گاوی (bull Market):

زمانی که در بازار قیمت اکثر سهام، روند شدید صعودی دارد، اصطلاحا بازار گاوی گفته می‌شود. ریشه این اصطلاح به این موضوع بر می‌گردد، که گاو در زمان دفاع از خود، با استفاده از شاخ‌هایش حریف را به سمت بالا (صعود) پرتاب می‌کند.

بازار خرسی(Bear Market):

بازار خرسی، در زمانی که قیمت اکثر سهام در بازار روند نزولی شدید دارد، استفاده می‌شود. ریشه این اصطلاح برگرفته از این موضوع است، که خرس در زمان دفاع از خود با استفاده از پنجه‌هایش حریف را به سمت پایین (نزول) فشار می‌دهد.

سود هر سهم (EPS):

ای پی اس (EPS) یا سود هر سهم، حاصل تقسیم کل سود شرکت، بر تعداد سهام شرکت است؛ و سهم سود هر سهم شرکت را تعیین می‌کند. در زمانی که شرکتی زیان ده باشد، ای پی اس در واقع زیان هر سهم را نشان می‌دهد و با علامت منفی نمایش داده می‌شود.

سود نقدی (Dividend):

مبلغی از سود هر سهم که در مجمع عمومی سالیانه شرکت بین سهامداران تقسیم می‌شود، را سود نقدی هر سهم می‌گویند. حاصل تقسیم سود نقدی هر سهم به سود هر سهم بعنوان درصد تقسیم سود شرکت بیان می‌شود.

صورتهای مالی (Financial Statements):

گزارش های مالی شرکته که بصورت فصلی منتشر می گردد و شامل ترازنامه، صورت سود (زیان) و صورت جریان وجوه نقد به همراه یادداشتهای توضیحی می باشد را صورتهای مالی می گویند. صورتهای مالی 6 ماهه و سالانه شرکتها دارای اهمیت بیشتری می باشند.

سال مالی (Fiscal year):

شرکتها با هدف تهیه صورت‌های مالی، تشکیل مجامع عمومی و ارائه گزارش‌های مختلف به مراجع قانونی مانند اداره امور مالیاتی، یک سال شمسی را با تاریخ شروع و پایان مشخص تعیین می‌کنند که به آن سال مالی شرکت گفته می‌شود. سال مالی شرکت‌ها لزوما با سال شمسی تقویمی که شروع آن فروردین و خاتمه آن پایان اسفند است، منطبق نیست. بعنوان مثال شروع سال مالی بسیاری از شرکت‌ها، ابتدای مهر و خاتمه آن پایان شهریور ماه است. به لحاظ قانونی محدودیتی در تعیین سال مالی وجود ندارد.

مجمع عمومی سالیانه(Annual Meeting):

شرکت‌ها بعد از پایان سال مالی، طبق قانون تجارت مکلف هستند، در یک جلسه عمومی که با حضور سهامداران تشکیل می‌گردد، گزارش‌های مالی را ارائه دهند و در رابطه با تقسیم سود، انتخاب مدیران و .. تصمیماتی اتخاذ کنند. این جلسه مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت نامیده می‌شود. مجامع شرکت‌ها محدود به این مجمع نیست و مانند مجمع عمومی فوق‌العاده یا مجمع عمومی عادی بطور فوق‌العاده انواع مختلفی دارد. اختیارات هر کدام از این مجامع بر اساس قانون تجارت متفاوت است. مثلا تغییر در مفاد اساسنامه شرکت، یا تصمیم گیری در خصوص افزایش سرمایه، در حیطه اختیارات مجمع عمومی فوق العاده است. تفاوت اصلی این مجامع در میزان حد نصاب لازم جهت تشکیل و رای گیری می‌باشد.

میانگین متحرک (Moving Average):

به میانگین قیمت سهام در یک دوره مشخص میانگین متحرک قیمت آن دوره گفته می‌شود. متداول‌ترین دوره‌ها جهت بررسی میانگین قیمت سهام، 20 ،50 ،100 و 200 روزه است. مثلا میانگین متحرک 50 روزه، بیانگر میانگین قیمت سهام در 50 روز کاری اخیر می‌باشد.

جهش گربه مرده (Dead cat Bounce):

به تغییرات صعودی قیمت‌ها در زمانی که روند کلی نزولی است، اصطلاحا جهش گربه مرده گفته می‌شود. زمانیکه روند نزولی در قیمت سهام یک شرکت وجود دارد و این روند بصورت پیوسته نبوده و همراه با نوسانات مثبت نیز می‌باشد از این اصطلاح استفاده می‌شود. به نوسانات مثبت موقت، جهش گربه مرده می‌گویند. انتظار بر این است، که بعد از این نوسانات موقت، دوباره روند منفی و نزولی ادامه پیدا کند.

میانگین کم کردن (Averaging Down):

یکی از روش‌هایی که برخی معامله گران برای خرید استفاده می‌کنند، این است که یک قیمت را برای شروع خرید، در نظر می‌گیرند و پول خود را به چند بخش تقسیم می‌کنند. بعد از هر میزان افت قیمت، مجددا تعدادی سهم خریداری می‌کنند. با این روش میانگین قیمت خرید آنها کاهش پیدا کرده و در عین حال تمرکز کمتری بر تعیین کف قیمت خواهند داشت.
مثلا یک معامله‌گر ممکن است، سه مرحله را برای خرید سهام شرکت آلفا تعیین کند، همچنین شروع خرید را قیمت 900 تومان و فاصله هر خرید را 5 درصد افت مشخص کند. این معامله‌گر یک سوم پول خود را در قیمت 900 تومان خرید می‌کند. چنانچه قیمت سهام آلفا 855 تومان برسد، یک سوم دیگر از پولی را که به این شرکت اختصاص داده خریداری می‌کند؛ در نهایت در محدوده قیمت 810 تومان نیز بخش سوم پول خود را خریداری می‌کند. البته ممکن است از زمان شروع خرید، قیمت به سطوح پایین تر نرسد. این استراتژی به خرید پله‌ای نیز معروف است. برای فروش سهام نیز این روش ( فروش پله ای) کاربرد دارد.

سهام بنیادی ( Blue Chip Stocks):

به سهام شرکت‌های معروف و شناخته شده، که از ثبات نسبی در عملیات و سودآوری برخوردار هستند، اصطلاحا سهام بنیادی گفته می‌شود.

قیمت پایانی ( Close Price):

در یک جلسه معاملاتی، به قیمتی که با آن اولین معامله شروع می‌شود، قیمت آغاز و به قیمت آخرین معامله، قیمت پایانی گفته می‌شود. در بورس تهران، قیمت پایانی برابر با میانگین وزنی قیمت معاملات طی یک روز است.

حجم مبنا:

حجم مبنا اصطلاحی مختص بازار بورس ایران است. حجم مبنا، بیانگر حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید معامله شود تا تغییرات قیمت پایانی، بصورت کامل اعمال شود. همانطور که ذکر شد قیمت پایانی در بورس تهران برابر است با میانگین وزنی قیمت معاملات طی یک روز.
فرض کنید قیمت پایانی روز قبل سهام یک شرکت، 1500 ریال باشد، و میانگین موزون قیمت معاملات امروز سهام شرکت برابر با 1550 ریال باشد؛ برای اینکه قیمت 1550 ریال، به‌عنوان قیمت پایانی امروز توسط ناظر بازار پذیرفته و اعلام شود باید حجم معاملات به اندازه حجم مبنا یا بیشتر از آن باشد؛ در غیر این صورت تغییر قیمت، متناسب با حجم معاملات اعمال می‌گردد. فرمول حجم مبنا در زمان‌های مختلف تغییرات دارد و فرمول ثابتی ندارد. حجم مبنای هر شرکت در صفحه معاملات مربوط به آن قابل مشاهده است.

دامنه نوسان:

در هر روز معاملاتی، حداقل و حداکثر درصد تغییری که برای معاملات سهام قابل قبول است به عنوان دامنه نوسان شناخته می‌شود. این محدودیت نیز بیشتر مختص بورس تهران است و مانند حجم مبنا تغییرات زیادی دارد.
در حال حاضر دامنه نوسان در بازار بورس و فرابورس ایران منفی 2 و مثبت 6 می‌باشد که به آن دامنه نوسان نامتقارن نیز می‌گویند. این بدین معناست، که سهام یک شرکت نسبت به قیمت پایانی روز قبل، می تواند 2 درصد افت، یا 6 درصد رشد داشته باشد؛ و بیشتر از حدهای اعلام شده سیستم معاملات اجازه ورود سفارش خرید و فروش را نمی دهد. بیشتر اوقات دامنه نوسان در جهت مثبت و منفی برابر است که به آن دامنه نوسان متقارن می‌گویند. به‌عنوان مثال در بیشتر اوقات، در بورس تهران دامنه نوسان مثبت و منفی 5 درصد بوده است.

صف خرید و صف فروش:

وجود دامنه نوسان باعث ایجاد صف خرید یا صف فروش می شود. زمانیکه تعداد زیادی سفارش خرید در بالاترین قیمت ممکن برای خرید وجود داشته باشد، اصلاحا گفته می‌شود، صف خرید ایجاد شده است؛ و زمانیکه تعداد زیادی سفارش فروش در پایین ترین قیمت ممکن برای فروش وجود داشته باشد، اصطلاحا گفته می‌شود صف فروش تشکیل شده است.

تی اس ای تی ام اس ( TSETMC):

این عبارت نام سایتی است، که معاملات سهام و اوراق بهادار بازارهای بورس کشور ( شامل بورس تهران، فرابورس و برخی معاملات بورس انرژی ) همچنین برخی اطلاعات دیگر مرتبط با شرکت‌ها و معاملات در آن نمایش داده می‌شود.

کدال ( Codal):

کدال یا سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران، نام سایتی است، که کلیه اطلاعات مالی و غیر مالی شرکت‌ها از طریق آن منتشر می‌گردد. شرکت‌ها طبق قانون موظف هستند، اطلاعات مالی و غیر مالی خود را صرفا از این طریق منتشر نمایند.

عرضه اولیه (IPO):

عرضه اولیه اصطلاحی است برای اولین روز معاملات یک شرکت، که به تازگی در بورس یا فرابورس پذیرفته شده است. در عرضه اولیه برای اولین بار، سهامداران یک شرکت، تعدادی از سهام شرکت را برای فروش به عموم مردم عرضه می‌کنند.

نوسان گیری (Day Trading):

برخی از معامله گران در بورس تلاش می‌کنند، تا از نوسانات جزئی قیمت سهام استفاده کرده و کسب سود کنند. به این معامله گران نوسانگیر، و به این عملیات نوسان‌گیری گفته می‌شود. تمرکز این اصطلاح بیشتر بر دوره‌ها یک یا چند روزه است. همه معامله‌گران و سرمایه گذاران بدنبال استفاده از نوسان قیمت‌ها می‌باشند؛ لکن برخی از آنها دوره‌های طولانی را برای سهامداری انتخاب می‌کنند و بدنبال سودهای بیشتر می‌باشند؛ ولی برخی بدنبال سودهای کمتر در دوره های زمانی یک یا چند روزه می‌باشند. این نوع معامله معمولا با ریسک زیاد همراه است.

پرتفوی ( Portfolio):

به مجموعه‌ای از سهام و سایر اوراق بهادار که در تملک یک شخص است اصطلاحا پرتفوی یا سبد سهام گفته می‌شود.

نماد معاملاتی (Symbol):

برای سهام همه شرکت‌ها یا سایر اوراق بهادار، یک نام مخفف برای ثبت در سستم معاملات تعیین می‌گردد، که به آن نماد معاملاتی گفته می‌شود. معمولا سهام و اوراق بهادار با نماد معاملاتی خود در بین معامله گران و سرمایه گذاران شناخته می‌شوند. مثلا شرکت مخابرات ایران با نماد معاملاتی اخابر شناخته می‌شود.

سهام کامودیتی محور (Commodity Base):

بسیاری از شرکت‌های حاضر در بورس تهران، تولید کننده و فروشنده مواد خام یا محصولات پایه می‌باشند که به کامودیتی معروف هستند. به این شرکت‌ها کامودیتی محور گفته می‌شود. شرکت‌های پتروشیمی، فولادی، سنگ آهنی و شرکت ملی ملس ایران از جمله این شرکت‌ها می‌باشند.

صندوق سرمایه گذاری ( Fund):

صندوق سرمایه گذاری، یک نهاد مالی است که فعالیت اصلی آن سـرمایه گذاری در اوراق بهادار است و مالکان آن به نسبت سرمایه گذاري خود، در سود و زیان صندوق شریک اند. این نوع صندوق‌ها هرکدام دارای شخصیت حقوقی مستقل هستند، که توسط شرکت‌های دارای صلاحیت مدیریت می‌شوند. شرکت‌های سبدگردان بورس و تامین سرمایه از جمله نهادهای مالی دارای صلاحیت جهت مدیریت صندوق های سرمایه گذاری می‌باشند.

ای تی اف ( ETF):

دو نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در یک نوع از این صندوق‌ها افراد برای سرمایه گذاری یا خروج از صندوق باید به مدیر صندوق مراجعه کنند، و فرایند مربوطه را انجام دهند. در نوعی دیگر از این صندوق‌ها که به ای تی اف (ETF یا صندوق‌های قابل معامله) معروف هستند، واحدهای این صندوق ها در بازار بورس معامله می‌شوند و مانند سهام و سایر اوراق بهادار افراد می‌توانند واحدهای این صندوق ها را خرید و فروش کنند.

دستکاری قیمت ( Manipulation):

به عملیات مجرمانه گفته می‌شود که افرادی سعی می‌کنند با استفاده از روش‌ها و ترفندهای مختلف، بر عرضه و تقاضای سهام یک شرکت تاثیر گذاشته و قیمت آن را بصورت کاذب کاهش یا افزایش دهند.

جلسه پیش گشایش (Pre- opening session):

قبل از شروع معاملات در بورس، یک دوره 15 دقیقه تا 30 دقیقه ای وجود دارد، که معامله گران و سرمایه گذاران، در این دوره مجاز به ورود سفارش‌های خرید و فروش خود هستند ولی معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. این دوره برای کمک به معامله‌گران جهت تعیین فضای کلی بازار و کشف قیمت منصفانه است.

رنج زدن ( کشیدن) range:

به عملیاتی گفته می‌شود که یک یا چند معامله‌گر قیمت سهام را به سمت بالاتر یا پایین تر از قیمت تابلوی معاملات هدایت می‌کنند. این کار با خرید سریع سفارش‌های فروش به قیمت‌های بالا، یا فروش به سفارش‌های خرید به قیمت‌های پایین صورت می‌گیرد.

سهام شناور (free float):

به بخشی از سهام یک شرکت که در دست معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرد وجود دارد، سهام شناور گفته می‌شود. بخشی از سهام یک شرکت که در کوتاه مدت، قابلیت عرضه و معامله دارد، سهام شناور نامیده می‌شود. معمولا بخشی از سهام شرکت‌ها در تملک سهامداران عمده (اصلی) است که دیدگاه آنها نگهداری برای دوره‌های طولانی مدت است و به راحتی در بازار فروشنده نخواهند بود.

پی ای (p/e):

پی ای (p/e) یک نسبت معروف است که حاصل تقسیم قیمت سهام یک شرکت بر سود هر سهم آن شرکت است. عموما پی ای (p/e) پایین‌تر نشانه ریسک کمتر و پی ای (p/e) بالاتر نشانه ریسک بیشتر می‌باشد.

تقاطع مرگ (death cross):

تقاطع مرگ یک الگوی معروف در تحلیل تکنیکال است و زمانی رخ میدهد، که میانگین متحرک قیمت 50 روزه سهم، زیر میانگین متحرک 200 روزه آن قرار گیرد. این حالت نشانه ای از برگشت روند و فشار فروش است.

اهرم یا اعتبار (Leverage):

اهرم یا اعتبار اصطلاحی برای وام گرفتن معامله‌گران و سرمایه گذاران است. زمانی که یک شخص جهت خرید سهام از وام استفاده می‌کند اصطلاحا گفته می‌شود از اهرم یا اعتبار استفاده کرده است.

مقاله کنفرانس
مدلی برای کاهش زمان انتظار مسافران در ایستگاه های متقاطع خطوط متروی تهران

چکیده:
در این تحقیق مدلی ریاضی برای کاهش زمان انتظار مسافران در ایستگاه های تقاطعی متروی تهران ارائه شده است. پس از شناخت و بررسی خطوط شبکه مترو تهران، پارامترهای مستقل و متغیرهای وابسته برای مدل مشخص می شود. در ادامه با تشکیل تابع هدف و محدودیت ها، مدل نهایی ارائه می شود. بدین منظور از تابع هدفی وزن دار با مفهوم حداقل کردن زمان انتظار مسافران در ایستگاه های تقاطعی استفاده می کنیم که برای هر یک از مسیرها ضریبی به عنوان اولویت آن مسیر برای تعویض خطوط مسافران در نظر گرفته شده و محدودیت های مدل شامل محدودیت های زمانی بین خطوط مترو می باشد. همچنین از متغیری با عنوان انحراف از وضعیت مطلوب برای هماهنگی قطارها بین خطوط استفاده شده است. خروجی مدل ارائه شده، جدول زمان بندی حرکت قطارها در خطوط متروی تهران می باشد. این مدل قابلیت حل با بسته های نرم افزاری استاندارد تحقیق در عملیات را دارد. با حل مدل و تشکیل جدول زمان بندی حرکت قطارها بهبود 53 % در کاهش زمان انتظار مسافران متروی تهران در ایستگاه های تقاطعی به دست می آید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.