مزایای استفاده از قرار دادهای آتی


بازار آتی در همه جهان از زمان شکل ‌گیری به دلیل ویژگی‌ های ممتاز خود موفق به جذب سرمایه‌ گذاران متعددی شده است. خوشبختانه در ایران بازار آتی سکه به همت بورس کالا از آذر ماه سال ۱۳۸۷ راه‌ اندازی شد و اکنون با تجربه‌‌ای نزدیک به یک دهه به بلوغ خود رسیده است. بدیهی است استفاده از مزیت‌‌های استثنایی این بازار نیازمند کسب دانش کافی است. با توجه به ماهیت رقابتی این بازار، آگاهی از قوانین و دستورالعمل‌ ها، شناخت روش ها و ابزارهای تحلیلی، توانایی تدوین استراتژی صحیح معاملاتی و مطلع بودن از خطرات و ریسک‌ های بالقوه موجود، امری ضروری است. در این مقاله و مقالات بعدی که توسط تیم تولید محتوای آموزشی کالج تی بورس تهیه می گردد، به بررسی قراردادهای بازار آتی و نحوه معامله شدن آن می‌ پردازیم.

بورس کالای ایران چیست؟

بورس. کالا تعریفی بسیار شبیه به تعریف بورس ایران دارد؛ .بورس کالا بازاری میباشد سازمان یافته که در آن به طور منظم کالاهای معین با روش‌هایی از قبل تعریف شده مورد معامله قرار می‌گیرند.

در این بازار عرضه‌کننده ها و خریدارها از طریق کارگزاران مختلف اقدام به معامله کرده اند.، هم اکنون بورس کالا در ایران در چند حوزه فعال است. البته در حال گسترش در حوزه‌های دیگر نیز میباشد.، این حوزه‌ها تحت عنوان رینگ‌های فلزات، پتروشیمی و معاملات مشتقه که فعلا منحصر به معاملات آتی سکه طلا میباشد. نام گذاری شده‌اند.

کالاهایی که در بورس کالا معامله میشود؟

در بورس .کالا ما یک ساختار سازمان‌یافته را میبینیم . که تعدادی کالای خاص مورد معامله قرار می‌گیرند. محصولاتی مانند محصولات کشاورزی، کانی‌های فلزی، محصولات شیمیایی و پتروشیمی و کالاهایی مثل محصولات بازار فرعی و بازار مشتقه از مواردی میباشند که در بازار بورس کالای ایران مورد معامله قرار میگیرند.

همینطور در این بازار، کارگزاران به‌عنوان رابط بین ارائه‌دهندگان و متقاضیان عمل می‌کنند تا معامله بر اساس قیمت روز و واقعی محصول و همین‌طور با تضمین اصالت کالا انجام شود.

آموزش رفتارشناسی مال رو از دست ندهید

چرا بورس کالایی بوجود آمده است؟

بررسی روند ایجاد و تکامل بورس‌های کالا در جهان حاکی از آن دارد که ظهور و بسط فعالیت‌های این‌گونه بازارها در عرصه اقتصاد کشورها از قرن 19 به بعد در پی پاسخ‌گویی به برخی از نیازمندی‌های اقتصادی و در بسیاری موارد رفع برخی تنگناها و موانع در بازار کالاها بوده.

علل بوجود آمدن بورس کالا

در واقع، وجود برخی مشکلات در بازار کالا (چه در بخش عرضه، تقاضا و چه در بخش توزیع ) و به تبع آن نوسانات قیمتی کالاها و همچنین برخی از نارسایی‌ها و ناکارآمدی‌های بازارهای سنتی از یک طرف و مزایا و منافع ایجاد و راه اندازی بورس‌های کالا و توانمندی آنها در رفع مشکلات از طرف دیگر، مهم‌ترین انگیزه و عواملی میباشند که موجب پدیدار شدن بورس‌های کالا در صحنه اقتصاد کشورهای مختلف شده است.مزایای استفاده از قرار دادهای آتی

مشکلات بازار سنتی

مشکلات بازارهای سنتی در شکل های نوسانات کاذب و عدم شفافیت در کشف قیمت و نبود تضمین‌های لازم برای معامله گران از مهمترین دلایل راه‌اندازی بورس‌های کالایی در کشورهای جهان است. در چنین شرایطی راه اندازی بورس‌های کالایی و به تبع آن، استفاده از ابزارهای مشتقه به ایجاد یک نظام سازمان یافته داد و ستد و یا معامله گری و توزیع کالاها در کشورهای مختلف منجر شده و راه ورود به بازارهای جهانی را برای کشورها تسهیل کرده است. از این رو هم اکنون صدها بورس کالایی مدرن در سراسر جهان دایر می‌باشد که از قدیمی‌ترین آنها می‌توان به موارد ذیل اشاره کرد

  • بورس تجاری شیکاگو (CME) با 170 سال سابقه
    بورس فلزات لندن (LME) با 130 سال سابقه با 130 سال سابقه
  • بورس .کالای شانگهای (SHFE)
    بورس .مزایای استفاده از قرار دادهای آتی کالای نیویورک (NYMEX)
  • بورس. کالای هند (MCX)
    بورس .کالای توکیو (TOCOM).
    بورس. کالای شانگهای (SHFE).

هم اکنون زمینه های فعالیت بورس کالای ایران شامل موارد زیز است:

• فلزات و مواد معدنی (کانی‌های فلزی).
• محصولات شیمیایی و پتروشیمی.

• معاملات آتی ( Future )
• محصولات کشاورزی.

مزیت ها و معایت بورس کالا چیست؟
  • نخستین مزیت بورس ایجاد اطمینان در بین طرفین معامله میباشد. هیچ معامله‌ای بدون اطمینان بین طرفین یا صورت نمی‌گیرد یا دارای ریسک بالایی میباشد. اما این عنصر اطمینان مربوط به چه چیزیست؟
  • اول: کالایی که در بورس در معرض عرضه قرار می‌گیرد مراحلی را طی می‌کند. که حاکی از اصالت کالا میباشد.
  • دوم:فروشنده یا عرضه‌کننده کالا نیز از نظر اصالت مورد تایید قرار می‌گیرد. به همین علت است عامل انجام و سازمان یافتگی در این بازار وجود دارد.
    دوما: پرداخت وجه و تسویه کالای مورد معامله بدون هیچ نگرانی برای خریدار و فروشنده از طریق اتاق پایاپای انجام می گردد. بنابراین ریسک پرداخت و تسویه وجه نیز وجود نخواهد داشت.
  • بورس. کالا و انجام معامله در آن کشف نرخ میباشد. در بورس کالا کشف نرخ بر اساس عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد. بورس باعث می‌شود بازارهای ناکارآمد شود و کشف نرخ بر اساس رقابت بین تعداد زیادی عرضه‌کننده و خریدار صورت میگیرد. اگر هر عاملی بر نرخ کالا موثر باشد. در این بازار تاثیر خود را در قالب قیمت و به طور شفاف نشان می دهد.

شفافیت در بورس کالا

  • بورس .کالا دارای شفافیت است. در این بازار تعداد خریداران و فروشندگان و نرخ‌های پیشنهادی هر یک و نرخ‌های مورد معامله به طور شفاف در معرض دید همگان قرار می‌گیرد. و اسناد و مدارک صادره بر اساس خرید و فروش از اصالت برخوردار است.
  • در بورس .کالا نمی‌توان معاملات صوری انجام داد یا قیمت‌ها را دستکاری کنیم.، بنابراین عنصر شفافیت برای استفاده‌کننده مهم و اطمینان آنان را جلب می نماید. این استفاده کنندگان می‌توانند مقام‌های ناظر یعنی دولت و سهامداران باشند.
  • بورس .کالا جبران خسارت خریدار یا فروشنده را در صورت عدم انجام به تعهد خود میباشد.که این امر در بازارهای خارج در بورس کالا وجود ندارد.
  • جبران خسارت در تحویل کالا یا در تسویه کالا از محل تضمین کننده عرضه‌کننده یا خریدار یا کارگزاران و از طریق اتاق پایاپای انجام می‌شود و نیازی به اقامه دعوی در مراجع قضایی و طی مراحل طولانی را ندارد.
    پس عنصر ریسک معاملات از طریق تضامین طرفین به شدت کاهش می‌یابد. می‌تواند تامین کننده مالی باشد. معاملات در بورس هم از طرف خریدار هم از طرف فروشنده می‌تواند به صورت تسویه سلف یا خرید سلف باشد از طرفی بانک‌ها بر اساس اسناد صادره توسط کارگزاری‌ها مبنی بر انجام معامله در بورس با سهولت بیشتری وام به خریدار اعطا می‌کند. چون از صحت معامله اطمینان دارند.
  • بورس .کالا ارائه کننده اطلاعات از روند نرخ‌ها و معاملات و انجام تحلیل‌های اقتصادی است.
  • معامله یا عرضه از طریق بورس کالا .معرفی عرضه‌کننده به تعداد زیادی خریدار داخلی و خارجی میباشد.که این عمل در حالت عادی احتیاج به تبلیغات گسترده دارد.

بورس کالا و اقتصاد کشور

  • در بورس. کالا بیان وضعیت اقتصادی کشور در قالب قیمت‌های مورد معامله خواهد بود. بر اساس روند معاملات و مشاهده قیمت‌ها تصمیم‌گیری برای فعالان اقتصادی براساس اطلاعات و مستندات صحیح صورت می‌گیرد.
  • در بورس انجام معاملات مکانیزه میباشد. در واقع ما از بازار‌های سنتی به بازارهای مکانیزه و پیشرفته درحرکت هستیم.
  • معامله در بورس. کالا برای عرضه‌کننده استفاده از ماده 6 قانون توسعه ابزارهای جدید معادل 10 درصد از مالیات درآمد حاصل از فروش کالاهایی میباشد. که در بورس کالا پذیرفته شده‌‌اند، است.

محدودیت های معامله در بورس کالا:

کسانی می‌توانند از بورس کالا، کالا خرید کنند که حجم خریدشان از حد معینی مثلا 20 یا 110 یا 220 تن در رینگ‌های مختلف کمتر نباشد.
بعضی کالا‌ها در بورس کالا به صورت سبد عرضه می‌شود. و امکان انتخاب برای خریدار وجود نخواهد داشت.

فرار مالیاتی

افرادی که به دنبال عدم شفافیت میباشند. انجام معامله در بورس کالا را نمی‌پسندند،. این افراد کسانی هستند که به دنبال فرار مالیاتی میباشند.
عرضه کنندگان موظف به عرضه به صورت دائم میباشند. و در صورت وقفه در عرضه از بورس .کالا اخراج خواهند شد.
عمر بورس .کالا در ایران در حدود 10 سال است، اما طی این مدت حجم معاملات با رشد کمی و کیفی قابل توجهی مواجه بوده و دلیل آن انسجام و سازمان یافته بودن بازار میباشد.

آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

Cover

در این فرادرس به معرفی، بیان ویژگی ها و ساز و کار معاملاتی قراردادهای آتی سبد سهام در پانزده درس پرداخته شده است. در هفت درس ابتدایی آن کلیات، شرایط و محاسبات مربوط به معاملات قراردادهای آتی سبد سهام مطرح می شود. سپس در هر یک از هفت درس بعدی، یکی از هفت قرارداد آتی سبد سهام موجود در بورس تهران مورد بررسی دقیق قرار گرفته و جزییات آن تبیین می گردد و نهایتا در درس پایانی نکات و توصیه های مهم برای انجام معاملات این اوراق بیان می شود.

آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

علی ابراهیمی

مدرس بورس و بازارهای مالی

ایشان تجربه بیش از یک دهه فعالیت در بازار سرمایه و آموزش مباحث مختلف مرتبط با بورس را در کارنامه خود دارند. همچنین دکتر ابراهیمی تحقیقات گسترده‌ای در ارتباط با تکنولوژی بلاکچین، رمز ارزها و پیاده‌سازی آن داشته اند.

توضیحات تکمیلی

اخیرا ابزار جدیدی تحت عنوان قراردادهای آتی سبد سهام در بورس تهران ارائه شده است. اقدامی ارزشمند که باعث می شود در بورس تهران هم مانند اکثر بورس های بزرگ دنیا استفاده از اهرم در معاملات و انجام معاملات معکوس وجود داشته باشد. معاملات این اوراق دارای جذابیت و ریسک بالایی است. وجود اهرم در این معاملات موجب افزایش ظرفیت سرمایه گذاری خواهد شد.

از دیگر مزیت های معاملات این اوراق می توان به کسب سود در بازارهای نزولی با ایجاد موقعیت فروش، معافیت مالیاتی، شفافیت و استاندارد بودن قراردادها، تضمین ایفای تعهدات توسط اتاق پایاپای، امکان کسب سود با تحلیل شرایط کلان اقتصاد بدون بررسی سهام خاص و مدیریت ریسک پرتفوی (Portfolio) را نام برد. قابل ذکر است که در کنار مزیت های مذکور، وجود اهرم در این معاملات، میزان ریسک آن را افزایش داده و افراد برای شروع معاملات این اوراق حتما باید دارای دانش و مهارت لازم باشند.

در این فرادرس به معرفی، بیان ویژگی ها و ساز و کار معاملاتی قراردادهای آتی سبد سهام در پانزده درس پرداخته شده است. در هفت درس ابتدایی آن کلیات، شرایط و محاسبات مربوط به معاملات قراردادهای آتی سبد سهام مطرح می شود. سپس در هر یک از هفت درس بعدی، یکی از هفت قرارداد آتی سبد سهام موجود در بورس تهران مورد بررسی دقیق قرار گرفته و جزییات آن تبیین می گردد و نهایتا در درس پایانی نکات و توصیه های مهم برای انجام معاملات این اوراق بیان می شود.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:
  • درس یکم: معرفی قراردادهای آتی سبد سهام
    • تعریف قراردادهای آتی
    • مکانیزم قراردادهای آتی
    • قرارداد آتی سبد سهام
    • مشخصات قرارداد آتی سبد سهام
    • تعیین ارزش آتی قرارداد سبد سهام
    • نماد قراردادهای آتی سبد سهام
    • سبد مرجع
    • سبد پایه
    • استفاده از اهرم، افزایش ظرفیت سرمایه گذاری
    • کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی
    • شناسایی سود و زیان روزانه و اعمال آن در حساب
    • مدیریت ریسک پرتفوی
    • کسب سود از تحلیل شرایط کلان اقتصاد
    • امکان خروج از بازار در هر زمان قبل از سررسید
    • معافیت مالیاتی و کمتر بودن هزینه های معاملات
    • سایر مزایا
    • شرایط معاملات قرارداد آتی سبد سهام
    • نحوه انجام معاملات
    • کارمزدهای قرارداد آتی
    • اندازه قرارداد
    • تاریخ های موجود در اطلاعیه معاملاتی قرارداد آتی
    • مفاد قرارداد مشتری – کارگزار
    • الزام طرفین قرارداد
    • وجه تضمین اولیه
    • وجه تضمین لازم
    • حداقل وجه تضمین
    • وجه تضمین جبرانی
    • مثال
    • محاسبه سود و زیان روزانه
    • به روزرسانی حساب ها
    • اخطاریه افزایش وجه تضمین
    • تسویه و پایاپای روزانه در سطح مشتری
    • مثال
    • محاسبه قیمت تئوری در سررسید
    • فرایند تسویه نهایی
    • تسویه نقدی قراردادهای آتی سبد سهام
    • تسویه فیزیکی قرارداد آتی سبد سهام در سررسید
    • تسویه نهایی
    • جریمه نکول
    • فرایند تخصیص
    • هزینه های تسویه نهایی
    • مثال
    • راهبرد معادل خرید سهام
    • راهبرد معادل فروش سهام
    • راهبرد پوشش ریسک سهام
    • راهبرد معاملات اهرمی
    • راهبرد ارزش نسبی (معامله جفتی)
    • آربیتراژگران
    • شرکت های موجود در شاخص صنعت خودرو
    • سبد پایه صنعت خودرو
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت خودرو
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام مزایای استفاده از قرار دادهای آتی خودرو
    • شرکت های موجود در شاخص صنعت فلزات اساسی
    • سبد پایه صنعت فلزات اساسی
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فلزات اساسی
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فلزات اساسی
    • شرکت های موجود در شاخص صنعت بانکی
    • سبد پایه صنعت بانکی
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت بانکی
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام بانکی
    • شرکت های موجود در شاخص صنعت کانه های فلزی
    • سبد پایه صنعت کانه های فلزی
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت کانه های فلزی
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام کانه های فلزی
    • شرکت های موجود در شاخص صنعت محصولات شیمیایی
    • سبد پایه صنعت محصولات شیمیایی
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت محصولات شیمیایی
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام محصولات شیمیایی
    • شرکت های موجود در شاخص صنعت فراورده های نفتی
    • سبد پایه صنعت فراورده های نفتی
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فراورده های نفتی
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فراورده های نفتی
    • شرکت های موجود در شاخص سی شرکت بزرگ
    • سبد پایه سی شرکت بزرگ
    • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص سی شرکت بزرگ
    • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام سی شرکت بزرگ
    • تفاوت های بین معاملات سهام و قرارداد آتی سبد
    • بازده و ریسک
    • اهمیت و مدیریت تاریخ سررسید
    • نکات مهم و پایانی
    • منابع
    آنچه در این آموزش خواهید دید:

    آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

    فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

    پیش نمایش‌ها
    آموزش‌های مرتبط با آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

    آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران

    آموزش نرم افزار ادونس گت Advanced GET برای تحلیل تکنیکال در بورس و بازارهای مالی

    آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی

    آموزش مدل های ارزشگذاری سهام - پیش ثبت نام

    راهنمای سفارش آموزش‌ها

    آیا می دانید که تهیه یک آموزش از فرادرس و شروع یادگیری چقدر ساده است؟

    • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
    • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

    اطلاعات تکمیلی

    نام آموزشآموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام
    ناشرفرادرس
    شناسه اثر۸-۱۲۴۵۲-۰۶۹۶۴۱ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
    کد آموزشFVFN97111
    مدت زمان۴ ساعت و ۲۶ دقیقه
    زبانفارسی
    نوع آموزش آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
    حجم دانلود۳۶۸ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

    تضمین کیفیت و گارانتی بازگشت هزینه

    آموزش‌های پیشنهادی برای شما

    آموزش بوم مدل کسب و کار

    آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران

    آموزش آشنایی با بازارهای مالی

    آموزش اصول مدیریت

    مجموعه آموزش اکسل

    آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی

    آموزش نرم افزار ادونس گت Advanced GET برای تحلیل تکنیکال در بورس و بازارهای مالی

    مجموعه آموزش بورس و تحلیل تکنیکال

    آموزش مدل های ارزشگذاری سهام - پیش ثبت نام

    آموزش رهبری مثبت گرا

    دیگر آموزش‌های این مدرس

    آموزش فیلتر نویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده – تکمیلی

    آموزش نوسان گیری در بورس - مقدماتی

    آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

    آموزش فیلتر نویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده – مقدماتی

    نظرات

    انجام معاملات در آتی سهام مناسب برای افراد حرفه ای می باشد و من توصیه برای افراد تازه کار نمی کنم ولی فعالیت برای افراد با تجربه می تونه پتانسیل کسب درآمد بالای داشته باشد. بنظر من آموزش ها در حد افزایش آگاهی و روشن کردن نحوه کار این بازار می باشد. و تقریبا هیچ آموزشی برای فعالیت افراد کم تجربه و تازه وارد ندارد. در کل اگر کسی بخواهد وارد این بازار و فعالیت در معاملات آتی سهام داشته باشد این فرادرس را مفید می دانم.

    کلا قراردادهای آتی موضوع پیچیده ای هست، نمیشه با یه دوره آموزشی به درس مسلط بشی، حتما باید اونکارو انجام بدی و اطلاعات جانبی داشته باش که آموزش جامع تری رو می طلبه، در کل برای آشنایی بد نیست.

    خیلی از استاد متشکرم واقعا عالی بود. ولی من تمام قراردادهای آتی رو که چک میکنم حجم معاملاتشون رو صفر نشون میده. تو پنل کارگزاری خودم هم مثل اینکه امکان معامله این قراردادها نیست. کاشکی استاد به صورت عملی یک ترید رو این قراردادها انجام میدادن تا یک سری ابهامات برامون روشن بشه. بازم از ایشون تشکر میکنم.

    استاد ابراهیمی و استاد نسیمی فر به نظر بنده برترین اساتید بورسی فرادرس هستند و به شدت روان و عالی توضیح می دهند در آینده نزدیک مسلما با افزایش ضریب نفوذ بورس در ایران مسلما قراردادهای آتی بیشتر معامله خواهد شد ولی انتظار داشتیم استاد اختیارمعامله های سهم های مختلف را هم توضیح مزایای استفاده از قرار دادهای آتی بدهند که متاسفانه اشاره ای نشده بود و امیدوارم با یک اموزش کاملتر اختیار معامله های سهم هایی همچون وتجارت و فولاد رو اموزش بدهند باتشکر

    سلام ممنون از اظهارنظر دوستان قراردادهای آتی سبد سهام در بورس تهران فعال است، البته هنوز زیاد گسترده نشده، ولی قطعا این مسیر پیش خواهد رفت و همانطور که تو آموزش هم توضیح دادم، نگاه فعالین بازار به این قراردادها در شرایطی که بورس منفی باشد، به خاطر وجود معاملات معکوس و استفاده از اهرم بیشتر خواهد بود. سعی کنید با دقت گوش بدین، کامل یاد بگیرید تا در شرایط منفی بورس هم بتونید با معاملات معکوس قراردادهای آتی از بورس سود کسب کنید. موفق باشید.

    Portfolio | Portfolios | profit | Reference Basket | Relative Value Strategy | Specifications | stock | Stock Futures | Stock risk coverage strategy | Technical analysis | The base metal base contract | The bullish market | The downside market | The value of the car stock portfolio | Theoretical price | Trading strategy | Transaction costs | Transaction history | Value of 30 big companies | آربیتراژ | اخطاریه افزایش وجه تضمین | ارزش سبد سهام بانکی | ارزش سبد سهام خودرو | ارزش سبد سهام فراورده های نفتی | ارزش سبد سهام فلزات اساسی | ارزش سبد سهام کانه های فلزی | ارزش سبد سهام محصولات شیمیایی | ارزش سبد سی شرکت بزرگ | استراتژی معاملاتی | الزام طرفین قرارداد | اندازه قرارداد | اهرم | بازار صعودی | بازار نزولی | بازده | بورس | پرتفو | تحلیل | تحلیل بنیادی | تحلیل تکنیکال | تحلیل فاندامنتال | تسویه فیزیکی | تسویه نقدی | تسویه نهایی قراردادها | تسویه و پایاپای روزانه | جریمه نکول | حداقل وجه تضمین | راهبرد ارزش نسبي | راهبرد پوشش ريسك سهام | راهبرد معادل خريد سهام | راهبرد معادل فروش سهام | راهبرد معاملات اهرمي | ریسک | زیان | سابقه معاملات | سبد پایه | سبد مرجع | سررسید | سهام | سود | شاخص سی شرکت بزرگ | شاخص صنعت بانکی | شاخص صنعت خودرو | شاخص صنعت فراورده های نفتی | شاخص صنعت فلزات اساسی | شاخص صنعت کانه های فلزی | شاخص صنعت محصولات شیمیایی | شرایط کلان اقتصادی | ظرفیت سرمایه گذاری | فرایند تخصیص | قرارداد | قرارداد آتی | قرارداد آتی سبد سهام | قرارداد سبد سی شرکت بزرگ | قرارداد سبد صنعت بانکی | قرارداد سبد صنعت خودرو | قرارداد سبد صنعت فراورده های نفتی | قرارداد سبد صنعت فلزات اساسی | قرارداد سبد صنعت کانه های فلزی | قرارداد سبد صنعت محصولات شیمیایی | قیمت تئوریک | کارمزد | مزیت | مشخصات | معافیت مالیاتی | معاملات | معامله جفتي | مکانیزم | نحوه انجام معاملات | نماد | نمودار | هزینه های معاملات | وجه تضمین اولیه | وجه تضمین جبرانی | وجه تضمین لازم

    اوراق آتی سهام را بشناسید/ کسب سود با سرمایه کم!

    به گزارش بانک اول بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که، قرارداد آتی سهام چیست؟، اظهار کرد: قرارداد آتی برای اولین بار در سال ۱۹۷۲ وارد بازار‌های مالی شد و قبل از آن تنها در زمینه معاملات محصولات کشاورزی و سوخت‌های فسیلی مورد استفاده قرار مزایای استفاده از قرار دادهای آتی می‌گرفت. قرارداد آتی سهام، قراردادی دو طرفه است که بر اساس آن، خریدار و فروشنده تعهد می‌کنند که سهام پایه قرارداد را به قیمت مشخص و در تاریخ معینی در آینده معامله کنند.

    او بیان کرد: طرفین برای اطمینان از ایفای تعهدات تعیین شده در قرارداد به صورت شرط ضمن عقد متعهد می‌شوند، مبلغی را به عنوان وجه تضمین نزد کارگزار یا اتاق پایاپای بگذارند. این وجه تضمین اولیه متناسب با تغییرات قیمت آتی سهم (قیمت تسویه روزانه)، به طور روزانه تعدیل می‌شود.

    کارشناس بازار سرمایه افزود: قرارداد آتی سهام، به طور همزمان از ویژگی‌های سهام و قرارداد‌های آتی برخوردار است، از این رو برای سرمایه گذاران حرفه‌ای و معامله گران خرد جذابیت خاصی دارد. این ابزار، علاوه بر ایجاد فرصت‌های جدید برای مدیریت ریسک در بازار‌های سهام، امکان کسب سود از تغییرات آتی قیمت را هم برای مشارکت کنندگان بازار فراهم می‌کند.

    صفاری در پاسخ به این پرسش که، مشخصات قرارداد آتی چیست؟، گفت: نوع دارایی پایه و استاندارد کالا، اندازه قرارداد آتی، ماه قرارداد، وجه تضمین اولیه، حد نوسان قیمت روزانه، حداکثر حجم هر سفارش، سقف مجاز موقعیت‌های باز، دوره و ساعات معاملاتی و تاریخ سررسید، تحویل و مهلت گواهی آمادگی تحویل، کارمزد‌ها و جرایم از برخی ویژگی‌های قرارداد آتی است.

    کارشناس بازار سرمایه در خصوص مزایای قرارداد آتی اظهار کرد: به دلیل ویژگی اهرمی، با سرمایه کمتر می‌توان سود بیشتری کسب کرد. در بازار آتی به منظور اتخاذ موقعیت خرید یا فروش، به جای ۱۰۰ درصد ارزش معامله، فقط درصدی از آن، وجه تضمین پرداخت می‌شود. همچنین امکان پوشش ریسک را فراهم می آورد، به دلیل نقش کارگزار و اتاق پایاپای، ریسک اعتباری طرفین معامله اندک است.

    او بیان کرد: از دیگر مزایای قرار داد آتی این است که، سود و زیان قرارداد‌های آتی به صورت روزانه به حساب سرمایه گذار واریز می‌شود و کسب سود در این بازار بر خلاف بازار سهام، منوط به بستن موقعیت و خروج از بازار نیست؛ امکان کسب سود در بازار افزایش و کاهش، فراهم است و این ویژگی به افزایش کارایی بازار کمک می‌کند.

    او افزود: از دیگر مزایای قرار داد آتی این است که، سرمایه گذاران بدون توجه به سررسید قراردادها، می‌توانند طی دوره معاملاتی قرارداد با بستن موقعیت خود از طریق معامله معکوس از بازار خارج شوند؛ امکان کشف قیمت بهتر سهام پایه را فراهم می آورد، هر چند بازار‌های آتی برآورد قطعی از قیمت آتی سهم پایه ندارند. اما اطلاعات ارزشمندی در مورد ریسک، ثبات یا عدم ثبات قیمت در آینده ارائه می‌دهند. در واقع، قرارداد‌های آتی بیانگر انتظارات بازار درباره قیمت‌های آینده سهم پایه قرارداد هستند.

    صفاری در خصوص سایر مزایای قرار داد آتی گفت: سهامداران عمده و سرمایه گذارانی که افق سرمایه گذاری بلندمدت دارند، می‌توانند از این بازار برای پوشش ریسک ناشی از نوسان قیمت سهام در اختیار خود، استفاده کنند، برای اتخاذ موقعیت فروش، نیازی به در اختیار داشتن سهام پایه نیست و سرمایه گذاران می‌توانند بر اساس پیش‌بینی‌های خود، اقدام به فروش کنند، بازار آتی بر خلاف بازار سهام، تحت تاثیر خرید و فروش‌های سهامداران عمده قرار نمی‌گیرد.

    وی بیان کرد: از دیگر مزایای قرار داد آتی این است که، نقدشوندگی قرارداد آتی سهام به دلیل ماهیت آن به نسبت سهم پایه بیشتر است: بازار‌ ابزار‌های مشتق، از نقدشوندگی بالایی برخوردارند. زیرا در این بازار‌ها نسبت به بازار‌های سهام، سرمایه کمتری برای انجام معاملات مورد نیاز است. همچنین هزینه معاملات قرارداد آتی سهام اندک است.

    بازار آتی چیست؟ چه ویژگی‌ها و مزایایی دارد؟

    آموزش بورس و بازار آتی

    آموزش بورس و بازار آتی

    بازار آتی در همه جهان از زمان شکل ‌گیری به دلیل ویژگی‌ های ممتاز خود موفق به جذب سرمایه‌ گذاران متعددی شده است. خوشبختانه در ایران بازار آتی سکه به همت بورس کالا از آذر ماه سال ۱۳۸۷ راه‌ اندازی شد و اکنون با تجربه‌‌ای نزدیک به یک دهه به بلوغ خود رسیده است. بدیهی است استفاده از مزیت‌‌های استثنایی این بازار نیازمند کسب دانش کافی است. با توجه به ماهیت رقابتی این بازار، آگاهی از قوانین و دستورالعمل‌ ها، شناخت روش ها و ابزارهای تحلیلی، توانایی تدوین استراتژی صحیح معاملاتی و مطلع بودن از خطرات و ریسک‌ های بالقوه موجود، امری ضروری است. در این مقاله و مقالات بعدی که توسط تیم تولید محتوای آموزشی کالج تی بورس تهیه می گردد، به بررسی قراردادهای بازار آتی و نحوه معامله شدن آن می‌ پردازیم.

    قرارداد آتی (Future market) چیست؟

    قرارداد آتی قراردادی است که فروشنده براساس آن متعهد می ‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص(سکه طلا، زعفران) را به قیمتی که الان تعیین می‌‌کنند بفروشد و در مقابل طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود آن کالا را با آن مشخصات خریداری کند.

    مزیت های مهم بازار آتی

    1. وجود اهرم در معاملات (یعنی می‌توانیم با چندین برابر پول خود معامله کنیم)
    2. دو طرفه بودن بازار (هم از بالا رفتن قیمت می‌‌توان سود کرد و هم از افت قیمت‌‌ها).

    اهرم مالی بازار آتی چیست؟

    چنانچه می‌‌دانید از اهرم در مواقعی استفاده می‌شود که می‌‌خواهیم با وارد کردن نیرویی کوچک، نتیجه‌‌ای بسیار بزرگ‌ تر بدست ‌آوریم. افراد با هوش مالی بالا همواره به دنبال یافتن فرصت‌‌های سرمایه‌ گذاری با قابلیت اهرمی هستند، اهرم می‌‎تواند با تغییر در زمان، نتیجه نهایی، مواد اولیه و یا سرمایه اولیه، به سرمایه‌ گذاران فرصت ثروتمند شدن دهد. همچنین استفاده اشتباه از وضعیت‌ های اهرمی می‌‌تواند منجر به شکست‌ های سنگین مالی شود، لذا افرادی با درجه ریسک‌ پذیری بالاتر و هوش و ذکاوت بالا همواره به دنبال سرمایه گذاری‌ های با اهرم بالاتر هستند. بازار آتی این اهرم را از طریق سرمایه اولیه برای معامله‌ گران ایجاد کرده است. یعنی با در اختیار داشتن مبلغ یک دهم قرارداد می‌‌توانند بر روی کل قرارداد سرمایه‌ گذاری کنند و سود ۱۰ برابری و یا زیان ۱۰ برابری به حساب آن‌ها منظور گردد. در معاملات آتی مشتری با واریز مبلغی به عنوان ضمانت نزد بورس کالا اقدام به خرید و یا فروش می نماید، در صورت پیش ‌بینی درست قیمت ، سود مشتری به حسابش واریز و در صورت زیان از مبلغ ضمانت مشتری برداشت و به حساب طرف مقابل واریز می‌ گردد.

    دو طرفه بودن بازار آتی به چه معناست؟

    آموزش بورس و قرارداد آتی

    در بازار فیزیکی (نقدی) افراد وقتی محصولی را خریداری می‌ کنند این انتظار را دارند که قیمت افزایش یابد تا آن‌ها با فروش در قیمت بالاتر سود کسب کنند. یعنی معامله‌ گران فقط زمانی می‌‌توانند از بازار سود کسب کنند که قیمت‌ ها رشد کند. ولی زمانی که قیمت در حال کاهش است عملا نمی‌توانند انتظار سود داشته باشند. برخلاف بازار نقدی در معاملات آتی ، افراد می‌ توانند هم در جهت افزایش قیمت و هم در جهت کاهش قیمت سود کسب کنند. یعنی وقتی قیمت افزایش می‌ یابد افراد در قیمت پایین خرید خود را انجام داده و در قیمت بالاتر آن را به فروش می‌ رسانند. از طرفی وقتی سرمایه‌ گذاران پیش‌ بینی می‌‌کنند که قیمت ‌ها کاهش خواهد یافت، در قیمت بالاتر اقدام به پیش‌ فروش سکه کرده و پس از کاهش قیمت‌ ها اقدام به خرید همان تعداد سکه می‌ کنند و از اختلاف بین فروش و خرید منفعت کسب می ‌کنند. این سبب می شود که بدون توجه به شرایط اقتصادی شما بتوانید با تشخیص درست جهت بازار از حرکت قیمت ‌ها در هر طرف کسب سود کنید.

    وجه تضمین قرارداد آتی چیست؟

    در قرارداد آتی به منظور اطمینان از انجام تعهدات، هر یک از طرفین معامله درصدی از ارزش قرارداد را به عنوان “وجه تضمین اولیه” نزد کارگزار سپرده‌گذاری می‌کنند که متناسب با تغییر ارزش قراردادهای آتی، حساب هر یک از طرفین تعدیل می‌شود. بر همین اساس مبلغ وجه تضمین اولیه متغیری است که بر اساس فرمول تسویه روزانه قراردادهای آتی در بورس کالا تعیین و اعلام می شود، بنابراین با کاهش قیمت ها، این مبلغ از حساب سپرده خریدار کسر و به حساب سپرده فروشنده افزوده می‌شود و بالعکس.

    اساس تعیین قیمت معاملات بازار آتی چگونه است؟

    قیمت قرارداد آتی یک کالا در بورس از طریق تعامل نیروهای عرضه و تقاضا در بازار طی یک جلسه معاملاتی بطور شفاف و آزاد تعیین می‌گردد. لازم به ذکر است که انتظارات مشتریان نسبت به شرایط کسب و کار در بازار، تغییرات قیمتی ،تعدیلات فصلی و … نیز علاوه بر عوامل عرضه و تقاضای بازار نقش مهمی را در تعیین قیمت ایفا می‌کنند. همچنین عوامل دیگری مثل شرایط تولید، عرضه محصولات جانبی، وجود محصول نهایی در بازار، در دسترس بودن نیروی کار، میزان موارد مصرف کالای موردنظر، حمل و نقل، نرخ بهره و هزینه فرصت و سرمایه مشتریان بازار نیز نقش مهمی را در تعیین قیمت های آتی ایفاء می‌کنند.

    ویژگی کالاهای پذیرفته شده در بورس چیست؟

    در بورس کالا اقلام مختلف کالایی نظیر فلزات، کالاهای کشاورزی، محصولات صنعتی و معدنی قابل معامله و پذیرش هستند به شرط اینکه استانداردها و شرایط مورد نظر بورس را کسب نمایند. لذا ویژگی اصلی کالاهای بورسی احراز شرایط استاندارد بورس جهت معامله می‌باشد که این شرایط شامل کیفیت کالا، نحوه تحویل، اندازه قراردادها ، کارمزدها، جریمه‌ها و … است.

    آیا معاملات بازار آتی خطرناک است؟

    آموزش بورس و بازار آتی سهام

    معاملات آتی خطر ندارد. معامله گرانی خطرناک‌اند که معامله آتی را نمی‌شناسند ولی وارد معامله آتی می‌شوند. روش تسویه را نمی‌دانند و با چگونگی پوشش ریسک آشنایی ندارند. از این رو لازم است معامله گران قبل از هر چیز با معاملات آتی آشنا شوند.

    معاملات بازار آتی، چه منافعی برای معامله گران دارد؟

    ۱٫ مدیریت نمودن ریسک معامله از طریق پوشش دادن آن (Hedging)

    در معاملات بازار آتی سرمایه گذاران می‌توانند از قرار گرفتن دارائی هایشان در معرض نوسانات قیمت بازار جلوگیری نمایند و با خرید و فروش به موقع قراردادهای آتی، زیان خود را کاهش داده یا از آن جلوگیری نمایند.

    ۲٫ استفاده از منافع اهرم مالی (Leverage)

    معامله قراردادهای آتی در برگیرنده‌ی مقدار زیادی ریسک است و به معامله گران فرصت بدست آوردن سود زیادی را نیز می‌دهد. معامله گر با یک سپرده اولیه اندک، می‌تواند معادل ارزش دارایی را کنترل کند.

    ۳٫ کمک به کشف قیمت

    تقابل عرضه و تقاضا در بازار منجر به کشف قیمت می‌گردد از این رو به دلیل حجم بالای اینگونه معاملات، قیمت های عادلانه و شفاف از این بازار استخراج می‌گردد و نهایتا این شرایط به نفع تولیدکننده و مصرف کننده خواهد بود.

    ۴٫ امکان نقد شوندگی زیاد قرارداد آتی در دست معامله گر

    در قراردادهای آتی برای اینکه سرمایه گذار قادر به فروش قرارداد آتی باشد نیاز به مالک بودن آن کالا یا دارایی معین ندارد، بلکه با عمل پیش فروش می‌تواند یک قرارداد آتی را در بازار بفروشد و در صورت نیاز به تحویل، آنرا از بازار فیزیکی تهیه نماید.

    ۵٫ تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای بورس

    اتاق پایاپای بورس هر نقش مهمی را جهت تضمین عملکرد مالی قراردادهای آتی معامله شده در بورس ایفاء می‌کند و به عنوان پشتوانه قابل اطمینان برای طرفین معامله خریدار و فروشنده در اجرای سالم معاملات آتی در بورس است. بدین صورت که ریسک طرف مقابل را حذف می‌کند و در حقیقت اتاق پایاپای هر بورس در مقابل خریدار نقش فروشنده و در مقابل فروشنده نقش مزایای استفاده از قرار دادهای آتی خریدار را ایفاء می‌کنداز این جهت کلیه قراردادهای آتی معامله شده در بورس را تضمین نموده و سرمایه گذاران از این جهت اطمینان خاطر حاصل می‌نمایند.

    ۶٫ سرعت نقد شوندگی

    با ورود معاملات بازار آتی به بورس سرعت نقدشوندگی در بازار و نیز نقدینگی در بازار افزایش می‌یابد و سرمایه ها بصورت جهت دار به بورس بازمی‌گردد.

    ۷٫ استاندارد شدن قرار داد ها

    کلیه قراردادهایی که در بورس معامله می‌شوند، باید استانداردهای لازم را دارا باشند و در کلیه بورس ها واحد پذیرش و استاندارد کالا فعالیت دارند که محصولات را از نظر کمیت و کیفیت با استاندارد تعریف شده توسط بورس تطبیق می دهند. بنابراین محصولاتی که وارد بورس می شوند به قراردادی استاندارد تبدیل می‌شوند.

    ۸٫ هزینه اندک معاملات

    آموزش بورس و بازار آتی

    مطالعات نشان داده است که معاملات آتی هزینه های معادل یک دهم هزینه معاملات سهام را دارد.

    نتیجه گیری:

    در این مطلب به زبان ساده با تعریف قرارداد آتی و مزایای آن آشنا شدیم. دانستیم که وجود اهرم در معاملات و دو طرفه بودن بازار به ما کمک می‌کند تا سود قابل توجهی از سرمایه ‌گذاری خود به دست آوریم. همچنین بازار آتی هم برای کسانی مورد استفاده است که قصد دارند ریسک خود را کاهش دهند و هم برای نوسان ‌گیران که قصد دارند از تغییرات قیمت سود کسب نمایند. به‌ طور کلی با توجه به این مزایا ،این بازار می ‌تواند جزء گزینه‌‌های مناسب برای سرمایه‌ گذاری باشد. در مقالات بعدی با مفاهیم اصلی و کاربردی بازار آتی آشنا خواهیم شد. لطفا نظرات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید. تیم پشتیبانی کالج تی بورس و کارشناسان ما آماده پاسخگویی مزایای استفاده از قرار دادهای آتی به سؤالات شما عزیزان هستند

    قرارداد آتی چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟

    معاملات فقط بر اساس خرید و فروش نیستند. بلکه ممکن است معاملات بر اساس قرارداد خرید و فروش انجام شوند. در این مقاله قصد داریم تا درباره یکی از پرکاربردترین قراردادها یعنی قرارداد آتی صحبت کنیم. قرارداد آتی چیست؟ نحوه انجام معاملات قرارداد آتی چطور است؟ کاربرد قرارداد آتی چیست؟ در این مقاله قصد داریم تا به تمامی سؤالات شما در خصوص قرارداد آتی پاسخ دهیم. پس با آموزشگاه حسابداری حسابداران خبره همراه باشید تا سیر تا پیاز قراردادهای آتی را بدانید.

    قرارداد آتی می‌تواند برای نفت و گاز (صنایع پتروشیمی)، طلا، فلزات و مواد خوراکی مورد استفاده قرار بگیرد

    قرارداد آتی می‌تواند برای نفت و گاز (صنایع پتروشیمی)، طلا، فلزات و مواد خوراکی مورد استفاده قرار بگیرد

    قرارداد آتی چیست؟

    قرارداد آتی از جمله پرکاربردترین قراردادهای بورس کالا محسوب می‌شود. این قرارداد از سال 1387 در بورس کالای ایران نیز مورد استفاده قرار گرفت. طی قرارداد آتی، خریدار و فروشنده با هم توافق می‌کنند که میزان خاصی از یک کالای مشخص را با قیمت معلوم و باکیفیت تعیین شده در زمان و مکانی مشخص و از پیش تعیین شده، با هم معامله کنند. پس می‌توانند گفت که طی این قرارداد، فروشنده متعهد می‌شود که در سررسید خاصی که مشخص شده است، مقدار مشخصی از کالا را با قیمت خاصی به فروش برساند. در مقابل خریدار تعهد می‌دهد که آن کالا را با همان مشخصات و در همان مقدار خریداری کند. این قرارداد نیاز به یک تضمین هم دارد.

    به همین خاطر برای ایجاد تضمین انجام تعهد، خریدار و فروشنده، هر کدام مبلغی را نزد اتاق پایاپای بورس کالا قرار می‌دهند. به این مبلغ، وجه تضمین نیز گفته می‌شود. قرارداد آتی یک قرارداد دوطرفه است. طی این قرارداد می‌توانید کالایی را با مشخصات معین در زمان حال به فروش برسانید و بعد گذشت چند ماه، آن را با قیمت توافق شده تحویل دهید و وجه را دریافت کنید.

    بیشتر بخوانید:

    مثالی در خصوص بازار آتی

    قرارداد آتی را در بازارهای خارجی با نام قرارداد Features می‌شناسند.بازار آتی نوعی بازار پرریسک و در عین حال پرسود به حساب می‌آید. اگر هنوز در درک این نوع قرارداد دچار مشکل هستید، بهتر است یک مثال ساده برای شما بیاورید. فرض کنید که در حال حاضر قیمت هر سکه بهار آزادی 10 میلیون تومان باشد. یک قرارداد آتی بین خریدار و فروشنده در این خصوص وضع می‌شود. خریدار متعهد می‌شود که ظرف 6 ماه آینده، 10 عدد سکه تمام بهار آزادی را به مبلغ 10 میلیون تومان از فروشنده خریداری کند. فروشنده نیز متعهد می‌شود که ظرف 6 ماه آینده، 10 عدد سکه بهار آزادی را به قیمت 10 میلیون تومان به خریدار تحویل دهد.

    خریدار به افزایش قیمت امیدوار است. هرچه قدر قیمت سکه در هر مرحله افزایش پیدا کند، قرارداد خریدار ارزش بیشتری پیدا خواهد کرد. در نتیجه خریدار می‌تواند به جای آنکه صبر کند تا 6 ماه دیگر تمام مبلغ را پرداخت کرده و سکه‌ها را با سود دریافت کند، قرارداد را واگذار کرده و بفروشد. حال بعد فروش و واگذاری، ممکن است دو هفته بعد، قیمت سکه به دلایلی ریزش پیدا کند، به این ترتیب ارزش قرارداد آتی خریدار کاهش پیدا می‌کند. فروشنده نیز به ریزش بازار امیدوار است. این یعنی فروشنده شاید حتی هنوز این سکه‌ها را به‌صورت فیزیکی نداشته باشد؛ اما تصور می‌کند که اگر قیمت سکه به روی 9 میلیون تومان برسد، سکه را می‌تواند به قیمت 9 میلیون تومان بخرد و به قیمت 10 میلیون تومان به خریدار بفروشد. فروشنده هم مجبور به خرید با همان قیمت است. به این ترتیب سود خواهد کرد. دقیقاً بر عکس روندی که اشاره کردیم، با سقوط قیمت، ارزش قرارداد خرید بیشتر می‌شود. پس در این معامله، افراد حتی در ریزش بازار نیز سود می‌کنند. این موضوع درباره ارزهای دیجیتال، ارزهای کشورهای خارجی، نفت، طلا، مس و. صدق می‌کند.

    انواع قراردادهای آتی

    انواع قراردادهای آتی

    انواع قرارداد آتی در حسابداری صنعتی

    قراردادهای آتی به‌صورت کلی به دو دسته مختلف گروه کالا و مالی تقسیم می‌شوند. قراردادهای آتی کالا شامل محصولات کشاورزی، مواد نفتی، فلزات و. می‌شوند. قراردادهای آتی مالی شامل ابزارهایی همانند ارز، اوراق قرضه، سهم و. می‌شوند. جالب است بدانید که قرارداد آتی کالا در ایران ابتدا با معامله سکه تمام بهار آزادی آغاز شد. سپس به زعفران، زیره و پسته رسید. در حال حاضر وقتی که لیست قراردادهای آتی نگاه کنید، متوجه کالاهای مختلف در آن خواهید شد. قرارداد آتی سهام و شاخص نیز همان طور که اشاره کردیم، درباره ابزارهای مالی است. حتی امروزه در دنیای ارزهای دیجیتال نیز این موضوع دیده می‌شود. مبحث قرارداد آتی، از جمله مباحث مهم در دوره حسابداری صنعتی است که باید یاد بگیرید. به عنوان یک حسابدار صنعتی، از شما انتظار می‌رود تا قرارداد آتی را برای کالاهای مختلف تنظیم کنید.

    قرارداد آتی چه ویژگی‌هایی دارد؟

    قرارداد آتی دارای ویژگی‌های خاصی که آن را به یکی از قراردادهای محبوب تبدیل می‌کند. تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب و در اختیار مشتری موجود است، معافیت مالیاتی، امکان برداشت یک روزه موجودی از حساب، امکان خرید و فروش نامحدود در هر روز معملاتی، کارمزدهای بسیار پایین، واریز روزانه سود و زیان به حساب مشتری، امکان کسب سود از ریزش و افت قیمت، دو طرفه بود بازار، پوشش ریسک و. همگی از جمله ویژگی‌های قرارداد آتی به حساب می‌آید.

    کاربرد قرارداد آتی چیست؟

    بسیاری از افراد درباره کاربرد قرارداد آتی سهام سؤال می‌کنند. خب واقعاً کاربرد قرارداد آتی مالی چیست؟ قرارداد آتی کالاهای فیزیکی چه کاربردی دارد؟ برای درک بهتر کاربرد این نوع قرارداد، باید بدانید که قرارداد آتی ریشه در مشخصات و همچنین اختیاراتی دارد که به معامله‌گران ارائه می‌شود. این نوع قرارداد در دو گروه خاص معامله‌گران بازار بورس بیشتر استفاده می‌شود. گروه اول کسانی هستند که قصد خرید یک کالا در آینده را در دارند؛ اما به‌دلیل نوسانات قیمت بازار، ترجیح می‌دهند تا آن را پیش خرید کنند تا دریافت کالای آن‌ها تضمین شود. گروه دوم، گروه اصلی معامله‌گرانی هستند که از قراردادهای آتی سود به دست می‌آورند.

    گروه دوم کسانی هستند که می‌خواهند از نوسانات بازار، کسب درآمد کنند. این دسته افراد می‌توانند بر اساس استراتژی‌های معماملاتی، از افزایش یا حتی کاهش قیمت کالا یا اوراق قرضه و. سود ببرند. این دسته افراد با پیش‌بینی تغییرات قیمتی، با کمک عقد قرارداد آتی و فروش آن قرارداد در زمان مناسب، می‌توانند شانس خود را در بازار آتی امتحان کنند.

    در مقابل قراردادهای آتی، قراردادهای سلف یا پیش قرارداد، وجود دارد

    در مقابل قراردادهای آتی، قراردادهای سلف یا پیش قرارداد، وجود دارد

    بیشتر بخوانید:

    دو طرفه بودن قرارداد آتی به چه معناست؟

    دو طرفه بودن بازار در قراردادهای آتی بدان معناست که ریزش و افزایش قیمت در هر صورت می‌تواند سودآور باشد. معامه‌های یک طرفه به معامله‌هایی گفته می‌شود که فرد از افزایش قیمت بازار سود و از کاهش قیمت بازار و ریزش ضرر می‌کند. در حالی که در معامله دو طرفه، همیشه امکان کسب سود نیز وجود دارد. به این ترتیب حتی افت و ریزش بازار نیز می‌تواند به‌صورت یک طرفه معامله باشد. به همین خاطر همیشه قراردادهای آتی را می‌توان خرید و فروش کرد. معاملات دو طرفه مزایای خاصی هم دارند. برای مثال امکان کسب سود از ریزش قیمت‌ها وجود دارد. همچنین می‌توان معامله چندین برابر موجودی انجام داد که به آن‌ها معاملات اهرمی مالی گفته می‌شود. البته این نوع معامله ریسک بسیاری هم دارد. امکان کسب سود بدون ریسک یا همان آربیتراژ نیز وجود دارد. تمامی اینها باعث شده تا معاملات دو طرفه به یکی از معاملات و قراردادهای پرطرفدار تبدیل شوند.

    به‌صورت مختصر باید گفت که قرارداد آتی به قرارداد خرید و فروش تضمینی و نه خود خرید و فروش گفته می‌شود. در این قرارداد فروشنده موظف می‌شود که در تاریخ و زمان مقرر، مقداری مقررر از محصولی خاص با کیفیتی خاص را با قیمتی خاص به خریدار تحویل دهد و خریدار هم موظف می‌شود که این کالا را در همان زمان به همان قیمت بخرد. دو طرف برای تضمین معامله، مبلغی را به بورس ارائه می‌دهند. این نوع معامله به‌خاطر نوسانات بازار به وجود آمده است. به این ترتیب اگر قیمت افزایش پیدا کند، خریدار سود کرده و فروش ضرر می‌کند و در صورتی که قیمت کاهش پیدا کند، خریدار ضرر کرده و فروشنده سود بیشتری می‌کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.