مارجین کال یعنی چه؟

افتتاح حساب مارجین

مارجین کال (Margin Call) چیست و چگونه میتوان از آن اجتناب کرد؟

اگر در مشتقات مالی مثل CFD سرمایه گذاری میکنید، احتمالا دیر یا زود به پدیده ای به نام مارجین کال (Margin Call) برخورد خواهید کرد. اما مارجین کال چیست؟ مارجین کال، شرایطی است که شما پول کافی در حساب کاربری خود ندارید. در این صورت، معاملات شما به طور خودکار بسته میشوند. در این مقاله خواهید خواند که سرمایه گذاری در مارجین چیست. همچنین، به این موضوع میپردازیم که چگونه میتوان از مارجین کال اجتناب کرد.

توضیحی ساده درباره سازوکار مارجین کال

سرمایه گذاری یا معامله با مارجین چگونه کار میکند؟

بسیاری از کارگزاری ها امکان معامله با مارجین را به شما میدهند. هنگامی که با مارجین معامله میکنید، در واقع شما تنها بخش کوچکی از کل سرمایه گذاری را میپردازید. بقیه سرمایه، توسط کارگزاری تامین میشود. هنگامی که با ماجین سرمایه گذاری میکنید، اهرم مالی (Leverage) اعمال میکنید و میتوانید با مبلغی کمتر، سرمایه گذاری بزرگتری انجام دهید. برای مثال، میتوانید یک سرمایه گذاری 500 دلاری را تنها با مبلغ 100 دلار انجام دهید. اما هنگامی که از این قابلیت استفاده میکنید، باید حواستان جمع باشد.

مارجین در معاملات شما

هر کارگزاری، مبلغ مارجین متفاوتی به شما میدهد. هنگامی که بیشترین نسبت اهرم مالی، یک به پنج باشد، شما باید تنها 20 درصد مبلغ سرمایه گذاری را داشته باشید. پس اگر میخواهید که مبلغ 10،000 دلار سهام گوگل خریداری کنید، نیاز است تنها مبلغ 2،000 دلار در حساب خود داشته باشید. بقیه 8،000 دلار را کارگزاری در اختیار شما خواهد گذاشت.

در این معامله، تنها 2،000 دلار سرمایه گذاشته اید، اما میتوانید سودی به اندازه سرمایه 10،000 دلاری کسب کنید.

معمولا مارجین مورد نیاز هر معامله را کارگزاری مشخص میکند.

مارجین نگهداری

کارگزاری از مارجین کال یعنی چه؟ شما انتظار دارد که حداقل سرمایه برای پوشش معاملات انجام شده را در حساب خود داشته باشید. هنگامی که از مارجینی 500 درصدی استفاده میکنید، کارگزاری پنج برابر شما سرمایه در سرمایه گذاری قرار میدهد. کافی است قیمت 20 درصد کاهش یابد تا تمام سرمایه شما از بین برود.

به همین دلیل، کارگزاری ها از قابلیتی به نام مارجین نگهداری استفاده میکنند. مارجین نگهداری در واقع به شما میگوید چه مقدار از سرمایه گذاری باید در حساب شما موجود باشد.

اگر مارجین نگهداری 10 درصد باشد، همواره باید 1،000 دلار از سرمایه گذاری 10،000 دلاری خود را در حساب کاربری داشته باشید. این مبلغ میتواند از سود معاملات پیشین شما نیز تامین شود. اگر این حداقل مبلغ در حساب شما موجود نباشد، با پدیده ای به نام مارجین کال (Margin Call) روبرو خواهید شد.

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

هنگامی که مبلغ کافی برای باز نگهداشتن معاملاتتان در حساب شما موجود نباشد، با مارجین کال مواجه خواهید شد. این اتفاق زمانی رخ میدهد که ارزش موجودی حساب شما به دلیل کاهش قیمت دارایی ها یا ضرر معاملات، افت کند. البته سود معاملات دیگر، میتواند این ضرر را جبران کند و مانع مارجین کال شود. اما اگر باز سطح دارایی حساب شما از سطحی مشخص کمتر شود، باز با مارجین کال (Margin Call) مواجه میشوید.

معنای مارجین کال بسیار ساده است: کارگزاری به شما میگوید که موجودی حساب شما کافی نیست. اگر موجودی حساب شما افزایش پیدا نکند یا معاملات شما سود ده نشوند، ممکن است تمام معاملات خود را از دست بدهید. کارگزاری، تمام دارایی حساب شما را نقد خواهد کرد تا مطمئن شود حداقل موجودی حساب شما تامین میشود. هنگامی که با مارجین معامله میکنید، باید حواستان به ریسک های این نوع معامله نیز باشد.

مثالی از مارجین کال (Margin Call)

فرض کنیم شما 1،000 دلار در حساب خود موجودی دارید و یک سرمایه گذاری به مبلغ 5،000 دلار انجام میدهید. در این صورت باید با استفاده از اهرم مالی 500 درصدی (یا اهرمی مالی با نسبت 1 به 5) معامله را انجام دهید. اگر قیمت سهام 10 درصد افت کند، شما 500 دلار ضرر خواهید کرد. هر چه باشد، مجموع سهام خریداری شده شما 5،000 دلار است. اگر مارجین نگهداری 10 درصد باشد، شما به دردسر افتاده اید. چرا که حداقل موجودی مارجین را در حساب خود ندارید.

برای این که دارایی خود را حفظ کنید، باید موجودی حساب خود را افزایش دهید. اگر موجودی حساب شما به صفر نزدیک شود، کارگزاری مارجین کال اعمال خواهد کرد. اگر موجودی حساب خود را افزایش ندهید، دارایی شما به صورت خودکار فروخته خواهد شد. امکان ندارد بیشتر از دارایی حساب خود ضرر کنید.

اگر چند سرمایه گذاری همزمان در یک کارگزاری دارید، ممکن است نتایج یک سرمایه گذاری بر دیگری تاثیر بگذارد. فرض کنید در مثال بالا، همچنان معامله انجام شده در ضرر است. اما معامله دیگری انجام داده اید که در آن هم مبلغ 1،000 دلار سرمایه گذاری کرده و با استفاده از اهرم مالی 500 درصدی، 5،000 دلار سهام خریداری کرده اید. اما این معامله 10 درصد سود برای شما داشته است. در واقع سود این معامله، ضرر معامله دیگر را جبران میکند. به همین دلیل، با مارجین کال مواجه نخواهید شد.

پس هنگامی که چند معامله انجام میدهید، باید مراقب باشید. یک معامله ی بسیار زیان ده، ممکن است که تمام معاملات شما را به چالش بکشد. شما اولین سرمایه گذاری نخواهید بود که تمام دارایی خود را به خاطر مارجین کال از دست میدهد.

توضیح ساز و کار مارجین کال (ویدیو به زبان انگلیسی است)

چگونه میتوان از مارجین کال (Margin Call) جلوگیری کرد؟

بهتر است که تا جای ممکن از مارجین کال جلوگیری کرد. هر چه باشد، ممکن است با مارجین کال تمام سرمایه خود را از دست بدهید و معاملات شما خودکار بسته شود. با داشتن موجودی کافی در حساب کاربری خود، میتوانید از وقوع مارجین کال (Margin Call) پیشگیری کنید.

یکی از ابزارهایی که برای پیشگیری از مارجین کال مناسب است، حد ضرر یا Stop loss است. با استفاده از این ابزار، میتوانید خودتان مقداری را مشخص کنید که در صورت ضرر به آن میزان، معاملات شما خودکار بسته شوند. میتوانید اینجا، بیشتر درباره حد ضرر یا Stop loss مطالعه کنید.

در حساب کاربری شما در یک کارگزاری، این اعداد نشان داده میشوند. موجودی یا Balance که میزان پول موجود در حساب شما را نشان میدهد. میزان سرمایه گذاری یا Equity که مجموع ارزش معاملات کنونی شما است. ارزش معاملات شما برابر است با میزان نقدینگی حساب شما به علاوه یا منهای سود و ضرر معاملات. مارجین یا Margin حداقل مبلغی است که باید در حساب شما موجود باشد تا با مارجین کال مواجه نشوید. مارجین آزاد یا Free Margin مبلغی است که میتوانید برای معاملات جدید استفاده کنید.

هزینه های سرمایه گذاری با مارجین چیست؟

معامله یا معامله با مارجین رایگان نیست. شما سود این اعتبار را که از کارگزاری دریافت میکنید باید بپردازید. باید این سود را به طور روزانه و هر روزی که معاملات خود را باز نگه میدارید پرداخت کنید. هنگامی که با مارجین سرمایه گذاری میکنید، باید سود بالایی داشته باشید تا بتوانید نتایج مثبتی کسب کنید. در این مقاله به شما توضیح میدهیم که هزینه این اعتبارات چگونه محاسبه میشود.

از حد ضرر تضمینی (Guaranteed Stop) استفاده کنید

با استفاده از حد ضرر تضمینی یا Guaranteed Stop میتوانید از معاملاتتان محافظت کنید. حد ضرر تضمینی هنگامی که معاملاتتان تا حد مشخصی پایین بیایند یا ضرر کنند، اتوماتیک آن ها را به پایان میرساند. با استفاده از حد ضرر تضمینی، میتوانید ضرر معاملات خود را به حداقل برسانید.

حد ضرر تضمینی معمولا از حد ضرر عادی گرانتر است. با حد ضرر عادی، اگر بازار در شرایط ریزش باشد، باز هم ضرر زیادی خواهید کرد. اما با حد ضرر تضمینی، کارگزاری به شما تضمین میدهد که دارایی شما در قیمتی که مشخص میکنید فروخته خواهد شد. به همین دلیل، به شما پیشنهاد میکنیم اگر در بازار پر نوسانی سرمایه گذاری میکنید، حتما از حد ضرر تضمینی استفاده کنید.

معاملات CFD: مقدمه ای کوتاه

قرارداد اختلاف قیمت (Contract for Difference) یا به اختصار CFD، یکی از محصولات مالی است که به شما اجازه میدهد هم از افزایش و هم از کاهش قیمت سود ببرید. CFD قراردادی بین خریدار و فروشنده است. اختلاف قیمت دارایی مورد معامله، سود یا ضرر شما را مشخص خواهد کرد. نتایج به محض پایان معامله مشخص میشود. CFD امکان استفاده از اهرم های مالی یا اعتبارات را فراهم میکند. به این معنا که میتوانید با سرمایه کمتر، معاملات یا سرمایه گذاری های بزرگتری انجام دهید.

توجه داشته باشید که با خرید CFD، شما صاحب دارایی مورد معامله نمیشوید. شما تنها بر افزایش یا کاهش قیمت آن سرمایه گذاری میکنید.

معاملات اهرمی و مارجین (مارجین تریدینگ) در بایننس چیست؟

روش‌های مختلفی برای معامله کردن ارزهای دیجیتال وجود دارد. شاید قبلاً در مورد «شورت کردن» (فروش استقراضی) ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین یا معامله کردن رمز ارزها با اهرم (Leverage) یا معاملات اهرمی چیزهایی شنیده باشید. همه این اصطلاحات به یک عمل واحد یعنی معاملات اهرم‌دار اشاره دارند؛ اما به کار بردن این اصطلاحات به جای یکدیگر ممکن است چگونگی کارکرد این رویکرد معاملاتی را برای خوانندن کمی دشوار کند.

معاملات مارجین ارز دیجیتال چیست؟

تلاش برای رمزگشایی کردن دنیای پیچیده معاملات مارجین (معاملات اهرمی) ارز دیجیتال ممکن است به سرعت معامله‌گران تازه‌کار کلافه کند. اگر تا به حال در مورد نحوه کار با معاملات مارجین بیت کوین جستجو کرده باشید احتمالاً با واژگان تخصصی فراوانی از جمله اهرم، قیمت لیکویید شدن، مارجین کال، شورت کردن و … برخورد کرده‌اید.

اصول معاملات مارجین بیت کوین نسبتاً ساده و سرراست است بنابراین به سراغ اصل مطلب می‌رویم؛ به زبان ساده، معامله‌گر در معاملات مارجین بیت کوین یا رمزارزها می‌تواند از پلتفرم معاملاتی خود سرمایه «قرض» بگیرند تا قدرت خرید بیشتری در مقایسه با موجودی واقعی حسابش به دست بیاورد و با سرمایه وام گرفته شده معامله کند.

معاملات مارجین رمز ارزها یک رویکرد معاملاتی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با وام گرفتن سرمایه از سایر معامله‌گران در صرافی یا از خود صرافی سرمایه بیشتری برای خرید یک دارایی خاص در اختیار داشته باشند. در مقابل معاملات معمولی که در آن معامله‌گران از سرمایه خود برای خرید استفاده می‌کنند، در معاملات مارجین معامله‌گران می‌توانند با چندین برابر سرمایه اولیه خود معامله کنند.

به معاملات مارجین اغلب معاملات اهرم دار یا اهرمی نیز گفته می‌شود؛ «اهرم» عددی است که معامله‌گر می‌تواند سرمایه خود را در آن ضرب کند.

به عنوان مثال معامله‌گری که معاملات خود را با اهرم ۱۰۰ برابر انجام می‌دهد می‌تواند ۱۰۰ برابر بیشتر از حالت معمولی سود به دست بیاورد.

معاملات مارجین در نگاه اول عالی به نظر می‌رسد؛ امکان ۱۰۰ برابر کردن سود در هر معامله توجه هر معامله‌گری را به خود جلب می‌کند. با این وجود معاملات مارجین یا اهرم‌دار معایبی نیز دارند. استفاده از اهرم در معاملات بیت کوین برای افزایش حجم پوزیشن معاملاتی باعث می‌شود سرمایه اولیه معامله‌گر در معرض ریسک بیشتری قرار بگیرد.

اما آیا ممکن است در هنگام معامله کردن مارجین بیت کوین همه سرمایه خود را از دست بدهید؟ اگر بتوانید سود معامله‌ای را ۱۰۰ برابر کنید آیا این بدان معناست که ممکن است در معامله‌ای ۱۰۰ برابر ضرر اصلی به صرافی بدهکار شوید؟

خوشبختانه ریسک ضرر کردن در معاملات مارجین متناسب با اهرم افزایش پیدا نمی‌کند. به عنوان مثال معامله‌ای با اهرم ۱۰۰ برابر باعث افزایش ۱۰۰ برابر ضرر شما نمی‌شود؛ ضرر کردن بیشتر از آنچه در ابتدا در یک معامله متعهد شده‌اید غالباً امکان پذیر نیست. با این حال، از نظر تئوری ممکن است ضرر در سناریوهای خاصی از دارایی‌های متعهد شده بیشتر شود.

مارجین تریدینگ در بازارهای کم سرعت و کم نوسان مانند بازار فارکس محبوب است اما در حال حاضر در بازار سریع و پرنوسان رمز ارزها نیز به محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

معاملات اهرمی ارز دیجیتال چگونه کار می کند؟

معامله کردن اهرم‌دار بیت کوین در اساس بسیار ساده است. معامله‌گر مقدار کمی از سرمایه خود را به صرافی می‌دهد و در ازای آن سرمایه زیادی برای معامله کردن دریافت می‌کند و همه این سرمایه را برای رسیدن به سود کلان ریسک می‌کند.

معامله‌گر به منظور انجام معاملات مارجین باید سپرده اولیه‌ای را برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی ارائه دهد که به عنوان «مارجین اولیه» (Initial Margin) شناخته می‌شود، و باید مقدار مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا پوزیشن او باز بماند که به عنوان «مارجین نگهداری» (Maintenance Margin) شناخته می‌شود.

میزان اهرم ارائه شده توسط صرافی‌های دیجیتال مختلف متغیر است. برخی از صرافی‌ها اهرم‌هایی تا ۲۰۰ برابر را به کاربران ارائه می‌دهند و این به آنها این امکان را می‌دهد تا پوزیشن‌هایی ۲۰۰ برابر سرمایه اولیه خود باز کنند، در حالی اهرم ارائه شده توسط برخی از صرافی‌های دیگر ۲۰، ۵۰، یا تا ۱۰۰ برابر است.

صرافی‌های مختلف از اصطلاحات متفاوتی برای تعریف کردن اهرم استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، برخی از کارگزاری‌ها در بازار فارکس به جای عبارت اهرم ۱۰۰ برابر از عبارت اهرم ۱۰۰:۱ استفاده می‌کنند. در دنیای معاملات رمز ارزها معمولاً از عبارت اهرم چند برابر (در انگلیسی با علامت X) استفاده می‌شود. اهرم ۱۰۰ برابر همان اهرم ۱۰۰:۱ است.

اگر در یک صرافی ارزهای دیجیتال یک معامله مارجین باز کنید، میزان سرمایه‌ای که برای باز کردن معامله به حسابتان واریز می‌کنید توسط صرافی به عنوان وجه تضمین نگهداری می‌شود. میزان مبلغی که می‌توانید هنگام معامله مارجین از آن استفاده کنید به قوانین وضع شده توسط صرافی که در آن معامله می‌کنید و مارجین اولیه‌تان بستگی دارد.

شورت و لانگ در معاملات مارجین

هنگامی‌که یک پوزیشن معاملاتی مارجین بر روی رمز ارزها باز می‌کنید می‌توانید یکی از دو گزینه شورت (Short) یا فروش و لانگ (Long) یا خرید را انتخاب کنید.

معامله‌گری وارد پوزیشن لانگ می‌شود که که فکر می‌کند قیمت یک دارایی دیجیتال افزایش می‌یابد. معاملات شورت برعکس است. اگر معامله‌گری معتقد باشد که ارزش یک دارایی دیجیتال خاص کاهش می‌یابد می‌تواند وارد پوزیشن شورت شده و آن دارایی را بفروشد. معامله‌گرانی از پوزیشن شورت استفاده می‌کنند که می‌خواهند از کاهش ارزش دارایی‌ها سود کسب کنند.

توجه داشته باشید که صرافی‌ای که در آن معامله می‌کنید در مقابل سرمایه‌ای که در معاملات مارجین قرض می‌گیرید از شما مبلغی را به عنوان وجه تضمین نگه می‌دارد. اگر پوزیشن معاملاتی‌تان را با سود ببندید صرافی رمز ارزی را که در ابتدا سپرده‌گذاری کرده بودید را همراه با سود حاصل از معامله آزاد می‌کند.

اما اگر در معاملات مارجین متحمل ضرر شوید صرافی به طور خودکار معامله شما را بسته و پوزیشن‌تان را «لیکوید» می‌کند. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی مربوطه به یک آستانه خاص که «قیمت لیکوید شدن» نامیده می‌شود برسد.

مارجین کال و لیکوید شدن در معاملات مارجین ارز دیجیتال چیست؟

هنگامی‌که برای انجام مارجین تریدینگ بیت کوین از صرافی وام می‌گیرید، آن صرافی برای کاهش ریسکی که ممکن است متوجه سرمایه‌اش شود تمهیداتی را اندیشیده است. اگر معامله‌ای را باز کنید و بازار در جهت خلاف انتظار شما حرکت کند ممکن است صرافی وجه تضمین بیشتری برای باز نگه داشتن پوزیشن‌تان از شما بخواهید یا آن را به زور ببندد.

هنگامی که این اتفاق می‌افتد صرافی شما را به اصطلاح مارجین کال می‌کند. مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش ارزش دارایی تحت معامله مارجین از مقدار مشخصی کمتر شود.

صرافی‌ای که سرمایه چند برابری را برای انجام معامله مارجین در اختیار معامله‌گر قرار داده است برای کاستن از ریسکی که متوجه صرافی است وجوه بیشتری را از معامله‌گر درخواست می‌کند. بیشتر صرافی‌ها از طریق ایمیل به معامله‌گران اطلاع می‌دهند اما بهتر است شما سطح مارجین‌تان را به صورت فعال زیر نظر داشته باشید.

اگر سطح مارجین یک پوزیشن بیش از حد ناامن شود احتمالاً مارجین کال یعنی چه؟ صرافی آن پوزیشن را خواهد بست؛ به این شرایط سطح لیکوید شدن مارجین یا قیمت لیکوید شدن گفته می‌شود.

لیکوید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که صرافی برای کسب اطمینان از اینکه تنها سرمایه از دست رفته در نتیجه ضرر تنها سرمایه سپرده‌گذاری شده توسط معامله‌گر است به طور خودکار پوزیشن را می‌بندد.

فرض کنید معامله‌گری وقتی قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار است یک پوزیشن لانگ ۲:۱ باز کند. هزینه ورود به پوزیشن ۱۰۰۰۰ دلار است اما معامله‌گر ۱۰۰۰۰ دلار دیگر از صرافی وام گرفته است. بنابراین قیمت لیکوید شدن پوزیشن او ۵۰۰۰ دلار است؛ با رسیدن بیت کوین به این قیمت معامله‌گر وجه تضمین اولیه ۱۰۰۰۰ دلاری خود را از دست داده و بنابراین صرافی پوزیشن او را لیکوید می‌کند.

مزایای معاملات مارجین یا اهرمی چیست؟

معاملات مارجین (اهرمی یا اهرم دار) به معامله‌گران مطمئن اجازه می‌دهد تا وارد پوزیشن‌هایی شوند که در مقایسه با حالت عادی بسیار سودآورتر هستند. برای مثال سود حاصل از پوزیشن موفقی که با اهرم ۱۰۰ برابر باز شده است ۱۰۰ برابر بیشتر از سود همان پوزیشن در حالت عادی و بدون استفاده از اهرم است.

معاملات مارجین بیت کوین و سایر رمز ارزها همچنین به معامله‌گران دارای استراتژی این امکان را می‌دهد تا ورود به پوزیشن‌های فروش در بازارهای نزولی نیز کسب سود کنند.

به عنوان مثال معامله‌گری که کاهش شدید قیمت یک دارایی را پیش بینی کرده است می‌تواند بخشی از پرتفوی خود را به یک پوزیشن شورت اختصاص دهد تا سود حاصل از آن ضرر ناشی از کاهش شدید قیمت در یک معامله دیگر را جبران کند.

صرافی‌های معاملات مارجین ارز دیجیتال

انتخاب بهترین پلتفرم برای انجام معاملات اهرم‌دار بیت کوین ممکن است یک فرایند دشوار باشد؛ امروزه صرافی‌های زیادی در اینترنت وجود دارد که معاملات اهرم‌دار را ارائه می‌دهند. معامله کردن در صرافی‌هایی که بیشترین میزان اهرم را در اختیار کاربران قرار می‌دهند همیشه گزینه مناسبی نیست. در هنگام انتخاب صرافی‌های مارجین باید به چند فاکتور مهم توجه کرد.

صرافی‌های مختلف اهرم‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. برخی از صرافی‌های مارجین بیت کوین مانند BaseFEX یا PrimeXBT تا۱۰۰ برابر اهرم را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. نرخ بهره صرافی‌ها در معاملات اهرم‌دار یکی دیگر از فاکتورهای مهم است؛ بسته به طول مدت و اهرم به کار رفته در پوزیشن‌تان ممکن است در پایان مجبور شوید بهره بسیار زیادی پرداخت کنید.

به عنوان مثال بیتمکس (BitMax) صرافی بسیار محبوبی است که معاملات اهرم‌دار تا ۱۰۰ برابر و با نرخ بهره متغیر را ارائه می‌دهد و این یکی از بالاترین اهرم‌های ارائه شده توسط پلتفرم‌های آنلاین معاملات بیت کوین است.

نرخ‌های بهره ارائه شده توسط بیتمکس ممکن است به ۳/۶۵ درصد در سال یا ۰/۰۱ درصد در روز برسد که برای پوزیشن‌های کوتاه مدت بسیار ایده‌آل است.

برخی از معامله‌گران مارجین برای دریافت سود افزایشی یا تنظیم حد ضرر از انواع سفارشات پیچیده استفاده می‌کنند تا ریسک لیکوید شدن خود را کاهش دهند.

برخی از صرافی‌های مارجین ممکن است انواع سفارش کمتری نسبت به سایرین داشته باشند. صرافی بای بیت (Bybit) یکی دیگر از صرافی‌های دیجیتال است که معاملات مارجین را می‌توان با اهرم‌های تا ۱۰۰ برابر در آن انجام داد و طیف گسترده‌ای از انواع سفارشات پیچیده را در اختیار معامله‌گرانی قرار می‌دهد که می‌خواهند استراتژی‌های موثر مدیریت ریسک را هنگام معاملات خود پیاده کنند.

استراتژی مارجین تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟

معاملات مارجین یک استراتژی سرمایه گذاری با ریسک بالا تلقی می‌شود که به حرکت کوتاه مدت بازار بستگی دارد. بازار رمز ارزها در مقایسه با اوراق بهادار سنتی یا بازار فارکس بسیار پرنوسان است و این امر ریسک آن را بیشتر می‌کند.

روش‌ها و استراتژی‌های مهمی وجود دارد که باید قبل از خرید و فروش بیت کوین یا سایر رمز ارز‌ها به آنها توجه کنید:

• افزایش تدریجی اندازه معاملات: اگر تازه وارد معاملات مارجین شده‌اید بهتر است با کارتان را با حجم‌های کوچکتر و اهرم کمتر شروع کنید تا به درک خوبی از این بازار برسید.
• در معاملات دمو تمرین کنید: معامله کاغذی (پیپر تریدینگ) که به معامله دمو نیز معروف است به معامله‌گران جدید اجازه می‌دهد تا در یک فضای غیر واقعی «معامله» کنند. در پلتفرم‌های معاملات دمو پول واقعی استفاده نمی‌شود اما قیمت‌ها واقعی هستند. معاملات دمو به معامله‌گران جدید این توانایی را می‌دهد تا استراتژی‌های خود را بدون به خطر انداختن سرمایه امتحان کنند.
• با انواع سفارشات آشنا شوید: معامله‌گران مارجین برای کاهش ریسک و باز کردن پوزیشن‌های پیچیده اغلب از ترکیبی از انواع سفارشات مانند حد ضرر و حد سود استفاده می‌کنند. به کمک این نوع سفارشات می‌توانید اهداف قیمتی حد ضرر و حد سود مشخصی برای هر معامله تعیین کرده و پوزیشن‌هایتان را به صورت خودکار ببندید.
• پوزیشن‌تان را تقسیم کنید: شما می‌توانید با تقسیم کردن یک پوزیشن به چند قسمت جداگانه ریسک معاملات را کاهش دهید. معامله‌گران با ذخیره سود معاملات به صورت پلکانی می‌توانند سود را به صورت فزاینده ذخیره کنند.
• به کارمزدها و بهره توجه کنید: وقتی یک پوزیشن اهرم‌دار باز می‌کنید باید بهره سرمایه‌ای را که قرض می‌گیرید پرداخت کنید. معامله کردن اهرم‌دار بیت کوین و سایر رمز ارز‌ها کارمزدهای مداومی را برای معامله‌گران ایجاد می‌کند که ممکن است باعث کاهش سود معاملات شود.
• اهداف مشخص تعیین کنید و ریسک‌تان را کاهش دهید: هنگام انجام معاملات مارجین باید یک استراتژی مدیریت ریسک مشخص را دنبال کنید. در این استراتژی باید هدف سودگیری مشخصی تعیین شده باشد و شما به این هدف پایبند باشید. تعیین حد ضرر و پایبندی به نقطه خروج از معامله بسیار مهم است.
• هم به فاکتورهای تکنیکال و هم فاندامنتال توجه کنید: حرکات بازار رمز ارزها عمدتاً بر اساس فاکتورهای تکنیکال شکل می‌گیرد؛ این ادعا حداقل تا حدودی به دلیل وجود تعداد زیاد معامله‌گران فعال در اکوسیستم رمز ارزها که براساس تحلیل تکنیکال معامله می‌کنند درست است. با این حال، عوامل فاندامنتال می‌توانند تأثیر عمیق و ناگهانی بر قیمت رمز ارزها داشته باشند. تغییرات نظارتی، جا به جایی‌های مهم در کیف پول‌های بیت کوین و هک‌های بزرگ صرافی‌ها می‌تواند باعث سرعت گرفتن تغییرات چشمگیر قیمت شود.

ریسک های معاملات مارجین ارز دیجیتال چیست؟

معاملات مارجین یک روش پر خطر و با پاداش بالا است. مجموعه‌ای از خطرات منحصر به فرد در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که باید در استراتژی‌های ریسک معاملات در نظر گرفته شود.

بازار رمز ارزها در مقایسه با بازارهای سنتی تا حد زیادی فاقد قوانین تنظیمی است. به عنوان مثال دستکاری قیمت بیت کوین در اکوسیستم معاملات مارجین امر غیر رایجی نیست.

فعالان بازار – معامله‌گرانی که سرمایه کافی برای تأثیرگذاری بر فعالیت بازار را دارند – می‌توانند وقتی که تعداد پوزیشن‌های لانگ یا شورت در بازار به مارجین کال یعنی چه؟ طور قابل توجهی افزایش یابد به راحتی باعث تغییر جهت حرکت قیمت شوند. فعالان بازار می‌توانند شرایطی در بازار ایجاد کنند که این پوزیشن‌ها به اجبار لیکوید شوند.

ماهیت پرنوسان بازار رمز ارزها باعث می‌شود معاملات طولانی مدت در این بازار در مقایسه با بازارهای سنتی بسیار پرخطرتر باشد. تقریباً تمام معاملات مارجین رمز ارزها شامل پوزیشن‌های کوتاه مدت اهرم‌دار هستند. برخلاف بازارهای سنتی، بازار رمز ارزها دارای نوسانات شدید کوتاه مارجین کال یعنی چه؟ مدت است که در انجام معاملات مارجین بیت کوین یا سایر رمز ارزها به دقت زیر نظر داشت.

استفاده از اهرم بیشتر خطر بیشتری را به همراه دارد. معامله‌گری که یک پوزیشن معاملاتی را با اهرم بالا باز می‌کند بسیار نزدیک به قیمت لیکوید شدن است. محاسبه کردن میزان حرکت قیمت که منجر به لیکوید شدن پوزیشن می‌شود قبل از باز کردن آن ضروری است.

خوشبختانه برای محاسبه خطر لیکوید شدن‌تان مارجین کال یعنی چه؟ لازم نیست یک فیزیکدان هسته‌ای باشید یا دکترای ریاضی داشته باشید. ابزارهای مختلفی برای محاسبه خطر لیکوید شدن وجود دارد اما محاسبه کردن سریع قیمت لیکوید شدن کار نسبتاً ساده‌ای است.

حرکت لازم قیمت برای لیکوید شدن یک پوزیشن را می‌توان با تقسیم ۱۰۰ بر میزان اهرم آن موقعیت محاسبه کرد؛ مثلاً یک معامله مارجین با اهرم ۵۰ برابر در بازار بیت کوین با کاهش تنها ۲ درصدی قیمت این رمز ارز بلافاصله لیکوید می‌شود.

یا پوزیشنی که با اهرم‌ ۱۰۰ برابر باز شده است کاملاً در معرض خطر لیکوید شدن است زیرا فعالان بازار برای لیکوید کردن چنین پوزیشن‌هایی کافیست تا قیمت را به صورت جزئی جا به جا کنند.

سخن آخر

معاملات مارجین رمز ارزها مزایای جذابی برای معامله‌گران دارد. در معاملات مارجین بیت کوین تهدیدهای ناشی از هک شدن صرافی‌ها به حداقل می‌رسد زیرا در این معاملات میزان سرمایه‌ای که باید توسط صرافی نگهداری شود کمتر است.

اگر به درک خود از بازار رمز ارزها اطمینان دارید و به طور مداوم حرکت‌های قیمت این بازار را به درستی پیش بینی می‌کنید معامله اهرم‌دار بیت کوین یا دارایی‌های دیجیتال دیگر می‌تواند سود شما را به طرز چشمگیری افزایش دهد. با این وجود باز کردن پوزیشن اشتباه در زمان نامناسب می‌تواند ضررهای مالی چشمگیری به شما وارد کند.

اگر حالا درک مناسبی از نحوه انجام مارجین کال یعنی چه؟ مارجین کال یعنی چه؟ معاملات اهرم‌دار بیت کوین پیدا کرده‌اید و تصمیم گرفته‌اید وارد معاملات مارجین شوید حتماً باید صرافی مارجین مناسب شرایط خودتان را پیدا کرده و قبل از ورود به هر پوزیشن معاملاتی سود و ضرر بالقوه آن معامله را ارزیابی کنید.

منظور از مارجین کال (Margin Call) چیست؟

معاملات فارکس تقریباً به صورت کلی مارجین گردیده اند . در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که محصول شما نیست داد و ستد فرمائید . میانگین اهرم فارکس زیاد بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ : ۲۰۰ است . اهرم کردن یک اکانت با حداکثر نسبت ۱ : […]

معاملات فارکس تقریباً به صورت کلی مارجین گردیده اند . در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که محصول شما نیست داد و ستد فرمائید . میانگین اهرم فارکس زیاد بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ : ۲۰۰ است . اهرم کردن یک اکانت با حداکثر نسبت ۱ : ۲۰۰ یعنی چه بسا کوچکترین اُفت در قیمت معاملات فعال شما احتمال دارد به از میان رفتن موجودی اکانت تان بی انجامد . این صحیح هنگامی است که شما از بروکر مارجین کال اخذ خواهید کرد . درصورتی که می‌خواهید به خرید و فروش ادامه دهید می بایست پول بیشتری به اکانت فارکس خویش واریز نمائید ; براین اساس , معمولی ترین جواب بدین سؤال که «مارجین کال چیست؟» در واقع تقاضایی از جانب بروکر است که درصورتی که قصد ادامه ی داد و ستد دارید بایستی پول بیشتری به اکانت تان واریز فرمائید ; ولی سؤال پیچیده خیس این است که چرا و چه گونه حادثه می افتد؟ عارضه ها مارجین کال او‌لین قدم شعور علت مارجین کال است . قدم دوم و سودمندتر یادگیری چگونگی حذر کردن از یک مارجین کال بالقوه است . جواب کوتاه به مراد ادراک علت مارجین کال دوچندان بی آلایش است , شما مارجین قابل به کارگیری تان را به اتمام رسانده اید . قدم دوم که فراوان به نفع شما نیز می‌باشد شناسایی و دوری از عمل هایی است که مارجین قابل به کار گیری ی شما‌را کاهش می دهند . احتمال دارد بسیار ساده‌انگارانه به لحاظ بی آید , با این وجود , مهم ترین عوارض رویا رویی با مارجین کال که می بایست مانند طاعون از آنان خودداری کنید عبارت اند از ( هیچ کدام بر دیگری حق تقدم ندارد ) : نگه داشتن یک خرید و فروش ناموفق به برهه زمانی مضاعف که باعث به هدر رفتن مارجین قابل به کارگیری تان می شود . به کار گیری بیش تر از حد اهرم در اکانت تجاری به همراه ادله نخستین . اکانت تجاری ای که سرمایه اندکی دارااست شما‌را وادار به داد و ستد بیشتراز حد با مارجین قابل به کارگیری ی مضاعف پاره ای می نماید . به صورت خلاصه , عارضه ها مرسوم مارجین کال به کارگیری بیشتراز حد اهرم با سرمایه ناکافی و نگه داشتن طولانی بازه معاملات ناموفقی می باشند که می بایست آن‌ها را رها می کردید . زمانی که مارجین کال رخداد می افتد چه می شود؟ زمانی که مارجین کال چهره می‌دهد یا این که حالت تجاری تان به کلی منحل شده و یا این که از معاملات تان بیرون خواهید شد . در واقع سود ی آن دو برابر است , شما به دلیل نداشتن پول کافی در اکانت تان دیگر کار کشته به نگه داشتن پوزیشن های ناموفق نبوده و بروکر ذی‌ربط به واسطه ی ضررهای شما که به به عبارتی نسبت برای او هم ضرر و زیان توشه است در معرض خطر قرار میگیرد . چه‌طور از مارجین کال دوری کنیم؟ از اهرم اکثر اوقات و به صدق تحت عنوان یک چاقو دو حاشیه یاد می شود . این اصطلاح بدین مفهوم است که هرچه اهرمی که برای نگه داشتن یک داد و ستد از آن استعمال میکنید بزرگتر از یک‌سری برابر موجودی اکانت تان باشد , به به عبارتی نسبت به مارجین قابل استعمال ی کمتری دسترسی خواهید داشت که ضررها را در خویش جای دهد . زمانی که یک داد و ستد بیش تر از حد اهرم شده بر برعلیه شما تکان نماید این چاقو رخنه‌ عمیق تری وارد خواهد کرد چون با‌گاز اکانت تان تخلیه شده و وقتی که مارجین قابل به کارگیری به صفر درصد رسد مارجین کال اخذ می‌کنید . به همین بهانه به کار گیری از حدود محافظتی برای کاهش ضرر و زیان به کمترین حد ممکن فعالیت زیاد هوشمندانه ای است .

افتتاح حساب مارجین

مارجین در لغت به معنای حاشیه است، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله با مارجین نمی دانید، پیشنهاد می کنیم پیش از افتتاح حساب مارجین با مفهوم مارجین(Margin) و مارجین کال(Margin call) آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

در کل مارجین در لغت به معنای حاشیه می باشد، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله کردن با مارجین را نمی دانید، پیشنهاد می کنیم قبل از اینکه حساب مارجین افتتاح کنید با مفهوم مارجین و مارجین کال آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

مارجین چیست؟

مارجین یا Required Margin به پولی گفته می شود که کارگزار به عنوان ضمانت ازحساب تریدر در زمان معامله کردن کم می کند و آن را بلوکه می نماید، این پول بلوکه شده در پایان معامله با سود و زیان محاسبه شده و به حساب معامله گر بر می گردد. به عبارت دیگر مارجین تریدینگ به این معناست که مثلا شما یه حسابی بازمی کنید که کارگزار یک درصدی یا همان اندازه و یا خیلی بیشتر( مقدار وام بستگی به کارگزاری دارد.) از آن پولی که برای سرمایه گذاری وارد بازار شدید را به شما وام می دهد. یعنی شما بیشتر از آن پولی که وارد کردید می توانید خرید کنید.

مارجین کال چیست؟

فرض کنید شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی و معادل ۱۰۰۰ تومان هم از بازار اعتباریا همان وام گرفتید، بازار دو برابر شد یعنی سهام ۱۰۰۰ تومانی که خریده بودید قیمتش شد ۲۰۰۰ تومان شما اینجا به جای ۱۰۰۰ تومان سود ۲۰۰۰ تومان سود میکنید،دقیقا دوبرابر سودی که در حالت معمول سود میگرفتید، میگیرید. نکته ی منفیش چی هست؟ اگر بازار بریزد شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی، ۱۰۰۰ تومانم بازار بهت اعتبار داده معادل ۲۰۰۰ تومان خرید میکنید و بر خلاف جهت انتظاریتان بازار شروع به ریزش میکند. اگر ۵۰ درصد ارزش سهام افت پیدا کند، شما اصل پولتون را از دست داده اید در حقیقت.در این حالت کارگزار منتظر شما نمیشود تا بدهیتان را برگردانید،در حقیقت کارگزار اجازه نمیدهد بدهکار شوید. اگر ضررتان به اندازه ی اصل پولی که تو بازار با آن شرکت کرده بودید برسد. کارگزار به شما یک هشدار میدهد، که از من اعتبار گرفته ای، وام گرفته ای، الان دیگر ضرر شما به اندازه ی آن سپرده ای که پیش من دارید رسیده است. پس بیاید و حسابتان را بیشتر شارژ کنید. به این کار اصطلاحا مارجین کال میگویند. کال یعنی زنگ زدن، در حقیقت، زنگ میزند و هشدار می دهد که تو ضرر رفته ای و بیاید حسابتان را بیشتر شارژ کنید که معامله تان را روی ضرربسته نشود. اگر شما را مارجین کال کرد و شما حسابتان را شارژ نکردید خود کارگزار به طور خودکار معامله تان را روی ضرر میبندد و شما را از بازاربیرون می اندازد. به این اتفاق اصطلاحا استاپ اوت شدن می گویند. معامله ی شما استاپ اوت میشود. حتی اگر ۱۰ تا معامله ی باز هم داشته باشید ضرر میانگین این ۱۰ تا معامله برسد به اندازه ی پول اولیه ای که در بازار گذاشتید، به طور رندوم معامله تان را استاپ اوت کردن می کند.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به معامله‌گران یا تریدرها این امکان را می‌دهد تا در کنار سرمایه ای که دارند برای خریدوفروش ارزهای دیجیتال، از واسطه سومی مثل صرافی، پول بیشتری به‌صورت وام قرض بگیرند و وامی که گرفته اند به دارایی فعلی خودشان اضافه می گردد و می توانند با پول بیشتری وارد معامله و ترید شوند.

معاملات مارجین در کل به‌عنوان معاملات اهرم‌دار(اعتباری است که کارگزاران در اختیار معامله گران می گذارند تا با کمک آن معاملات بزرگتری انجام دهند، البته انتخاب میزان آن با خود تریدرها است.) نیز شناخته می‌شوند. عددی که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان اندازه که میزان سود و ضرر نیز بیشتر می‌شود را ضریب اهرم دار می دانند.

مخاطرات و مزایای احتمالی:

تریدر کردن به صورت مارجین، به طور کل بسیار پر ریسک و خطرناک تر از تریدر کردن معمولی است. هنگامی که صحبت از ارزهای دیجیتال می شود، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود زیرا با توجه به نوسانات بسیار زیاد در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، تریدرهای مارجین ارز دیجیتال حسابی باید مراقب باشند که ضرر نکنند.

در حقیقت اهرمی که در معاملات به کار گرفته می شود، حکم پول و دارایی خودتان را داشته و باعث ایجاد موقعیت مطلوبی برای معاملات خواهد شد. در دنیا چیزهای کمی رایگان هستند مخصوصاً وقتی که صحبت از پول و سرمایه باشد. معامله گر بازار ارز دیجیتال در معرض خطر از دست دادن تمام دارایی ها و سرمایه‌گذاری اولیه خود قرارگرفته و همچنین در واقعی که به‌موقع فراخوان مارجین گزارش نشود تا از ورود معامله گر به نطقه ضرر جلوگیری کند، می‌تواند باعث این شود که اوبیش از آن چیزی که سرمایه‌گذاری کرده است را به کل از دست بدهد. پس به این نتیجه می رسیم که معاملات مارجین یکی از روش‌های مبادله است که ممکن است در آن به جز سرمایه ای که در آن گذاشته اید مبلغی را هم بدهکار شوید که ارزش آن حتی بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بوده است.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین در بایننس به چه صورت می باشد؟

باید گفت که معاملات مارجین یکی از انواع روش های ترید در صرافی‌های ارزهای دیجیتال ازجمله صرافی بایننس است. صرافی بایننس یکی از معتبرترین صرافی‌های فعال با امنیت بسیار بالا در حوزه ارزهای‌ دیجیتال است. معاملات در این صرافی بر پایه تبادل رمز ارز به رمز ارز است. بنابراین برای اینکه بتوانید ترید مارجین و سایر روش‌های تریدینگ در این صرافی انجام دهید لازم است ابتدا با استفاده از ارز فیات( Fiat Currency (ارز فیات) به واحد پولی گفته می شود که پشتوانه ای نداشته و ارزش آن بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می شود.) می توانید به‌ انتخاب خودتان یک نوع رمز ارز خریداری کنید.

فری مارجین یا مارجین آزاد چیست؟

فرق اکوئیتی حساب(اکوئیتی برابر بالانس حساب (موجودی حساب) به اضافه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز (در هر لحظه) می باشد.) و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد. درحقیقت میزان پولی می باشد که در معاملات هم اکنون با آن درگیر نیست ومی توانید قسمتی از آن را برداشت کنید و معاملات دیگری را انجام دهید یا برای اینکه ضرر در معاملات فعلی را پوشش دهید در همان حساب استفاده کنید.

افتتاح حساب مارجین

افتتاح معاملات مارجین

در صرافی هایی که خدمات مارجین تریدینگ انجام می شود هر کدام قوانین مخصوص به خودشان را برای باز کردن حساب دارند. یک سری قوانین، قوانین عمومی می باشد که معمولا همه ی صرافی ها و موسسات مالی اعمال می کنند، از جمله: احراز هویت که یکی از مهمترین قوانین موسسات مالی می باشد. معروفترین حساب مارجین در صرافی بایننس می باشد. برای افتتاح کردن حساب معاملات مارجین در بایننس باید بعد از از ورود به صفحه بایننس، موس را روی آیکون پروفایل که در گوشه بالای سمت راست صفحه است قرار بدهید. این قسمت برای هرکسی متفاوت است. پس از این که منوی آبشاری باز شد، روی ایمیل تان کلیک می کنید و بعد از آن، وارد صفحه داشبورد حساب‌تان می شوید. در این صفحه، موجودی خودتان را می توانید مشاهده می‌کنید. حالا در پایین قسمت (Balance Details)، روی (Margin) کلیک می کنید تا مراحل افتتاح حساب مارجین در بایننس شروع بشود. بعد از آن که وارد آن شدید، پیامی درباره ریسک انجام معاملات مارجین نمایش داده می شود. این قسمت را حتما با دقت بخوانید و سپس روی گزینه (Open Margin Account) یعنی قبول باز کردن حساب مارجین را پذیرفته اید را کلیک کنید وبعد آن با دقت کامل توافق نامه حساب مارجین را مطالعه کنید و اگر با شرایط موفق بودید (Terms and Conditions)، در قسمت مربع مربوطه را تیک بزنید و روی (I Understand) کلیک نمایید.

دلیل این که برای فروش کوتاه سهام به حساب مارجین نیاز است چیست؟

در یک حساب مارجین که توسط یک کارگزار برای مشتری ایجاد می شود حتما مشتری را برای خرید اوراق بهادار وام می دهد. معمولا، کارگزار محدودیت هایی را در مورد میزان و اندازه خرید مشتری مشخص می کند. این محدودیت ها اکثراً بیشتر از آن است که بیشتر مشتریان بخواهند یا می توانند خودشان برای تجارت بازارها مشخص کنند. حساب های مارجین با نرخ های سود قابل پرداخت نیز به کارگزار ارائه می شوند، بنابراین می توان حساب مارجین را وام کوتاه مدت تلقی کرد و مشتری تا زمانی که تعهدات خودش را در مقابل کارگزار انجام دهد، می تواند حساب مارجین را تا هر وقتی که مشتری بخواهد نگه دارد.

افتتاح حساب مارجین

جمع بندی

در معاملات مارجین می‌توانید به‌ تناسب میزان دارایی اصلی خود از شخص ثالث مانند صرافی قرض گرفته و با اضافه کردن وجه وام گرفته‌شده به بخشی از سرمایه اصلی، وارد معامله شوید. از آنجایی‌که میزان سود و زیان این نوع ترید، بیشتر از حد معمول است، توصیه می‌کنیم در ابتدای مسیر با بخش کوچکی از سرمایه خود وارد معاملات مارجین در بایننس و یا هر صرافی دیگر شوید و همواره در هنگام ترید مارجین از استراتژی‌های مربوط به این نوع معامله استفاده کنید.

آموزش کامل و قدم به قدم مفهوم مارجین کال به همراه مثال

فرض کنید یک جاسوس بریتانیایی بازنشسته موفق هستید که اکنون وقت خود را صرف معاملات ارز می‌کنید. یک حساب مینی باز می‌کنید و 10,000 دلار در آن واریز می‌نمایید.

با اولین ورود خود به حساب، مبلغ 10,000 را در ستون “خالص موجودی” در پنجره “اطلاعات حساب” خواهید دید.

مارجین قابل استفاده

همچنین خواهید دید که “مارجین استفاده شده” برابر با 0.00 دلار و “مارجین قابل استفاده” برابر با 10,000 دلار به شکل زیر است:

مارجین قابل استفاده همیشه برابر خواهد بود با “موجودی خالص” منهای “مارجین استفاده شده”.

مارجین استفاده شده – موجودی خالص = مارجین قابل استفاده

بنابراین موجودی خالص (Equity) و نه تراز حساب (Balance) برای تعیین “مارجین قابل استفاده” مورد استفاده قرار می‌گیرد. موجودی خالص شما همچنین وقوع وضعیت مارجین کال و علت آنرا تعیین خواهد کرد.

تا زمانی که موجودی خالص شما از مارجین استفاده شده بزرگتر باشد، مارجین کال نخواهید شد.

عدم وقوع مارجین کال = (مارجین استفاده شده < موجودی خالص)

به محض اینکه موجودی خالص شما با مارجین استفاده شده مساوی شده یا از آن کمتر گردد، به وضعیت مارجین کال خواهید رسید.

وقوع مارجین کال = (مارجین استفاده شده >= موجودی خالص)

در این صورت باید به معاملات آزمایشی (دمو) باز گردید.

اجازه دهید فرض کنیم مارجین مورد نیاز شما 1% است. شما یک لات از جفت‌ارز EUR/USD را می‌خرید.

موجودی خالص شما 10,000 دلار باقی می‌ماند. مارجین استفاده شده اکنون 100 دلار است زیرا مارجین مورد نیاز در یک حساب مینی، 100 دلار در هر لات می‌باشد. مارجین قابل استفاده نیز اکنون 9,900 دلار است.

اگر آن یک لات معامله از جفت‌ارز EUR/USD را (با فروش مجدد آن) به همان قیمتی که آنرا خریده بودید بسته و خارج شوید، مارجین استفاده شما به مقدار 0.00 دلار و مارجین قابل استفاده نیز به 10,000 دلار باز خواهد گشت. موجودی خالص شما نیز بدون تغییر در مقدار 10,000 دلار باقی خواهد ماند.

اما به جای بستن این یک لات معامله، شما (که یک جاسوس بازنشسته‌ی ماجراجو و مبارزه‌گر هستید) اعتماد به نفس بسیار بالایی به دست می‌آورید و با خرید 79 لات دیگر از جفت‌ارز EUR/USD، در مجموع 80 لات از این جفت‌ارز را در اختیار می‌گیرید.

موجودی خالص شما همچنان همان مقدار باقی خواهد ماند اما مارجین استفاده شده 8,000 دلار (80 لات و 100 دلار مارجین به ازاء هر لات) خواهد بود و مارجین قابل استفاده به 2,000 دلار خواهد رسید، به شکل زیر:

با این پوزیشن دیوانه‌وار پرریسک، از صعود جفت‌ارز EUR/USD سود بسیار هنگفتی به دست خواهید آورد. اما این مثال با چنین پایان خوشی تمام نمی‌شود.

بگذارید تصویری وحشتناک از مارجین کال را که با سقوط جفت‌ارز EUR/USD روی می‌دهد، ترسیم کنیم.

جفت‌ارز EUR/USD شروع به کاهش می‌کند. شما پوزیشن خریدی به اندازه 80 لات در اختیار دارید، بنابراین مشاهده خواهید کرد که موجود خالص شما نیز همراه با آن شروع به کاهش می‌کند.

مارجین استفاده شده شما همچنان 8,000 دلار باقی خواهد ماند.

به محض اینکه موجودی خالص شما به کمتر از 8,000 دلار کاهش یابد، مارجین کال خواهید شد.

این بدان معنا است که قسمتی یا تمام 80 لات پوزیشن شما بی‌درنگ در قیمت فعلی بازار بسته خواهد شد.

با فرض اینکه تمام 80 لات را با قیمت یکسانی خریده باشید، درصورتیکه معامله به اندازه 25 پیپ در خلاف جهت شما حرکت کند، مارجین کال روی خواهد داد.

جفت‌ارز EUR/USD در خواب می‌تواند به آن اندازه حرکت کند!

اما چگونه به 25 پیپ رسیدیم؟ خوب، هر پیپ در یک مینی لات 1 دلار ارزش دارد و شما پوزیشن بازی شامل 80 مینی لات دارید. بنابراین…

80 دلار در هر پیپ = 80 لات × 1 دلار در هر پیپ

($1/pip X 80 lots = $80/pip)

اگر جفت‌ارز EUR/USD به اندازه 1 پیپ افزایش یابد، موجودی خالص شما 80 دلار افزایش می‌یابد.

اگر جفت‌ارز EUR/USD به اندازه 1 پیپ کاهش یابد، موجودی خالص شما 80 دلار کاهش می‌یابد.

2,000 دلار مارجین قابل استفاده تقسیم بر 80 دلار در هر پیپ ($80/pip) مساوی است با 25 پیپ.

فرض کنید شما 80 لات جفت‌ارز EUR/USD را در قیمت 1.2000 دلار خریده باشید. اگر این جفت‌ارز به قیمت 1.1975 یا -25 پیپ سقوط کند، حساب شما به شکل زیر خواهد بود:

همانگونه که می‌بینید، مارجین قابل استفاده شما اکنون برابر با 0.00 دلار است و شما به وضعیت مارجین کال خواهید رسید!

مسلما شما یک جاسوس کهنه‌کار بین‌المللی هستید و با فجایع بسیار بزرگتری روبرو شده‌اید.

شما خونسرد هستید و ضربان قلب شما همچنان روی 55 ضربان در دقیقه است.

پس از مارجین کال شدن، حساب شما به شکل زیر دیده خواهد شد:

جفت‌ارز EUR/USD به اندازه 25 پیپ یا کمتر از 0.22% (بر اساس محاسبه زیر) حرکت می‌کند و شما 2,000 دلار از دست می‌دهید!

((1.2000 – 1.1975) / 1.2000) X 100% = 0.22%

شما 20% از حساب معاملاتی خود را نابود کردید!

(($2,000 loss / $10,000 balance)) X 100% = 20%

در واقعیت، برای جفت‌ارز EUR/USD معمولی است که در چند ثانیه طی انتشار داده‌های مهم اقتصادی به اندازه 25 پیپ حرکت کند و قطعا در طی یک روز معاملاتی نیز این میزان حرکت، طبیعی است.

اوه! تقریبا فراموش کردیم… ما اسپرد را اصلا در نظر نگرفتیم!

به منظور ساده‌سازی مثال، ما اسپرد را اصلا در نظر نگرفتیم، اما اکنون با در نظر گرفتن اسپرد، این مثال را بسیار واقع‌گرایانه می‌کنیم.

فرض کنید اسپرد برای جفت‌ارز EUR/USD برابر با 3 پیپ باشد. یعنی اینکه عملا این جفت‌ارز باید تنها 22 پیپ (و نه 25 پیپ) پیش از مارجین کال شدن حرکت کند.

تصور کنید که در 5 ثانیه 2,000 دلار از دست بدهید!!

در صورتی که مکانیزم‌های مارجین و نحوه استفاده از لوریج را ندانید، این اتفاقی است که ممکن است برای شما روی دهد.

واقعیت غم‌انگیز این است که بیشتر معامله‌گران تازه‌کار حتی یک حساب مینی با 10,000 دلار باز نمی‌کنند.

اگر شما حداقل 10,000 دلار داشتید، حداقل می‌توانستید 25 پیپ حرکت را پیش از مارجین کال شدن تحمل کنید.

اگر تنها با 9,000 دلار شروع کرده‌اید، قادر خواهید بود تنها 10 پیپ سقوط (شامل اسپرد) را پیش از رسیدن به وضعیت مارجین کال تاب بیاورید. فقط 10 پیپ!

شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):