سایت همبستگی ارز های خارجی


اگر شما یک بانک اطلاعاتی بزرگ یا اندازه نمونه داشته باشید، یک همبستگی تنها می تواند از نظر آماری قابل توجه باشد. ارزهای دیجیتال هنوز جوان هستند و داده های تاریخی زیادی ندارند. من می گویم که ما می توانیم ارتباطاتی را در بازارهای ارز دیجیتال مشاهده کنیم اما هنوز نمی دانیم که چقدر قدرت دارند.

جفت ارز دیجیتال چیست؟

جفت ارز دیجیتال یا جفت ارزهای معاملاتی به حالتی گفته می‌شود که در آن ارزها در مقابل هم مبادله می‌شوند. این قابلیت به شما امکان مقایسه قیمتی چند رمز ارز را با یکدیگر فراهم می‌کند مانند جفت ارزهای بیت کوین/ لایت کوین (BTC/LTC) یا اتریوم/ بیت کوین کش (ETH/BCH). در این مقاله قصد داریم بفهمیم جفت ارز دیجیتال چیست و چگونه اتفاق می‌افتد. اگر شما هم به دنبال خرید و فروش ارزهای دیجیتال هستید در این مقاله همراه ما باشید.

خلاصه مقاله

جفت ارز دیجیتال به رمز ارزهایی گفته می‌شوند که در مقابل هم در صرافی‌های مختلف مبادله می‌شوند. برای سرمایه گذارانی که می‌خواهند در این حالت معامله کنند دو دلیل اصلی وجود دارد: دلیل اول این است که بعضی از رمز ارزها را فقط با رمز ارزهای دیگر می‌توان خرید و فروش کرد. دلیل دیگر این است که جفت ارزها شرایطی را فراهم می‌کنند تا سرمایه گذاران بتوانند در تفاوت قیمتی ارزهای دیجیتال هم سود ببرند. از این رو داشتن اطلاعات این حوزه بسیار سودمند است و می‌تواند به رشد سرمایه گذاران کمک کند.

جفت ارز دیجیتال چیست

نحوه فعالیت جفت ارز‌های معاملاتی

جفت ارزهای دیجیتال این امکان را برای شما فراهم می‌کنند تا بتوانید قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را با هم مقایسه کنید. یعنی ارزش نسبی رمز ارزها را نسبت به یکدیگر بهتر نشان می‌دهد مثلا چقدر اتریوم با بیت کوین برابر است. در صرافی‌های مختلف جفت ارزهای متفاوتی وجود دارد. وجود این تعداد جفت ارز مختلف به شما کمک می‌کند بر اساس ارزهایی که دارید و یا می‌خواهید بخرید، جفت ارز خود را انتخاب کنید. مثلا اگر شما بیت کوین داشته باشید، این فرصت برای شما فراهم است تا با هر جفت ارزی که شامل بیت کوین است معامله کنید.

برخی از صرافی‌ها فقط جفت ارزهای دیجیتال را ارائه می‌دهند ولی صرافی‌هایی مانند جمینی، کوین بیس، بایننس و کراکت جفت ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات را نیز ارائه می‌دهند. در بازار ارزهای دیجیتال، بیت کوین/ اتریوم جفت ارزی هستند که بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص می‌دهند.

ارز پایه چیست و چه اهمیتی دارد؟

برای درک کردن مفهوم جفت ارزهای دیجیتال و استفاده از آن‌ها باید ارزهای پایه را بشناسید. ارز پایه راهی برای نشان دادن ارزش توافقی دارایی‌های مختلف است. به بیان دیگر ارزهای پایه ابزاری هستند که برای مقایسه نرخ ارز بین ارزهای فیات در کشورهای مختلف استفاده می‌شوند. برای مثال زمانی که یک آمریکایی می‌خواهد به ایتالیا سفر کند باید دلار خود را به یورو تبدیل کند. در اینجا دلار به عنوان یک ارز پایه محسوب می‌شود. همین روند در ارزهای دیجیتال هم وجود دارد.

اگر بخواهید یک رمز ارز کمتر شناخته شده‌ای را خریداری کنید، احتمالا باید یکی از رمز ارزهای پایه را داشته سایت همبستگی ارز های خارجی باشید. در بیشتر موارد، محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و اتریوم به عنوان رمز ارزهای پایه عمل می‌کنند. اما باید دقت داشت که ارزهای پایه در صرافی‌های مختلف متفاوت است. سرمایه گذاران قبل از ورود به این نوع معاملات باید بدانند که کدام ارزهای پایه در مبادله آن‌ها پذیرفته می‌شود و جفت ارزهایی که صرافی ارائه می‌دهد کدام است. از طرف دیگر بسیاری از صرافی‌ها استیبل کوین‌ها (مانند تتر) را به دلیل ارتباط مستقیم آن‌ها با دلار آمریکا به عنوان یکی از جفت‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

جفت ارز دیجیتال چیست

کدام جفت ارز دیجیتال برای موقعیت آربیتراژ مناسب است؟

آربیتراژ به معنای بهره برداری از تفاوت قیمت یک دارایی یا اوراق بهادار بین دو بازار برای کسب سود است. مثلا فرض کنید قیمت بیت کوین در صرافی X، 10 دلار و در صرافی Y، 12 دلار است. در این حالت شما می‌توانید با خرید بیت کوین از صرافی X و فروش آن به صرافی Y، 2 دلار سود کنید. به این کار آربیتراژ گفته می‌شود. آربیتراژ یک مکانیسم مالی ضروری است که قیمت‌ها را بین مبادلات مختلف و بازارهای گسترده تر ثابت نگه می‌دارد.

اجرای استراتژی آربیتراژ برای ارزهای دیجیتال می‌تواند پیچیده باشد. در صرافی‌ها برخی از ارزهای دیجیتال بیش از سایر ارزها با یکدیگر همبستگی دارند و فرصت‌های آربیتراژ زمانی ایجاد می‌شود که این همبستگی پایین باشد. با این حال اگر از جفت ارز هایی با حجم معاملاتی محدود استفاده کنید، همبستگی کاهش می‌یابد. کمبود حجم معاملاتی باعث عدم نقدینگی در بازار شده و فرصتی برای آربیتراژ فراهم می‌کند. به طور کلی آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی پیشرفته است و برای افراد مبتدی توصیه نمی‌شود.

نتیجه گیری

جفت ارزهای دیجیتال شرایط خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم می‌کنند تا بتوانند در تفاوت‌های قیمتی بین ارزهای خود نیز سود ببرند. از این رو بسیاری از صرافی‌ها امکان مبادلات جفت ارزهای بسیار گسترده ای را برای کاربران فراهم کرده‌اند. در این مقاله مفهوم جفت ارز دیجیتال چیست را بررسی کردیم و دیدیم چگونه می‌توان از آن سود برد. اگر شما هم از این معاملات استفاده می‌کنید حتما نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

لیست جفت ارزهای فارکس: آشنایی با +۲۰ جفت ارزهای اصلی و فرعی

لیست جفت ارزهای فارکس

فارکس یکی از انواع بازارهای سرمایه‌گذاری بین‌المللی است که بر اساس خرید و فروش ارزها می‌توان در آن فعالیت داشت. به معنی بهتر کلمه در بازار فارکس هیچ چیز جز ارز کشورهای مختلف خرید و فروش نمی شود؛ اما هیچ‌گاه در بازار فارکس از مفهوم ارز استفاده نمی‌شود. بلکه به آن‌ها لیست جفت ارزهای فارکس گفته می‌شود.

اما منظور از جفت ارز چیست؟ برای درک این موضوع بهتر است از مثالی استفاده کنیم. در این مثال به صورت مفهومی خبری از لیست جفت ارزهای فارکس نیست اما به شما کمک می‌کند که مفهوم جفت ارزها را به خوبی درک کنید.(در ادامه مقاله بازار دو طرفه در فارکس و بازار دو طرفه ارز دیجیتال را هم بخوانید)

منظور از جفت ارز چیست

در روزهایی که دلار در ایران سیر صعودی داشت بسیار اقدام به خرید دلار کردند و در زمانی که دلار در حال سقوط بود مشغول فروش آن بودند؛ اما سؤال اصلی اینجاست که این خرید و فروش‌ها چگونه صورت می‌گیرد؟ در واقع شما برای خرید دلار، ارزش ریالی آن را پرداخت می‌کنید و برای فروش دلار ارزش ریالی آن را دریافت می‌کنید؛ بنابراین ما در این جا جفت ارز ریال به دلار (ریال / دلار) را شاهد هستیم.

حال سود ما در معامله این جفت ارز چگونه مشخص می‌شود؟ کاملاً مشخص است که اگر ارزش ارز پایه (مورد معامله – دلار) زیاد شود یعنی نسبت ریال به دلار کم شود، شما در معامله خرید برنده خواهید بود، حال اگر داستان برعکس باشد یعنی ارزش ارز پایه یا همان دلار کم شود که باعث می‌شود نسبت ریال به دلار افزایشی شود شما در معامله فروش برنده خواهید بود.(اگر میخواهید بدانید ارز پایه چیست این مقاله به شما کمک خواهد کرد)

البته این یک مثال کاملاً عینی از بازار ارز ایران بود. در بازار فارکس و در لیست جفت ارزهای فارکس نامی از ریال و بسیاری از ارزهای کشورهای جهان سوم وجود ندارد. در ادامه می‌خواهیم بیشتر از لیست جفت ارزهای فارکس صحبت کنیم.

لیست بهترین جفت ارزها برای ترید در فارکس و انواع آن

بعد از این که فهمیدیم منظور از جفت ارز چیست نوبت این است که سراغ شناخت لیست جفت ارزهای فارکس برویم. به طور کلی لیست جفت ارزهای فارکس به دو دسته جفت ارزهای اصلی و فرعی تقسیم می‌شوند؛ اما قبل از بررسی جفت ارزهای اصلی و فرعی در لیست جفت ارزهای فارکس بهتر است مفهوم ارز پایه و ارز دوم را مورد بررسی قرار دهیم.

به طور کلی در تمام لیست جفت ارزهای فارکس دو نوع ارز وجود دارد. ارز پایه همان ارزی است که نسبت قیمتی بر اساس ان محاسبه می‌شود. این ارز در سمت چپ قرار دارد. به طور مثال در USD/EUR دلار آمریکا ارز پایه محسوب می‌شود و یورو ارز دوم است. بگذارید این مفهوم را نیز در قالب یک مثال توضیح دهیم.(مقاله ارز دیجیتال چیست؟ و چه کاربردی دارد؟ را هم بخوانید)

شما در لیست جفت ارزهای فارکس می‌خواهیم جفت ارز USD/EUR را معامله کنید. شما بر اساس دانش و تحلیل خودتان می‌دانید که قرار است ارز دلار افزایش قیمت داشته باشد و این درصد افزایش بیش از درصد افزایش یورو خواهد بود. به بیان بهتر نسبت یورو به دلار کاهشی خواهد بود. از این رو شما تصمیم به انتخاب جفت ارز USD/EUR از لیست جفت ارزهای فارکس می‌گیرید.

برای این‌که بتوانید وارد جریان معامله شوید باید سرمایه شما به شکل یورو باشد زیرا شما جفت ارز تبدیلی یورو به دلار را از لیست جفت ارزهای فارکس انتخاب کرده‌اید؛ بنابراین شما با داشتن سرمایه یورویی خودتان به میزان مشخصی دلار خریداری می‌کنید.

حال شما بعد از مدتی متوجه می‌شوید که قیمت دلار ریزشی خواهد شد و نسبت یورو به دلار افزایشی می‌شود. از این رو با فروش دلار خریداری شده آن را تبدیل به یورو می‌کنید. این تمام فرایند یک معامله ساده در بازار فارکس محسوب می‌شود.

اما جفت ارزهای فرعی یا اصلی در لیست جفت ارزهای فارکس بدین معنی است که وقتی در یکی از طرف‌های معامله دلار آمریکا وجود دارد آن جفت ارز را جفت ارز اصلی می‌گویند؛ اما وقتی در معامله‌ای دلار آمریکا چه به عنوان پایه و چه به عنوان ارز دوم وجود ندارد از نظر لیست جفت ارزهای فارکس این جفت ارز، یک جفت ارز فرعی محسوب می‌شود؛ اما در لیست جفت ارزهای فارکس فرق بین جفت ارزهای اصلی و فرعی در چیست؟

جفت ارزهای اصلی و فرعی

لیست جفت ارزهای فارکس و فرق میان جفت ارزها

اما در لیست جفت ارزهای فارکس چه تفاوتی میان جفت ارزهای اصلی و فرعی وجود دارد؟ به بیان بهتر چرا در لیست جفت ارزهای فارکس آن جفت ارزهایی را که یک طرف آن دلار قرار دارد اصلی می‌نامند؟ شما خودتان چه فکر می‌کنید؟ دلار پر مبادله‌ترین ارز جهان محسوب می‌شود که در هر کشوری می‌توان آن را پیدا کرد و هر جایی از دنیا به واسطه آن وارد تجارت جهانی می‌شود.

حتی کشورهای حوزه یورو نیز با وجود این که توانستند استقلال خوبی نسبت به دلار داشته باشند اما همچنان در مبادلات فرا منطقه‌ای خودشان نیاز به دلار دارند. از طرفی دیگر دلار به تنهای یک نوع پشتوانه اساسی برای بسیاری از اقتصادها محسوب می‌شود. به جز این پشتوانه بر اساس معتبرترین مورد در عالم اقتصاد، طلا است؛ بنابراین این حق را بدهید که جفت ارزهایی که در لیست جفت ارزهای فارکس بر اساس دلار معامله می‌شوند جفت ارزهای اصلی نامیده شوند.

لیست جفت ارزهای فارکس: آشنایی با +20 جفت ارزهای اصلی و فرعی

اما آیا جفت ارزهای اصلی در لیست جفت ارزهای فارکس از نظر فنی و تکنیکالی مزیتی دارند؟ وقتی یک سوی جفت ارز شما دلار باشد، مسلماً مبادلات آن ارز افزایش پیدا می‌کند و حجم مبادلات بالایی را در طول روز ثبت می‌کند. این در لیست جفت ارزهای فارکس به معنی نقدشوندگی بالاست.

نقد شوندگی بالا یعنی این که هر زمان که دلتان خواست می‌توانید این جفت ارز را بفروشید و تقریباً همیشه تقاضایی برای آن در بازار وجود دارد. از طرف دیگر کشور آمریکا، ازنظر اقتصادی کشور با ثباتی محسوب می‌شود از این رو در لیست جفت ارزهای فارکس وقتی دلار آمریکا قرار دارد، یعنی آن جفت ارز می‌تواند نوسان کمتری داشته باشد و ثبات بهتری در روند خود خواهد داشت.

توجه داشته باشید که در لیست جفت ارزهای فارکس برخی جفت ارزهای عجیب وجود دارد. این جفت ارزها نسبت ارز کشورهای در حال توسعه مانند سایت همبستگی ارز های خارجی دلار سنگاپور به دلار آمریکاست. با وجود این که این ارزها بر اساس دلار آمریکا می‌باشند اما در لیست جفت ارزهای فارکس به عنوان ارزهای اصلی مطرح نمی‌شوند. لیست این ارزهای عجیب را در انتهای این مقاله قرار داده‌ایم.

اما سؤالی که مطرح می‌شود این است وقتی‌که در لیست جفت ارزهای فارکس جفت ارزهایی که بر پایه دلار هستند اهمیت بالاتری دارند چرا برخی از معامله گران سراغ سایر جفت ارزها می‌روند؟ هیچ‌گاه فراموش نکنید، بازار فارکس یک بازار سرمایه است و بازار سرمایه بر اساس سود و ریسک می‌چرخد.

پس معامله‌گرانی هستند (غالباً با حرفه‌ای) که با شناخت و تحلیل درست از لیست جفت ارزهای فارکس می‌توانند جفت ارزهای مستعد رشد را شناسایی کنند. برای این افراد ثبات بیش از اندازه می‌تواند اذیت کننده باشد.

- منظور از جفت ارز چیست

چگونه از لیست جفت ارزهای فارکس انتخاب کنیم؟

یکی از مهم‌ترین و شاید پر تکرارترین سؤالی که بسیاری به دنبال جواب آن هستند این است که چگونه از لیست جفت ارزهای فارکس دست به انتخاب جفت ارز مناسب بزنیم؟

بسیاری بر اساس استراتژی معاملاتی خودشان در بازار بورس ایران یا بازار ارزهای دیجیتال و با همان دید وارد بازار فارکس می‌شود. در بازارهای بورس ایران و ارز دیجیتال خرید و فروش‌ها بر اساس وضعیت‌های سهم رخ می‌دهد. می‌توان به اندازه سودی در یک سهم راضی شد و سراغ سهم دیگری رفت؛ اما در بازار فارکس داستان کمی متفاوت است. این نگاه که در بازار فارکس مدام در لیست جفت ارزهای فارکس میان جفت ارزهای مختلف بچرخید یک نگاه کاملاً اشتباه و شکست خورده است.

حرفه‌ای‌ترین افراد در این بازار میان چند جفت ارز معدود می چرخند و عمدتاً بیشتر تمرکز آن‌ها روی یک یا نهایتاً سه جفت ارز از لیست جفت ارزهای فارکس می‌باشد؛ بنابراین عملاً شما یاد بگیرید که در لیست جفت ارزهای فارکس تنها و تنها یک یا نهایتاً سه جفت ارز را انتخاب کنید.

اما برای انتخاب جفت ارز مناسب مهم‌ترین فاکتور استراتژی شما خواهد بود. اگر در این بازار تازه کار هستید و دنبال سود معقول اما پیوسته‌ای می‌گردید مسلماً باید به دنبال جفت ارزهایی از لیست جفت ارزهای فارکس باشید که حجم معاملات بالا دارند. این حجم معاملات بالا می‌تواند نوسان را کمتر و نقد شوندگی را افزایش دهد.

از طرفی دیگر در ذهن خود این مطلب را همیشه نگه‌دارید که در بازار فارکس اخبار کشورها مهم‌ترین تأثیر را می‌گذارند. به طور مثال اخبار ضد و نقیض انتخابات آمریکا مدام بر نوسانات مدت اخیر اضافه می‌کرد و باعث شده بود که در بازار فارکس کمی تلاطم ایجاد شود؛ اما به طور کلی کشورهای اروپایی و آمریکایی معمولاً از ثبات اقتصادی خوبی برخوردار هستند از این رو اخبار معمولاً معقولی در حوزه‌های اقتصادی آن‌ها منتشر می‌شود؛ بنابراین درصد نوسان کمتری را متحمل می‌شوند.

پس با این حساب به نظر می‌آید که جفت از دلار به یورو یا برعکس می‌تواند یک انتخاب معقول برای ورود به بازار فارکس و کسب سودآوری معقول می‌باشد.

لیست بهترین جفت ارزها برای ترید در فارکس

اما همان‌طور که در بالاتر گفتیم در اینجا نوبت بیان لیست جفت ارزهای فارکس و تقسیم‌بندی آن‌ها می‌باشد. این ارزها به ترتیب عبارتند از:سایت همبستگی ارز های خارجی

لیست جفت ارزهای فارکس، جفت ارزهای اصلی چه هستند؟

دلار آمریکا به دلار کانادا USD/CAD نام مستعار: Loonie
یورو به دلار آمریکا EUR/USD نام مستعار: Fiber
پوند به دلار آمریکا GBP/ USD نام مستعار: Cable
دلار استرالیا به دلار آمریکا AUD/USD نام مستعار: Aussie
دلار نیوزلند به دلار آمریکا NZD/USD نام مستعار: Kiwi
دلار آمریکا به ین ژاپن USD/JPY نام مستعار: Gopher
دلار آمریکا به فرانک سوئیس USD/CHF نام مستعار: Swissy

توجه داشته باشید که تنها این تعداد در لیست جفت ارزهای فارکس دارای نام مستعار هستند. این بدین معنی است که این جفت ارزها از تعداد تبادلات بالا بهره می‌برند و تعداد معامله گران زیادی در این ارزها حضور فعال دارند. نکته جالب اینجاست که ین ژاپن به‌عنوان تنها ارز آسیایی در این لیست حضور دارد که این نشان دهنده اقتصاد قدرتمند این کشور و ارزش بالای ارز آن است.

Gopher

لیست جفت ارزهای فارکس، جفت ارزهای فرعی چه هستند؟

دلار نیوزلند به ین ژاپن NZD/JPY
فرانک سوئیس به ین ژاپن CHF/JPY
پوند به ین ژاپن GBP/JPY
دلار استرالیا به ین ژاپن AUD/JPY
یورو به دلار کانادا EUR/CAD
یورو به دلار استرالیا EUR/AUD
پوند به دلار استرالیا GBP/AUD
دلار استرالیا به دلار نیوزلند AUD/NZD
دلار کانادا به ین ژاپن CAD/JPY
یورو به دلار نیوزلند EUR/NZD
یورو به فرانک سوئیس EUR/CHF
یورو به ین ژاپن EUR/JPY
یورو به پوند EUR/GBP
پوند به فرانک سوئیس GBP/CHF
دلار استرالیا به دلار کانادا AUD/CAD
لیست جفت ارزهای فارکس، ارزهای عجیب یا همان Exotic
دلار نیوزیلند به دلار سنگاپور NZD/SGD
پوند انگلستان به رند آفریقای جنوبی GBP/ZAR
یورو به لیر ترکیه EUR/TRY
دلار آمریکا به دلار هنگ کنگ USD/HKD
ین ژاپن به کرون نروژ JPY/NOK
دلار استرالیا به پزو مکزیک AUD/MXN

البته توجه داشته باشید که با توسعه یافتن کشورها، احتمال ورود ارزهای جدید به این صورت وجود دارد. این ارزها جای ریسک بالایی دارند و در معاملات آن باید بسیار دقیق بود.

رمز موفقیت در بازار ارز فارکس

تا به اینجا به طور کلی با بازار ارز فارکس و به طور مختصر با لیست نماد های فارکس آشنا شدیم. همچنین دانستیم که بهترین انتخاب در این بازار چیست و چگونه می توانیم دست به معامله بزنیم. اما سوالی که احتمالا ذهن بسیاری از ما را به خود مشغول کرده این است که رمز موفقیت در این بازار چیست؟

بسیاری به دنبال این جواب راه را گم می کنند و ناخواسته پیرو افراد سودجویی میشوند که به نظر پاسخ را می دانند اما هدفی جز کلاهبرداری ندارند. واقعیت این است که پاسخ به این سوال آنچنان که به نظر می رسد سخت نیست. در واقع شناخت بازار ارز فارکس و داشتن اطلاعات کلی از لیست نماد های فارکس تنها بخشی از این بازار است. بخش مهم دیگر این بازار مربوط به تجربه کاری خودتان است.
بگذارید با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید شما یک رفیق ده ساله دارید. این فرد هر رفتاری که از خود نشان دهد برای شما آشناست و به نوعی می دانید که چه واکنش هایی در برابر هر عملی نشان می دهد. این شناخت بر اساس گذشت مدت زمان و تجربه آشنایی ایجاد می شود.

به بیان ساده تر شما با شناخت از گذشته رفیقتان می توانید آینده رفتاری او را پیش بینی کنید. این همان رمز موفقیتی است که در بازار ارز فارکس به دنبال آن هستیم. متوجه نشدید؟
ما در بازار ارز فارکس یا به طور کلی در بازار های سرمایه ای به دنبال این هستیم که سود کنیم. اما چگونه؟ فرض کنیم شما در لیست نماد های فارکس می دانید که یک جفت ارز قرار است فردا سقوط قیمت داشته باشد. از این رو منتظر می شوید و این ارز را در پایین ترین حالت ممکن خریداری می کنید و سپس می دانید که در چه نقطه ای به اوج خود خواهد رسید. در این حالت می توانید در بهترین زمان آن را تبدیل کنید و بیشترین سود ممکن را داشته باشید.

بنابراین شناخت رفتار روند جفت ارز می تواند کمک بزرگی به شما در سودآوری داشته باشد. اما چگونه می توان این رفتار را شناسایی کرد. به نمودار کلی یک جفت ارز یا یک سهام نگاه کنید. این نمودار درست مانند رفتار یک انسان یا یک دوست است. شما با تحلیل گذشته این نمودار می توانید آینده آن را به دست بیاورید. در واقع تنها تفاوتی که بین این نمودار و یک انسان واقعی وجود دارد این است که اساسا برای شناخت انسان راهی جز گذر زمان نیست اما برای شناخت یک جفت ارز می توان به نمودار گذشته آن نگاه کرد.

بنابراین نوع دیدگاه خودتان را عوض کنید. شما به واسطه اندیکاتورها و شاخص های مختلف قرار نیست آینده را پیش بینی کنید. کاری که به صورت رایج و اشتباه توسط بسیاری از معامله گران صورت می گیرد این است که اساسا در تلاش هستند با اندیکاتورها سراغ آینده نماد بروند. اما واقعیت این است که شما با این ابزارها تنها قادر خواهید بود رفتار گذشته یک جفت ارز یا یک سهام را بهتر بشناسید. هرچقدر این شناخت شما قوی تر و بهتر باشد اساسا می توانید آینده جفت ارز در شرایط مختلف را بهتر پیش بینی کنید و این بزرگ ترین راز و رمز موفقیتی است که می تواند به شما در مسیر سودآوری کمک کند.

پس اگر بخواهیم به طور خلاصه بیان کنیم، شما با نگاه دقیق و درست به گذشته و واکاوی اتفاقاتی که برای جفت ارز افتاده می توانید آینده را پیش بینی کنید و علت این موضوع نیز ساده است. دنیا تکرار شونده است و هر اتفاقی که یک بار رخ داده باز هم اتفاق می افتد.

همبستگی محصولات با شاخص دلار در فارکس و استفاده از آن در معاملات

همبسنگی محصولات با شاخص دلار در فارکس

در سایت تریدینگ ویو ابزاری هست که ما میتوانیم میزان همبستگی شاخص دلار را با هر یک از محصولات دیگر به صورت دقیق محاسبه کنیم. در فیلم زیر توضیحات کاملی راجع به این موضوع داده شده است.

شاخص دلار با نماد DXY و یا USDDX یکی از مهمترین موارد برای تحلیل تکنیکال در فارکس به شمار میرود و میتوان با تحلیل آن، نسبت به تحلیل بقیه محصول ها در فارکس دید مشخص تری پیدا کرد. این شاخص قدرت ارز دلار امریکا را نسبت به سبدی از ارزهای مهم دنیا نشان میدهد. این سبد ارزها متشکل از ارزهای زیر است:

  1. ین ژاپن با نماد JPY با درصد با سهم ۱۳٫۶ درصد
  2. فرانک سویس با نماد CHF با درصد سهم ۳٫۶ درصد
  3. پوند انگلستان با نماد GBP با درصد سهم ۱۱٫۹ درصد
  4. یورو با نماد EUR با درصد سهم ۵۸ درصد
  5. کرون سوئد با درصد سهم ۴٫۲ درصد
  6. دلار کانادا با درصد سهم ۹٫۲ درصد

در حقیقت در شاخص دلار، دلار در صورت کسر قرار دارد و این ۶ ارز با درصد های گفته شده در مخرج کسر قرار دارد و اگر شاخص دلار افزایش پیدا کند به ابن معنی است که ارزش دلار در مقابل سایر ارزها در حال افزایش است و اگر شاخص دلار کاهش پیدا کند به این معنی است که ارزهای دیگر در مقابل دلار در حال افزایش است.

شاخص چه کاربردی در معامله گری در فارکس دارد؟

از نظر من بهتر است هر چیزی در باره معامله گری یاد میگیریم هدفی و مشکلی را از مشکلات ما در معامله گری حل کند. برای اینکه از شاخص دلار در تحلیل هایتان استفاده کنید باید ابتدا بدانید مفهوم همبستگی در معاملات فارکس چیست؟

از نظر آماری دو محصول میتوانند با هم همبستگی قیمتی داشته باشند. اگر دو محصول با هم همبستگی مثبت داشته باشند، یعنی با افزایش قیمت یک محصول، قیمت محصول دیگر هم بالا میرود. به عنوان مثال میتوان از همبستگی دلار بازار آزاد ایران و سکه بهار آزادی نام برد. هر چقدر دلار گران تر شود، سکه نیز افزایش قیمت خواهد داشت. پس این دو محصول همبستگی مثبت دارند.

برای همبستگی منفی میتوان به دو محصول بنزین و ماشین ۸ سیلندر اشاره کرد، هر چقدر بنزین گران تر شود قیمت ماشین ۸ سیلندر که بنزین زیاد تری مصرف میکند ارزان تر میشود.

همبستگی در آمار با عددی بین ۱ و -۱ بیان میشود. هر چقدر همبستگی دو محصول به عدد ۱ نزدیک تر باشد آن دو محصول به اصطلاح همبستگی مثبت دارند، به این معنی که با افزایش قیمت یکی، قیمت دیگری افزایش پیدا میکند و اگر عدد همبستگی دو محصول به -۱ نزدیکتر باشد، اصطلاحا آن دو با هم همبستگی منفی دارند و با افزایش قیمت یکی، قیمت دیگری کاهش پیدا میکند.

برای اینکه بتوانیم از این موضوع در معامله گری فارکس استفاده کنیم، باید ابتدا بدانیم کدام یک از آن دو محصول پیشرو هستند. یعنی اول کدام محصول افزایش پیدا میکند که بتوانیم برای محصول دیگر تصمیم بگیریم. مثلا در مورد مثال دلار و سکه، اول دلار گران میشود و بعد سکه خود را با آن هماهنگ میکند، یا برعکس اول دلار ارزان میشود و بعد سکه نیز ارزان میشود.

در مورد شاخص دلار و دیگر محصولات، اول شاهد افزایش و یا کاهش قیمت شاخص دلار هستیم، بعد سایر محصولات در فارکس ،خود را با آن هماهنگ میکند. پس ما اگر بتوانیم متوجه شویم که میزان همبستگی شاخص دلار با هر یک از محصولاتی که میخواهیم معامله کنیم چقدر است، باید از ابزاری برای این موضوع استفاده کنیم.

توصیه میکنم در صورتی که میخواهید در بروکری ثبت نام کنید بروکر HYCM را هم میتوانید در نظر داشته باشید این مقاله به شما کمک خواهد کرد.همچنین برای اینکه بخواهید کتاب معامله گری را داشته باشید به این لینک مراجعه نمایید.

همبستگی قیمت ارزهای دیجیتال: اتریوم چگونه از بیت کوین پیروی می کند؟

همبستگی قیمت اتر و بیت کوین

در بازار ارزهای دیجیتال، احساسات اغلب تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند پیش بینی های کارشناسان یا رویدادهای سیاسی قرار می گیرد. اما با تحلیل یک بازه زمانی گسترده تر معلوم می شود که قیمت اکثر ارزهای دیجیتال، به ویژه اتر (ETH) سایت همبستگی ارز های خارجی بیشتر با قیمت بیت کوین (BTC) همبستگی دارد.

نتایج تحقیقات انجام شده توسط تحلیلگران Skew در نوامبر ۲۰۱۹ نشان داد که اتر با ضریب همبستگی ۰.۹، بیشترین همبستگی را با بیت کوین داشت. در همین حال بنا بر گزارش تیم تحقیقاتی بایننس در ۲۲ ژانویه سال ۲۰۲۰، اتر بالاترین میزان همبستگی در سال ۲۰۱۹ را دارا بود.

اگر چنین است، آیا تکیه بر همبستگی هنگام خرید ارز دیجیتال ارزش دارد؟ آیا اتر با بیت کوین کمتر از آنچه تصور می شود ارتباط دارد؟ برای پاسخ به این سوال، Cointelegraph نمودارهای سه سال گذشته ارزهای دیجیتال را تحلیل کرده و با متخصصان با دیدگاه های مخالف در مورد این موضوع صحبت کرد.

همبستگی چیست؟

مفهوم همبستگی در معاملات بازار سهام به این پدیده اشاره دارد که ارزش دو دارایی در یک جهت مشابه حرکت می کند. با این حال وقتی صحبت از بازار ارز سایت همبستگی ارز های خارجی دیجیتال می شود، همبستگی ممکن است به طور همزمان برای همه دارایی ها اعمال شود. این اتفاقی است که در نتیجه سقوط شدید قیمت بیت کوین در اوایل سال ۲۰۱۸ و به دنبال آن افت همزمان ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال رخ داد.

نظر شماره ۱: بیت کوین پادشاه است

آیا مشاهدات فوق به این معنی است که بیت کوین پیشرو و تأثیرگذار اصلی در بازار ارز دیجیتال است و به همین دلیل مهمترین روند است؟ نمودارهای صرافی های ارز دیجیتال نشان می دهند که کاهش قیمت بیت کوین بر نرخ مبادله اتر، ریپل(XًRP)، لایت کوین(LTC) و سایر دارایی ها تأثیر می گذارد.

به همین ترتیب بنا به گفته تریدرها و تحلیلگران بازار، تأثیر قیمت بیت کوین بر سایر ارزهای دیجیتال، به ویژه اتر یک واقعه طبیعی در بازار دارایی های دیجیتال است. پیرس کراسبی(Pierce Crosby) مدیر کل پلتفرم نمودار معاملات تجاری تریدینگ ویو(TradingView) با Cointelegraph در این باره صحبت کرد:

همه چیز با بیت کوین ارتباط دارد؛ دقیقاً مانند بازار سهام ایالات متحده که همه چیز مربوط به دلار آمریکا است. بیت کوین بزرگترین ذخیره ثروت برای طبقه دارایی است بنابراین اساسا همه چیز به عملکرد کلی آن گره خورده است. این یک تمایز مهم است و چیزی که مردم واقعا آن را درک نمی کنند و یا وقت لازم را به آن اختصاص نمی دهند. وقتی که قیمت دارایی هایی مانند اتر و لایت کوین افزایش می یابد، باید آن را در برابر حرکت شاخص گسترده تر محک بزنیم.

طبق جدیدترین گزارش در مورد نوسانات ارزهای دیجیتال که توسط San Francisco Open Exchange منتشر شده، همبستگی بین عملکرد بیت کوین و اتر به طور قابل توجهی بالاتر از همبستگی بین ارزش بیت کوین و سایر آلتکوین ها است. تحلیلگران ارز لیبرای فیس بوک را دلیل اصلی رفتار مشابه دو ارز دیجیتال برتر عنوان کردند.

مایکل فان دو پوپ(Michaël van de Poppe) تحلیلگر و تریدر بازار ارز دیجیتال در بازار بورس اوراق بهادار آمستردام به Cointelegraph گفت که اتر همیشه ارتباطی با بیت کوین خواهد داشت زیرا بیت کوین پادشاه است و معمولاً بقیه در بازار آن را دنبال خواهند کرد. وی این همبستگی را با بازارهای کالا مقایسه کرد که در آن طلا دارایی اصلی است و قیمت سایر فلزات به دنبال آن تغییر می کند.

بنابراین به نظر می رسد وقتی صحبت از بازار ارز دیجیتال می شود، قیمت بیت کوین در واقع یک فشار سنج برای سرمایه گذاران در رابطه با ارزهای دیجیتال است. بنابراین اگر به دلیل عوامل سیستمی مؤثر بر بازار تغییر کند، به عنوان مثال افزایش نوسانات در بازارهای سنتی یا تغییر در قانونگذاری ارزهای دیجیتال، نرخ اتر در همان جهت بیت کوین تغییر می کند.

نظر شماره ۲: اتر از بیت کوین پیروی نمی کند

از سوی دیگر اگر رویدادی یک عامل تأثیرگذار خاص برای قیمت بیتکوین باشد، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده(SEC) که اعتبار یک برنامه صندوق صرافی را رد می کند، این همبستگی منفی می شود و با وجود کاهش نرخ بیت کوین، قیمت اتر افزایش می یابد. به گفته فان دو پوپ ارتباط بین دو ارز دیجیتال برتر در بخش های مختلف چرخه متفاوت است:

بعضی از قسمت ها همبستگی بالایی دارند که عملکرد اتریوم از بیت کوین فراتر است و در بعضی قسمت ها پایین است زیرا اتریوم به نسبت بیت کوین به سختی سقوط می کند، در حالی که روندهای بیت کوین در برابر دلار افزایش می یابد. این موضوع در قسمت های مختلف متفاوت است.

مقایسه نمودارهای بیت کوین و اتر نشان می دهد که برخی از الگوهای حرکت قیمت آنها در یک بازه زمانی طولانی منطبق می شوند. این همبستگی می تواند مثبت (از ۰ تا ۱) یا منفی (از ۰ تا – ۱) باشد. یک همبستگی مثبت مانند همبستگی فعلی بین بیت کوین و اتر نشان می دهد که اگر قیمت بیت کوین به میزان قابل توجهی رشد کند، ارزش اتر نیز در همان مدت زمان افزایش یابد. این پدیده به خصوص در نوسانات شدید قیمت قابل توجه است. نکته قابل توجه این است که همبستگی اتر-بیت کوین در بیشتر موارد لحظه ای است مانند وقتی که قیمت کوین با اختلاف چند دقیقه یا ساعت تغییر می کند.

همبستگی

اما سؤال این است كه آیا اتر آنقدر كه عموم باور دارد به بیت کوین وابسته است؟ همانطور که معلوم است اتر همیشه حرکات قیمت بیت کوین را به طور دقیق تکرار نمی کند و بیشتر تمایل به نشان دادن استقلال خود دارد.

چنین نتایجی با تحلیل ۱۴ تغییر قابل توجه در قیمت بیت کوین و اتر که از ژوئن ۲۰۱۷ تا دسامبر ۲۰۱۹ رخ داده، اثبات شد؛ هنگامی که ضریب همبستگی آنها از ۰.۲۶ تا ۰.۸۹ متغیر بود. این مشاهدات نشان داد که در ۵ مورداز ۱۴ مورد، قیمت اتریوم رفتار بیت کوین را تکرار کرده است، در حالی که در چهار مورد همبستگی منفی بود.

همبستگی

نتایجی که در بالا ارائه شده توسط تحقیقات انجام شده توسط سو ژو(Su Zhu) مدیر عامل صندوق پوشش ریسک Three Arrows Capital نیز حمایت شد. براساس داده های وی BTC و ETH طی سه سال گذشته نه بار پویایی چند جهتی نشان داده اند.

ژو همچنین به این واقعیت اشاره کرد که در طول تاریخ بازار ارز دیجیتال، در سه ماهه اول سال همیشه ارتباط جالبی بین اتر و بیت کوین وجود داشته است. هر سال در طی یک ماه اتر افزایش ۳۰ درصدی قیمت داشته است، در حالی که بیت کوین همیشه در همان مدت کاهش یافته است. علاوه بر این رشد قیمت اتریوم تقریبا از ژانویه تا ژوئن رخ داده است. با این حال از اکتبر تا دسامبر سال ۲۰۱۷، بیت کوین رشد ۵۳۸ درصدی از خود را نشان داد و به دنبال آن سایر ارزهای دیجیتال نیز افزایش قیمت داشته اند. فان دو پوپ در مورد این موضوع به Cointelegraph گفت:

دلیلش خیلی ساده است؛ پادشاه حرکت کننده ها اتریوم و بیت کوین هستند و هنوز هم اکثریت ICO ها مبتنی بر اتریوم هستند. بنابراین وقتی اتریوم حرکت می کند معمولاً بقیه آن را دنبال می کنند. همین مورد در مورد IEO نیز صدق می کند. اگر بایننس کوین افزایش یابد معمولا از آن پیروی می کنند.

همبستگی

همان زمان طبق گفته های ژو، رابطه بین این دو ارز دیجیتال در حقیقت طی یک سال گذشته شدت یافته است. دلیل احتمالی آن تغییراحتمالا سال نه چندان موفق شبکه اتریوم باشد، به خصوص عدم موفقیت این تیم در انتشار نسخه کامل اتریوم 2.0.

با این حال محققان San Francisco Open Exchange معتقدند که به طور کلی همبستگی زیاد اتر، وابستگی آن به بیت کوین را نشان نمی دهد، بلکه این واقعیت را نشان می دهد که بلاک چین اتریوم شناخت بیشتری کسب کرده است و قیمت اتر به عنوان یک دارایی مستقل و در مقایسه با سایر آلتکوین ها قابل توجه است.

مشکل همبستگی زیاد چیست؟

قانون طلایی هر سرمایه گذار متنوع سازی پورتفولیوی سرمایه گذاری است که معمولاً با دستیابی به دارایی هایی با همبستگی کم حاصل می شود. بنابراین اگر قیمت یکی از دارایی ها افزایش یابد احتمالاً دیگری سقوط خواهد کرد. سرمایه گذار در حالت اول سود کسب می کند و در حالت دوم منتظر رشد ارزش دارایی است.

با این حال در بازار ارز دیجیتال، تغییر قیمت اکثر کوین ها معمولا همزمان صورت می گیرد. این مشاهدات توسط تحقیقات بایننس که در ۲۲ ژانویه منتشر شده، تأیید شده است. براساس نتایج آن میانگین همبستگی بین آلتکوین های پیشرو با ارزش بازار در سال ۲۰۱۹ تنها ۰.۷ بود.

این سایت همبستگی ارز های خارجی بدان معناست که در ۷۰ درصد موارد، ارزهای دیجیتال مانند اتر، لایت کوین، ایاس (EOS)، ریپل، بیت کوین کش (BCH)، بایننس کوین (BNB) و سایر موارد همزمان رشد کرده و سقوط می کنند. بنابراین استفاده از آنها برای متنوع سازی پورتفولیوی سرمایه گذاری معنی ندارد. لری چرماک تحلیلگر بازار معتقد است که وابستگی بیش از حد بین دارایی ها در متنوع سازی مؤثر پورتفولیوی سرمایه گذاری موانعی ایجاد می کند.

معرفی اوراق بهادار توکنی شده ممکن است تا حدودی این مشکل را کاهش دهد زیرا این ابزارهای مالی با بازار وسیع تر همبسته نیستند. با این حال این طبقه جداگانه ای از دارایی های دیجیتال است که برخلاف دارایی های بدون مجوز به رعایت دقیق قوانین ضدپولشویی(AML) و احراز هویت(KYC) نیاز دارد.

اثبات همبستگی ممکن اما دشوار است

در این بازار ناپایدار هیچ کس نمی تواند بداند که همبستگی ارزهای دیجیتال در یک سال، یک ماه یا حتی یک هفته چه خواهد بود. به همین ترتیب نمی توان ادعا کرد که یک رابطه کامل و مستقیم بین قیمت اتریوم و بیت کوین وجود دارد. در اکثر اوقات اتر واقعاً از بیت کوین پیروی می کند اما بعضی اوقات وجود دارد که استقلال آن را نشان می دهد.

به گفته صلاح الدین بومیدی تحلیلگر بازار مالی در DailyFX و IG، هنوز داده های سایت همبستگی ارز های خارجی کافی برای اثبات این رابطه مثبت یا منفی در دست نیست: همبستگی مثبت ممکن است تنها به دلیل اینکه بیت کوین ارز دیجیتال اصلی است، قابل رویت باشد. اگر بیت کوین حرکت کند بقیه نیز شروع به برداشت می کنند. فان دو پوپ همین نظر را دارد:

همبستگی در این بازار از اهمیت بالایی برخوردار است اما اهمیت همبستگی به سختی قابل آزمایش است، به گونه ای که اثبات همبستگی تقریبا سایت همبستگی ارز های خارجی غیرممکن است. آزمایش هایی برای جستجوی ارتباط بین بازارهای سهام و بازارهای کریپتو انجام شده اما به دلایل مختلف هیچ ارتباطی پیدا نشده است، در حالی که نمودارها حاکی از چیز دیگری است. همین مورد برای چرخه آلتکوین/ بیتکوین نیز وجود دارد.

بومیدی همچنین خاطرنشان کرد: همبستگی ابزاری مهم در بازار ارز دیجیتال است اما نباید کاملا به آن اعتماد کرد زیرا وقتی صحبت از ارز دیجیتال می شود، مردم باید مراقب باشند:

اگر شما یک بانک اطلاعاتی بزرگ یا اندازه نمونه داشته باشید، یک همبستگی تنها می تواند از نظر آماری قابل توجه باشد. ارزهای دیجیتال هنوز جوان هستند و داده های تاریخی زیادی ندارند. من می گویم که ما می توانیم ارتباطاتی را در بازارهای ارز دیجیتال مشاهده کنیم اما هنوز نمی دانیم که چقدر قدرت دارند.

همبستگی بین بازار بورس و ارز دیجیتال چیست و چگونه است؟

همبستگی بین بازارهای مالی و بازار ارز دیجیتال به معنای هم جهت بودن تحرکات مالی این دو بازار است. این همبستگی از نظر کارشناسان اقتصادی چندان ایده آل نیست. با این حال بر طبق مشاهدات اخیر، ارتباط رو به رشدی بین دارایی های ارز دیجیتال و بازار بورس به وجود آمده است.

دارایی های رمزنگاری شده مانند بیت کوین از یک طبقه دارایی ناشناخته با تعداد کاربران محدودی که دارد، به یک جزء لاینفک از دارایی های دیجیتالی تبدیل شده اند. ویژگی های خاص این دارایی ها موجب شده نگرانی هایی که کارشناسان اقتصادی از قبل در رابطه با ثبات مالی داشته اند، افزایش یابد. رشد و افزایش ارزش ارزهای رمزنگاری شده در سال های اخیر باعث شده این دارایی ها دیگر در حاشیه سیستم مالی قرار نداشته باشند. حتی برعکس با توجه به روندی که در پیش گرفته اند به یکی از تاثیرگذارترین بازارهای مالی تبدیل شده اند.

همبستگی بین بورس و بازار کریپتوکارنسی ها

بازار ارز دیجیتال

ارزش بازار ارز دیجیتال به عنوان یکی از دارایی های جدید و محبوب، در نوامبر سال 2021 از 620 میلیارد دلار در سال 2017 به حدود 3 تریلیون دلار در اواخر سال 2021 افزایش یافت. این ارزها به صورت ذاتی نوسانات بالایی دارند. اما رشد آنها موجب شده است محبوبیت این ارزها به طور یکسان در بین سرمایه گذاران جزء و شرکت های سرمایه گذاری افزایش یابد. اخیرا شاهد بودیم که تنها در یک هفته، مجموع ارزش این بازار به حدود 2 تریلیون دلار کاهش یافت. اما حتی با وجود این سیر سریع نزولی، آمارها همچنان نشان دهنده افزایش تقریباً چهار برابری ارزش آن از سال 2017 است.

مطابق آخرین گزارشات صندوق بین المللی پول، همزمان با روی آوردن بیشتر سرمایه گذاران به بازار ارز دیجیتال، همبستگی دارایی های کریپتو با دارایی های سنتی مانند سهام به طرز قابل توجهی افزایش یافته است. این همبستگی مزایایی که وجود دو بازار مالی متفاوت می توانند ایجاد کنند را به خطر می‌اندازد. وجود دو بازار مالی متفاوت و مستقل به لحاظ ایجاد تنوع ریسک برای سرمایه گذاری بسیار مفید است. اما این همبستگی تنوع ریسک را محدود می کند و خطر سرایت ریسک مشابه در سراسر بازارهای مالی را افزایش می‌دهد.

تاثیر نوسانات بیت کوین بر سایت همبستگی ارز های خارجی بازار بورس

تحرکات مشترک بین بیت کوین و بازار بورس

پیش از شیوع بیماری کرونا، دارایی های ارز دیجیتال همچون بیت کوین و اتریوم همبستگی کمی با شاخص های اصلی بازار بورس نشان می دادند. به همین خاطر اینگونه به نظر می آمد که سکه های رمزنگاری شده به تنوع ریسک کمک می کنند. از این رو کارشناسان این دارایی ها را به عنوان محافظی در برابر نوسانات سایر طبقات دارایی بر می شمردند. اما پس از اینکه بانک مرکزی در برابر بحران کرونا در اوایل سال 2020 واکنش های غیر منتظره ای را از خود نشان داد، این وضعیت تغییر کرد. خدمات حمایتی بانک ها و دولت ها و افزایش میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران موجب افزایش قیمت سکه های کریپتویی و سهام ایالات متحده شد.

برای درک بیشتر افزایش همبستگی بین بازار ارز دیجیتال و بازار بورس به این مثال توجه کنید. S&P 500 معیار شاخص سهام ایالات متحده می باشد. بر طبق این معیار در طول سال های 2017 تا 2019 بازدهی بیت کوین هیچ گونه تحرک خاصی نداشته است. همچنین ضریب همبستگی تحرکات روزانه آنها تنها برابر با 0.01 بوده است. اما این ضریب در طول سالهای 2020 تا 2021 به 0.36 رسید. افزایش این ضریب حاکی از این است که هر دو دارایی در این سال ها با هم افزایش یا کاهش قیمت داشته اند.

از طرف دیگر ارتباط بین بازار ارز دیجیتال و سهام عام در اقتصاد بازارهای نوظهور نیز آشکار است. حتی برخی از این بازارها راه را برای پذیرش دارایی‌های رمزنگاری هموار کرده اند. به عنوان مثال، همبستگی بازدهی بین شاخص بازارهای نوظهور MSCI و بیت کوین در سال های 2020 و 2021 به 0.34 رسید. این میزان افزایش 17 برابری نسبت به سال‌های قبل را نشان می داد.

وجود همبستگی های قوی تر حاکی از این است که بیت کوین، یک دارایی با ریسک بالا می باشد. همبستگی بین این ارز دیجیتال و بازار بورس حتی از همبستگی بین بازار بورس و سایر دارایی ها همچون طلا، اوراق قرضه در سطح سرمایه گذاری و ارزهای اصلی نیز بیشتر شده است. به این ترتیب برخلاف آنچه که انتظار می رفت، وجود این دو بازار مجزا به تنوع ریسک سرمایه گذاری کمکی نخواهد کرد.

بیت کوین و نوسانات S&P 500

تاثیر نوسانات ارزش کریپتو

با بیشتر شدن همبستگی بین بازار ارز دیجیتال و بورس، احتمال سرریز هیجانات سرمایه گذاران بین کلاس های مختلف این دارایی ها افزایش می یابد. نتایج آنالیز و بررسی کارشناسان درباره سرریز ارزش ها و نوسانات بین این دو بازار، نشان دهنده افزایش قابل توجه انتقال تحرکات بین آنها در سال های 2020 و 2021 نسبت به سال های 2017 تا 2019 می باشد.

به این ترتیب در طول شیوع بیماری کرونا نوسانات ارزش ارز دیجیتال بیت کوین چیزی حدود یک ششم از نوسانات S&P 500 و تقریباً یک دهم نوسانات بازدهی S&P 500 را توجیه می سازد. در نتیجه، کاهش شدید ارزش بیت کوین می تواند عدم تمایل سرمایه گذاران به ریسک سرمایه گذاری در آن را افزایش دهد. این امر موجب می‌شود سرمایه گذاری در بازار بورس نیز به شدت کاهش یابد. با بررسی روند این سرریزها در جهت معکوس یا به عبارتی از شاخص به بیت کوین، خواهید فهمید که میزان انتقال احساسات از یکی از این دو بازار به بازار دیگر قابل چشم پوشی نیست.

اثرات متقابل بازار سهام و ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین

استیبل کوین ها

بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود که چنین همبستگی با یک بازار دیگر دارد، نیست. استیبل کوین ها که نوع دیگری از دارایی های رمزنگاری شده هستند نیز چنین رفتارهایی را از خود نشان داده اند. انتقال هیجانات و تحرکات بازار تتر، که می توان آن را برجسته ترین استیبل کوین دانست، به بازارهای جهانی سهام نیز در طول این همه گیری در دنیا افزایش یافت. تاثیرات این استیبل کوین به طور قابل توجهی نسبت به بیت کوین کوتاه تر است. اما با این وجود حدود 4 تا 7 درصد از تغییرات در بازدهی و نوسانات سهام ایالات متحده از تتر تاثیر گرفته است.

آنالیزها و بررسی های موجود نشان می دهد که تبعات تحرکات قیمت بین بازارهای ارز دیجیتال و سهام در دوره های مختلف نوسانات بازارهای مالی به شکل قابل توجهی افزایش می یابد. نمونه آن را می توان در آشفتگی بازار در مارس سال 2020 و همچنین در طول نوسانات شدید قیمت بیت‌کوین در اوایل سال 2021 مشاهده کرد.

اختلالات سیستمی

رشد قابل توجه تحرکات مشترک و سرریز عواقب آنها بین بازار ارز دیجیتال و بازار سهام نشان دهنده ارتباط رو به رشد آنها است. این ارتباط امکان انتقال شوک هایی که می توانند موجب بی ثباتی بازارهای مالی شوند را فراهم می کند.

پیامد همبستگی روی بی ثباتی بازارهای مالی

تحلیل کارشناسان و متخصصان از رفتارهای اخیر بازارهای مالی نشان می دهد که دارایی های ارز دیجیتال دیگر در حاشیه سیستم مالی قرار ندارند. با توجه به نوسانات و ارزش گذاری نسبتاً بالای آنها، افزایش تحرکات مشترک آنها می تواند به زودی خطراتی را برای ثبات مالی ایجاد کند. این مشکل، به ویژه در کشورهایی که در آنها پذیرش ارزهای دیجیتال گستردگی بیشتری داشته است، شدیدتر خواهد بود. از این رو به نظر می رسد زمان آن فرا رسیده است که یک چارچوب نظارتی جهانی هماهنگ و جامع برای هدایت مقررات و نظارت ملی و کاهش خطرات ثبات مالی ناشی از اکوسیستم کریپتوکارنسی ها اتخاذ شود.

لازم است این چارچوب ها را متناسب با مقرراتی که برای کاربردهای اصلی دارایی های ارز دیجیتال تنظیم شده اند، تهیه شوند. همچنین باید الزامات روشنی را برای مؤسسات مالی کنترل شده در رابطه با دسترسی به این دارایی ها و تعامل با آنها ایجاد کند. علاوه بر این، برای کنترل و شناخت تحولات سریع در اکوسیستم کریپتوکارنسی ها و خطراتی که آنها برای بازارهای مالی ایجاد می کنند، به سرعت نسبت به جبران کمبود اطلاعات مربوط به ناشناس بودن مالکان این دارایی ها، تراکنش های آنها و محدودیت استانداردهای جهانی درباره آنها اقدام نمود.

انتقال شوک بین بازارهای مالی

کلام آخر

در این مقاله با معنای همبستگی بین بازار ارز دیجیتال و بازار بورس و پیامدهای آن برای ثبات مالی بازارهای جهانی آشنا شدید. همینطور خواندید که علیرغم ساختار غیر متمرکز ارزهای دیجیتال همچون بیت کوین، برخی از کارشناسان و اقتصاددانان پیرو نگرانی‌ در رابطه با عواقب این همبستگی، خواستار نظارت و تنظیم قوانین و مقررات برای این دارایی های دیجیتالی می باشند. با این حال به نظر نمی رسد سازندگان کریپتوکارنسی ها از ساختار غیر متمرکز و نظارت ناپذیر سکه های خود منصرف شوند. پس شاید بتوانید با کمی مطالعه و تحقیق روی هر دو بازار و بررسی تحرکات آنها به نتایج موفقیت آمیزی در سرمایه‌گذاری خود دست یابید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.