شاخص RSI چگونه کار می کند؟

چگونه آر اس آی می تواند اوج روند صعودی بیت کوین را پیش بینی کند

یک معامله گر و تحلیلگر ناشناس که با نام مستعار تچدو در توییتر استفاده می کند مطمئن است که تنها یک شاخص می تواند به طور ایمن پیش بینی کند که قیمت بیت کوین (BTC) کجا اوج و پایین ترین چرخه خود را پیدا می کند."دو خط ساده" که 10 سال است کار می کندامروز، این تحلیلگر در توییتر آمده است تا افکار خود را در مورد نقش شاخص قدرت نسبی (RSI) در پیش‌بینی قله‌ها و کف قیمت بیت‌کوین (BTC) به اشتراک بگذارد.

در نمودار او، پویایی قیمت ارز دیجیتال پرچمدار در مقیاس لگاریتمی با استفاده از یک بازه زمانی 14 روزه نمایش داده می شود. دو خط نزولی به نمودار شاخص قدرت نسبی(RSI) اضافه می شوند. یکی در «منطقه اشباع خرید»، یکی در «منطقه اشباع فروش».بر اساس دیدگاه این تحلیلگر، زمانی که خط RSI مرز بالایی "کانال" را لمس می کند، قیمت بیت کوین (BTC) به اوج می رسد. در غیر این صورت، لمس پایین ترین مرز به معنای پایین این یا آن چرخه است.در عین حال، در این نمودار، قیمت بیت‌کوین (BTC) پس از پایین‌ترین نقطه به اوج خود نمی‌رسد: یعنی در سال‌های 2011، 2012 و 2014 شاهد دو پیک متوالی بودیم.از "ترس شدید" تا "طمع افراطی" در سه هفته: ترن هوایی "Schocktober"

به این ترتیب، طبق این مدل، قیمت بیت کوین (BTC) به دنبال اوج خود در سطوح 140000 تا 160000 دلاری در اوایل سه ماهه اول سال 2022 است. در زمان انتشار، خط RSI به زیر 70 می رسد و به منطقه "اشباع خرید متوسط" نزدیک تر می شود. .شاخص قدرت نسبی(RSI) که در سال 1978 اختراع شد، یک شاخص حرکتی است که میزان تغییرات قیمت را بر حسب "قدرت" نشان داده شده توسط گاوها یا خرس ها اندازه گیری می کند.اکتبر گذشته شاهد یکی از چشمگیرترین تغییرات احساسات بیت کوین (BTC) بودیم. در عرض سه هفته، شاخص ترس و طمع رمز ارز از 24 به 84 ("طمع افراطی") افزایش یافت و به بالاترین حد هفت ماهه رسید

صرافی ارز دیجیتال و کیف پول ایران ترید از سال 1395 فعالیت خود را در زمینه تحلیل و آموزش ارز دیجیتال و از سال 1398 فعالیت خود را در زمینه مبادله ارز های دیجیتال با هدف فراهم کردن بستری امن و سریع برای خرید و فروش و نگهداری ارز های دیجیتال شروع به کار کرده است

اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

فهرست

1 اندیکاتور RSI چیست؟ کاربرد rsi در تحلیل تکنیکال

1.2 بازه زمانی و حساسیت اندیکاتور rsi

1.5 انواع واگرایی ها

اندیکاتور RSI چیست؟ کاربرد rsi در تحلیل تکنیکال

یکی از قدرتمندترین و انعطاف پذیرترین ابزارهایی که در دست تحلیل گران تکنیکال بازار است، اندیکاتور Rsi می باشد.

سرمایه گذاران سیگنال های خرید و فروش قوی را از آن دریافت می کنند و به همین دلیل rsi از محبوبیت بالایی در بین اهالی بازار برخوردار شده است.

اما این اندیکاتور واقعا چگونه به ما کمک می کند تا خرید و فروش های مطمئن تری داشته باشیم؟

تعریف اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI نشان دهنده ی قدرت بازار و قدرت خریداران و فروشندگان نسبت به هم است و به همین دلیل شاخص قدرت نسبی نامیده می شود که مخفف Relative Strength Index می باشد.

RSI اندیکاتوری بازگشتی است که برای تایید و تعیین نقاط و سطوح بازگشتی بازار به کار برده می شود و از گروه اسیلاتور های مومنتوم است.

جی ولز ویلدر در سال ۱۹۷۸ در کتاب معروفش “مفاهیم جدید در تحلیل تکنیکال” این اسیلاتور محبوب و کاربردی را به عنوان سیستمی جدید در بررسی و نحوه خرید و فروش سهام معرفی کرد.

این اندیکاتور در نرم افزار های تحلیل تکنیکال در زیر نمودار قیمت ـ زمان رسم می شود. در گذشته نحوه محاسبه اندیکاتور rsi بسیار سخت بود و از طریق فرمول و روابط پیچیده ای انجام می گرفت، اما امروزه این ابزار با چند کلیک تحلیل گران به راحتی در نرم افزارهای تحلیل تکنیکال به نمایش در می آید.

بازه زمانی و حساسیت اندیکاتور rsi

RSI یک اسیلاتور قیمتی است و در محاسبات خود از میانگین قیمت ها در بازه های زمانی بهره می برد و همواره بین دو سطح ۰ و ۱۰۰ در حال نوسان است.

هرچه بازه زمانی کوچکتری در نظر گرفته شود این اندیکاتور حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات قیمت نشان خواهد داد و به همین ترتیب نوسانات بیشتری خواهد داشت و سیگنال های خرید و فروش بیشتری را به سرمایه گذاران خواهد داد.

اما متداول ترین تنظیمات این ابزار، تعیین دوره ی ۱۴ روزه و همچنین مشخص کردن دو سطح ۳۰ و ۷۰ به عنوان سطوح ویژه از سوی فعالان بازار سرمایه می باشد.

در این درجه بندی ۳۰ نشان از فروش های افراطی و سطح حمایتی است که به احتمال زیاد سهم برگشت قیمت را در پیش خواهد گرفت و درجه ۷۰ نشان از خرید های افراطی و سطح مقاومتی است که احتمالا کاهش قیمت سهم را خواهیم داشت. درجه ۵۰ هم به عنوان سطح میانی در نظر گرفته می شود.

برای درک بهتر به مثال زیر که متعلق به شرکت فولاد مبارکه اصفهان است، توجه کنید.

همانطور که مشاهده می کنید در ابتدا شاهد عبور اندیکاتود rsi از سطح ۷۰ و ورود این اندیکاتور به منطقه اشباع خرید هستیم، در همین زمان در نمودار سهم شاهد چرخش سهم و نزولی شدن روند هستیم که با فلش قرمز رنگ نشان داده شده است.

در ادامه این روند نزولی شاهد عبور اندیکاتور به زیر سطح ۳۰ و ورود به منطقه اشباع فروش هستیم که افراطی شدن فروش ها را نشان می هد. در این نقطه هم شاهد اتمام نزول و برگشت سهم هستیم که با فلش سبز رنگ نشان داده شده است.

خط روند در rsi

یکی از کاربرد های جالب اسیلاتور RSI این است که می توان از قوانین خط روند در آن استفاده کرد و در زمان شکست روند به بررسی آن پرداخت و موقعیت های مناسب خرید و فروش را شناسایی کرد.

قوانین سطوح حمایت و مقاومت در rsi همانند نمودار قیمت سهم است.

یعنی به همان شکل که خطوط روند را در مورد قیمت استفاده می کنیم بطور مشابه می توانیم همان خطوط را در اندیکاتور آر اس ای استفاده کنیم و با اتصال نقاط کمینه به یکدیگر می توانیم به حمایت دینامیک و با اتصال نقاط بیشینه به مقاومت دینامیک برسیم.

نکته: هر چقدر حمایت و مقامت اندیکاتور rsi با قدرت بیشتری شکسته شوند از اعتبار بالاتری برخوردار خواهند بود و می توان با اعتماد بیشتری معامله کرد.

در شکل بالا که مربوط به پالایش نفت اصفهان می باشد با شکسته شدن خط روند اندیکاتورrsi ، خود سهم نیز خط روند قیمت را می شکاند و سهم وارد فاز اصلاحی می شود.

واگرایی در RSI

وجود واگرایی در اندیکاتور rsi یکی از محبوب ترین سیگنال های معاملاتی برای فعالان بازار سرمایه است. در حالت عادی زمانی که نمودار سقف یا کف جدیدی را تشکیل می دهد اندیکاتور هم همین کار را می کند.

اما در واگرایی که نوعی ناهمگونی بین قیمت و اندیکاتور است زمانی که نمودار سقف ها و کف های جدیدی را تشکیل می دهد اندیکاتور قادر به این کار نیست و برعکس عمل می کند.

بنابراین یک واگرایی زمانی بوجود می آید که بر اساس قیمت پتانسیل ادامه روند وجود داشته باشد اما بر اساس اندیکاتور تغییری در نسبت قدرت خرید خریداران و فروشندگان ایجاد شده که بیانگر ضعف موج قیمتی اخیر خواهد بود.

واگرایی بین rsi و خطوط قیمت در زمانی که اعداد بالاتر از سطح ۷۰ و یا پایین تر از سطح ۳۰ باشند اخطاری بسیار جدی برای سرمایه گذاران می باشد که حتما باید به آن توجه کنند چرا که این واگرایی اهمیت بالایی دارد و می تواند نشان از برگشت نمودار قیمت باشد.

انواع واگرایی ها

بر اساس حالت های مختلفی که بین قیمت و اندیکاتور RSI اتفاق می افتاد؛ واگرایی به دو دسته واگرایی معمولی و واگرایی مخفی که هرکدام دارای انواع مثبت و منفی هستند تقسیم می شود.

واگرایی معمولی در rsi

واگرایی معمولی اخطاری برای بازگشت است و ضعف را در روند فعلی نشان می دهد.

تحلیل گران بعد از مشاهده این واگرایی منتظر چرخش روند صعودی به نزولی و برعکس خواهند بود.

واگرایی معمولی مثبت ( RD+ ):

زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت کفی پایین تر از کف قبلی یا هم تراز با آن تشکیل می دهد اما اندیکاتور کفی بالاتر از کف قبلی خودش را می سازد.

این اتفاق به معنی تضعیف شدن روند نزولی است و احتمال برگشت روند در آینده نزدیک وجود دارد.

واگرایی معمولی منفی ( RD- ):

زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت سقفی بالا تر از سقف قبلی یا هم تراز با آن تشکیل می دهد اما اندیکاتور سقفی پایین تر از سقف قبلی خودش را می سازد. این اتفاق به معنی تضعیف شدن روند صعودی است و احتمال برگشت روند در آینده نزدیک وجود دارد.

در تصویر بالا نمونه از واگرایی معمولی مثبت و واگرایی معمولی منفی را مشاهده می کنید که منجر به تغییر روند سهم ها شده اند.

واگرایی مخفی در RSI

واگرایی مخفی نشان دهنده ی تقویت روند فعلی بازار است و برای فعالان بازار به عنوان سیگنالی برای ادامه روند بازار می باشد.

واگرایی مخفی مثبت ( HD+ ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت کفی بالا تر از کف قبلی خود بزند ولی اندیکاتور کفی شاخص RSI چگونه کار می کند؟ پایین تر از کف قبلی خودش بسازد. این حالت نشان دهنده ی ادامه دار شدن روند صعودی سهم خواهد بود.

واگرایی مخفی منفی ( HD- ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت سقفی پایین تر از سقف قبلی خود بزند ولی اندیکاتور سقفی بالاتر از سقف قبلی خودش بسازد. این حالت نشان دهنده ی ادامه دار شدن روند نزولی سهم خواهد بود.

در تصویر بالا نمونه از واگرایی مخفی مثبت و واگرایی مخفی منفی را مشاهده می کنید که منجر به ادامه روند سهم ها شده اند.

آموزش اندیکاتور rsi – بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری

همانطور که میدانید، یکی از مهم ترین ابزارهای بازارهای مالی، اندیکاتورها محسوب می شوند. اندیکاتور بورس قادر است بهترین سیگنال های خرید و فروش سهم را به شما شاخص RSI چگونه کار می کند؟ عزیزان بدهد و سودآوری شما را تضمین کند. حال سوال اینجاست که بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری کدام است؟ اندیکاتور rsi چیست و چه قابلیت هایی دارد؟ اندیکاتور rsi در واقع از بهترین اندیکاتور بورس محسوب می شود و در اینجا قصد داریم تا به آموزش اندیکاتور rsi بپردازیم. در واقع آموزش اندیکاتور rsi شامل اینکه اندیکاتور RSI چیست و چگونه می توان از آن سیگنال گرفت و نحوه بارگزاری آن به چه صورت است و … می باشد که قصد داریم در این مقاله آموزشی با عنوان آموزش اندیکاتور rsi به آن بپردازیم، لذا اگر در بورس و یا هر بازار مالی دیگری فعالیت دارید و به دنبال سیگنال های رایگان و عالی یک سیستم هوشمند می گردید، به شما عزیزان اندیکاتور rsi که یکی از بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری در بورس است رو توصیه می کنیم.

آموزش اندیکاتور rsi

اندیکاتور RSI که مخفف عبارت Relative Strength Index است با روابط پیچیده ریاضی مورد ارزیابی قرار می گیرد که برای استفاده از آن به هیچ وجه نیاز به دانستن و بلد بودن این محاسبات سخت ریاضی نخواهید داشت. در ادامه باید گفت که در تنظیمات RSI معمولا از تنظیم ۱۴ روزه بهره گرفته شده است. اندیکاتور rsi مثل اندیکاتور MACD در گروه اسیلاتورها قرار می گیرد، بخاطر این که همیشه بین ۲ سطح ۰ تا ۱۰۰ نواسانات خود را دنبال خواهد کرد. اندیکاتور RSI یک اندیکاتور نوسان نما یا Oscillator محسوب می شود، بدین معنی که نقاط خرید و فروش را به ما نشان خواهد داد، البته به این موضوع توجه داشته باشید که از آن جایی که این اندیکاتور بسیار پرکاربرد و قوی می باشد، می توان بر روی آن خطوط روند را ترسیم کرد و یا جهت روند را با آن معلوم کرد و از آن استفاده کرد. شایان ذکر است که اندیکاتور rsi از ۳ محدوده تشکیل شده است که شامل : محدوده ۰ الی ۳۰ درصد ، محدوده ۳۰ الی ۷۰ درصد و محدوده ۷۰ الی ۱۰۰ درصد می باشد.

کاربردهای اندیکاتور rsi

اندیکاتور RSI در واقع یک نمودار خطی در پایین صفحه برای شما به نمایش در خواهد آورد که در این نمودار دو سطح حائز اهمیت وجود دارد که آن ها ۳۰ و ۷۰ درصد هستند که به‌ صورت خط ‌چین بین نوسان ۰ تا ۱۰۰ قرار گرفته اند. لازم به ذکر است که بیشتر نمودار سهام میان سطوح افقی ۳۰ الی ۷۰ نوسان بسیاری را به همراه خواهند داشت. سطح افقی ۳۰ نقش یک حمایت ‌کننده بسیار معتبر را خواهد داشت و بیانگر اشباع فروش خواهد بود و روزهایی که با فشار فروش، اندیکاتور به سطح ۳۰ یا پایین‌ تر از آن نزدیک خواهد شد، نمودار RSI در روزهای آینده به سمت بالا بر خواهد گشت. به این نکته توجه داشته باشید که در سطح افقی ۷۰ و بالاتر از آن هم اغلب موضوع مقاومت پیش خواهد آمد که نمودار به اشباع خرید خواهد رسید و به ‌بیانی دیگر خریداران به حد اشباع و کاهش قدرت خرید رسیده‌ شاخص RSI چگونه کار می کند؟ اند و شاهد فشار فروش و کاهش قیمت در نمودار خواهیم بود.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

در خصوص با نحوه سیگنال دهی اندیکاتور rsi در بخش بعدی توضیح خواهیم داد ولی به این موضوع توجه داشته باشید که در روندهای ایمپالس (صعودی یا نزولی) اغلب جهش اصلی نمودار در بالای سطح ۷۰ یا پایین سطح ۳۰ خواهد بود، ولی در روندهای خنثی اغلب نمودار بین ۲ سطح ۳۰ الی ۷۰ در نوسان خواهد بود. شما عزیزان نیز قادر خواهید بود در نمودار اندیکاتور RSI ، ابزار خطوط روند را مورد استفاده خود قرار دهید. قادرید به منظور دستیابی به نقاط خرید و فروش مناسب در سهم از اندیکاتور rsi استفاده نمایید، برای مثال از نوار ابزار تحلیل تکنیکال در سمت چپ خطوط مورب را انتخاب کنیم و با رسم یک خط مورب، در قسمت اشاره شده به علت شکست خط روند صعودی، سیگنال فروش به دست خواهد آمد.

سیگنال دهی اندیکاتور rsi

سیگنال خرید : بعضی مواقع شاهد عدم جذایت قیمت برای خریداران و همین طور شتاب ‌زدگی فروشندگان در بازارهای مالی هستیم که در این وضعیت حالتی ایجاد می شود که فروش افراطی در بازار و با حجم بالا صورت می پذیرد و تحت این شرایط نمودار RSI به مرور زمان سطح ۳۰ را می شکند و شاخصی کم تر از ۳۰ را از آن خواهید دید، اما در ادامه و پس از نوساناتی که شاخص RSI در زیر سطح ۳۰ دارد، رفته رفته فروش های افراطی کم تر خواهد شد و حالتی ایجاد خواهد شد که مجددا تمایل خریداران برای ورود به بازار بیش تر از پیش شود و در این وضعیت است که شاخص RSI شروع به رشد می کند و وقتی که سطح ۳۰ از پایین به بالا شکسته شود، سیگنال خرید را صادر خواهد کرد که قابل استناد خواهد بود.

سیگنال فروش : زیاد تر شدن تقاضا و ورود نقدینگی بسیار زیاد به بازار موجب افزایش پیوسته قیمت می شود و این روند زمانی که قیمت ها برای خریداران از جذابیت برخوردار باشند، ادامه دار خواهد بود. افزایش قیمت و کاهش خریدهای افراطی شاخص RSI چگونه کار می کند؟ وضعیتی را ایجاد خواهد کرد که به آن اشباع خرید گفته می شود و تحت این شرایط، غول بزرگ سرمایه رفته رفته اقدام به فروش می کند و با توجه به این موضوع که جمعیت خریداران در بازار کم شده است، قیمت هایی پایین ‌تری برای خرید جذابیت پیدا خواهند کرد که این امر موجب کاهش قیمت گزینه سرمایه‌ گذاری می شود و در این شرایط شاخص RSI شروع به نزول از ناحیه اشباع خرید می کند و شکست این سطح (۷۰) خبر خوبی برای دارندگان این سهم نیست و این یعنی تمایل بالای سرمایه ‌گذاران برای فروش های بیشتر که در واقع یک سیگنال فروش برای سهم خواهد بود.

استفاده از قوانین روند در RSI

باید گفت که در اسیلاتور RSI از قوانین روند هم قادرید بهره بگیرید و برای نوسانات RSI خط روند را ترسیم نمایید و در زمان شکست روند به بررسی آن بپردازید و موقعیت های مناسب معاملات را شناسایی و به خرید و فروش در بهترین نقاط قیمتی و زمانی اقدام کنید.

واگرایی ها در اندیکاتور rsi

در حقیقت واگرایی میان rsi و خطوط قیمت وقتی که اعداد بالاتر از ۷۰ و یا پایین تر از ۳۰ قرار بگیرد، اخطار بسیار جدی خواهد بود که حتما می بایست به آن توجه لازم رو داشته باشید. گفتنی است که این واگرایی اهمیت بسیار بالایی خواهد داشت و بیانگر برگشت نمودار قیمت می باشد. وقتی که در روندی صعودی، واگرایی بین اندیکاتور و نمودار قیمت در تراز ۷۰ و بالاتر را مشاهده کنیم، به احتمال زیاد برگشت روند و نزول قیمت را خواهیم دید و همچنین زمانی که در انتهای یک روند نزولی، واگرایی بین قیمت و اندیکاتور rsi در تراز های ۳۰ و کم تر از آن وجود داشته باشد، عوض شدن روند و افزایش قیمت سهم بسیار محتمل خواهد بود. این امکان وجود دارد که در تراز های کم تر تر از ۷۰ و بالاتر از ۳۰ هم واگرایی میان قیمت و اندیکاتور دیده شود، اما این واگرایی دارای اعتبار و اهمیت زیادی نیست و در واقع اعتبار کمتری خواهد داشت.

تحلیل پذیری اندیکاتور RSI با سطوح حمایت و مقاومت

جالب است بدانید که قوانین سطوح مقاومت و حمایت در اندیکاتور rsi مثل نمودار قیمت سهم است، بدین معنی که در اینجا هم با اتصال نقاط کمینه rsi به هم دیگر، قادر خواهیم بود به حمایت دینامیک rsi دست پیدا کنید و با اتصال نقاط بیشینه به یک دیگر به سطح مقومت هم دست پیدا کنید. لازم به ذکر می باشد که هر اندازه سطوح حمایت و مقاومت اندیکاتور rsi با قدرت بالاتری شکسته شوند، به مراتب دارای اعتبار بیشتری خواهند بود و می توان با اعتما بیشتری آن را مبنای کار خود قرار داد.

نکات مهم در خصوص اندیکاتور آر آس آی

• به اندیکاتور rsi تنها به چشم سیگنال دهی نگاه نکنید، بلکه باید در کنار نمودارهای تحلیل نیز از آن بهره بگیرید.
• وقتی که در حالت خنثی قرار دارد نباید هیچ گونه خرید و یا فروشی را ثبت کنید.شاخص RSI چگونه کار می کند؟
• فقط با استفاده از اندیکاتور rsi نمی توان موقعیت خرید و فروش را در بازار بورس معین کرد.
• RSI به تنهایی یک اندیکاتور کاملا مطمئن و دقیق نیست و نباید به تنهایی طبق سیگنال های آن به خرید و فروش بپردازید.
• وارونگی مثبت آن وقتی رخ می دهد که یک روند صعودی را در قیمت می بینیم.
• وارونگی منفی آن وقتی رخ می دهد که یک روند نزولی را در قیمت می بینیم.

نتیجه گیری

در انتها ذکر این نکته ضروری است که اندیکاتور ها فقط به عنوان تعقیب کننده روند و ابزاری کمکی برای تحلیل تکنیکال به حساب می آیند و هیچ موق آن ها را تنها با استفاده نکنید تا موقیعت مناسب برای خرید و فروش را بیابید بلکه این سیگنال های اندیکاتور های بورسی تنها هشداری برای جلب توجه بیشتر تحلیلگران و سهامداران به موقعیت سهام و بررسی بیشتر آن خواهد بود تا چنانچه شرایط آن خوب و مناسب بود با کمک ابزار های تحلیل تکنیکال تایید شود که اقدام به خرید، فروش یا سهامداری کنید.

در حقیقت چندین شاخص مهم در زمان استفاده از اندیکاتور rsi وجود دارد مثل مواردی مانند تنظیمات، امتیاز مانند ۳۰ و ۷۰ و واگرایی های صعودی و نزولی که قادرید از آن استفاده کنید، ولی با این حال این موضوع را در خاطر داشته باشید که هیچ شاخصی ۱۰۰ درصد دقیق و کارآمد نخواهد بود، به خصوص اگر به تنهایی از آن استفاده کنید، پس معامله گران به منظور جلوگیری از ایجاد سیگنال های غلط می بایست از اندیکاتور rsi در کنار دیگر اندیکاتورها بهره بگیرند. پس درست است که اندیکاتور rsi یکی از بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری در بورس است ولی باید در کنار دیگر ابزارهای تحلیلی از آن استفاده کنید. امیدوارم که از این مقاله آموزشی با عنوان آموزش اندیکاتور rsi نهایت استفاده رو برده باشید. هر گونه سوال شاخص RSI چگونه کار می کند؟ و یا موردی بود از بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها برای ما ارسال کنید.

شاخص قدرت نسبی و وسعت بازار

اندیکاتور RSI که مخفف Relative Strength Index به معنای شاخص قدرت نسبی یکی از اندیکاتور های پرکاربرد در بین تحلیلگران تکنیکال است. شاخص قدرت نسبی در سال ۱۹۷۸ معرفی شده و از محبوبیت زیادی در میان معامله گران برخوردار است.

ایده اصلی در پشت قدرت نسبی این است که برخی اوراق بهادار در بازارهای صعودی افزایش بیشتر و در بازارهای نزولی کاهش کمتری نسبت به بازار دارند. به عقیده تحلیل گران فنی با سرمایه گذاری در اوراق بهاداری که قدرت نسبی دارند، می توان بازده بیشتری از معدل بازده بازار بدست آورد.

شاخص وسعت بازار

شاخص های وسعت بازار برای اندازه گیری قدرت نوسان های بالا و پایین بازار به کار می آیند. مطبوعات روزانه موارد زیادی از افزایش و کاهش قیمت روزانه را در بورس تهران گزارش می کنند. تحلیل گران فنی افزایش خالص روزانه یعنی موارد افزایش منهای موارد کاهش را بصورت انباشته در می آورند. تحلیل گران فنی امیدوارند که بتوانند با مطالعه افزایش های خالص مسیر نوسان های بازار را تعیین کنند.

منابع:

جزوه درسی تصمیم گیری در مسایل مالی خانم دکتر تفتیان

سایت بورس و اوراق بهادار

"تحلیل تکنیکی پیشرفته"،ناشر عباس کنی

لینک های مفید

نکته ۱ - افزایش شاخص کل کلاً بمعنی سودآوری کلیه سهام موجود دربورس نیست. و نیز این مسئله کاهش شاخص کل هم بمعنی زیان در کل سهام موجود در بورس نیست.

یک نمونه قابل لمس توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم، در برخوردهای متعدد به زمین، هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت.

اگر نمودار شاخص قدرت نسبی چنین وضعیتی به خود گرفت، به این معنی است، که قیمت سهام، کاهنده خواهد بود و بالعکس، اگر نمودار شاخص قدرت نسبی در وضعیت توپی قرار گرفت، که به طور متناوب توسط دست‌های بازیکن به آن ضربه زده می‌شود و می‌تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید. حکایت از افزایش قدرت نسبی سهم برای حرکت به سمت بالاست.

یک نمونه قابل لمس توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم، در برخوردهای متعدد به زمین، هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت.

اگر نمودار شاخص قدرت نسبی چنین وضعیتی به خود گرفت، به این معنی است، که قیمت سهام، کاهنده خواهد بود و بالعکس، اگر نمودار شاخص قدرت نسبی در وضعیت توپی قرار گرفت، که به طور متناوب توسط دست‌های بازیکن به آن ضربه زده می‌شود و می‌تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید. حکایت از افزایش قدرت نسبی سهم برای حرکت به سمت بالاست.

اگر از راس قله‌ها یا قعرها، خطی را ترسیم نماییم، روند شکل گرفته، روند آتی سهم خواهد بود و همچنین اگر شاخص قدرت نسبی در خط روند مذکور نفوذ کند، به معنی تغییر روند قیمتی سهم است.

مفاهیم “بیش خرید” و “بیش فروش” در RSI
مفهوم “بیش خرید”:

زمانی که یک سهم یا نماد به صورت افراطی و غیر عادی خریداری می شود، شاخص RSI آن به سمت سطوح بالای ۷۰ متمایل می شود (رسیدن به سقف). معامله گران در این شرایط به اصطلاح می گویند سهم “بیش خرید” شده است. در این زمان احتمال کاهش قیمت ها وجود دارد. هر چه شاخص RSI مدت بیشتری در سطح بالای ۷۰ باقی بماند احتمال کاهش قیمت نیز بیشتر می شود.

یک نمونه قابل لمس توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم، در برخوردهای متعدد به زمین، هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت.

اگر نمودار شاخص قدرت نسبی چنین وضعیتی به خود گرفت، به این معنی است، که قیمت سهام، کاهنده خواهد بود و بالعکس، اگر نمودار شاخص قدرت نسبی در وضعیت توپی قرار گرفت، که به طور متناوب توسط دست‌های بازیکن به آن ضربه زده می‌شود و می‌تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید. حکایت از افزایش قدرت نسبی سهم برای حرکت به سمت بالاست.

شاخص وسعت بازار

یک نمونه قابل لمس توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم، در برخوردهای متعدد به زمین، هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت.

اگر نمودار شاخص قدرت نسبی چنین وضعیتی به خود گرفت، به این معنی است، که قیمت سهام، کاهنده خواهد بود و بالعکس، اگر نمودار شاخص قدرت نسبی در وضعیت توپی قرار گرفت، که به طور متناوب توسط دست‌های بازیکن به آن ضربه زده می‌شود و می‌تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید. حکایت از افزایش قدرت نسبی سهم برای حرکت به سمت بالاست.

دومین مساله به مقیاس عمودی بودن نوسان نما مربوط می شود. یعنی نوسان نما چقدر باید بالا یا پایین باشد تا به عنوان علامتی برای خرید یا فروش تلقی می شود؟

دومین مساله به مقیاس عمودی بودن نوسان نما مربوط می شود. یعنی نوسان نما چقدر باید بالا یا پایین باشد تا به عنوان علامتی برای خرید یا فروش تلقی می شود؟

به طور کلی هر چه تعداد دوره های مورد نظر بیشتر باشد RSI با ثبات تر خواهد بود و علامت های کمتری تولید خواهد کرد.
تفسیر استراتژی های RSI:

RSI را میتوان از پنج جنبه بررسی نمود :

ارقام نهایتی
الگوهای نموداری
نوسان های ناقص
Sesistance & Support
واگرایی یا Divergence

این ارقام در RSI احتمال بروز نقاط بالا و پایین اصلی را علامت می دهد گرچه سطوح دقیق مورد استفاده جای بحث دارد اما ویلدر استفاده از ۷۰ و ۳۰ را توصیه می کند به این معنا که اگر RSI به بالا صعود کرد احتمال بالا بودن قابل ملاحظه قیمت های بازار وجود دارد و شاخص RSI چگونه کار می کند؟ اگر به زیر ۳۰ نزول کرد میتوان انتظار پدید امدن قیمت های بسیار پایین را داشت.
۲- الگو های نموداری:

PATTERN ها و الگو هایی که معمولا در نمودار قیمتهای مشاهده می کنیم غالبا در RSI نیز قابل مشاهده اند.
۳- نوسان ناقص :

دومین مساله به مقیاس عمودی بودن نوسان نما مربوط می شود. یعنی نوسان نما چقدر باید بالا یا پایین باشد تا به عنوان علامتی برای خرید یا فروش تلقی می شود؟

به طور کلی هر چه تعداد دوره های مورد نظر بیشتر باشد RSI با ثبات تر خواهد بود و علامت های کمتری تولید خواهد کرد.

تفسیر استراتژی های RSI:
RSI را میتوان از پنج جنبه بررسی نمود :

ارقام نهایتی
الگوهای نموداری
نوسان های ناقص
Sesistance & Support
واگرایی یا Divergence
۱- ارقام نهایتی:
این ارقام در RSI احتمال بروز نقاط بالا و پایین اصلی را علامت می دهد گرچه سطوح دقیق مورد استفاده جای بحث دارد اما ویلدر استفاده از ۷۰ و ۳۰ را توصیه می کند به این معنا که اگر RSI به بالا صعود کرد احتمال بالا بودن قابل ملاحظه قیمت های بازار وجود دارد و اگر به زیر ۳۰ نزول کرد میتوان انتظار پدید امدن قیمت های بسیار پایین را داشت.

۲- الگو های نموداری:
PATTERN ها و الگو هایی که معمولا در نمودار قیمتهای مشاهده می کنیم غالبا در RSI نیز قابل مشاهده اند.

یک نمونه قابل لمس توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم، در برخوردهای متعدد به زمین، هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت.

اگر نمودار شاخص قدرت نسبی چنین وضعیتی به خود گرفت، به این معنی است، که قیمت سهام، کاهنده خواهد بود و بالعکس، اگر نمودار شاخص قدرت نسبی در وضعیت توپی قرار گرفت، که به طور متناوب توسط دست‌های بازیکن به آن ضربه زده می‌شود و می‌تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید. حکایت از افزایش قدرت نسبی سهم برای حرکت به سمت بالاست.

۵ اندیکاتور بسیار مهم برای تحلیل تکنیکال

معامله‌گران جهت به‌دست آوردن اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یک دارایی از اندیکاتور (Indicator) در تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) استفاده می‌کنند. اندیکاتورها شناسایی الگوها و تشخیص سیگنالهای خرید یا فروش در شرایط فعلی بازار را آسان‌تر می‌کنند.

اندیکاتورها انواع گوناگونی دارند و همه معامله‌گران از قبیل معامله‌گران روزانه، سویینگ تریدرها (Trader) و حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت از آن‌ها استفاده می‌کنند. حتی برخی از تحلیل‌گران و معامله‌گران حرفه‌ای اندیکاتورهای مخصوص خود را می‌سازند.

در این مقاله، ما شرح مختصری از محبوب‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال را آورده‌ایم که می‌توانند ابزار مفیدی برای هر معامله‌گری باشند.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index)

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI یک شاخص برای نشان دادن قدرت حرکت (مومنتوم / Momentum) قیمت یک دارایی است و مشخص می‌کند که یک دارایی بیش از حد خریداری شده (Overbought) و یا بیش از حد فروخته شده (Oversold) است.

شاخص RSI این کار را با اندازه‌گیری سطح تغییرات اخیر قیمت انجام داده و به‌صورت پیش‌فرض، 14 بازه زمانی گذشته را ملاک قرار می‌دهد (14 روز، ساعت یا . . .). سپس داده‌ها در قالب یک اُسیلاتور (نوسان‌سنج / Oscillator) نمایش داده می‌شود و می‌تواند مقداری بین 0 تا 100 داشته باشد.

از آنجا که RSI یک شاخص در رابطه با حرکت قیمت است، نرخی (حرکت) که قیمت دارایی طبق آن در حال تغییر است را نشان می دهد؛ به این معنی که چنانچه قیمت در حال افزایش باشد(حرکت قیمت رو به بالا باشد)، روند صعودی قوی است و خریداران بیشتری در حال ورود به بازار هستند.

در مقابل، در صورتی که قیمت در حال افزایش اما حرکت در نمودار رو به پایین باشد، ممکن است به این معنی باشد که فروشندگان به‌زودی کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند.

تحلیل کلی شاخص قدرت نسبی به این‌صورت است که اگر این شاخص عددی بالاتر از 70 را نشان داد، یعنی دارایی مورد نظر وارد محدوده اشباع خرید شده و عددی پایین‌تر از 30 به‌معنای اشباع فروش آن است. از این رو، این ارقام در شاخص RSI می‌تواند نشان‌دهنده یک تغییر روند یا اصلاح قیمتی (پول‌بک / Pullback) باشد، اما یک معامله‌گر نباید این ارقام را به‌عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش در نظر گیرد.

شاخص RSI می‌توانند مانند بسیاری از دیگر فنون تحلیل تکنیکال، سیگنال‌های اشتباه یا گمراه‌کننده‌ای به کاربر نشان دهد؛ بنابراین، معامله‌گر بهتر است پیش از انجام معامله عوامل دیگر را نیز مورد بررسی قرار دهد.

اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average)

میانگین متحرک (MA) اندیکاتوری است که تغییرات قیمتی را به‌صورت اصلاح‌شده نشان می‌دهد و مسیر روند قیمت را مشخص می‌کند. از جایی که این اندیکاتور از داده‌های قیمتی گذشته استفاده می‌کند، یک اندیکاتور پسرو (Lagging Indicator) محسوب می‌شود.

میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average / SMA) و میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average / EMA) بیشتری استفاده را بین دیگر انواع دارند.

میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین قیمت یک دارایی را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. برای مثال، میانگین متحرک 10 روزه (SMA-10) میانگین قیمت را در 10 روز گذشته محاسبه کرده و آن را نمایش می‌دهد. از طرفی دیگر، میانگین متحرک نمایی، میانگین قیمت در یک بازه مشخص را با اعمال ضریب یا وزن بیشتر بر آمار قیمت در روزهای اخیر محاسبه می‌کند تا رفتار قیمتی (Price Action) در روزهای اخیر بهتر و صحیح‌تر نمایش داده شود.

همان‌طور که گفته شد، میانگین متحرک یک اندیکاتور پسرو است؛ یعنی هرچه مدت زمان طولانی‌تری را نمایش دهد، دیرتر به تغییرات اخیر قیمتی واکنش نشان خواهد داد.

معامله‌گران از میانگین متحرک بیشتر به‌عنوان ابزاری جهت تشخیص روند بازار استفاده می‌کنند. برای مثال، هنگامی که قیمت برای مدتی طولانی بالای خط میانگین متحرک 200 روزه باقی بماند، اکثر معامله‌گران روند بازار را صعودی در نظر می‌گیرند.

کاربرد دیگر این اندیکاتور، استفاده از دو میانگین متحرک با دوره‌های زمانی مختلف و بررسی تقاطع آن‌ها به عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش است. مثلاً زمانی که میانگین متحرک 100 روزه، میانگین متحرک 200 روزه را به سمت پایین شکسته باشد و به زیر آن حرکت کند، نشانه‌ای برای شاخص RSI چگونه کار می کند؟ فروش است.

اما این تلاقی یا تقاطع (Cross) دقیقاً به چه معناست؟ این تقاطع نشان می‌دهد میانگین قیمت در 100 روز گذشته کمتر از میانگین آن در 200 روز گذشته بوده است. طبق این مثال، سیگنال فروش به این صورت به‌دست می‌آید که تحرکات قیمتی در بازه‌های کوتاه‌مدت دیگر مطابق با روند صعودی نیست و در نتیجه امکان تغییر روند وجود دارد

اندیکاتور مکدی (MACD)

اندیکاتور مکدی (Moving Average Convergence Divergence / MACD) نیز ابزاری برای شناسایی روند بازار با استفاده از ارتباط بین دو میانگین متحرک است. این شاخص از دو خط تشکیل شده است: خط مکدی (MACD Line) و خط سیگنال (Signal Line). خط مکدی تفاضل میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین متحرک نمایی 12 روزه و خط سیگنال نیز میانگین متحرک نمایی 9 روزه از خط مکدی است.

معامله‌گران می‌توانند قدرت روند (مومنتوم) فعلی را از طریق پیدا کردن واگرایی‌ها (Divergence) بین مکدی و رفتار قیمتی تشخیص دهند. به‌عنوان مثال، چنانچه قیمت در حال تشکیل سقف‌های بالاتر (Higher High / HH) باشد در حالی که مکدی سقف‌های پایین‌تر (Lower High / LH) ایجاد می‌کند، ممکن است روند بازار به‌زودی معکوس شود.

مکدی طبق این مثال نشان می‌دهد با وجود اینکه قیمت در حال افزایش است، قدرت حرکت آن در حال کاهش است؛ بنابراین احتمال وقوع پول‌بک یا تغییر روند وجود دارد.

همچنین، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از این شاخص تقاطع‌های خطوط مکدی و سیگنال را پیدا کنند. چنانچه خط مکدی تقاطعی رو به بالا با خط سیگنال ایجاد کند، ممکن است علامتی برای فروش باشد. متقابلاً، اگر خط مکدی تقاطعی به‌سمت پایین با خط سیگنال داشته باشد، می‌تواند نشان‌دهنده سیگنالی برای فروش باشد.

شاخص‌های مکدی و RSI مومنتوم را با دو شیوه متفاوت محاسبه می کنند؛ لذا استفاده همزمان این دو اندیکاتور می‌تواند درصد خطا را تا حد زیادی کاهش دهد.

استوکاستیک آر اس آی (Stochastic RSI)

استوکاستیک آر اس آی نیز یک اُسیلاتور جهت محاسبه قدرت روند قیمت است که مانند RSI محدوده اشباع خرید یا اشباع فروش یک دارایی را نمایش می‌دهد.

این شاخص همان‌گونه که از نامش پیدا است، گونه‌ای از شاخص قدرت نسبی است؛ با این تفاوت که به‌جای اطلاعات قیمت، از اطلاعات شاخص RSI استفاده می‌کند.

اطلاعات این شاخص از طریق اعمال یک فرمول در مقادیر شاخص RSI به‌دست می‌آید که اُسیلاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator Formula) نام دارد و داده‌های آن مقادیری بین 0 تا 1 (یا 1 تا 100) را نمایش می‌دهند.

به‌دلیل سرعت بالاتر و حسایست بیشتر این اندیکاتور نسبت به شاخص RSI، سیگنال‌های معاملاتی بیشتری را در اختیار افراد قرار می‌دهد که فهم صحیح آن‌ها کمی چالش برانگیز خواهد بود. این شاخص عموماً در حدهای نهایی (کف یا سقف) یک محدوده معاملاتی بیشترین استفاده را دارد.

در این اندیکاتور محدوده بالای 0.8 به منزله اشباع خرید و محدوده زیر 0.2، اشباع فروش است. عدد صفر در StochRSI به این معنی است که شاخص RSI در دوره زمانی پیش‌فرض خود در پایین‌ترین حد قرار گرفته است. متقابلاً عدد 1 برای StochRSI، نشان‌دهنده بالاترین مقدار در شاخص RSI خواهد بود.

مانند شاخص RSI، قرار گرفتن شاخص StochRSI در محدوده اشباع خرید یا فروش به معنی بازگشت روند نیست؛ بلکه نشان می‌دهد شاخص RSI در حال نزدیک شدن به محدوده اشباع خرید یا اشباع فروش است.

اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Bands)

اندیکاتور باند بولینگر، نوسانات بازار و وضعیت اشباع خرید و فروش را ارزیابی می‌کند. این شاخص RSI چگونه کار می کند؟ اندیکاتور از سه خط تشکیل شده است؛ خط میانی یک میانگین متحرک ساده (SMA) بوده و یک خط یا باند در بالا و یک خط در پایین این میانگین متحرک قرار دارند.

خطوط بالا و پایین یا باندهای اندیکاتور بولینگر، انحراف معیار میانگین متحرک (خط میانی) هستند. با افزایش نوسانات و تغییرات قیمتی، فاصله این باندها تغییر کرده و این خطوط به هم نزدیک و یا از هم دور می‌شوند. نزدیک شدن قیمت به باند بالایی این اندیکاتور، به‌منزله احتمال قرار گرفتن قیمت در محدوده اشباع خرید و نزدیک شدن قیمت به باند پایین آن، نشان‌دهنده ورود قیمت به محدوده اشباع فروش است.

شکستن باندهای این اندیکاتور بسیار کم اتفاق می‌افتد و نمی‌توان چنین رویدادی را به‌عنوان یک سیگنال معاملاتی در نظر گرفت اما می‌توان نشان‌دهنده شرایط شدید بازار باشد.

یکی دیگر از مفاهیم مهم در این اندیکاتور اِسکوییز (Squeeze) یا فشار است و زمانی رخ می‌دهد که دو باند بالا و پایین به‌هم نزدیک می‌شوند و نشان‌دهنده کم بودن نوسانات در بازار است و می‌توان آن را به‌عنوان افزایش احتمالی نوسانات در آینده در نظر گرفت. همچنین در حالتی که فاصله بین باندهای بولینگر زیاد شود، می‌تواند دوره‌ای از کاهش نوسانات را در پی داشته باشد.

سخن پایانی

با وجود این که اندیکاتورها صرفاً داده‌ها و اطلاعات را نمایش می‌دهند، باید بدانید که تحلیل و تفسیر آن‌ها به ذهن خود شخص بستگی دارد. از این رو، بهتر است همیشه برای چند لحظه صبر کرده و بررسی کنید که تعصبات شخصی شما بر تصمیم‌گیری‌هایتان تاثیر نگذاشته باشند. چیزی که برای یک معامله‌گر به‌عنوان سیگنال مستقیم برای خرید یا فروش در نظر گرفته می‌شود، ممکن است برای شخصی دیگر صرفاً یک نوسان جزئی از بازار باشد.

اندیکاتورها همانند اکثر تکنیک‌های تحلیل بازار، در صورت ترکیب با یکدیگر و روش‌های دیگر مانند تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) بهترین نتیجه را خواهند داد و بهترین روش یادگیری تحلیل تکنیکال از طریق تمرین بسیار زیاد است.

اندیکاتور چیست؟

اندیکاتور (Indicator) در تحلیل تکنیکال، علائم مبتنی بر الگوهایی هستند که بر اساس قیمت، حجم معاملات و یا بازده یک دارایی توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی و تحلیل عواملی است که می‌توانند در قیمت آن در آینده تاثیرگذار باشند.