چرا حجم معاملات برای معامله گران حرفه ای مهم است؟
حجم معاملات، در واقع نشان دهنده میزان خرید و فروش هایی است که در یک بازه زمانی رخ می‌دهد. پس واضح است حجم معاملات بالاتر، نشان دهنده تمایل و فشار شدیدتر است. تقریبا در تمامی موارد میتوان از حجم بالای معاملات به عنوان یک پارامتر مثبت یاد کرد. یکی از پیامد های اصلی بالا بودن حجم در معاملات، نقدشوندگی بالای بازار است.
بررسی رابطه بین روند ها و حجم معاملات:
از آنجایی که حجم معاملات بالاتر، اشتیاق بیشتر معامله گران را نشان می‌دهد، انتظار می‌رود در روندهای صعودی، شاهد حجم های سنگین در روز های مثبت و حجم‌های پایین تر در روزهای منفی باشیم. حجم معاملات نشان دهنده میزان فشار درجهت خرید یا فروش است، پس تا هنگامی که روند های صعودی با حجم های خوب همراه هستند، با اطمینان خوبی میتوان انتظار ادامه این روند صعودی را داشت. اما آنجایی معاملات خطرناک می‌شوند که شاهد حجم های حجم معاملات از نظر تحلیلگران حرفه ای سنگین در خلاف جهت روند اصلی باشیم.
حالات مختلف حرکت قیمت و حجم معاملات
به طور کلی رابطه بین حجم معاملات و حرکت قیمت را در 4 مورد زیر خلاصه کرد. این موارد عبارت اند از:
قیمت و حجم در حال افزایش باشند:
افزایش همزمان حجم معاملات و قیمت، از نشانه های بسیار خوب برای بازار است. این اتفاق نشانه ای است برای اینکه درون یک روند پرقدرت صعودی قرار گرفته ایم و معامله گران با اشتیاق زیادی در حال خرید هستند و فشار خریداران کاملا مشهود است.
قیمت در حال افزایش اما حجم در حال کاهش باشد:
این اتفاق نوعی واگرایی بین حجم و قیمت به حساب می‌آید و معمولا نشان دهنده ایجاد ضعف در روند صعودی و هشداری بر پایان روند صعودی است. اما در موارد کمی ممکن است داخل یک اصلاح از نوع جاری قرار گرفته باشیم که در عین افزایش قیمت حین اصلاح، حجم معاملات کاهش یافته باشد.
قیمت درحال کاهش اما حجم در حال افزایش باشد:
کاهش قیمت و در عین حال افزایش حجم معاملات، نشانه بسیار بدی برای بازار است. در این حالت احتمالا در یک روند نزولی قدرتمند قرار گرفته ایم و با احتمال زیادی هر حرکت صعودی کوتاهی را میتوان در آن به عنوان یک اصلاح موقت در نظر گرفت. در این حالت ترس زیادی بر بازار حاکم است و فشار فروش در بازار مشهود است.
قیمت و حجم در حال کاهش باشند:
این اتفاق بیشتر در انتهای روند های نزولی اتفاق می‌افتد. واگرایی بین حجم و قیمت این هشدار را صادر میکند که فروشدگان دیگر ترس قبلی و در نتیجه تمایل قبلی را به فروش ندارند و احتمال این که روند نزولی به اتمام برسد وجود دارد. مشابه حالت قبلی (که قیمت در حجم معاملات از نظر تحلیلگران حرفه ای حال افزایش و حجم در حال کاهش بود) در این حالت نیز با احتمال کمتر ممکن است در یک حرکت اصلاحی جاری باشیم و بعد از اتمام این اصلاح، با یک ریزش بسیار سینگین دیگر مواجه شویم.
واگرایی بین حجم و قیمت
در حالت هایی که حجم معاملات، روند را دنبال نمی‌کند، یک واگرایی بین قیمت و حجم به وجود می‌آید که میتواند برای ادامه روند بسیار خطرناک باشد. یکی از حالت‌هایی که به نظر نگارنده ممکن است این واگرایی ایجاد شود، اشباع شدن فروشندگان است. هنگامی که قیمت با سرعتی بالا و حجمی کم رشد میکند، ممکن است به این علت باشد که فروشندگانی احتمالا در طول این مسیر صعودی قصد خروج داشتند، اما به علت وجود حرکت قدرتمند قیمت، دست نگه داشتند تا در قیمتی بالاتر از بازار خارج شوند. این افراد روی هم انباشت می‌شوند و با دیدن اولین نشانه ضعف در بازار، به یکباره تصمیم به خروج از بازار می‌گیرند. این اتفاق میتواند باعث ایجاد اصلاح قیمتی شدیدی در بازه زمانی کوتاه شود.
بررسی شکست ها (Break out):
شکست به معنی عبور از سطح مهم حمایتی یا مقاومتی است که پیش از این، مانند سدی در برابر قیمت عمل کرده است. نکته مهم اینجاست که همه شکست ها معتبر نیستند و ممکن است این شکست ها مانند یک تله، معامله گران را به دام بیاندازد.
یکی از موارد مهمی که میتواند معتبر بودن شکست را تایید کند، حجم معامله بالا و رقابت شدید بین خریداران و فروشندگان حین شکست سطح است. در صورتی که شاهد این رقابت شدید و حجم معاملات بالا نباشیم احتمالا این شکست تنها یک تله است و دوباره قیمت به زیر سطحی که به آن نفوذ کرده، بازخواهد گشت.
نکات مهم دیگر پیرامون حجم معاملات
1- حجم معاملات جلو تر از قیمت حرکت میکند، به این معنا که کاهش حجم و ادامه صعود یعنی روند صعودی دچار مشکل شده و احتمال اتمام آن و تغییر روند وجود دارد.
2- اگر قبل از رسیدن به سطوح مقاومتی و در نزدیکی آنها، حجم معاملات رشد خوبی داشت و بعد از آن حرکت قیمت وارد فاز رنج شد، احتمالا شاهد واکنش به آن سطح مقاومتی خواهیم بود، چرا که معامله گران این مقاومت را مهم به حساب آورده اند و حتی قبل از رسیدن به آن، اقدام به فروش کرده اند.
3- در مواردی که حجم معاملات بالاست اما تعداد خریداران نسبت به فروشندگان کم است، احتمالا به این معناست که عده ای با سرمایه سنگین و آگاهانه اقدام به ورود به سهم می‌کنند. عکس این مورد نیز صادق است؛ به این معنا که اگر تعداد فروشندگان پاییین باشد، احتمالا عده ای در حال خارج کردن سرمایه های بزرگ از سهم هستند.
سخن پایانی
اگرچه حجم معاملات همواره اهمیت زیادی برای معامله گران حرفه ای دارد، اما از این پارامتر نیز مانند اندیکاتورها که قبلا در مورد آن ها صحبت شده، نباید به عنوان پارامتر اصلی برای تصمیم گیری استفاده کرد و بهتر است از آن برای تایید تحلیل انجام شده بهره بگیرید.
سهامداران حقیقی و سهامداران حقوقی چه تفاوتی با هم دارند؟
به گزارش «دنیای بورس»، گزارش زیر به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهد.
- سهام چیست؟ سهامدار کیست؟
- منظور از ارزش اسمی و بازاری سهام چیست؟
- چند نوع سهامداران داریم؟
- به چه سهامدارانی حقیقی گفته می‌شود؟
- سهامداران حقوقی بازار سهام کدامند؟
- دیدگاه سهامداران حقیقی برای خرید و فروش سهام چیست؟
- سهامداران حقوقی چه دیدگاهی دارند؟
- استراتژی سهامداران حقوقی در بازار سرمایه ایران چیست؟
- بازارگردان کیست؟
- آیا سهامداران حقوقی بازارگردانان مناسبی هستند؟
- واکنش بازار سهام به نحوه آرایش سهامداران حقیقی
- رفتار سهامداران حقوقی چگونه به بازار سهام جهت می‌دهد؟
- خالص خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی چطور مشخص می‌شود؟
- میزان مشارکت سهامداران حقیقی و حقوقی یعنی چه؟
- منظور از تغییر مالکیتهای بورسی چیست؟
- ارزش معاملات کل و خرد بورس چگونه مشخص می‌شود؟
- خرید و فروش سهامداران حقوقی نوعی سیگنال به بازار است؟
- چرا سهامداران حقوقی در نقش خریدار ظاهر می‌شوند؟
- آیا تحلیل شرکت‌های حقوقی در خصوص ارزندگی سهام همیشه درست است؟
- چرا سهامداران حقوقی فروشنده سهم می‌شوند؟
سهام چیست؟ سهامدار کیست؟
سهام یکی از انواع اوراق بهادار است، اوراق بهادار یک نوع ابزار مالی است. در اصل شما با پرداخت مبلغی بخشی از سهام یک شرکتی را خریداری می‌کنید، به طوری که بسته به میزان سهامی که خریداری کرده‌اید در آن شرکت مالکیت دارید یا به عبارتی سهامدار آن می‌شوید.
در واقع اگر تمامی سرمایه شرکتی را به قسمت‌های مساوی تقسیم کنیم به هر قسمت یک سهم می گویند.
شما با خرید یک سهم مالکیت یک شرکت بورسی را به دست می‌آورید یا اصطلاحا سهامدار آن شرکت می‌شوید از طرفی علاوه بر مالکیت یک شرکت، مزایایی هم به شما تعلق می‌گیرد.
در خارج از بازار سهام برای داشتن مالکیت یک شرکت سرمایه زیادی لازم دارید.
منظور از ارزش اسمی و بازاری سهام چیست؟
هر سهم دارای دو ارزش اسمی و بازاریست. ارزش اسمی در ایران 100 تومان است. مثلا شرکتی که به تازگی تاسیس و وارد بورس اوراق بهادار می‌شود برای اینکه تعداد سهام را مشخص کند و هر سهم ارزش‌گذاری شود باید میزان سرمایه را تقسیم بر 100 تومان کند و بعد از مشخص شدن تعداد سهام کل، قیمت یا ارزش بازاری سهم براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. پس قیمتی که ما روزانه در هر سهم میبینیم همان قیمت بازاری یا واقعی آن سهم است.
چند نوع سهامداران داریم؟
ما دو نوع سهامدار داریم؛ سهامداران حقیقی یا خرد و سهامداران حقوقی یا عمده
به چه سهامدارانی حقیقی گفته می‌شود؟
هر کدام از ما که دارای هویت فردی جداگانه هستیم یک فرد حقیقی محسوب می‌شویم.
پس اگر ما افراد حقیقی سهام شرکتی را خریداری کنیم به ما سهامدار حقیقی می‌گویند. یعنی به صورت انفرادی کد بورسی دریافت کرده و معامله می‌کنیم.
سهامداران حقوقی بازار سهام کدامند؟
گاه اشخاص حقیقی در کنار هم جمع شده و جدا از شخصیت فردی خود، مجموعه‌ای مستقل مانند سازمان‌ها، نهادها، شرکت‌ها… را تشکیل می‌دهند.
به این مجموعه که شخصیت فرضی و اعتباری دارد و نام و نشان جداگانه و اهداف مشخصی را دنبال میکند، شخص حقوقی می‌گویند.
برای مثال شرکت مینو یک شخص حقوقی محسوب می‌شود. این اشخاص حقوقی توسط افراد حقیقی تحت عنوان هیئت مدیره اداره می‌شود و می‌توانند کد بورسی مختص به خود را دریافت کنند.
پس هرگاه صحبت از سهامداران حقوقی یا بازیگران حقوقی شد منظور همان شرکت‌های ثبت شده‌ای هستند که از طریق این شرکت‌ها اقدام به معامله در بازار سهام می‌کنند.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها و … از جمله نهادهای فعال مالی در بازار سرمایه به حساب می‌آیند که هرکدام یک شخص حقوقی هم محسوب می‌شوند.
دیدگاه سهامداران حقیقی برای خرید و فروش سهام چیست؟
همانطور که گفته شد، سهامداران حقیقی به صورت انفرادی خرید و فروش می‌کنند، این افراد اغلب دید کوتاه‌مدت بر سهام دارند و ممکن است براساس جو و شایعات بازار و یا نظرات و تحلیل‌های شخصی خود خرید و فروش‌های هیجانی داشته باشند.
البته این به معنای این نیست که تمامی سهامداران حقیقی به این صورت معامله کنند اما قاعدتا ما نمی‌توانیم جز عده‌ای اندک از این افراد را تحلیلگر حرفه‌ای بدانیم.
برخی از این نوع سهامداران مخصوصا تازه‌واردان بازار در صفهای خرید، خریدار و در صفهای فروش، فروشنده هستند.
رفتار مخرب و هیجانی این دسته از سهامداران میتواند بسیار به بازار سهام آسیب وارد کند.
به همین منظور همواره به این دسته از سهامداران به ویژه تازه‌واردان پیشنهاد می‌شود در بدو ورود به بازار سهام یا از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام کنند یا از مشورت افراد خبره و تحلیگران معتبر استفاده کنند.
سهامداران حقوقی چه دیدگاهی دارند؟
برخلاف سهامداران حقیقی بازار، سهامداران حقوقی بیشتر نگاه بلندمدت و بنیادی بر سهم دارند.
این سهامداران اصولا تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای دارند، با کلیات بازار پیش می‌روند. در روزهای منفی بازار خریدار و در روزهای مثبت فروشنده می‌شوند تا تعادل بازار سهام برهم نخورد.
حجم معاملاتی که این دسته از سهامداران انجام می‌دهند بسیار بیشتر از سهامداران حقیقی است و کمتر رفتار هیجانی از آنها دیده می‌شود.
استراتژی سهامداران حقوقی در بازار سرمایه ایران چیست؟
در هر سرمایه‌گذاری اگر تحلیل و تجزیه درستی صورت نگیرد، نتیجه‌ای دل‌خواه و مطلوبی نخواهد داد. حتی در روزهای مثبت بازار سهام هم هستند افرادی که با رفتار غلط در معاملات متضرر شده‌اند.
در نتیجه هر دو دسته سهامدار هم سهامداران حقیقی و هم سهامداران حقوقی باید سهامی را انتخاب کنند که تمامی فاکتورهای ارزندگی را داشته باشد.
سهامداران حقوقی با توجه به حجم زیاد معاملاتی که انجام می‌دهند، سرمایه کلانی که در بازار سهام دارند و همچنین نظارتی که همواره از سوی نهادناظر، مالکین و سهامداران حقیقی بر عملکرد این شرکت‌ها وجود دارد، باید همواره پاسخگو باشند و در نتیجه تصمیم‌گیری در خصوص خرید و فروش سهام به شدت در معرض ریسک قرار دارد.
به همین منظور سرمایه‌گذاری آنها باید براساس تحلیل‌های تیمی و کارشناسی صورت گیرد.
در بازار سرمایه ایران سهامداران حقوقی نقش بازارگردان را ایفا می‌کنند.
بازارگردان کیست؟
بازارگردانی به این صورت است که با خرید و فروش سهام نقدینگی را در بازار به گردش در می‌آورند، عرضه و تقاضا را بالا می‌برند یا به عبارتی سهام در میان سهامداران چه سهامداران حقیقی و چه سهامداران حقوقی دست به دست می‌شود.
به این ترتیب دو وظیفه خطیر یک بازارگردان افزایش نقدشوندگی سهام و کاهش دامنه نوسان قیمت اوراق بهادار است.
همانطور که گفته شد بازارگردان در روزهای مثبت بازار فروشنده و در منفی‌های بازار خریدار می‌شود تا بازار با نوسان شدید مواجه نباشد.
آیا سهامداران حقوقی بازارگردانان مناسبی هستند؟
با این وجود برخی کارشناسان معتقدند که سهامداران حقوقی نمی‌توانند در نقش بازارگردان وظایف خود را به درستی انجام دهند و این کار باید توسط نهاد دیگر انجام شود. چراکه در این‌جا منافع سهامداران حقوقی هم درگیر است، به طوری که ممکن است با توجه به رصدگری دقیق و هوشمندانه سریع‌تر از اخبار مرتبط با سهام شرکت‌ها مطلع شده و واکنش نشان دهند.
موضوعی که در خرید و فروش سهامداران حقوقی باید به آن توجه شود این است که برخی از سهامداران حقوقی تعداد اندکی از سهام شرکتی را دارند که تاثیر زیادی بر قیمت سهم ندارند ولی برخی دیگر با توجه به خرید حجم بالا از سهام شرکتی، می‌توانند قیمت و بهای سهمی را تعیین کنند و به نوعی با خرید و فروش به آن جهت بدهند.
به عبارتی می‌توانند ایجادکننده یک حرکت مثبت یا منفی در سهم باشند.
واکنش بازار سهام به نحوه آرایش سهامداران حقیقی
تصمیم‌های سهامداران حقیقی و سهامداران حقوقی بازار در راستای خرید و فروش سهام همواره مورد توجه اهالی بازار سهام بوده است چرا که رویکرد آنها میتواند بازار را جهت بدهد.
همانطور که گفته شد سهامداران خرد یا همان سهامداران حقیقی بازار اغلب با توجه به دید کوتاه‌مدتی که دارند نسبت به سهامی توجه نشان می‌دهند که سود بیشتر در زمان کمتر بدهد فارغ از ارزندگی آن سهم بر اساس فاکتورهای بنیادی.
این موضوع گاه آسیب‌های فراوانی به آنها زده و علاوه بر زیانی که گریبان‌گیرشان شده سهم را دستخوش نوسانات زیاد کرده به طوری که سهمی گاه چند برابر ارزش ذاتی خود معامله می‌شود و گاه برعکس این موضوع، سهام ارزنده از چشم سهامداران حقیقی دور می‌ماند.
در نتیجه همانطور که گفته شد واکنش‌های هیجانی اغلب از سوی این دسته از سهامداران است.
رفتار سهامداران حقوقی چگونه به بازار سهام جهت می‌دهد؟
سهامداران حقوقی که اغلب براساس تحلیل و ارزندگی سهم معامله انجام می‌دهند بسیار در جهت دهی به بازار سهام موثرتر از سهامداران حقیقی حجم معاملات از نظر تحلیلگران حرفه ای عمل می‌کنند. این نوع از سهامداران کمتر هیجانی برخورد کرده هرچند که رفتار آنان ممکن است بازتاب هیجانی به بازار بدهد.
بدین‌ترتیب رصد رفتار این دو دسته از سهامداران بسیار مهم است و روزانه خالص خرید و فروش و همین‌طور میزان مشارکت و ارزش معاملاتی که توسط افراد حقیقی و حقوقی انجام شده است، بررسی می‌شود.
خالص خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی چطور مشخص می‌شود؟
هرگاه میزان خرید سهام توسط سهامداران حقیقی و یا سهامداران حقوقی از میزان فروش آن بیشتر باشد، تفاضل ارزش خرید از فروش عددی مثبت را نشان می‌دهد که بیانگر این است که سهامدار خریدار بوده و یا بالعکس اگر ارزش خرید نسبت به فروش کمتر باشد، تفاضل ارزش خرید از فروش منفی شده و بیانگر فروشنده بودن سهامدار است.
به عبارتی گفته می‌شود خالص خرید یا فروش سهامداران حقیقی یا سهامداران حقوقی فلان عدد است.
میزان مشارکت سهامداران حقیقی و حقوقی یعنی چه؟
میزان مشارکت بیانگر میزان معاملاتی است که سهامداران حقیقی یا سهامداران حقوقی به نسبت یکدیگر روزانه انجام می‌دهند.
مثلا می‌گویند میزان مشارکت سهامداران حقیقی در معاملات فلان روز بیشتر از سهامداران حقوقی بود.
منظور از تغییر مالکیتهای بورسی چیست؟
وقتی می‌گوییم تغییر مالکیت‌ها در روز مثلا سوم مرداد حقیقی به حقوقی بوده است یعنی نقدینگی از پرتفوی (سبد سهام) سهامداران حقیقی به پرتفوی حجم معاملات از نظر تحلیلگران حرفه ای سهامداران حقوقی منتقل شده است یا به عبارتی سهامداران حقیقی بیشتر فروشنده بودند و سهامداران حقوقی خریدار و این موضوع میتواند بالعکس باشد.
ارزش معاملات کل و خرد بورس چگونه مشخص می‌شود؟
ارزش کل معاملات سهام، مجموع کل خرید و فروش‌ها یا همان معاملات سهامداران حقیقی و سهامداران حقوقی بازار است. اما هرگاه گفته می‌شود ارزش معاملات خرد فلان عدد است یعنی ارزش معاملات بدون در نظر گرفتن معاملات بلوکی (عمده)، اوراق مشارکت و دادوستدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری.
خرید و فروش سهامداران حقوقی نوعی سیگنال به بازار است؟
باتوجه به موارد گفته شده ممکن است این موضوع مطرح شود که سهامداران حقوقی به خاطر حجم معاملات و میزان سرمایه‌ای که در بازار سهام گذاشته‌اند، تیم تحلیلگر حرفه‌ای دارند و با توجه به نفوذ بیشتری که دارند زودتر از سهامداران حقیقی از اطلاعات شرکت‌ها آگاه می‌شوند پس می‌توانند لیدر خوبی برای بازار باشند.
پس ما باید با خرید سهامداران حقوقی خریدار شویم یا با فروششان بفروشیم.
اما برای تصمیم‌گیری باید فاکتورهای زیر را بررسی کنیم:
چرا سهامداران حقوقی در نقش خریدار ظاهر می‌شوند؟
گاهی ممکن است ببینید که سهامدار حقوقی در یک سهمی در یک محدوده معین خریدار است. از این موضوع دو برداشت می‌شود داشت.
برداشت اول این است که آن سهامدار حقوقی سهام شرکت را بر اساس فاکتورهای مختلف بررسی کرده و به این نتیجه رسیده که قیمت فعلی برای خرید سهم مناسب است و یا به عبارتی سهم ارزنده است. به همین دلیل شروع به خرید سهم میکند.
در حالت دیگر سهامدار حقوقی در نقش حمایت‌کننده سهام وارد عمل می‌شود. یعنی همانطور که گفته شد با خرید و فروش خود بازار را متعادل نگه میدارد و مانع از نوسانات شدید می‌شود.
آیا تحلیل شرکت‌های حقوقی در خصوص ارزندگی سهام همیشه درست است؟
در این حالت باید سهم را بررسی کنیم که آیا واقعا سهام شرکت ارزش خرید دارد یا خیر. همانطور که می‌دانید، تحلیل‌ها می‌توانند متفاوت باشند.
گاه دو تحلیلگر حرفه‌ای هم می‌توانند نظرات متغایر از هم داشته باشند.
به هر حال در هر شرایطی خطای انسانی وجود دارد و ممکن است گاهی خبر کوچکی از دید بسیاری از تحلیلگران دور بماند، کما اینکه بسیار در ارزندگی سهمی اثرگذار باشد.
پس نمی‌توان گفت که سهامداران حقوقی همیشه تحلیل‌های درستی از سهام شرکت‌ها دارند و سهامداران حقیقی در تشخیص ارزندگی سهمی همیشه ضعیف عمل می‌کنند.
چرا سهامداران حقوقی فروشنده سهم می‌شوند؟
در بحث فروش گاه ممکن است شرکتی برای تامین نقدینگی لازم به منظور اجرای طرح‌های توسعه‌ای و یا پرداخت بدهی و . اقدام به فروش سهام خود کند.
یا در حالت دیگر سهامدار حقوقی سود مد نظر را کسب کرده و به این نتیجه رسیده که سهم توان سوددهی بیشتر را ندارد و در نتیجه ممکن است اقدام به فروش سهام خود کند.
به عبارتی این دید را دارند که سهم دیگر ارزنده نیست و یا در نهایت باز هم به بحث جلوگیری از ایجاد نوسانات شدید و متعادل‌سازی بازار می‌رسیم.
بنابراین به طور دقیق نمی‌توان گفت که همگام با خرید و فروش سهامداران حقوقی، سهامداران حقیقی بازار باید خریدار یا فروشنده باشند یا خیر.
به همین منظور پیشنهاد می‌شود کلیه اخبار بورسی و مرتبط با شرکت‌ها به دقت رصد شود و سنجش ارزندگی سهام براساس فاکتورهای بنیادی انجام شود.
حجم معاملات از نظر تحلیلگران حرفه ای
نمونه هایی از تحلیل و گزارش تمام بازارهای سرمایه در دسترس شما قرار دارد. استفاده کامل از خدمات تحلیلی-گزارشی سایت توسط مجرب ترین کارشناسان، نیازمند تهیه اشتراک VIP از فروشگاه سایت می باشد. پس از تهیه اشتراک آیتم های تحلیلی-گزارشی مورد نظر خود را از طریق تیکت به پشتیبانی سایت اعلام نمایید تا برای شما فعال گردند.
مشاهده تحلیل تکنیکال روزانه ساعت 13:00 به آدرس technical.cmpro.ir
مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir
مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir
مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir
تحلیل تکنیکال طلا دلار XAUUSD
قیمت طلا در میان اندیکاتور های MACD نزولی و خط RSI نزولی نسبت به میانگین متحرک نمایی 10 روزه تغییر جهت می دهد تا فروشندگان را امیدوار نگه دارد. با این حال، یک منطقه افقی شامل چندین سطح که از نوامبر 2021 مشخص شده است، در حدود 1880-77 دلار است، به نظر می رسد یک هدف مهم برای شکستن فروشندگان باشد. با این حال، سطح 1900 دلار و آخرین نوسان پایین 1895 دلاری می تواند کاهش فوری طلا را محدود کند. برعکس، شکست صعودی سطح متحرک نمایی 10 روزه 1948 دلاری، هدف مهم برای خریداران XAUUSD نیست، زیرا خط حمایت قبلی از اوایل فوریه، نزدیک به 1973 دلار روند صعودی بیشتر را به چالش خواهد کشید. با این حال، باید توجه داشت که صعود واضح طلا به بیش از 1973 دلار، در نفوذ به سطح 2000 دلار تردیدی ندارد.
طلا دلار-تایم فریم روزانه
جهت زوم شدن تصویر، موس (انگشت) خود را روی تصویر نگه دارید
مشاهده تحلیل تکنیکال روزانه ساعت 13:00 به آدرس technical.cmpro.ir
مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir
مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir
مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir
تحلیل تکنیکال طلا دلار XAUUSD
همانطور که در نمودار روزانه مشاهده می شود، به نظر می رسد روند به نفع خریداران تغییر کرده است، زیرا RSI خط وسط را پس گرفته است که در حال حاضر روی 52.47 قرار دارد. با این حال، مسیر بهبود نیاز به پذیرش بالاتر از میانگین متحرک 21 روزه رو به بالا در 1940 دلار دارد. بازیابی دومی باعث صعود جدید به سمت بالاترین قیمت 1955 دلاری روز دوشنبه خواهد شد که بالاتر از آن، خریداران بالاترین نرخ 1975 دلاری 24 فوریه را هدف قرار خواهند داد. از سوی دیگر، اگر فروشندگان پایین ترین سطح روزانه 1923 دلار را بردارند، اصلاح از بالاترین سطح 19 ماهه می تواند از سر گرفته شود و راه را برای آزمایش مجدد 1895 دلار باز کند. این سطح تلاقی سطح پایین روز قبل و حمایت خط روند رو به افزایش است. افت های اضافی نیاز به آزمایش 50-DMA صعودی در 1873 دلار دارد. پیش از آن، پایین ترین سطح 1878 دلاری 24 فوریه، سیگنال های صعودی را به چالش خواهد کشید.
طلا دلار-تایم فریم روزانه
جهت زوم شدن تصویر، موس (انگشت) خود را روی تصویر نگه دارید
مشاهده تحلیل تکنیکال روزانه ساعت 13:00 به آدرس technical.cmpro.ir
مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir
مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir
مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir
تحلیل تکنیکال طلا دلار XAUUSD
در تایم فریم چهار ساعته، XAUUSD (از پایین ترین سطح 28 ژانویه در 1780.75 دلار تا حداکثر 8 مارس در 2070.54 دلار) در 1925.30 دلار معامله می شود. میانگین متحرک نمایی 20 دوره ای و 50 دوره ای جفت ارز نزولی را در 1965.20 دلار ارائه کرده است که به موانع نزولی اضافه می کند. اندیکاتور RSI محدوده خود را از 40.00-60.00 به 20.00-40.00 تغییر داده است که نشان دهنده ایجاد یک روند نزولی است.
طلا دلار-تایم فریم چهار ساعته
جهت زوم شدن تصویر، موس (انگشت) خود را روی تصویر نگه دارید
مشاهده تحلیل تکنیکال روزانه ساعت 13:00 به آدرس technical.cmpro.ir
مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir
مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir
مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir
تحلیل تکنیکال طلا دلار XAUUSD
روند نزولی همچنین از پایین ترین اندیکاتور MACD از روزهای ابتدایی ماه گذشته و همچنین خط RSI با شیب نزولی حمایت می کند. با این حال، شایان ذکر است که یک شکست واضح 1935 دلاری فروشندگان XAUUSD را به سرعت به سمت سطح 1900 دلار هدایت می کند. اگرچه، بالاترین سطوح مشخص شده در نوامبر 2021، حدود 1877 دلار، می توانند فروشندگان طلا را پس از آن به چالش بکشند. در مقابل، حرکات بازیابی باید فراتر از خط حمایت قبلی، حدود 1952 دلار افزایش یابد. با این حال، سطح 2000 دلار و 2050 دلار ممکن است خریداران طلا را قبل از هدایت آن ها به منطقه 2070-75 دلار به چالش بکشد، که شامل بالاترین قیمت در اواخر سال 2020 و این ماه است.
طلا دلار-تایم فریم روزانه
جهت زوم شدن تصویر، موس (انگشت) خود را روی تصویر نگه دارید
مشاهده تحلیل تکنیکال روزانه ساعت 13:00 به آدرس technical.cmpro.ir
مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir
مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir
مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir
تحلیل تکنیکال طلا دلار XAUUSD
شکست واضح خط روند صعودی دو هفته ای به اندیکاتور MACD نزولی و خط RSI نزولی می پیوندد تا فروشندگان طلا را امیدوار نگه دارد. با این حال، همگرایی 100-SMA و یک خط روند شیب دار صعودی از 03 فوریه در حدود 1945 دلار برای فروشندگان XAUUSD یک هدف مهم به نظر می رسد. اگر اصلاً فروشندگان طلا حمایت 1945 دلاری را کسب کنند، سطح 200-SMA در 1844 دلاری به عنوان آخرین دفاع از خریداران عمل خواهد کرد. در همین حال، خط مقاومت تبدیل به حمایت نزدیک به 1992 دلار پیش از سطح 2000 دلاری است تا بهبود کوتاه مدت قیمت XAUUSD را به چالش بکشد. پس از آن، موانع متعدد در حدود 2035 دلار و 2060 دلار ممکن است خریداران را قبل از هدایت آن ها به منطقه 2070-75 دلاری که شامل آخرین قیمت بالا و بالاترین قیمت سال 2020 است، آزمایش کند. به طور کلی، طلا احتمالا شاهد عقب نشینی به سمت همگرایی حمایت کوتاه مدت خواهد بود، اما خریداران XAUUSD هنوز از معامله خارج نشده اند.
طلا دلار-تایم فریم چهارساعته
جهت زوم شدن تصویر، موس (انگشت) خود را روی تصویر نگه دارید
مشاهده تحلیل تکنیکال روزانه ساعت 13:00 به آدرس technical.cmpro.ir
مشاهده صفحه تحلیل و اخبار لحظه ای فارکس و تمام بازارهای سرمایه به آدرس market.cmpro.ir
مشاهده لیست تمام آدرس ها به آدرس rahnama.cmpro.ir
مشاهده جدول زمان بندی آپدیت روزانه پست ها به آدرس time.cmpro.ir
تحلیل تکنیکال طلا دلار XAUUSD
سقف قوی در 1,971 دلار احتمالاً افت طلا را محدود می کند، زیرا حمایت مثلث و شیب صعودی 50-SMA در آن سطح همگرا می شوند. شکست محکم به زیر این حمایت مهم، روند نزولی بیشتر به سمت سطح 1950 دلار را باز می کند، که زیر آن می توان 100-SMA صعودی در 1937 دلار را بررسی کرد. مقاومت فوری در 2000 دلار مشاهده می شود، که بالاتر از آن خریداران باید 21-SMA را بشکنند تا با مانع مثلثی در 2021 دلار مقابله کنند. سطح 2050 دلاری می تواند به عنوان مقاومت مرتبط بعدی در روند صعودی جدید ظاهر شود.
معاملات الگوریتمی چیست؟
در معاملات الگوریتمی، معامله به صورت خودکار یا نیمه‌خودکار توسط کامپیوتر و بر مبنای الگوریتمی که برای آن نوشته شده است انجام می‌شود. یکی از مواردی که سهامداران حرفه‌ای توجه ویژه‌ای به آن دارند، انتخاب استراتژی معاملاتی و مدیریت سبد سهام بر اساس آن است. داشتن استراتژی معاملاتی باعث می‌شود که سهامدار با دیدی جامع به اتفاقات بازار نگاه کند و در شرایط بحرانی با کنترل احساسات، تنها بر مبنای نتیجه تحلیل‌ها و استراتژی مذکور تصمیم بگیرد. تدوین استراتژی گام اول است اما نحوه اجرای استراتژی نیز بر نتیجه نهایی اثر می‌گذارد. افرادی که تجربه کافی و درک مناسبی از بازار دارند، می‌توانند برای اجرای استراتژی خود از معاملات الگوریتمی بهره بگیرند و بهترین فرصت‌های معاملاتی را پیدا کنند. اما منظور از «استراتژی معاملاتی» و «معاملات الگوریتمی» چیست؟ چگونه میتوان از آنها استفاده کرد؟ برای یافتن پاسخ این سوالات با ما همراه باشید.
استراتژی معاملاتی چیست؟
قبل از بررسی مفهوم معاملات الگوریتمی لازم است مختصری درباره استراتژی معاملاتی صحبت کنیم. استراتژی معاملاتی یعنی تعیین یک روش و برنامه خاص برای انجام معاملات؛ این برنامه با توجه به میزان ریسک‌پذیری، بازه زمانی مد نظر، اهداف سرمایه‌گذاری و… تعریف می‌شود. داشتن استراتژی معاملاتی فقط مربوط به بازار بورس نیست و معامله‌گران بازارهای ارز دیجیتال، فارکس و… هم برای مدیریت دارایی خود، طبق برنامه‌ای از پیش تعیین شده عمل می‌کنند. در بازار بورس و اوراق بهادار، معمولا استراتژی بر اساس تحلیل بنیادی و یا تحلیل تکنیکال و در بهترین حالت هر دوی این‌ها تعیین می‌شود.
از نظر تحلیلگران بنیادی، هر سهم با گذر زمان به ارزش واقعی خود باز می‌گردد و نوسان قیمت تاثیر چندانی بر ذات سهم نخواهد داشت و افراد با استراتژی معاملاتی بلندمدت با این دیدگاه به خرید و فروش سهام می‌پردازند. تحلیلگران تکنیکال معتقدند که روند قیمتی و حرکتی هر سهم، اطلاعات آن را فاش میکند. این افراد با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال (نمودارهای ریاضی که بر حسب قیمت و حجم معاملات رسم می‌شوند) بهترین فرصت کسب سود و همچنین احتمال برگشت قیمت و یا تغییر روند حرکتی را پیش‌بینی می‌کنند و با استفاده از نتایج به دست آمده، می‌توانند استراتژی‌های مختلفی (مثلا کوتاه‌مدت یا میان‌مدت) را انتخاب کنند. بنابراین با یک برنامه‌ریزی صحیح، ما نیازمند جمع‌آوری اطلاعات، پردازش آنها از طریق یک یا چند متد تحلیلی، بررسی خروجی و در نهایت اخذ تصمیم برای انتخاب استراتژی معاملاتی خود هستیم. البته بحث انتخاب استراتژی بسیار گسترده است و شاید بتوان ساعت‌ها راجع به آن صحبت کرد، اما تا این لحظه ما مفهوم و ضرورت استراتژی معاملاتی را متوجه شدیم و می‌توانیم درباره به کارگیری آن در معاملات الگوریتمی صحبت کنیم.
منظور از معاملات الگوریتمی چیست؟
معاملات الگوریتمی یعنی انجام معامله به صورت خودکار یا نیمه‌خودکار توسط کامپیوتر و بر مبنای الگوریتمی که برای آن نوشته شده است. در این روش، معامله‌گر با توجه به استراتژی خود برنامه‌ای را تعریف میکند، ربات به جست‌وجوی بهترین فرصت معاملاتی بر حسب آن الگو می‌پردازد و در کسری از ثانیه حجم معاملات از نظر تحلیلگران حرفه ای معامله را انجام می‌دهد. پس همانطور که متوجه شدید، برای استفاده از معاملات الگوریتمی داشتن استراتژی و تسلط به بازار الزامی است و در غیر این صورت نمی‌توان برنامه‌ای را برای ربات تعریف کرد. همچنین برای استفاده از ابزارهای معاملات الگوریتمی باید به یکی از زبان‌های برنامه‌نویسی تسلط داشه باشید یا نرم‌افزار آماده معاملات الگوریتمی را تهیه کنید. علاوه بر آن، داشتن سخت‌افزار مناسب برای اجرای برنامه و تست آن ضروری است.
همانطور که می‌دانید در یک «الگوریتم»، دستورات مرحله به مرحله انجام می‌شوند؛ به عبارت دیگر کامپیوتر قدرت درک ندارد، فاقد ذهن انسانی است و تنها میتواند دستورات را در کمترین زمان با بالاترین دقت ممکن انجام دهد. بنابراین چیزی که ما از این ربات انتظار داریم، تحلیل بازار نیست، بلکه اجرای دستورات ما با دقت و سرعتی است که به صورت دستی نمی‌توانیم از عهده آن برآییم.
چگونه از معاملات الگوریتمی استفاده کنیم؟
قبل از هر چیز لازم است بدانید که متاسفانه استفاده از این روش در بازار بورس ایران در حال حاضر مجاز نیست. البته تا چندی پیش معاملات الگوریتمی در بورس ایران نیز انجام می‌شد، اما از آن جایی که در برهه‌ای از زمان باعث برهم خوردن تعادل بازار (میزان عرضه و تقاضا) شد، سازمان بورس و اوراق بهادار طی ابلاغیه‌ای استفاده از الگوهای الگوریتمی را در بازارهای بورس و فرابورس برای تمامی افراد حقیقی و حقوقی ممنوع اعلام کرد. با توجه به این که معاملات در سطح جهان به سمت الگوریتمی شدن پیش می‌رود و شرکت‌های زیادی در ایران روی ابزارهای معاملات الگوریتمی کار می‌کنند، احتمالا تا چندی دیگر با وضع قوانین جدید برای استفاده از ربات‌ها، این روش مجاز خواهد شد.
در معاملات الگوریتمی، شما ابتدا برنامه دقیق خود را پیاده‌سازی می‌کنید و با تعریف آن برای ربات، وارد مرحله تست می‌شوید تا خطاهای آن مشخص شود. دقت کنید که در مراحل اولیه، احتمال عدم وجود خطا بسیار ضعیف است چرا که کامپیوتر به خودی خود توانایی تغییر الگو را در صورت لزوم ندارد. مجددا تاکید می‌شود که ربات مذکور تنها میتواند برنامه شما به صورت دقیق و با سرعت بالا اجرا کند و اگر خطایی در الگوی تعریف‌شده وجود داشته باشد، کامپیوتر توانایی لازم برای اصلاح آن را ندارد؛ بنابراین سعی کنید الگوی خود را با در نظر گرفتن تمامی جوانب تعریف کنید.
پس از گذشت مرحله تست و خطایابی، می‌توانید معاملات خود را آغاز کنید. در این مرحله لازم است که در بازه‌های زمانی مشخص، نتایج را بررسی و با یکدیگر مقایسه کنید. یک الگوی تعریف‌شده برای ربات نمی‌تواند همواره بهترین نتیجه را برای‌تان حاصل کند؛ چرا که آن الگو بر اساس شرایط خاصی از بازار تعریف شده است و ممکن است شرایط کنونی بازار متفاوت باشد.
بنابراین دو مورد را در نظر داشته باشید:
- اول بررسی خروجی در بازه‌های زمانی مشخص و انجام بهینه‌سازی بر اساس نتایج خروجی‌ها
- دوم بهینه‌سازی الگوریتم بر اساس رفتار کنونی بازار
اگر این دو مورد را به صورت مکرر در معاملات الگوریتمی خود در نظر بگیرید، احتمالا این روش برای شما مناسب و سودده خواهد بود.
مزایا و معایب معاملات الگوریتمی
این روش هم مانند تمامی روش‌های دیگر مزایا و معایبی دارد. معامله‌گران با آگاهی از آنها و شناختی که نسبت به خود دارند، می‌توانند در مورد استفاده کردن از آن تصمیم بگیرند. در رابطه با مزایای روش معاملات الگوریتمی میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- امکان انجام تست پس از پیاده‌سازی استراتژی معاملاتی، بررسی بازخورد و در صورت نیاز اصلاح آن
- مشخص شدن میزان سود و ضرر احتمالی در مراحل پیش‌تست و کاهش میزان ریسک به وسیله اعمال تغییرات و بهینه‌سازی
- سرعت و دقت بالا در انجام معاملات
- دخیل نبودن احساسات انسانی که موجب اخذ تصمیمات هیجانی و بر خلاف استراتژی انتخاب‌شده می‌شود.
- پیدا کردن سهام مد نظر در کسری از ثانیه
- تحلیل مقادیر زیادی از اطلاعات با چندین روش و در زمانی کم
- عدم تاثیرگذاری مواردی مانند خستگی ذهنی و خطای دید
اگرچه روش معاملات الگوریتمی در تمام دنیا و در بازارهای مختلف استفاده می‌شود و یکی از محبوب‌ترین روش‌ها است اما معایبی را نیز میتوان برای آن در نظر گرفت:
- مهم‌ترین موضوع در استفاده از معاملات الگوریتمی میزان تسلط بر بازار سرمایه و همچنین تسلط نسبی بر کدنویسی یا استفاده از نرم‌افزارهای آماده است. این روش هرگز برای مبتدیان مناسب نیست و تنها زمانی کاربرد دارد که سرمایه‌گذار توانایی پیاده‌سازی استراتژی معاملاتی برای خود داشته باشد.
- حتی اگر شما یک سرمایه‌گذار قدر باشید، اما نتوانید استراتژی خود را به درستی به ربات منتقل کنید، نتیجه متفاوتی از آن چه انتظار دارید دریافت خواهید کرد. بنابراین برای استفاده از معاملات الگوریتمی شما باید در هر دو زمینه دانش کامپیوتر و بازار سرمایه به حد قابل قبولی رسیده باشید.
- دسترسی به سخت‌افزار مناسب این برنامه و البته اینترنت بدون قطعی نیز یکی دیگر از دشواری‌های این گونه معاملات است. وقتی الگوریتمی را برای برنامه تعریف می‌کنید، اطلاعات بازار در برنامه به صورت لحظه‌ای به روزرسانی می‌شود و سپس بر اساس آن الگوریتم، معامله صورت می‌گیرد؛ حال اگر به هر دلیلی مثل قطع شدن اینترنت یا کافی نبودن رم کامپیوتر و… اطلاعات با تاخیر دریافت شوند، قطعا الگوریتم نتیجه متفاوتی را به شما ارائه خواهد داد.
- گاهی افراد تصور می‌کنند که با استفاده از روش معاملات الگوریتمی، دیگر نیازی به رصد بازار و تحلیل آن نخواهند داشت! اما این تصور کاملا اشتباه است و شما باید به صورت مداوم نتایج و بازخورد برنامه را مرور، اصلاح و بهینه‌سازی کنید.
به صورت کلی توجه داشته باشید که اگر الگوریتم شما صحیح باشد و به بهترین شکل عمل کند، سرعت و دقت بالای این روش سود کلانی را نصیب‌تان خواهد کرد اما همین سرعت بالا، در صورت پیاده‌سازی یک الگوریتم نامناسب، میتواند ضرر هنگفتی را به بار بیاورد. بنابراین خوب بودن یا نبودن این روش تا حد زیادی وابسته به میزان دانش سرمایه‌گذار خواهد بود.
سخن آخر
معاملات الگوریتمی به صورت خودکار یا نیمه‌خودکار انجام می‌گیرند. برای استفاده از این شیوه باید به نرم‌افزار و سخت‌افزارهای مناسب دسترسی داشته باشید؛ البته داشتن تخصص و تجربه در بورس نیز برای استفاده از معاملات الگوریتمی یک ضرورت محسوب می‌شود. در حقیقت، این گونه معاملات به هیچ وجه مناسب افراد تازه‌کار نیستند. این شیوه در تمامی بازارهای جهانی استفاده می‌شود و میتوان ادعا کرد که تمامی معاملات حجم بالا با استفاده از ربات انجام می‌گیرند. در واقع این تکنولوژی به سرعت در حال پیشرفت است و برنامه‌نویسان و تحلیلگران بسیاری ۱۰۰ درصد تمرکز خود را روی هوشمندسازی برنامه‌های معاملات الگوریتمی گذاشته‌اند. استفاده از این روش در بازار بورس ایران نیز رواج داشت اما در حال حاضر مجاز نیست. احتمالا در آینده و با وضع قوانین جدید، امکان استفاده از معاملات الگوریتمی برای فعالان بورس تهران نیز فراهم خواهد شد.
۶ نشانه برای شناسایی بهترین زمان فروش سهام
قرار نیست تا ابد قیمت سهام موردنظرتان رشد کند. بالاخره یک روز زمان فروش فراخواهد رسید. برخی تحلیلگرها می‌گویند سود سهام زمانی متعلق به شما خواهد بود که آن را بفروشید. شناسایی بهترین زمان برای فروش سهام عملیات پیچیده‌ای به نظر می‌رسد ولی میتوان روی نشانه‌های مختلفی که تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و تابلوخوانی در اختیارمان می‌گذارند حساب باز کنیم.
به گزارش همشهری آنلاین به نقل از هفت صبح، در این گزارش به شش مورد از این نشانه‌ها پرداخته‌ایم. هرچه تعداد نشانه‌های بیشتری برای فرارسیدن زمان فروش سهم مشاهده شود، بهتر است سریع‌تر دست به کار شوید و سهامتان را بفروشید تا از ضرر احتمالی جلوگیری کنید.
یک: بهترین زمان فروش سهم از نظر استراتژی معاملات
سرمایه‌گذارهای حرفه‌ای بورس عموما استراتژی‌های خاص خودشان را برای معامله در بازار سهام دارند. آنها قبل از خرید سهم پیش‌بینی می‌کنند که چه مقدار سود از نماد موردنظرشان انتظار دارند. مثلا می‌گویند من انتظار دارم با خرید این سهم ۴۰درصد بازدهی داشته باشم. در چنین شرایطی اگر قیمت سهام به محدوده موردنظر برسد، زمان فروش سهم فرارسیده و حتی اگر روند صعودی ادامه‌دار باشد، همچنان سرمایه‌گذار ترجیح می‌دهد به سودی که نصیبش شده اکتفا کند. علاوه بر این، یکی دیگر از اصول استراتژی معاملات در نظر گرفتن حد ضرر است.
به این معنا که اگر پیش‌بینی ما از بازدهی مثبت سهام درست از آب درنیامد و قیمت سهام نزولی شد، نباید اجازه دهیم بیش از حد روی یک سهم ضرر کنیم. زمانی که حد ضرر فعال می‌شود، زمان فروش سهم فرا رسیده. عموما تحلیلگران در شرایط فعلی بازار، حد ضرر ۱۰درصدی را پیشنهاد می‌کنند. برای مثال اگر سهامی را به قیمت ۱۰هزار تومان خریدید و به جای بازدهی مثبت، قیمت سهام به روند نزولی افتاد و تا ۹هزار تومان کاهش پیدا کرد، زمان فروش سهم فرارسیده و بهتر است از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
دو: بهترین زمان فروش سهم از نظر تابلوخوانی
خروج پول هوشمند یکی از نشانه‌های قوی برای شناسایی زمان فروش سهم است. خروج پول هوشمند زمانی اتفاق می‌افتد که سهامداران بزرگ از نماد موردنظر خارج می‌شوند. برای اینکه بفهمیم چه زمانی خروج پول هوشمند اتفاق افتاده می‌توانیم ارزش فروش سهام را بر تعداد فروشندگان تقسیم کنیم تا ببینیم هر کدام از فروشنده‌ها به طور میانگین چه مقدار سهم فروخته‌اند.
تعداد سفارش‌های فروش و حجم کلی آنها را میتوان در تابلو هر نماد مشاهده کرد. بعد از پیدا کردن میانگین حجم هر سفارش فروش، با در نظر گرفتن قیمت هر سهم، میتوان قدرت فروشنده‌ها را محاسبه کرد. مقایسه این رقم با قدرت خریداران میتواند نشان‌دهنده خروج پول هوشمند باشد. اگر قدرت فروشنده‌ها از حدی بیشتر بود، می‌توانیم این موضوع را به عنوان یک نشانه برای فروش سهام در نظر بگیریم.
سه: بهترین زمان فروش سهم از نظر رفتار سهامداران
یکی از الگوهای کندل‌های ژاپنی به الگوی T معروف است. چنین الگویی نشان می‌دهد روند صعودی سهم به زودی به پایان خواهد رسید و زمان فروش سهام فرارسیده. اگر با کندل‌های ژاپنی آشنایی ندارید، می‌توانید این مورد را از روی رفتار سهامداران تشخیص دهید. الگوی T زمانی اتفاق می‌افتد که در زمان شروع معاملات، برای نماد موردنظر صف خرید تشکیل شده.
این صف خرید در میانه معاملات جمع‌آوری می‌شود و قیمت سهام تا بازه منفی کاهش پیدا میکند و دوباره در ادامه به صف خرید می‌رود. در چنین شرایطی قیمت شروع، قیمت بالاترین معامله و قیمت پایان معامله همگی در محدوده مثبت پنج قرار دارند و قیمت پایین‌ترین معامله در محدوده منفی قرار گرفته است. شاید فکر کنید با چنین اتفاقی خطر از بیخ گوشتان گذشته ولی این مورد به عنوان یک نشانه برای نزدیک شدن به خط پایان و فرارسیدن زمان فروش سهام است.
چهار: بهترین زمان فروش سهم از نظر اطلاعیه‌های کدال
شرکت‌ها اتفاقات مهمی که باید در اختیار سهامداران قرار بگیرد را از طریق سامانه کدال به نشانی Codal.ir منتشر می‌کنند. بعضی از این اطلاعیه‌های مثل تصمیم هیات مدیره برای افزایش سرمایه، تحقق سود، امضای قرارداد جدید و … می‌توانند به عنوان نشانه خرید سهام و برخی دیگر از اطلاعیه‌های مثل تکذیب افزایش سرمایه و ایجاد اختلال در روند تولید می‌توانند به عنوان نشانه‌ای برای فروش سهام ایفای نقش کنند. بعضی مواقع اطلاعیه دعوت به مجمع عمومی را هم به عنوان نشانه فروش سهام می‌دانند چراکه خیلی از سهامداران ترجیح می‌دهند در جلسات مجمع عمومی شرکت‌های زیان‌ده شرکت نکنند زیرا نماد شرکت در این مواقع متوقف می‌شود.
پنج: بهترین زمان فروش سهم از نظر اندیکارتورها
آنهایی که تحلیل تکنیکال می‌دانند، از اندیکاتورهایی برای شناسایی زمان فروش سهام استفاده می‌کنند. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی RSI، نوارهای بولینگر، MACD و میانگین متحرک MA از جمله متداول‌ترین اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال است. شاخص قدرت نسبتی عددی بین یک تا ۱۰۰ را برای هر نماد نشان می‌دهد. زمانی که این عدد بالاتر از ۷۰ باشد، نشان می‌دهد اشباع خرید اتفاق افتاده.
به این معنا که قیمت سهام به شکل غیرعادی در حال افزایش است و میتوان از این مورد به عنوان نشانه‌ای برای فروش سهام استفاده کرد. نوارهای بولینگر کانال روند قیمت سهام را به ما نشان می‌دهند. زمانی که نمودار شمعی قیمت سهام به حاشیه بالایی کانال بولینگر برخورد میکند، نشانه‌ای برای فروش سهام است. اندیکاتور MACD از دو نمودار آبی و قرمز رنگ تشکیل شده است. زمانی که نمودار قرمزرنگ یا همان EMA با نمودار آبی رنگ SMA برخورد میکند، نشانه‌ای برای فروش سهام است.
از طرفی اندیکاتور میانگین متحرک یا MA در برخی نمادها حکم سد مقاومت را دارد و زمانی که قیمت سهام به نمودار این اندیکاتور برخورد میکند، میتواند نشانه‌ای برای فروش سهام باشد. این اندیکاتورهای را می‌توانید از منوی ابزار تکنیکال در سامانه‌های معاملات آنلاین خود انتخاب و وضعیتشان را برای نماد موردنظرتان بررسی کنید.
شش: بهترین زمان فروش سهم از نظر سدهای مقاومت
احتمالا تا حالا با اصطلاحاتی مثل مقاومت دو میلیونی شاخص کل برخورد کرده باشید. این ارقام رند، هر کدام می‌توانند به عنوان یک سد جلوی رشد شاخص را بگیرند. علاوه بر این ارقام، تحلیلگران از تحلیل تکنیکال هم برای شناسایی نقاط مقاومت استفاده می‌کنند که از جمله متداول‌ترین آنها میتوان به نسبت‌های فیبوناچی برای شناسایی سدهای مقاومت اشاره کرد.
علاوه‌بر شاخص کل، هر نماد هم سطوح مقاومت مخصوص به خودش را دارد. زمانی که قیمت سهام یک شرکت به سطوح مقاومت نزدیک می‌شود، امکان بازگشت روند نزولی وجود دارد و میتوان آن را به چشم نشانه‌ای برای فروش سهام دانست. روش دیگر شناسایی سطوح مقاومت این است که روی نمودار قیمت سهم، نقاطی را که در امتداد یک خط قرار دارند و هر بار قیمت سهام با نزدیک شدن به آن تغییر روند داده پیدا کنیم. در چنین شرایطی میتوان با احتمال بالایی پیش‌بینی کرد که در صورت نزدیک شدن قیمت سهام به خط شناسایی شده، روند صعودی به پایان خواهد رسید و زمان فروش سهام است.
دیدگاه شما