انواع صندوق های سرمایه گذاری | آشنایی کامل با این صندوق‌ها و نحوه عملکرد آنها
در مقاله قبلی (صندوق معاملاتی چیست؟) گفتیم از آنجا که بسیاری از افراد زمان و دانش کافی برای دنبال کردن یادگیری را ندارند، به دنبال راهی مطمئن برای سرمایهگذاری در بورس هستند.صندوقهای قابل معامله دقیقا برای همین هدف ساخته شده‌اند و مدیریت اموال و دارایی‌های شما در بورس را انجام خواهند داد. در واقع این صندوق‌ها سرمایه شما را جذب می‌کنند و با توجه به تخصص و مهارت ویژه‌ای که دارند، سرمایه شما را در بخش‌های مختلف بازار بورس به کار می‌گیرند. با این مقدمه کوتاه، امروز می خواهیم به سراغ انواع این صندوق های سرمایه گذاری در بورس برویم و با ویژگی های آن ها آشنا شویم. با ما همراه باشید.
صندوق های سرمایه گذاری، فرصتی ناب برای کسب سود در بورس ایران
یکی از ارکان مهم اقتصادی در هر کشور بورس آن است که تمامی شرکت‌های بزرگ و کوچک در این بازار به عرضه سهام خود اقدام می‌کنند. قیمت سهام شرکت‌های مختلف به صورت روزانه در حال تغییر است و همین مورد سبب سود یا زیان سرمایه‌گذاران سهام خواهد شد. درحال حاضر انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران وجود دارند که امکان سرمایه گذاری را برای عموم مردم راحت‌تر کرده‌اند. در این مطلب قصد داریم تا به صورت ویژه این صندوق‌ها را بررسی کرده مقایسه انجام بدهیم و بهترین صندوق های سرمایه گذاری را بررسی کنیم و با نحوه کار آنها آشنایی پیدا کنیم. مسلما افزایش آگاهی شما در این زمینه میتواند زمینه‌ساز سودهای زیادی برای آینده شما باشد.
اصول و ویژگیهای انواع صندوق های سرمایه گذاری
برای اینکه بتوانید سرمایهگذاری در بورس را به شکل حرفه‌ای انجام دهید، باید با اصول این کار آشنایی داشته باشید. روش های مختلفی برای این مهم وجود دارد که ما به تفصیل و با جزئیات آن ها در دوره مقدماتی بورس و دوره رایگان فرصت های سرمایه گذاری شرح و بسط داده ایم. با این حال، در اینجا نیز می خواهیم به صورت مختصر به این اشاره کنیم که یکی از روش‌های آسان برای انجام سرمایهگذاری در بورس، استفاده از انواع صندوقهای قابل معامله است.
همانطور که قبل تر گفته ایم، تمامی کارشناسان این صندوق‌ها جزو حرفه‌ای‌ترین تحلیلگران بازار هستند و تجربه بسیار زیادی در این کار دارند. همانطور که می دانید برای موفقیت در بازار پرتلاطم بورس ایران باید به اصول بازار تسلط داشته باشید. از آنجا که انجام این کار برای شما سخت است، می‌توانید آن را به انواع صندوق های سرمایه گذاری بسپارید تا در کمترین زمان ممکن آن را برای شما انجام دهند. در ادامه با برخی از مهمترین مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری آشنا خواهیم شد.
مدیریت حرفه‌ای سرمایه شما
از آنجا که تمامی معاملات در این روش به صورت حرفه‌ای انجام میشود، احتمال زیان شما بسیار پایین می‌آید. در واقع تمامی تحلیل‌ها توسط تیم حرفه‌ای صندوق‌ها به صورت دقیق انجام میشود و سپس سرمایهگذاری انجام خواهد شد. خوشبختانه در این روش مدیریت سرمایه شما در بورس به صورت حرفه‌ای انجام میشود و کسب سود برای شما آسان‌تر خواهد بود. با توجه به این مزیت، سپردن سرمایه به این صندوق‌ها کار عاقلانه‌ای به نظر می‌رسد. تمامی مباحث مربوط به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به صورت ویژه توسط تحلیلگران صندوق انجام میشود تا مدیریت سرمایه به نحو احسن انجام شود.
قدرت نقدشوندگی مناسب
برای اینکه شما بتوانید سهام خود را در بازار بورس ایران به فروش برسانید، باید حتما برای آن خریدار وجود داشته باشد. اگر شما قصد فروش سهمی را دارید ولی فعلا خریداری برای آن وجود ندارد، باید صبر کنید تا خریدار جدید سهم را از شما بگیرد. در این حالت است که اصطلاحاتی همچون صف فروش و صف خرید به وجود می‌آید. در واقع اگر میزان فروش یک سهام در بازار بیشتر از حجم خرید آن باشد، صف فروش شکل می‌گیرد و شما باید در این صف بمانید تا سهام شما فروخته شده و نقد شود.
این در حالی است که سهام انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل این مورد نیست و قدرت نقدشوندگی بسیار بالایی دارند. شما می توانید در این حالت در کمترین زمان ممکن سهام خود را بفروشید و سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنید. با توجه به این مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری می‌توانید تصمیم نهایی خود درباره استفاده یا عدم استفاده از آنها را بگیرید.
امکان سرمایه گذاری با پول کم
معمولا اکثر افراد برای خرید سهام شرکت‌های مختلف، پول زیادی را وارد بازار بورس ایران می‌کنند تا به سودآوری برسند. با این حال بسیاری از افراد علاقه‌مند به این بازار، پول زیادی برای سرمایهگذاری ندارند. در چنین مواردی استفاده از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس میتواند گزینه جذابی برای آنها باشد. نکته جالب این است که شما می توانید با چند ده هزار تومان سرمایهگذاری خود را شروع کنید و به مرور زمان آن را بیشتر کنید. با توجه به اهمیت بالای انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران، بهتر است که فعالیت خود را با همین سرمایه‌های کم شروع کنید و آن را در مرور زمان افزایش دهید.
تشکیل سبد دارایی متنوع و کاهش ریسک سرمایهگذاری
کنترل ریسک در بازار سرمایه از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و یکی از تعیین‌کننده‌ترین عوامل برای موفقیت هر فرد یا شرکتی است. حال باید ریسک سرمایهگذاری با استفاده از روش‌های مختلف کاهش پیدا کند. احتمالا شما هم این ضرب‌المثل را شنیده‌اید که می‌گویند انسان عاقل همه تخم مرغ‌هایش را در یک سبد نمی‌گذارد. این مفهوم در بازارهای مالی همچون بورس ایران نیز وجود دارد. زمانی که تمام پرتفو شما شامل سهام یک شرکت است، ریسک سرمایه شما بسیار بالا می‌رود.
این در حالی است که باید در پرتفوی شما سهام‌های مختلفی وجود داشته باشد تا بتواند احتمال بروز ضرر و زیان را برای شما کمتر کند. انجام این کار نیازمند تخصص و دانش بالایی در بورس ایران است. اگر خودتان آگاهی لازم در این زمینه را ندارید، بهتر است که آن را به انواع صندوق های سرمایه گذاری بسپارید تا سرمایه شما در بهترین صنایع قرار دهند و سود مناسبی برای شما ایجاد کنند.
بررسی انواع صندوق های سرمایه گذاری
در حال حاضر صندوقهای سرمایهگذاری فعال در ایران به بیش از سی عدد می‌رسند که هر کدام از آنها در حوزه تخصصی خود مشغول به کار هستند. به صورت کلی این صندوق‌ها به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند که در زیر به آنها اشاره می‌کنیم.
- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
- صندوق سرمایه گذاری سهامی
- صندوق سرمایه گذاری مختلط یا مشترک
هر کدام از این موارد دارای کاربرد‌ها و شرایط خاص هستند که هر کس باید از بین آنها بهترین انتخاب ممکن را برای خود انجام دهد. برای آگاهی بهتر شما در این زمینه، هر کدام از این موارد را به صورت جداگانه بررسی خواهیم کرد.
صندوق با درآمد ثابت
اگر زیاد اهل ریسک نیستید و دوست دارید تحت هر شرایطی اصل پول شما حفظ شود، بهتر است که به سراغ صندوق با درآمد ثابت بروید. زمانی که شما در انواع صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنید، پول شما در مواردی همچون سپرده بانکی و اوراق مشارکت سرمایهگذاری میشود. البته بخش کوچکی از سرمایه شما نیز صرف خرید سهام‌های بنیادین بورس خواهد شد. دارایی‌های خریداری شده در این صندوق‌ها ریسک پایینی دارند ولی سودی که از این روش دریاف می‌کنید نیز دارای محدودیت خاص خود است. صندوق با درآمد ثابت میتواند تا ۱۵ درصد سود برای شما ایجاد کند که هر صندوق قوانین خاص خودش را در این مورد دارد.
درواقع، صندوق با درآمد ثابت به گونه‌ای است که اصل پول شما را به همراه سود آن تضمین خواهد کرد. در واقع زمانی که شما سرمایهگذاری در صندوق ثابت را انجام می‌دهید، یک سود ثابت را به صورت مداوم دریافت خواهید کرد. این روش سرمایهگذاری تقریبا بدون ریسک است و برای کسانی که تحمل ریسک و ضرر را ندارند بسیار مناسب خواهد بود. با توجه به اینکه میزان ریسک در این روش کم است، مقدار سود به دست آمده از آن نیز پایین‌تر از سایر روش‌ها است.
در صندوق با درآمد ثابت، بالای هفتاد درصد از دارایی‌ها شامل موارد کم‌ریسکی همچون سپرده بانکی، اوراق خزانه و اوراق مشارکت است. وجود این موارد سبب میشود تا احتمال ایجاد زیان به کمترین حد خود برسد. بسیاری از افراد با توجه به شرایط شخصی خود از این صندوق استفاده می‌کنند و سودهای بسیار مناسبی به دست می‌آورند.
صندوق سرمایه گذاری سهامی
اگر فردی هستید که به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک علاقه دارید، بدون شک صندوق سهامی همان چیزی است که به درد شما می‌خورد. چنانچه شما در انواع صندوق های سرمایه گذاری سهامی شروع به فعالیت کنید، حدود ۸۰ درصد از سرمایه شما صرف خرید سهام شرکت‌های مختلف خواهد شد. از آنجایی که قیمت سهام شرکت‌ها به صورت پیوسته در حال تغییر است، ریسک این سرمایهگذاری بالا خواهد بود. البته میزان سودهای به دست آمده در این روش نیز بسیار زیاد است و در برخی مواقع شما بالای ۵۰ درصد سود را تجربه خواهید کرد. این صندوق میتواند برای بلند مدت بسیار مناسب باشد و سرمایه‌های شما را رشد خواهد داد.
درواقع، صندوق سرمایهگذاری سهامی یکی دیگر از بهترین روش‌های سرمایهگذاری در بازار بورس ایران است. در این صندوق بیشتر از هفتاد درصد آن از سهم‌های مربوط به شرکت‌های مختلف تشکیل شده است. به همین دلیل نام آن به صندوق سرمایهگذاری سهامی معروف شده است. میزان ریسک در این صندوق‌ها تقریبا بالا است زیرا همه چیز بر اساس ارزش سهم شرکت‌ها محاسبه میشود. یعنی اگر سهام شرکت‌های داخل صندوق سقوط کند، بخشی از سرمایه اولیه شما نیز وارد ضرر خواهد شد. البته این مورد برای سودها هم صدق میکند.
با افزایش ارزش سهام شرکت‌ها پول و سرمایه شما نیز با رشد زیادی همراه خواهد بود. از آنجا که در این صندوق‌ها شما ریسک بیشتری می‌کنید، درصد سودهای به دست آمده نیز بالاتر خواهد بود. پس اگر انسان ریسک‌پذیری هستید و می‌خواهید برای به دست آوردن سودهای بزرگ تلاش کنید، بدون شک استفاده از صندق سهامی بهترین گزینه پیش روی شما خواهد بود.
صندوق مختلط یا مشترک
صندوق سرمایهگذاری مشترک در واقع ترکیبی از صندوق ثابت و سهامی در کنار یکدیگر است. تقریبا نیمی از دارایی‌ها در این صندوق صرف خرید سهام میشود و نیمی دیگر نیز به اوراق مشارکت و سپرده بانکی تخصیص داده میشود. در این حالت ریسک سرمایه گذارید نیز متوسط است و احتمال سود یا زیان خیلی بالای کمتر خواهد شد. معمولا میزان سو د یا ضرر در این حالت عاقلانه است و به همین علت اکثر افراد به سراغ انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک خواهند رفت. شما در این شرایط می‌توانید به سود خوبی دست پیدا کنید. اگر نگاهی به پرتفوی این صندوق بیاندازیم، متوجه می‌شویم که حدود ۵۰ درصد از آن را اوراق مشارکت و اوراق غرضه تشکیل میدهد. همچنین ۵۰ درصد بعدی نیز از سهامی شرکت‌های مختلفی که در بورس فعال هستند تشکیل شده است. با توجه به مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری مشترک، به شما توصیه می‌کنیم که از قبل شرایط خود را بررسی کنید و سپس برای ورود به این بازار اقدامات لازم را انجام دهید .
با صندوق های سرمایه گذاری دارایی‌های خود را بیشتر کنید
در حال حاضر هر کسی برای سرمایهگذاری و افزایش درآمد خود از روش‌های مختلفی استفاده میکند. بازار بورس ایران یکی از بسترهای مهم برای سرمایهگذاری است که می‌توانید از آن استفاده کنید. صندوقهای سرمایهگذاری بخشی از این بازار مهم را تشکیل می‌دهند که شما هم می‌توانید سرمایه خود را به این شرکت‌ها بسپارید. این صندوق‌ها پول شما را در قسمت‌های مختلف سرمایهگذاری می‌کنند و سود حاصل از آن را به صورت دوره‌ای در اختیار شما قرار خواهند داد. مسلما با استفاده درست و اصولی از این روش می‌توانید موفقیت‌های مالی بی‌نظیری را برای خود رقم بزنید.
ورود پول به صندوقهای با درآمد ثابت نشانگر چیست؟
در چند وقت گذشته که شاخص روند نزولی داشت، ورود پول به صندوقهای با درآمد ثابت (Fix Income) کاملا مشهود بود. امروز در برنامه دیدبان بورس با کارشناس برنامه کوروش شمس، ضمن تعریف صندوقهای درآمد ثابت، می‌خواهیم نسبت آن را با وضعیت بازار بسنجیم. همچنین در ابتدای برنامه به تحلیل بازار امروز نیز پرداخته‌ایم.
صندوق درآمد ثابت چیست ؟
در دو دهه گذشته صندوقهای سرمایهگذاری محبوبیت بالایی بین سرمایه‌گذاران پیدا کرده‌اند.امروزه بسیاری از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره ورود پول به صندوق‌ها با درآمد ثابت فرصت‌های سرمایهگذاری موجود ،مشغله زیاد و … معمولا ترجیح می‌دهند پول و سرمایه خود را در بانک و در قابل حساب پس‌انداز نگهداری کنند.
این تصمیم باعث از دست رفتن فرصت‌های سرمایهگذاری خواهد شد. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار میدهد ، صندوقهای سرمایهگذاری است. اگر شما هم در دسته‌بندی افرادی قرار میگیرید که به دنبال کم کردن ریسک هستند، صندوقهای درآمد ثابت گزینه بسیار خوبی برای شما خواهد بود.
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت یکی از کم ریسک‌ترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک هستند که کمی بیش از سود بانکی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.
واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای درآمد ثابت در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، و سایر اوراق بدون ریسک قابل معامله در بازار سرمایه سرمایهگذاری می‌شوند. اگر تمایل دارید تا سودی قابل اطمینان و مطلوب با حداقل ریسک را دریافت کنید، می توانید صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنید.
مزایای صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
مدیریت حرفه‌ای دارایی در صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
اولین مزیت صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت، مدیریت حرفه‌ای پول شماست. یکی از اصلی‌ترین دلایل اقبال سرمایه‌گذاران به صندوقهای درآمد ثابت نداشتن دانش و تخصص، وقت کافی و عدم پذیرش ریسک است.
صندوق سرمایهگذاری ابزاری برای سرمایه‌گذاران خرد است تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه ای برای سرمایهگذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند.چرا که این صندوق‌ها دارای تحلیلگران و مدیران سرمایهگذاری هستند که به صورت حرفه‌ای تلاش می کنند تا با یافتن گزینههای مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ایده‌آلی برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند.
نقدشوندگی بالا در صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
خرید و فروش آسان واحدهای صندوق درآمد ثابت، یکی دیگر از مزیت‌های سرمایهگذاری در این صندوق‌ها به حساب می‌آید. شما در هر روزی از ماه می‌توانید واحدهای خود را خرید و فروش کنید.
زمان‌بندی مشخص و مطمئن پرداخت سود در صندوق درآمد ثابت
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت، سود نقدی محاسبه شده را اغلب به صورت ماهانه و یا براساس زمان‌بندی از قبل مشخص شده به حساب ارائه شده توسط شما پرداخت می‌کنند.
ریسک پایین
صندوق درآمد ثابت کم ریسک‌ترین و مطمئن‌ترین گزینه سرمایهگذاری است. صندوق درآمد ثابت بخش زیادی از دارایی خود را به اوراق درآمد ثابت که عمدتا توسط ارگان‌های دولتی منتشر می‌شوند اختصاص میدهد. بنابراین بزرگ‌ترین ریسکی که صندوق دارد ریسک ورشکستگی دولت و عدم نقد کردن اوراق خود در سررسید مشخص است که در این صورت عملاً بانک‌ها هم ورشکسته خواهند شد.
شفافیت اطلاعاتی در صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی ورود پول به صندوق‌ها با درآمد ثابت و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنها به صورت شفاف اطلاعرسانی می شود.متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد
قیمت و سود صندوقهای با درآمد ثابت
قیمت هر واحد صندوق به صورت روزانه بر اساس ارزش خالص روز دارایی‌های صندوق محاسبه میشود.
نحوه پرداخت سود صندوق درآمد ثابت، با توجه به مندرجات امیدنامه آنها صورت می‌گیرد. از زمانی که واحدهای سرمایهگذاری صندوق برای سرمایه‌گذار صادر میشود، سود محاسبه میشود و در صورت ابطال واحدها اصل و سود باقیمانده به سرمایه‌گذار پرداخت میشود. صندوق‌ها این امکان را به سرمایه گذاران می‌دهند که به جای دریافت سود نقدی، آن را دوباره در صندوق سرمایه گذاری کنند و از اثر سود مرکب در آن بهره‌مند شوند.
نحوه عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
نحوه عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
متداول‌ترین شیوه دسته‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری بر مبنای ترکیب دارایی صندوق‌ها است. که بر این اساس صندوقهای سرمایهگذاری به سه دسته صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند.
سرمایهگذاری در صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، حداقل ریسک را دارد؛ چون این نوع صندوقهای سرمایهگذاری حداقل ۷۰ درصد و حداکثر ۹۵ درصد از سرمایه خود را روی اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنند. سرمایهگذاری در اوراق بهادار از امن‌ترین روش‌های سرمایهگذاری است؛ زیرا بانک‌ها پشتوانه پرداخت این اوراق هستند و سود آنها مشخص است و سود آن در زمان تعیین شده پرداخت میشود. باقی مانده سرمایه صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت به میزان حداقل ۵ درصد و حداکثر ۳۰ درصد در بازار سهام سرمایهگذاری میشود.
ورود پول حقیقی ها به بازار و تغییر الگوی بورسی
بازار سهام در روز یکشنبه تابع تحولات و رخدادهای همسو با بازارهای موازی و رقیب است؛ در شرایطی که روز شنبه شاخص ها با رشد بیش از 3 درصد، شرایط روبه بهبودی را به ثبت رساندند که خروج پول حقیقی ها از صندوق های با درآمد ثابت رکورد زد و ورود پول حقیقی ها به بازار سهام با شدت بیشتری دنبال شد.
البته خروج پول حقیقی ها از صندوق ها با توجه به سررسید آن ها تا حدی معمول بود و در صورت تداوم این وضعیت در روزهای آینده میتوان امیدوار بود که جریان بازار در حال تغییر مسیر است. اگرچه نقدینگی و ورودی پول به بازار سهام چالش روزهای گذشته بازار بود اما یکی از عیب های الگوی رفتاری بورس بازان، هیجانی بودن استراتژی های معامله گران در موقعیت های خرید و فروش است.
سیگنال بازارها به بورس
همسو با شرایط کنونی بازار سهام، در مهمترین سیگنال های بورسی، براساس آمار اعلامی بانک مرکزی، نرخ سود بین بانکی دوباره در مسیر افزایشی بالای 20 درصد قرار گرفت.البته بعد از اعلام برنامه فروش اوراق بدهی دولت در روز سه شنبه و متعاقب آن، لغو برنامه این فروش توسط بانک مرکزی، سیگنال های مثبتی به بازار سهام ارسال شد که تا حدی از موج های منفی در بازار سهام کاست.
به دنبال مهمترین سیگنال های ارسالی، چالش معاملات بازار سهام در روز یکشنبه همزمان با تعطیلی کامودیتی ها، تغییر الگوی رفتاری بورس بازان در نیم ساعت پایانی معاملات روز شنبه بود. معامله گران در نیم ساعت پایانی به شدت شاهد کاهش ارزش صف های خرید و افزایش صف های فروش و به همان نسبت کاهش نسبت تعداد نمادهای خرید در برابر نمادهای فروش بودند. در روز یکشنبه اگرچه خریداران در سمت تقاضا با توان بالایی به دنبال عبور شاخص از نیمه اول کانال 1.4 میلیون واحد هستند اما برای عبور از نقطه حمایتی 1.445 میلیون واحد، باید منتظر استمرار توان خریداران در سمت نمادهای تورمی ریالی بود.
نظرسنجی اقتصادنیوز: ورود دوباره پول حقیقی ها به بازار
تازه ترین نظرسنجی «اقتصادنیوز» هم نشان میدهد بیشتر فعالان و تحلیلگران از هفته قبل پیش بینی کرده بودند نشانه های ورودی پول حقیقی ها میتواند نمایان شود که البته تغییر الگوی رفتار حقیقی ها، بعد از جلسه وزیر اقتصاد با حقوقی های بورسی ناخواسته کم کم قوت گرفت. بعد از سفارش های خرید حقوقی ها از هفته گذشته، در روز شنبه این جریان غالب شد و حقیقی ها توانستند مسیر ورود پول را شدت بخشند که از همین ناحیه سمت تقاضا نیز توانست قوت بگیرد.
با پیشروی خریداران شاخص هم مسیر رو به جلو را دنبال میکند. با توجه به بالابودن ارزش معاملات خُرد در معاملات روز شنبه و جریان ورودی پول حقیقی ها، روز یکشنبه هم توان سمت تقاضا مطلوب ارزیابی میشود، هر چند که سیگنال های ارسالی میتواند بازار سهام را یکشنبه با چالش مواجه کند. در صورتی که تردید خریداران دوباره در مسیر هیجانی رفتار آنان قرار گیرد، این وضعیت میتواند دوباره مسیر روبه جلوی شاخص را متوقف و یا حتی آن را برعکس کند.
چه سیگنالی از ورود و خروج پول حقیقی به صندوق ها می توان گرفت؟
شاید بسیاری از سهامداران تازه وارد به بازار با مفاهیمی چون ورود و خروج پول حقیقی به بازار و یا صندوق ها رو به رو می شوند که نمی توانند این موضوع را تجزیه و تحلیل نمایند که این ورود و خروج پول به بازار و یا صندوق ها چه سیگنالی می تواند برای سهامداران صادر کند؟
آراد پورکار کارشناس بازار سرمایه طی گفتگویی در این باره گفت: از زمانی که بازار وارد دوران اصلاح شد سرانه خرید حقیقی‌ها در صندوق درآمد ثابت افزایش یافت که این موضوع نشان دهنده ورود پول حقیقی به صندوق ها بود.
وی ادامه داد: در زمان های که خروج پول حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت را داشتیم شاهد رشد شاخص کل بودیم.
پوکار اظهار داشت: بنابراین میتوان نتیجه گرفت که یک سری افراد هستند که پولشان همواره در بازار هست و در زمانی که شاخص رو به نزول است این پول به سمت صندوق می‌رود و وقتی بازار ارزنده میشود به بخش سهام سرازیر میشود.
این تحلیلگر بازار سرمایه گفت: در روزهای اخیر مشاهده شد که سرانه فروش صندوقهای درآمد ثابت افزایش یافته که این امر با رشد فشار فروشنده‌ها همراه بوده است و این نشانه بهبود وضعیت بازار است.
ورود پول به صندوقهای با درآمد ثابت نشانگر چیست؟
در چند وقت گذشته که شاخص روند نزولی داشت، ورود پول به صندوقهای با درآمد ثابت (Fix Income) کاملا مشهود بود. امروز در برنامه دیدبان بورس با کارشناس برنامه کوروش شمس، ضمن تعریف صندوقهای درآمد ثابت، می‌خواهیم نسبت آن را با وضعیت بازار بسنجیم. همچنین در ابتدای برنامه به تحلیل بازار امروز نیز پرداخته‌ایم.
صندوق درآمد ثابت چیست ؟
در دو دهه گذشته صندوقهای سرمایهگذاری محبوبیت بالایی بین سرمایه‌گذاران پیدا کرده‌اند.امروزه بسیاری از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایهگذاری موجود ،مشغله زیاد و … معمولا ترجیح می‌دهند پول و سرمایه خود را در بانک و در قابل حساب پس‌انداز نگهداری کنند.
این تصمیم باعث از دست رفتن فرصت‌های سرمایهگذاری خواهد شد. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار میدهد ، صندوقهای سرمایهگذاری است. اگر شما هم ورود پول به صندوق‌ها با درآمد ثابت در دسته‌بندی افرادی قرار میگیرید که به دنبال کم کردن ریسک هستند، صندوقهای درآمد ثابت گزینه بسیار خوبی برای شما خواهد بود.
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت یکی از کم ریسک‌ترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک هستند که کمی بیش از سود بانکی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.
واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای درآمد ثابت در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، و سایر اوراق بدون ریسک قابل معامله در بازار سرمایه سرمایهگذاری می‌شوند. اگر تمایل دارید تا سودی قابل اطمینان و مطلوب با حداقل ریسک را دریافت کنید، می توانید صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنید.
مزایای صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
مدیریت حرفه‌ای دارایی در صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
اولین مزیت صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت، مدیریت حرفه‌ای پول شماست. یکی از اصلی‌ترین دلایل اقبال سرمایه‌گذاران به صندوقهای درآمد ثابت نداشتن دانش و تخصص، وقت کافی و عدم پذیرش ریسک است.
صندوق سرمایهگذاری ابزاری برای سرمایه‌گذاران خرد است تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه ای برای سرمایهگذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند.چرا که این صندوق‌ها دارای تحلیلگران و مدیران سرمایهگذاری هستند که به صورت حرفه‌ای تلاش می کنند تا با یافتن گزینههای مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ایده‌آلی برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند.
نقدشوندگی بالا در صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
خرید و فروش آسان واحدهای صندوق درآمد ثابت، یکی دیگر از مزیت‌های سرمایهگذاری در این صندوق‌ها به حساب می‌آید. شما در هر روزی از ماه می‌توانید واحدهای خود را خرید و فروش کنید.
زمان‌بندی مشخص و مطمئن پرداخت سود در صندوق درآمد ثابت
صندوقهای سرمایهگذاری ورود پول به صندوق‌ها با درآمد ثابت با درآمد ثابت، سود نقدی محاسبه شده را اغلب به صورت ماهانه و یا براساس زمان‌بندی از قبل مشخص شده به حساب ارائه شده توسط شما پرداخت می‌کنند.
ریسک پایین
صندوق درآمد ثابت کم ریسک‌ترین و مطمئن‌ترین گزینه سرمایهگذاری است. صندوق درآمد ثابت بخش زیادی از دارایی خود را به اوراق درآمد ثابت که عمدتا توسط ارگان‌های دولتی منتشر می‌شوند اختصاص میدهد. بنابراین بزرگ‌ترین ریسکی که صندوق دارد ریسک ورشکستگی دولت و عدم نقد کردن اوراق خود در سررسید مشخص است که در این صورت عملاً بانک‌ها هم ورشکسته خواهند شد.
شفافیت اطلاعاتی در صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت
صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنها به صورت شفاف اطلاعرسانی می شود.متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد
قیمت و سود صندوقهای با درآمد ثابت
قیمت هر واحد صندوق به صورت روزانه بر اساس ارزش خالص روز دارایی‌های صندوق محاسبه میشود.
نحوه پرداخت سود صندوق درآمد ثابت، با توجه به مندرجات امیدنامه آنها صورت می‌گیرد. از زمانی که واحدهای سرمایهگذاری صندوق برای سرمایه‌گذار صادر میشود، سود محاسبه میشود و در صورت ابطال واحدها اصل و سود باقیمانده به سرمایه‌گذار پرداخت میشود. صندوق‌ها این امکان را به سرمایه گذاران می‌دهند که به جای دریافت سود نقدی، آن را دوباره در صندوق سرمایه گذاری کنند و از اثر سود مرکب در آن بهره‌مند شوند.
نحوه عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
نحوه عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
متداول‌ترین شیوه دسته‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری بر مبنای ترکیب دارایی صندوق‌ها است. که بر این اساس صندوقهای سرمایهگذاری به سه دسته صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند.
سرمایهگذاری در صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، حداقل ریسک را دارد؛ چون این نوع صندوقهای سرمایهگذاری حداقل ۷۰ درصد و حداکثر ۹۵ درصد از سرمایه خود را روی اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنند. سرمایهگذاری در اوراق بهادار از امن‌ترین روش‌های سرمایهگذاری است؛ زیرا بانک‌ها پشتوانه پرداخت این اوراق هستند و سود آنها مشخص است و سود آن در زمان تعیین شده پرداخت میشود. باقی مانده سرمایه صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت به میزان حداقل ۵ درصد و حداکثر ۳۰ درصد در بازار سهام سرمایهگذاری میشود.
دیدگاه شما