صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چیست؟ روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
در مقاله انواع صندوق های سرمایه گذاری کدامند به تفصیل درباره این صحبت کردیم که استفاده از این صندوق‌ها یکی از بهترین گزینه‌های پیش روی سرمایه‌گذاران ایرانی است. حال، در این مقاله از سایت دکتر رضا درخشی می‌خواهیم بگوییم که کدام یکی از انواع صندوق‌های معاملاتی که شرح آن رفت، می‌تواند بهترین گزینه برای سرمایه گذاری باشد. در این مقاله به معرفی مفهوم ETF به زبان ساده می‌پردازیم و بررسی می‌کنیم آیا صندوق ETF بخریم یا نه؟ با ما همراه باشید.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا ETF چیست؟
اگر در بازار بورس ایران به دنبال استفاده به‌جا و مناسب از سرمایه خود برای برخورداری از سود هستید، قطعا این سوال برای شما ایجاد شده که ETF چیست؟ صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا Exchange-Traded Funds (که ETF مخفف آن است) برای اولین بار حدودا در سال ۱۹۹۳ به بازارهای مالی از جمله انواع بازار بورس راه پیدا کرد. اولین صندوق ETF سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها بیش از ۲۰ سال پیش با نام اسپایدر ( SPDR ) به بازار معرفی شد که به منظور پیروی از شاخص S&P500 طراحی شده بود.
صندوق های ETF از همان ابتدا رشد خوبی را تجربه کردند و توانستند محبوبیت زیادی به‌دست آورند. با گذشت زمان، شناخت این مدل از سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار بیشتر شد تا جایی که امروزه صندوق ETF به یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است. اصلی‌ترین دلیل این اتفاق، به وجود آمدن امکان خریداری اوراق بهادار با تنوع بالا بدون نیاز به صرف سرمایه زیاد توسط سرمایه‌گذاران در این روش است و از دیگر مزایای ETF می‌توان به کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری اشاره کرد. البته در ادامه به بررسی کامل‌تر مزایا و معایب ETF خواهیم پرداخت.
صندوق ETF یک امکان برای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار
صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس که به اختصار با نام ETF (ای تی اف) شناخته می‌شود یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار اوراق بهادار است که خود مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام را شامل می‌شود (برای اطلاعات بیشتر درباره سهام، مقاله مزایای خرید سهام در بورس را مطالعه کنید). صندوق ETF اغلب تابع شاخص‌های معین بازار میباشد. ETF ها قادر هستند تا در بخش‌های مختلف صنعت اقدام به سرمایه‌گذاری کنند و یا استراتژی‌های خاص خود را رقم بزنند. ETF از جوانب بسیاری به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک شباهت دارد. با این وجود در بازار بورس و معاملات می توان صندوق ETF را در طول روز درست مانند سهام عادی معامله کرد.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در حقیقت سبدی با قابلیت خرید و فروش در بورس به شمار می‌آید که می‌تواند متشکل از اوراق بهادار مختلف مانند سهام، اوراق قرضه، کالاهای اقتصادی و یا ترکیب همه این‌ها باشد. داشتن سبد متنوع به مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله بودن همانند سهام، دو ویژگی جذاب ETF ها است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سهام و سرمایه‌گذاری مختلط، همه می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله نیز باشند.
نحوه عملکرد صندوق ETF
همان طور که احتمالا می‌دانید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در واقع پرتفویی از چندین مالی تشکیل می‌دهند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا برای کاهش ریسک در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود بتوانند صاحب مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مختلف شوند. با خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، افراد می‌توانند در چندین دارایی به‌صورت همزمان اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.
وقتی می‌گوییم ETF چیست یعنی باید با سازوکار آن آشنا شویم. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله نیز سازوکاری مشابه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارد با این تفاوت که می‌توان واحدهای آن را مانند سهام شرکت‌ها معامله کرد. برخی از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله می‌توانند دنباله‌روی یک بازار، یک صنعت یا یک کالای خاص باشند. برای مثال یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله طلا با تغییرات قیمت طلا در بازار نوسان می‌کند. روند یک صندوق سرمایه‌گذاری اوراق با قیمت بازار اوراق موجود در آن رابطه‌ای مستقیم دارد و یک صندوق سهامی روندی همچون بازار سهام طی می‌کند.
روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
روند سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله ETF چیست؟ ابتدا یک صندوق از سهام متنوع توسط تامین کننده، که اختیار صندوق دارایی‌های اساسی را دارا است، ایجاد می‌گردد. سپس سهام این صندوق برای فروش به سرمایه‌گذاران در نظر گرفته می‌شود. با این روش بخشی از صندوق قابل معامله در اختیار سهامداران قرار می‌گیرد؛ در صورتی که دارایی‌های اصلی این صندوق به‌صورت جداگانه به آنها تعلق ندارد. با این حال سرمایه‌گذاران در ETF که در حال پیگیری شاخص سهام هستند می‌توانند سهام‌های تشکیل‌دهنده این شاخص را به‌صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.
بنابراین روش سرمایه گذاری در صندوق ETF دارای ۳ مرحله است. اول اینکه ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را ایجاد می‌کند که لازم است تا این سبد خرید را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت‌های فعال در بورس) مشخص کند. در مرحله دوم، سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سهام یک شرکت، اقدام به خرید سهمی از آن سبد کنند. در مرحله آخر نیز خریداران و فروشندگان ETF ، درست مثل یک سهام عادی در طول روز به معامله آنها می‌پردازند.
تفاوت صندوق ETF با سهام‌ها و صندوق مشترک
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس با صندوق مشترک و سهام شباهت‌های بسیاری دارند. این صندوق‌ها روند کلی مشابهی را با سهام طی می‌کنند و از لحاظ ساختاری با صندوق‌های مشترک شباهت زیادی دارند. با این وجود تفاوت‌هایی بین صندوق ETF و سهام و همینطور بین صندوق قابل معامله و مشترک وجود دارد که این تفاوت‌ها را با هم مرور می‌کنیم.
تفاوت ETF با سهام‌ها
ETF ها به مانند سهام‌ها در بورس معامله می‌شوند و نمادهای یکتایی دارند که امکان پیگیری تغییر قیمت را به سهامداران خود می‌دهند. تفاوت سهام و ETF چیست؟ تفاوت در این است سهام فقط نشان‌دهنده یک شرکت است، اما ETF یک سبد دارایی را در بر می‌گیرد.
تفاوت صندوق مشترک و ETF چیست؟
بخش بزرگی از جذابیت ETF ها به داشتن هزینه کمتر نسبت به صندوق‌های مشترک بازمی‌گردد. این عامل باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری را برای وارد شدن به این نوع از معاملات از خود نشان دهند. یکی دیگر از مزایای ETF معافیت بالقوه مالیاتی است که برای سرمایه‌داران گزینه ایده‌آلی جلوه می‌کند. اصولا شاهد گردش مالی بیشتری در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در مقایسه با ETF هستیم. به خصوص آن‌هایی که در حال اداره شدن به طور فعال هستند و معاملات آنها می‌تواند افزایش سرمایه را نتیجه دهد. به همین ترتیب زمانی که سرمایه‌گذاران اقدام به فروختن صندوق مشترک می‌کنند، مدیر با فروش اوراق بهادار امکان جمع کردن نقدینگی را دارد. در هر یک از حالات مختلف سرمایه‌گذاران با مالیات درگیر می‌شوند. این در حالی است که ETF از این مالیات معاف است.
با وجود این که صندوق‌های ETF امروزه رواج بیشتری دارند، اما همچنان تعداد صندوق‌های مشترک موجود به وضوح بیشتر است. این دو صندوق ساختارهای مدیریتی متفاوتی را شامل می‌شوند. مدیریت صندوق‌های مشترک به‌صورت فعال یا اکتیو صورت می‌پذیرد؛ اما شیوه مدیریت در صندوق‌های ETF به صورت منفعل یا پسیو است. روش سرمایه گذاری در صندوق ETF شباهت بسیاری به سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک دارد. اما تفاوت اصلی صندوق قابل معامله با صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر، امکان ایجاد نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار سهام است.
نقدشوندگی صندوق های ETF
ETF اقدام به حذف رکن ضامن نقدشوندگی کرده است و زمینه نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری ETF را در بازار رکن جدیدی به نام بازارگردان فراهم می‌کند. بازارگردان زمانی که عرضه‌کننده‌ای وجود نداشته باشد و یا خریداری تمایل به انجام معامله نداشته باشد دست به کار می‌شود و با خرید یا فروش واحدهای تقاضا شده یا عرضه شده، کار خود را انجام می‌دهد.
مزایا و معایب صندوق ETF چیست؟
شما با دانستن مزایا و معایب صندوق های سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها قابل معامله میتوانید عملکرد منطقی‌تر و مطمئن‌تری هنگام سرمایه‌گذاری داشته باشید. صندوق ETF نیز به مانند هر یک از روش‌های سرمایه‌گذاری و گردش پول، مزایا و معایبی را شامل می‌شود. برای موفقیت در سرمایه‌گذاری باید هر یک از خواص و ویژگی‌ها را شناخت و با بررسی جنبه‌های مختلف به انتخاب بهترین روش برای خود اقدام کرد.
مزایای صندوق ETF
با اینکه صندوق های قابل معامله همه‌گیری صندوق‌های کهنه‌تر را ندارند، اما با بیان مزایای ETF می‌توان سرمایه‌گذاران را برای تغییر جهت به سوی خود ترغیب کرد. وجود صندوق های ETF به طور چشمگیری به گرمای رقابت بین صندوق‌ها و همچنین سهامداران افزوده است. مزایای صندوق ETF عبارتند از:
۱. ETF را می‌توان در بازار بورس معامله کرد. به همین دلیل یکی از روش‌های بسیار ساده سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود
۲. هزینه کمتری را به دلیل داشتن واحدهای ارزان نسبت به صندوق‌های مشترک دارد
۳. بازده مشابهی را با وجود داشتن هزینه کمتر نسبت به بقیه صندوق‌ها دارد
۴. با وجود داشتن قابلیت بازگردانی، بستر لازم برای امکان افزایش نقدشوندگی واحدهای صندوق فراهم شده است
۵. سهام در آن ها متنوع است. یعنی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله این امکان را فراهم می‌کند تا سرمایه‌گذاران سهام صنایع مختلفی را در یک سبد جای دهند
۶. ETF در زمان و انرژی صرفه‌جویی می‌کند. چرا که برای خرید همه سهام‌های یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف می‌شود، اما فقط با کلیک بر روی یک دکمه می‌شود صندوق قابل معامله را به سبد خرید اضافه کرد
۷. قابلیت خرید و فروش آنلاین از مزیت‌های بدیهی و لازم ETF در دنیای دیجیتال امروز است که باعث استفاده بهینه و به روز بودن این نوع سرمایه‌گذاری می‌شود
۸. صندوق های قابل معامله دارای شفافیت بالایی هستند. هر فردی که به اینترنت دسترسی داشته باشد قادر خواهد بود تا تغییرات قیمت بر روی هر یک از ETF های خاص را در بورس مشاهده کند. علاوه بر این نکته باید گفت که منابع صندوق روز به روز برای عموم اطلاع‌رسانی می‌شود که این برخلاف سایر صندوق‌ها است که به صورت ماهانه و یا هر چند ماه یک بار اقدام به افشای این اطلاعات می‌کنند
۹. معاملات واحدهای صندوق ETF معافیت مالیاتی دارند که این خود از بارزترین مزایای ETF برای سهامداران خواهد بود
معایب صندوق ETF
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله معایب زیادی ندارند و همین نکته می‌تواند به شما یادآوری کند که دلیل روند رو به رشد ETF چیست. اما به مانند هر روش دیگری نکاتی هست که باید به آنها توجه لازم را داشت. در معامله واحدهای ETF باید هزینه‌های معاملاتی آن را پرداخت کرد که این هزینه‌ها شامل هزینه کارمزد کارگزاری‌های آنلاین است. هرچند که این هزینه در معاملات سهام نیز وجود دارد.
مانند هر اوراق بهادار دیگری، قیمت واحدهای صندوق های قابل معامله می‌تواند تحت تاثیر هیجان افراد تازه‌کار قرار گیرد و با توجه به نوسانات عرضه و تقاضای بازار دست‌خوش تغییرات بسیاری شود. البته که این مسائل در بازار بورس همواره وجود دارد و امری طبیعی به شمار می‌آید. یکی از محدودیت‌های صندوق ETF به دلیل معامله شدن مانند سهام این است که امکان دارد تا قبل از ناپدیدی آربیتراژ و برقراری تعادل به قیمت‌های متفاوت از NAV معامله شوند.
کاهش ریسک با سرمایه‌گذاری در ETF
ما در این مقاله سایت دکتر درخشی سعی کردیم تا پاسخ مناسبی به سوال ETF چیست برای شما عزیزان ارائه دهیم و شما را با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس آشنا کنیم. همچنین روش سرمایه گذاری در صندوق ETF را برای شما توضیح دادیم. آنچه در مجموعه این آگاهی‌ها بیشتر خودنمایی می‌کند این است که صندوق های قابل معامله با ترکیب اوراق بهادار، ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد قابل توجهی کاهش می‌دهند. بنابراین ETF یکی از آن گزینه‌هایی است که شما با بهره‌گیری روشمند، دقیق و آگاهانه از آن میتوانید به عنوان یکی از روش‌های با ریسک پایین برای سرمایه‌گذاری در بورس ایران استفاده‌اش کنید. البته این شیوه بهره‌گیری نیازمند آموزش، کسب تجربه و مهم‌تر از هر چیزی، داشتن متخصصی باتجربه در کنار خود است و ما همگی این ارکان را در دوره آموزش مقدماتی بورس برای شما عزیزان گرد هم آورده‌ایم. پیشنهاد می‌کنیم حتما از این دوره دیدن کنید تا از مزایای ارزشمند آن بی‌بهره نمانید.
اگر سوالی درباره صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) دارید، در قسمت نظرات پایین صفحه مطرح کنید تا کارشناسان سایت دکتر درخشی پاسخگوی شما عزیزان باشند.
دلار ۴ برابر شد، پس‌انداز شما چطور؟
کیان دیجیتال، بستر رشد دادن پس‌انداز کسانی است که نمی‌خواهند متوسط باشند.
پست‌های سرمایه پلاس
از عدم سرمایه‌گذاری مناسب تاکنون چقدر ضرر کرده‌اید؟
تاکنون از سرمایه‌گذاری نامناسب چقدر ضرر کرده‌اید؟ اگر از آغاز سال ۹۶ تا پایان سال ۱۴۰۰، ۱۰ میلیون تومان در حساب بانکی با سود سالانه ۲۵ درصد داشته‌اید، در عرض این مدت نزدیک به ۲۳۰ میلیون تومان ضرر کرده‌اید. این نمودار، بازدهی صندوق آوای سهام کیان را در برابر بازدهی بورس و بانک نشان می‌دهد.
سادگی و کنترل در اپلیکیشن کیان دیجیتال
به سادگی کنترل کل سرمایه‌گذاری خود را به دست بگیرید. یک سرمایه‌گذاری قابل اتکاء و با امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (معادل سپرده بانکی)، صندوق سهام بورسی و صندوق سکه طلا، همه در اپلیکیشن کیان دیجیتال مهیا شده است.
پس‌انداز خود را برای سرمایه‌گذاری به چه کسی سپرده‌اید؟
متاسفانه در سالیان گذشته نهادهای مالی آنطور که شایسته بوده، منافع سرمایه‌گذاران خود را در برابر تورم و کاهش ارزش پول ملی حفظ نکرده‌اند. حتی در بعضی موارد اصل پس‌انداز آنها را نیز از بین برده‌اند. اکثر سرمایه‌گذاران، اعتماد خود را به مدیران نهادهای مالی از دست داده‌اند. حق با آنهاست! ما در کیان مرتب از خود می‌پرسیم چه درس‌هایی باید از نهادهای مالی عریض و طویل و کم فایده گرفت.
با ریسک میانه‌ای ندارم، چگونه می‌توانم ارزش پس‌اندازم را در برابر تورم و ارزهای خارجی حفظ کنم؟
شروع کن
مشاوره بگیر
ریسکت رو بسنج
سرمایه‌گذاری کن
نظرات کاربران کیان دیجیتال
کلا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که توی بازارهای مالی سابقه نداره، حالا هرکسی بسته به سطح ریسکش میتونه صندوق مختلفی رو انتخاب کنه، صندوق های شرکت کیان صندوق‌های خوبین به طور کلی
بحث اوراق وبورس یه طرف. من توعمرم اولین بارهستش ازنحوه پاسخ گویی عزیزان گروه پشتیبانی واقعا لذت میبرم. صبورانه، بااحترام، دقیق. واقعا خسته نباشید خدا ازتون راضی باشه
سلام خسته نباشید، والله ب خدا ما تو کیان هستیم سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها سرمایه گذاری کردیم خدا پیغمبری سود مشتی داره ب ما میده ۴ تا گزینه هم برا سرمایه‌گذاری هست این ماه هم باید ۲ واحد بخرم، خدای خیلی حال کردم تیم قوی‌ای هستن، انشاالله رو ب موفقیت‌های بزرگ
من یک‌هفته پیش صندوق طلا خرید زدم حرف نداره سود خوشگلی بهم داد کیف کردم
من حدود چهار ماه آشنا شدم با کیان خیلی راضیم واقعا عالیه
خیلی رابط کاربری خوبی داره این اپلیکیشن، دسترسی به همه چیز باهاش آسونه پاسخ دهی پشتیبانی هم خیلی سریع و دقیق بود هر وقت من تماس گرفتم
صندوق درآمد ثابتش مثل بقیه صندوق ها تقریبا ریسک فیری هست و سود بیشتری از سود بانک میده
من به تازگی به جمع شما اضافه شدم و از این بابت راضیم، عالی
واقعا راضیم از برنامتون توی این اشفتگی بازار حداقل به شما میشه اطمینان کرد هر جا که بتونم فقط از شما تبلیغ میکنم
واقعا از کل مجموعه تشکر میکنم ممنونم از برنامه خوبتون
کلا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که توی بازارهای مالی سابقه نداره، حالا هرکسی بسته به سطح ریسکش میتونه صندوق مختلفی رو انتخاب کنه، صندوق های شرکت کیان صندوق‌های خوبین به طور کلی
بحث اوراق وبورس یه طرف. من توعمرم اولین بارهستش ازنحوه پاسخ گویی عزیزان گروه پشتیبانی واقعا لذت میبرم. صبورانه، بااحترام، دقیق. واقعا خسته نباشید خدا ازتون راضی باشه
سلام خسته نباشید، والله ب خدا ما تو کیان هستیم سرمایه گذاری کردیم خدا پیغمبری سود مشتی داره ب ما میده ۴ تا گزینه هم برا سرمایه‌گذاری هست این ماه هم باید ۲ واحد بخرم، خدای خیلی حال کردم تیم قوی‌ای هستن، انشاالله رو ب موفقیت‌های بزرگ
من یک‌هفته پیش صندوق طلا خرید زدم حرف نداره سود خوشگلی بهم داد کیف کردم
من حدود چهار ماه آشنا شدم با کیان خیلی راضیم واقعا عالیه
خیلی رابط کاربری خوبی داره این اپلیکیشن، دسترسی به همه چیز باهاش آسونه پاسخ دهی پشتیبانی هم خیلی سریع و دقیق بود هر وقت من تماس گرفتم
صندوق درآمد ثابتش مثل بقیه صندوق ها تقریبا ریسک فیری هست و سود بیشتری از سود بانک میده
من به تازگی به جمع شما اضافه شدم و از این بابت راضیم، عالی
واقعا راضیم از برنامتون توی این اشفتگی بازار حداقل به شما میشه اطمینان کرد هر جا که بتونم فقط از شما تبلیغ میکنم
واقعا از کل مجموعه تشکر میکنم ممنونم از برنامه خوبتون
کلا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که توی بازارهای مالی سابقه نداره، حالا هرکسی بسته به سطح ریسکش میتونه صندوق مختلفی رو انتخاب کنه، صندوق های شرکت کیان صندوق‌های خوبین به طور کلی
بحث اوراق وبورس یه طرف. من توعمرم اولین بارهستش ازنحوه پاسخ گویی عزیزان گروه پشتیبانی واقعا لذت میبرم. صبورانه، بااحترام، دقیق. واقعا سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها خسته نباشید خدا ازتون راضی باشه
سلام خسته نباشید، والله ب خدا ما تو کیان هستیم سرمایه گذاری کردیم خدا پیغمبری سود مشتی داره ب ما میده ۴ تا گزینه هم برا سرمایه‌گذاری هست این ماه هم باید ۲ واحد بخرم، خدای خیلی حال کردم تیم قوی‌ای هستن، انشاالله رو ب موفقیت‌های بزرگ
من یک‌هفته پیش صندوق طلا خرید زدم حرف نداره سود خوشگلی بهم داد کیف کردم
من حدود چهار ماه آشنا شدم با کیان خیلی راضیم واقعا عالیه
خیلی رابط کاربری خوبی داره این اپلیکیشن، دسترسی به همه چیز باهاش آسونه پاسخ دهی پشتیبانی هم خیلی سریع و دقیق بود هر وقت من تماس گرفتم
صندوق درآمد ثابتش مثل بقیه صندوق ها تقریبا ریسک فیری هست و سود بیشتری از سود بانک میده
من به تازگی به جمع شما اضافه شدم و از این بابت راضیم، عالی
واقعا راضیم از برنامتون توی این اشفتگی بازار حداقل به شما میشه اطمینان کرد هر جا که بتونم فقط از شما تبلیغ میکنم
واقعا از کل مجموعه تشکر میکنم ممنونم از برنامه خوبتون
آماده‌اید رفاه بیشتری برای خانواده خود مهیا کنید؟
با کیان دیجیتال، سرمایه‌گذار شو!
کیان دیجیتال اپلیکیشنی جامع برای سرمایه‌گذاری مطمئن، آسان و غیرحضوری است. از طریق این اپلیکیشن، شما میتوانید در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری سکه طلا، درآمد ثابت با سود روزشمار و تقسیم سود ماهیانه، صندوق‌های شاخصی و سهامی ثبت نام کرده و سرمایه‌گذاری کنید. کیان دیجیتال متعلق به گروه مالی کیان و محصول مشترک شرکت مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان، کارگزاری توسعه معاملات کیان و شرکت ستاره آسمان کیان است. مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان جز نهادهای مالی ثبت شده در سازمان بورس با شماره ثبت ۱۱۵۴۳ و شماره مجوز ۱۲۱/۸۵۲۸۸ برای مشاوره سرمایه‌گذاری است. همچنین کارگزاری توسعه معاملات کیان ثبت شده به شماره ۱۰۶۷۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و دارای شماره مجوز ۱۲۱/۹۹۰۰۳ برای انجام معاملات برخط است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کیان دیجیتال تحت مدیریت مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان و دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و تحت نظارت و پایش مستمر این سازمان فعالیت می‌کنند. در سایت نهادهای مالی ثبت شده در سازمان بورس این مجوزها را میتوانید مشاهده کنید (cfi.seo.ir). کیان دیجیتال دارای تائیدیه از مرکز نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه به شماره ۱۲۱/187082 است.
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص چیست
اگر در بورس فعالیت کرده باشید، مطمئنا با صندوق های سرمایه گذاری آشنایی دارید؛ در این بین یکی از انواع این صندوق ها، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص می باشد که پیش از اقدام به سرمایه گذاری در آن ها، باید دقیقا بدانید صندوق های سرمایه گذاری شاخصی چیست و چه ویژگی هایی دارد تا با دید درستی برای خرید واحدهای این نوع از صندوق ها اقدام نمایید. به همین خاطر در این مطلب به این پرداخته ایم که صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص چیست و به همین وسیله شما می توانید به سادگی همه چیز را درباره صندوق سرمایه گذاری شاخصی را یاد بگیرید، پس با کد بورسی تا انتها همراه بمانید؛
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص
جالب است بدانید که صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص با هدف انطباق پرتفوی سرمایه گذاری با شاخص بازار سهام ایجاد شده اند. یک صندوق سرمایه گذاری شاخصی لزوما منابع خود را مطابق با الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص های موجود در بازار، سرمایه گذاری می نماید. در نظر داشته باشید که شاخص مذکور می تواند شاخص کل یا شاخص های دیگر بازار بورس ایران باشد. در این صندوق ها فقط وقتی که معامله سهام ضرورت پیدا می کند که وجهی به خاطر ورود سرمایه گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه گذار کم گردد.
درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.
مزیت اصلی صندوق های سرمایه گذاری شاخصی را می توان هزینه های نسبتا پایین آن ها و همین طور حذف ریسک مدیریت صندوق به حساب آورد. صندوق های سرمایه گذاری شاخصی به دنبال کسب سودی برابر با یکی از شاخص های بورسی هستند و هدف آن ها پیروی از یک شاخص مبنا است. مدیران این صندوق ها سعی می کنند تا سبدی از اوراق بهادار با ترکیب و اوزان متناسب با یک شاخص مبنا را ایجاد کنند تا بر این اساس عملکردی مشابه با عملکرد آن شاخص داشته باشند.
در این نوع از صندوق ها نقش مدیریت، یک نقش غیرفعال می باشد و تنها در راستای انطباق ترکیب وزن اوراق موجود در سبد با شاخص مبنا تلاش هایی انجام می شود. بزرگترین مزیت صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص کاهش هزینه های سبدگردانی و مدیریت صندوق است. به این خاطر که این نوع صندوق ها نهایتا می بایست شبیه به شاخص کل بورس باشند، در هزینه ها حداکثر صرفه جویی را انجام می دهند تا از متوسط شاخص کل کم ترین میزان انحراف را داشته باشند. همچنین در این صندوق ها مدیریت نقشی غیرفعال دارد و ریسک مدیریت صندوق حذف خواهد شد، چرا که هدف مدیران دستیابی به سود نیست و آن ها در تلاش اند تا وزن اوراق موجود به شاخص مبنا نزدیک باشد.
تفاوت صندوق شاخصی با سهامی چیست؟
ترکیب دارایی های هر صندوق سرمایه گذاری، استراتژی آن صندوق را نشان می دهد که از این جهت صندوق های شاخصی بسیار شبیه به صندوق های سهامی هستند. فرقی که صندوق های سهامی با صندوق های شاخصی دارند، در انتخاب سهام شرکت ها می باشد و این بدین معنی است که صندوق های شاخصی، معمولا سعی دارند سهام شرکت های بزرگ را خریداری نمایند.
این در حالی است که صندوق های سهامی، سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها هر نوع سهامی را که به سوددهی بیشتر نزدیک باشند را در نظر می گیرند و میزان تاثیر آن سهام یا نماد بر روی شاخص را در نظر نمی گیرند. صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، ۸۰ درصد فعالیت خود را بر روی خرید سهم یا سهام شاخص بازار تخصیص می دهند و مابقی فعالیت خود را بر خرید اوراق قرضه، سپرده هایی با درآمد ثابت و … سرمایه گذاری می نمایند.
انواع صندوق سرمایه گذاری شاخصی کدامند؟
صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص را می شود طبق شاخصی که مبنا قرار گرفته است، دسته بندی نمود. به عنوان مثال امکان دارد صندوقی مطابق با شاخص کل طراحی شود و صندوق دیگری مطابق با شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بورس. دارایی صندوق های شاخصی بر اساس دارایی هایی انتخاب می شود که شاخص موردنظر را تشکیل می دهند. به عنوان مثال چنانچه صندوقی بخواهد مطابق با شاخص کل بورس ایجاد شود، بایستی سراغ همان سهام های شاخص کل بورس برود.
وزن هر سهم در میان دارایی های صندوق هم طبق وزن آن سهم در شاخص کل تعیین خواهد شد و این بدین معنی است که چنانچه تغییرات قیمت سهمی تاثیر زیادی بر تغییرات شاخص کل داشته باشد، وزن آن در سبد دارایی های صندوق می بایست بیشتر باشد. صندوق های شاخصی مدت هاست که در بازارهای سهام فعالیت می کنند.
به عنوان مثال در بازار سهام نیویورک، صندوق هایی بر مبنای شاخص داوجونز و نزدک فعالیت می نمایند. در ایران هم چند وقتی می شود که صندوق هایی از این نوع تشکیل شده است که تعدادی از آن ها طبق شاخص کل و برخی از آن ها نیز بر مبنای شاخص های دیگری مثل شاخص ۳۰ شرکت بزرگ ایجاد شده اند که پیش تر هم اشاره ای به این موضوع داشتیم.
ویژگی های صندوق سرمایه گذاری شاخصی
۱) در این صندوق ها مدیریت نقشی غیرفعال دارد و ریسک مدیریت صندوق حذف می گردد، چرا که هدف مدیران دستیابی به سود نیست و آن ها بیشتر در تلاش هستند تا وزن اوراق موجود به شاخص مبنا نزدیک باشد.
۲) شاخص های سرمایه گذاری بسیاری وجود دارند که عملکرد آن ها با حداقا نوسان، که مدن ها کلید سرمایه گذاری موفق بود، است. چنانچه شاخص شما بتواند نرخ نوسانش را پایین نگه دارد، آن گاه شما بهترین فرصت برای افزایش سود در مدت طولانی در قیاس با چیدن سبد سرمایه گذاری و انباشتن آن با چندین دارای تک، دارید.
۳) یک مدیر فعال با تخصص در سرمایه گذاری و شناخت کافی از بازار می تواند نه تنها از سبد سرمایه گذاری شما محافظت نماید، بلکه بازدهی فراتر از بازار را نیز برای سرمایه گذاران به دنبال داشته باشد. ولی در حقیقت تنها تعداد معدودی از مدیران هستند که توانسته اند به صورت پیوسته و در طول سال ها این کار را انجام دهند.
۴) صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، گونه ای از طرح های سرمایه گذاری جمعی به حساب می آیند که در آن ها، سبد سرمایه گذاری به نوعی آینه تمام نمای شاخص بازار بورس است. مزایای این صندوق ها به صورت معمول کم هزینه بودن، کم ریسک بودن به علت تنوع سبد سهام و مزایای مالیاتی آن هاست.
در این صندوق ها معامله سهام تنها وقتی ضرورت پیدا خواهد کرد که وجهی به واسطه ورود سرمایه گذار جدید اضافه یا به علت خروج یک سرمایه گذار کم شود. مزیت اصلی صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، کاهش ریسک و هزینه هاست. در بلندمدت صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص به نسبت دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک عملکرد مناسب تری را به همراه داشته باشد.
۵) این ریسک وجود دارد که با کاهش قیمت این اوراق دارایی های صندوق کاهش یابد و طبیعتا سرمایه افرادی که در این صندوق ها سرمایه‌گذاری کرده اند هم کاهش پیدا خواهد کرد. البته شاید این موضوع از نظر بسیاری از سرمایه گذاران، موضوع خاصی نباشد، چرا که بیشتر سرمایه گذاری صندوق های شاخصی بر روی اوراق بهادار بازار بورس است و این بازار وابسته به عوامل سیاسی، اقتصادی و اجتماعی می باشد.
همچنین این امکان وجود دارد که واحدهای سرمایه گذاری در این صندوق ها به علت نوسانات عرضه و تقاضا موجود در بازار تغییر نماید و این بدین معنی است که با قیمت پایین تر و یا بالاتر از قیمت اصلی واحدها قرار گیرد. انعطاف این صندوق ها در شرایط گوناگون بازار بسیار کم تر از دیگر صندوق های سهامی است که این امر می تواند در نوسانات بازار به ضرر سهامداران این صندوق ها باشد. بنابراین بهتر است پیش از انتخاب صندوق شاخصی مورد نظر، بازده آن ها را با یک دیگر مقایسه نمایید تا بتوانید بهترین گزینه را برای خود انتخاب نمایید که بیشترین سود را در طول زمان برای شما به همراه داشته باشد.
صندوق سرمایه گذاری شاخصی برای چه افرادی مناسب است؟
جالب است بدانید که ریسک سرمایه گذاری در صندوق های مبتنی بر شاخص از ریسک سرمایه گذاری در صندوق های سهامی کم تر است و نسبت به دیگر انواع صندوق ها میزان مشارکت بیشتری در خرید سهام دارد، از همین روی این نوع صندوق ها بیشتر مورد توجه افرادی قرار می گیرد که به سرمایه‌گذاری مطمئن در بازار بورس تمایل دارند. سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بیشتر مورد توجه افرادی است که علاقه مند به سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه هستند، ولی وقت کافی به منظور بررسی دائمی بازار را نداشته و یا تجربه کافی برای ورود مستقل به بازار را نخواهند داشت. صندوق های سرمایه گذاری به این علت که به وسیله افراد متخصص و با تجربه در این زمینه اداره می شوند، برای سرمایه گذاری کم ریسک تر و مطمئن تر افراد، مناسب تر می باشند.
از طرف دیگر نخستین گام برای پاسخ به این سوال این است که خود را سنجش ریسک کنیم تا دریابیم که جزو چه دسته افرادی در سرمایه گذاری هستیم؛ آیا ریسک پذیر هستیم و یا ریسک گریز؟ و در گام بعدی است کهب اید علاقمندی خود را در نظر بگیریم. افرادی هم هستند که علاقه ورود به بازارهای دارایی متنوع و شناخته شده ای مثل خرید سهام همین شرکت های شاخص ساز سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها را دارند، ولی نه دانش کافی دارند و نه وقت برای تحلیل و بررسی. به این گروه از افراد توصیه می شود که با انتخاب صندوق شاخصی و استفاده از اعضای متخصص و ارکان صندوق مجربی که مثل هر صندوق سرمایه گذاری دیگر در این صندوق هم حضور دارند، مسیر را برای خود هموار نمایند و بدون دغدغه داشتن وقت و دانش کافی، به سادگی فرآیند سرمایه گذاری خود را آغاز نمایند.
بررسی مزیت های صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص می تواند بهانه خوبی برای شروع سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها باشد. در مورد صندوق های شاخصی باید در نظر داشتهب اشید که این صندوق ها همواره در تلاشند تا بازدهی خود را به یکی از شاخص های بورس گره بزنند. بعضی این کار را با شاخص کل انجام می دهند و بعضی دیگر خود را به شاخص هم وزن متصل می کنند، ولی در این بین باید تفاوت شاخص هم وزن و شاخص کل را بدانید. در این راستا باید گفت که شاخص کل به شرکت های بزرگ وابسته است و نوسان شرکت های بزرگ تاثیر بسیاری بر روی آن ها خواهد گذاشت.
ولی در مقابل و در شاخص هم وزن، شاخص به تمامی شرکت های بورسی وزن یکسانی می دهد، از همین روی صندوق های شاخصی مبتنی بر شاخص کل بیشتر به شرکت های شاخص ساز برای سرمایه گذاری علاقه دارند، ولی صندوق های مبتنی بر شاخص هم وزن احتیاجی نیست تا صرفا روی شاخص سازها تمرکز نمایند، به این خاطر که تمامی شرکت ها از وزن یکسانی برخوردار هستند. شاخص هم وزن به علت این که وزن یکسانی به کل شرکت ها می دهد، وضعیت بورس را بهتر از شاخص کل نشان می دهد و شاخص بهتری برای سنجش آن محسوب می شود.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص
برخی از صندوق های سرمایه گذاری به صورت ETF در فعالیت اند و این بدین معنی است که به صورت سهام در بازار بورس عرضه خواهند شد. شما قادرید با مراجعه به سایت کارگزاری مورد نظر خود، برای دریافت کد بورسی و سرمایه گذاری در این صندوق ها اقدام کنید. برخی دیگر از صندوق های شاخصی نیز به حالت عادی در اختیار کاربران قرار می گیرند. به منظور سرمایه گذاری در این صندوق ها باید از طریق دفتر نمایندگی آن ها و یا وبسایت رسمی آن ها برای گشایش حساب اقدام کنید.
نکات مهم درباره صندوق سرمایه گذاری شاخصی
- مزایای این صندوق ها به صورت معمول کم هزینه بودن، کم ریسک بودن به علت تنوع سبد سهام و مزایای مالیاتی آن هاست.
- در بلندمدت صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص به نسبت دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک عملکرد به مراتب بهتری از خود نشان داده اند.
- صندوق های سرمایه گذاری شاخصی در واقع گونه ای از طرح های سرمایه گذاری جمعی به شمار می روند که در آن ها، پرتفوی سرمایه گذاری به نوعی آینه تمام نمای شاخص بازار بورس محسوب می شود.
- در این صندوق ها معامله سهام تنها زمانی ضرورت پیدا خواهد کرد که وجهی به واسطه ورود سرمایه گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه گذار کسر شود.
نتیجه گیری و کلام پایانی
همان طور که گفتیم، دارایی های این صندوق ها به شکلی اختصاص داده می شوند که بازدهی برابر شاخصی خاص را برای تمامی سرمایه گذاران به همراه داشته باشد. به عنوان مثال چنانچه قصد داشته باشید همگام با شاخص کل بورس پیش بروید و به آن نزدیک باشید، صندوق مورد نظر سهام شرکت هایی که بیشترین اثر را بر شاخص کل دارند، خریداری و نگهداری می کند. البته این را هم باید در نظر داشته باشید که این صندوق ها تنها مختص شاخص های بورسی نیست و شما عزیزان قادرید مطابق شاخص صنایع، طلا یا سایر بازارهای سرمایه گذاری نیز سودهای بسیار خوبی را کسب کنید.
هدف اصلی صندوق های مبتنی بر شاخص این است که مطابق با یک شاخص مبنا در حرکت باشند و نهایتا یک پرتفوی بورسی متناسب با شاخص در بازار تشکیل دهند. نکته شایان ذکر دیگر این که صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص نسبت سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها به صندوق های سهامی ریسک کم تری به همراه دارند و به همین دلیل گزینه مناسبی برای یک سرمایه گذاری مطمئن تر به حساب می آیند که افراد ریسک گریز می توانند سود بیشتری را در عین حال که ریسک کم تری را متقبل می شوند، به دست آورند.
همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، همه چیز درباره صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص را در این مطلب به زبان ساده آموزش دادیم.
همچنین اگر دوست دارید بدانید صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چطور کار می کند، توصیه می کنم حتما این مطلب را با دقت بخوانید.
حال که می دانید صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست، فکر می کنید برای سرمایه گذاری مناسب است؟
چرا باید در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم
اگر بخواهید در صندوق ها سرمایه گذاری کنید، احتمالا سوالاتی از قبیل چرا صندوق‌ها می‌تواند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری باشند یا صندوق سرمایه گذاری چه ویژگی‌هایی مگر دارد، در ذهن‌تان ایجاد می‌شود. در این مطلب سعی شده است با پاسخ‌گویی به این سوالات، تصمیم‌گیری و انتخاب برای شما راحت‌تر کنیم.
تیمی متشکل از کارشناسان، تحلیلگران و معامله‌گران با تجربه، مدیریت انواع صندوق های سرمایه گذاری را بر عهده دارند. بخاطر همین موضوع، افراد با هر سطح از دانش و آگاهی نسبت بازار سرمایه می‌توانند با سرمایه گذاری در صندوق ها، از فرصت‌های بازار سرمایه استفاده کامل ببرند.اگر نسبت به بازار سرمایه شناخت کاملی ندارید یا اگر فرصت یا دانش کافی برای تحلیل بازار سرمایه گذاری ندارید، بی‌گدار به آب نزنید!
سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها
سرمایه گذاری در صندوق ها، برخلاف خرید و فروش مستقیم سهام و سایر اوراق بهادار، فرآیند پیچیده‌ای ندارد و بسیار ساده می باشد. مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با یکدیگر و شناسایی صندوق مناسب هر سرمایه گذار نیز به راحتی امکان‌پذیر می باشد.
مدیریت حرفه‌ای صندوق ها
برای یک سرمایه گذاری موفق در بازار سرمایه در مرحله اول لازم است وضعیت فعلی بازار به درستی تحلیل و تفسیر بشود. به دنبال آن و با پیش‌بینی وضعیت آینده، باید موقعیت‌های مناسب شناسایی بشوند و در آنها سرمایه گذاری شود. از طرف دیگر، در طول دوران سرمایه گذاری و شرایط، سبد سرمایه گذاری دائما نیاز به بازبینی و اصلاح دارد.
تنوع صندوق های سرمایه گذاری
هر نوع صندوق سرمایه گذاری مطابق با اساسنامه و امیدنامه خود، طیفی از انواع اوراق بهادار را در سبد دارایی خود نگه می‌دارد. از طرف دیگر، سبد دارایی صندوق های سرمایه گذاری شامل ده‌ها مورد از انواع اوراق بهادار (سهم، اوراق مشارکت و …) میباشد تا ریسک سرمایه گذاری به نحو مطلوبی کنترل شود.
کارگزاری سامان با تاسیس صندوق های سرمایه گذاری گوناگون، امکان سرمایه گذاری افراد با سطوح متفاوت ریسک‌پذیری را فراهم کرده است.
نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری
نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری در انواع صندوق ها را بلد هستید؟ سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بسیار جذاب است و همین باعث شده است که در وضعیت ناامن اقتصادی، بسیاری از افراد بخواهند برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری اقدام کنند، پس باید نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری را یاد بگیرند. بنابراین تصمیم گرفتیم سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها در این مطلب به زبان ساده نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری را به شما عزیزان آموزش دهیم، پس حتما تا انتها همراه ما بمانید.
نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری
برخی از صندوق ها، فقط از طریق مراجعه حضوری قابلیت معامله دارند یا همان صدور و ابطال هستند؛ البته در مواردی هم امکان خرید از طریق پنل سایت صندوق هم در نظر گرفته شده است. برای آن دسته از صندوق های سرمایه گذاری که معاملات آن به شکل حضوری صورت می پذیرد، نیاز است که سرمایه گذار با مدارک لازم به شعب صندوق رفته و به صورت حضوری برای این کار اقدام کند.
اگر قصد دارید به روشی مطمئن در بازار بورس سرمایه گذاری کنید، لازم است در ابتدای امر اهداف و نیازهای خود را تعیین فرمایید. افرادی که قادر نیستند در مورد سرمایه خود ریسکی را قبول کنند، بهتر است صندوق های درآمد ثابت را برای سرمایه گذاری انتخاب نمایند و افرادی که به سود پرداختی صندوق نیاز دارند، بایستی صندوقی را انتخاب کند که به شکل دوره ای سود می پردازند. چنانچه سرعت نقدشوندگی برای شما حائز اهمیت است، بهتر است صندوق های ETF را انتخاب نمایید و چنانچه ریسک پذیری شما به مراتب بالاتر است، صندوق های سرمایه گذاری در سهام گزینه مناسب تری برای شخص شما به حساب می آید.
حتما برایتان جالب است : چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟
زمانی که نوع صندوق متناسب با نیاز های خود را انتخاب کردید، بایستی مجموعه های را پیدا کنید که بر اساس مدل موردنظر شما کار می کنند. در نظر داشته باشید که مرجع اصلی برای این کار، سایت سازمان بورس و اوراق بهادار ایران است که اطلاعات کاملی را در خصوص تمامی صندوق های فعال در اختیار شما قرار می دهد. پیش از انتخاب صندوق، می بایست اساسنامه و امیدنامه و سابقه و تاریخچه فعالیت آن را مورد بررسی قرار دهید. همچنین لازم است گزارشات مربوط به میزان بازدهی فعلی و بازدهی پیش بینی شده را نیز بررسی نمایید تا قادر شوید دیدی کلی از نحوه عملکرد صندوق ها به دست آورید.
نکته حائز اهمیت دیگر این که ضرورت سرمایه گذاری در چند نوع صندوق معمولا احساس می شود؛ کاری که در اصطلاح به آن تشکیل پرتفوی نیز می گویند. صندوق های سرمایه گذاری، دارایی های گوناگون دارند، لذا میزان ریسک سرمایه گذاری در آن ها نیز متفاوت می باشد. به این منظور که در میزان ریسک و سود دریافتی به تعادل برسیم، بهتر است یک پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری تشکیل دهیم که از واحدهای انواع صندوق های گوناگون تشکیل می شود.
این کار از طرف دیگر ریسک سرمایه گذاری افراد را پوشش می دهد و از طرفی شامل سود ماهانه نیز می شود. در ادامه و پیش از این که نحوه خرید صندوق های سرمایه گذاری را توضیح دهیم، انواع صندوق های سرمایه گذاری را باید به شما معرفی کنیم تا سپس بتوانیم روش خرید هر کدام را توضیح دهیم، پس همچنان با مای مانی همراه بمانید؛
انواع صندوق های سرمایه گذاری
اصلی ترین صندوق های سرمایه گذاری در ایران به 5 نوع مختلف تقسیم بندی می شوند که شامل موارد زیر است؛
1) صندوق سرمایه گذاری سهامی
صندوق های سرمایه گذاری سهامی به صورت معمول حداقل ۷۰ درصد از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند و ۳۰ درصد باقی مانده هم به انتخاب مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا دیگر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری خواهد شد. جالب است بدانید که این کار موجب خواهد شد تا ریسک این نوع صندوق ها به نسبت صندوق های با درآمد ثابت بیشتر باشد، چرا که بخش عمده ای از دارایی های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می گردد، بنابراین برای این نوع از صندوق ها حداقل سود تضمین شده تعریف نمی شود.
این صندوق ها بیشتر برای افرادی مناسب اند که دوست دارند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند، ولی فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را در اختیار ندارند. در واقع با سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها سرمایه شما به وسیله یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، برای سرمایه گذاری در بورس اقدام می کنید.
از همین روی ریسک به مراتب بالاتری برایتان به همراه خواهد داشت، ولی از طرفی این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، سود بیشتری برایتان به ارمغان بیاورد؛ به عنوان مثال زمانی که شرایط بازار سرمایه ایران مساعد است، میزان بازدهی و سوددهی این صندوق ها نسبت به صندوق های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. نکته شایان ذکر دیگر این که بسیاری از این صندوق ها از ضامن نقد شوندگی نیز برخوردارند و از این بابت خیال شما آسوده است.
2) صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت حداقل بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از دارایی های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و دیگر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند. باقی مانده دارایی های صندوق هم به انتخاب مدیر صندوق در بورس سرمایه گذاری خواهد شد. این صندوق ها برای افرادی مناسب است که ریسک گریز هستند، به این خاطر که در کنار ریسک پایین، از یک حداقل سود تضمین شده نیز برخوردارند.
نکته دیگر این که این صندوق ها در دوره های از پیش تعیین شده به سرمایه گذاران خود سود می پردازند. قابلیت نقدشوندگی آن ها هم بالاست و این بدین معنی است که شما به سادگی قادرید واحدهای صندوق خود را هر زمان که اراده کردید، به پول نقد تبدیل کنید. همچنین اکثر این صندوق ها یک رکن به نام ضامن نقدشوندگی نیز دارند که به صورت معمول یک نهاد مالی معتبر می باشد.
در واقع این ضامن موجب آسودگی خاطر بیشتر سرمایه گذاران خواهد شد. نهایتا این که این صندوق ها به صورت معمول سود بالاتری نسبت به بانک دارند. بنابراین برای افراد کم ریسک که پول خود را در اختیار بانک گذاشته اند، گزینه جذابی برای سرمایه گذاری به حساب می آید.
3) صندوق سرمایه گذاری مختلط
صندوق های سرمایه گذاری مختلطط حداکثر ۶۰ درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می نمایند و حداقل ۴۰ درصد از دارایی صندوق هم در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود. به شکل کلی این نوع از صندوق های سرمایه گذاری از لحاظ سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار دارند.
سرمایه گذاری در این نوع از صندوق ها به کسانی که نه خیلی ریسک پذیر هستند و نه خیلی ریسک گریز توصیه می شود، به این خاطر که بیش از نیمی از دارایی های آن در سهام سرمایه گذاری می گردد و همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰ درصد از دارایی های صندوق در اوراقی درآمد ثابتی سرمایه گذاری می شود.
این صندوق ها هم پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق های درآمد ثابت دارند، اما به علت سرمایه گذاری قسمتی از دارایی ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. تعداد زیادی از این صندوق ها ضامن نقد شوندگی نیز دارند تا هر زمان که خواستید، بتوانید دارایی سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها های خود را به پول نقد تبدیل کنید.
4) صندوق های سرمایه گذاری در طلا
بعضی از افراد نیز دوست دارند با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ نمایند، ولی اتفاقاتی مثل گم یا ربوده شدن، همواره سرمایه گذاران و خریداران طلا را تهدید کرده است. صندوق های سرمایه گذاری طلا با معامله سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که به صورت معمول در بورس پذیرفته شده اند، سود خوبی برای سرمایه گذاران به همراه دارند و سرمایه گذاری بلندمدت در آن ها می تواند گزینه خوبی برای این دسته از افراد به حساب آید.
بنابراین سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که پیش تر عنوان کردیم، قادرند با ارقام خرد در طلا سرمایه گذاری نمایند. البته این صندوق ها قادرند مازاد دارایی های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه گذاری نمایند.
5) صندوق سرمایه گذاری قابل معامله
فعالیت اصلی صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا همان ETF، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی می باشد که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می شود. عملکرد این نوع از صندوق ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن ها وابسته است. نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که اصلی ترین ویژگی این صندوق ها معامله پذیری واحدهای سرمایه گذاری آن ها در بورس می باشد؛ بدین شکل که معامله واحدهای این نوع از صندوق ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران انجام می شود.
حتما برایتان جالب است : بهترین سرمایه گذاری در زمان رکود چیست؟
صندوق های قابل معامله قادرند هر کدام از انواع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق ها نسبت به دیگر صندوق های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آن ها در بورس مورد معامله قرار می گیرند. بنابراین عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس هم می تواند بر قیمت آن ها موثر باشد. همچنین معامله این صندوق ها از طریق بورس می تواند به نقدشوندگی هرچه بیشتر آن ها کمک نماید.
انواع صندوق های سرمایه گذاری از نظر روش خرید و فروش
صندوق های سرمایه گذاری از نظر روش انجام معاملات به دو گروه اصلی تقسیم می شوند که به شکل زیر می باشد :
صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال : به منظور معامله واحدهای این نوع از صندوق ها لازم است افراد به منظور کسب اطلاعات در خصوص نحوه معامله آن ها به وب سایت رسمی صندوق مورد نظر خود مراجعه نمایند، چرا که این نوع از صندوق ها را یا می توان با مراجعه حضوری به نمایندگی ها و شعب صندوق معامله کرد و بعد از یک بار احراز هویت می توانند با ثبت نام در سایت صندوق به شکل اینترنتی برای صدور یا ابطال واحدهای خود اقدام نمایند.
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا همان ETF : واحدهای صندوق های قابل معامله در بورس را می توان مثل سهام شرکت ها در بازار بورس خرید و فروش نمود. سرمایه گذاران برای خرید این واحدها می بایست کد بورسی فعال داشته باشند تا بتوانند برای خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری اقدام نمایند.
نحوه تعیین قیمت معامله واحدهای صندوق سرمایه گذاری
قیمت صدور واحد سرمایه گذاری در پایان هر روز از طریق تابلو اعلانات در شعب یا در تارنمای هر صندوق به صورت روزانه اعلام می گردد. به منظور صدور هر واحد، سرمایه گذار می بایست علاوه بر قیمت صدور، کارمزد صدور واحد سرمایه گذاری را که در امیدنامه صندوق قید شده است، بپردازد. درخواست صدور واحد بسته به امیدنامه و اساس نامه هر صندوق متفاوت می باشد ولی به صورت کلی این درخواست به دو شکل زیر می تواند باشد :
- اینترنتی : چنانچه پرداخت به شکل اینترنتی باشد، صدور بعد از دو روز کاری پس از درخواست به قیمت صدور فردای روز درخواست صورت می پذیرد.
- نقد : چنانچه پرداخت به شکل حضوری و از طریق ارائه فیش بانکی صورت پذیرفته باشد، صدور واحد فردای روز کاری درخواست و به قیمت صدور فردای کاری روز درخواست صورت می پذیرد. پیشنهاد می کنیم افراد مبلغی بیش مبلغی که از محاسبه تعداد واحد و قیمت هر واحد به دست آورده اند، واریز نمایند.
در حقیقت اگر درخواست صدور واحد سرمایه گذاری به وسیله مدیر صندوق تائید شده باشد و واحدها به نام فرد ثبت گردند، مدیر ثبت ظرف مهلت مقرر در امیدنامه صندوق، گواهی صدور را برای سرمایه گذار صادر خواهد کرد. سرمایه گذار می تواند گواهی صدور را در صورتی که به صورت حضوری به شعبه صندوق مراجعه کرده، دریافت نماید.
گواهی سرمایه گذاری چاپی و از شماره مسلسل و تاریخ برخوردار است و با مهر صندوق و امضای نماینده مجاز مدیر ثبت مطابق نمونه های انتهای این رویه صادر می گردد. همه ارکان صندوق مسئولیت های خود مندرج در اساسنامه و امیدنامه صندوق را در قبال دارندگان گواهی های سرمایه گذاری که مطابق این رویه صادر می شوند، عهده دار هستند.
نوع واحدهای سرمایه گذاری اعم از عادی و ممتاز و قابل ابطال یا انتقال بودن گواهی، باید در گواهی سرمایه گذاری قید شود. گواهی سرمایه گذاری واحدهای سرمایه گذاری عادی و ممتاز به شکل جداگانه صادر می شود. قیمت ابطال واحدهای سرمایه گذاری در پایان هر روز از طریق تابلو اعلانات مستقر در شعب و همین طور تارنمای صندوق به صورت روزانه اعلام می شود.
حتما برایتان جالب است : چگونه سرمایه گذاری را شروع کنیم
نحوه درخواست ابطال واحد صندوق مطابق با امیدنامه و اساسنامه هر صندوق گوناگون خواهد بود ولی به صورت کلی در صورت درخواست ابطال، قیمت طبق قیمت روز کاری بعد محاسبه خواهد شد. مدیر صندوق وظیفه دارد وجه نقد حاصل از ابطال سرمایه گذار را بعد از کسر کارمزد ابطال یا هزینه های مربوطه، ظرف مهلت مقرر مطابق با امیدنامه صندوق، به حساب بانکی سرمایه گذار یا نماینده قانونی او واریز نماید.
کدام صندوق سرمایه گذاری مناسب است؟
همان طور که پیش تر هم اشاره کردیم، صندوق های سرمایه گذاری را با توجه به نوع فعالیت و میزان ریسک پذیری آن ها می توان به شکل کلی به سه دسته درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم بندی نماییم. البته در کنار آن صندوق های طلا، زمین و ساختمان، صندوق های جسورانه، پروژه، کالایی و … هم برای سرمایه گذاری در دسترس اند. به منظور انتخاب یک صندوق مناسب جهت سرمایه گذاری بایستی نکاتی در مورد خودمان و صندوق های سرمایه گذاری را بلد باشیم.
نخستین معیاری که در زمان انتخاب و خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری می بایست در نظر داشته باشید، بدون شک میزان ریسک پذیری خودتان می باشد. توان ریسک پذیری در افراد گوناگون به صورت کامل متفاوت است. به عنوان مثال کسی که می تواند روی سرمایه خود ریسک بالا را قبول کند و این اتفاق زندگی روزمره او را مختل نمی کند، با شخص دیگری که با کوچکترین نوسان در بازار، دچار اضطراب شود، روحیات متفاوتی دارد و باید در راستای ویژگی های شخصیتی خود برای سرمایه گذاری اقدام کند.
بنابراین به منظور سرمایه گذاری در هر بازار مالی به خصوص بورس و صندوق های سرمایه گذاری، شناخت روحیات خودمان و میزان توقعی که از بازار داریم بسیار حائز اهمیت است. صندوق های در سهام با توجه به دارایی های خود که اکثرا سهام شرکت ها را در اختیار دارند، بیشترین ریسک را دارند و صندوق های درآمد ثابت هم با توجه به این که اکثرا گواهی سپرده بانکی و اوراق مشارکت را در دل خود را دارند، ریسک زیادی به همراه نخواهند داشت. در این میان صندوق سرمایه گذاری مختلط می توانند بهترین گزینه برای افرادی باشند که از لحاظ ریسک پذیری افرادی خنثی به حساب می آیند.
در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که بررسی کارنامه صندوق های سرمایه گذاری و میزان بازدهی دوره ای آن هاست. هر کدام از صندوق های سرمایه گذاری با توجه به کارنامه خود و نوع سرمایه گذاری در بازارهای مالی، مزایا و معایب مخصوص به خود را دارا می باشند. پیش از اقدام به سرمایه گذاری در این صندوق ها می بایست با دقت در مورد آن ها اطلاعات کسب کنیم تا از تمام جزئیات و شرایط آن ها اطلاعات کافی داشته باشیم.
همان طور که در ابتدای مقاله قول دادیم، در این مطلب نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری را به زبان ساده خدمت شما توضیح دادیم.
همچنین اگر دوست دارید مطمئن ترین راه های سرمایه گذاری در ایران را هم بشناسید، این مطلب را به شما توصیه می کنیم.
حال که دیگر چگونگی خرید صندوق های سرمایه گذاری را یاد گرفته اید، فکر می کنید خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری برای شما مناسب است؟
دیدگاه شما