پوزیشن لانگ در بازارهای مالی


آموزش مفهوم لانگ و شورت، تفاوت معاملات Long و Short در چیست؟

مفهوم لانگ (long) و شورت (Short) از پر تکرارترین اصطلاحات در دنیای ترید ارزهای دیجیتال است. آموزش شورت و لانگ کردن، اصل پایه حضور در بازار است. معاملات و موقعیت شورت و لانگ چند تفاوت عمده و اصلی با یکدیگر دارند که باید بسیار به آن ها دقت کرد. در ادامه این مقاله از صرافی ارز دیجیتال رمزینکس به آموزش شورت کردن و لان کردن ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت. سوالات خود را میتوانید در بخش نظرات مطرح کنید.

شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارایی‌های پرنوسانی هستند؛ این بدان معناست که در حالی که ارزهای دیجیتال می‌توانند رشدهای نجومی داشته باشند ممکن است در جهت ریزش قیمت هم حرکت کنند. هنگامی که معامله‌گران پیش بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمز ارز را قرض گرفته و می‌فروشند.

پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمز ارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد و می‌تواند یک روش بسیار موثر برای افزایش ارزش سبد دارایی‌های دیجیتال باشد.

برای اطلاعات بیشتر در مورد ترید ارزهای دیجیتال به مقاله «ترید ارز دیجیتال چیست؟ هر آنچه که باید در مورد تریدینگ بدانید!» مراجعه کنید.

شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

شورت کردن (Shorting) رمز ارزها

آموزش شورت کردن ارزهای دیجیتال

فرض کنید قیمت هر بیت کوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد.

او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است. یا می‌توان گفت که او تمام ۴۵۰۰ دلارش را بیت کوین می‌خرید (معادل ۰/۱۵ بیت کوین) و پس از بازگرداندن ۰/۱ بیت کوین قرضی حالا ۰/۰۵ بیت کوین دارد.

شاید سناریوی بالا زیادی آرمانی به نظر برسد، اما بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در گذشته نوسان‌های بزرگتری داشته‌اند. دانستن اینکه چه زمانی دارایی‌هایتان را شورت کنید بسیار مهم است؛ اگر آنها را خیلی زود بفروشید ممکن است وارد ضرر شوید و اگر خیلی دیر بفروشید ممکن است سود چندانی به دست نیاورید.

بیت کوین برای استفاده به عنوان یک سیستم پرداخت همتا به همتا ایجاد شده است، اما کاربرد این رمز ارز در سال‌های اخیر به عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش بیش از پیش افزایش یافته است.

ارزهای دیجیتال و بیت کوین در مقایسه با کالاهایی مانند طلا، نفت و اکثر ارزهای فیات، عملکرد درخشانی در مقابله با تورم داشته‌اند. رشد سریع و کمبود بیت کوین موجب شده هر روز افراد بی‌شماری به سرمایه‌گذاری بلندمدت بر روی بیت کوین روی بیاورند، اما روش‌های دیگری برای به حداکثر رساندن این سودها وجود دارد.

قبل از باز کردن پوزیشن شورت

نیازی به گفتن نیست که قبل از باز کردن پوزیشن یا موقعیت معاملاتی ابتدا باید بازار را تحلیل کنید و سپس تصمیم بگیرید. معامله‌گران روزانه باید علاوه به تحلیل تکنیکال به تحلیل فاندمنتال رمز ارز مدنظر هم توجه کنند.

تحلیل فاندمنتال رویکردی برای تعیین ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال است.

اگر می‌خواهید یک توکن حوزه دیفای را معامله می‌کنید بهتر است بررسی کنید که آیا این پروژه قابلیت اجرا دارد، سرمایه‌گذاران شناخته شده حوزه بلاکچین را جذب کرده است یا شاید با شرکت‌های معتبر همکاری کرده است یا خیر.

همچنین می‌توانید احساسات مربوط به این رمز ارز را در رسانه‌های اجتماعی و سایت‌های خبری بررسی کنید. علاوه بر انجام تحلیل فاندمنتال می‌توانید پرایس اکشن رمز ارز را در نمودار قیمتی آن تحلیل کنید. برای انجام تحلیل تکنیکال می‌توانید از اندیکاتورها استفاده کنید و الگوهای قیمتی را بر روی نمودار شناسایی کنید.

پس از باز کردن پوزیشن شورت

الگوهای نموداری و الگوهای شمعی خاصی وجود دارند که بر اساس آنها می‌توان اصلاح قیمت یا آغاز روند نزولی را پیش بینی کرد. چند نمونه از الگوهای نموداری نزولی عبارتند از: سقف دوقلو (دابل تاپ)، سر و شانه و سقف سه قلو. از جمله شمع‌های نزولی می‌توان به کندل مرد به دار آویخته، ستاره دنباله‌دار و دوجی سنگ قبر اشاره کرد.

برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند زمانی وارد پوزیشن شورت شوند که قیمت یک رمز ارز به زیر یک سطح حمایت معتبر برود. این اتفاق به ویژه زمانی اهمیت دارد که قیمت مدتی در یک کانال صعودی، نزولی یا خنثی حرکت کرده باشد.

نمونه معامله شورت

فرض کنید شما ۱ بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰۰ دلار می‌فروشید.

قیمت بیت کوین در حال حاضر به ۳۸۰۰۰ دلار کاهش یافته است و شما ۴۰۰۰۰ دلار پول نقد در حساب معاملاتی‌تان دارید.

حالا می‌توانید آن ۱ بیت کوین را با قیمت ۳۸۰۰۰ دلار دوباره خریداری کنید و در نهایت ۱/۰۵۲ بیت کوین داشته باشید یا در اصل در این معامله ۲۰۰۰ دلار سود کسب کنید.

مفهوم معاملات لانگ به چه معناست؟

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. در مورد بیت کوین می‌توان گفت شواهد زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد که این رمز ارز یک سرمایه‌گذاری عالی در بلند مدت است اما مانند همیشه قبل از تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری روی بیت کوین یا هر رمز ارز دیگری شخصاً در مورد آنها تحقیق کنید.

برخی از سرمایه‌گذاران هر چند وقت یک بار مبالغ هنگفتی را بر روی رمز ارزها سرمایه‌گذاری می‌کنند و برخی دیگر تنها زمانی که قیمت‌ها کاهش یابند اقدام به خرید می‌کنند.

آموزش معاملات لانگ

نحوه به حداقل رساندن ریسک در هنگام لانگ کردن ارزهای دیجیتال

یکی از روش‌های به حداقل رساندن ریسک در هنگام لانگ کردن یا خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال خرید پله‌ای است. به این ترتیب که معامله‌گر در فواصل زمانی اقدام به خرید مقادیر کمی از رمز ارز می‌کند.

این رویکرد که میانگین‌گیری هزینه دلاری نامیده می‌شود به کاهش ضررهای ناشی از نوسانات ارزهای دیجیتال کمک کرده و به رشد مستمر سبد دارایی‌ها در طول زمان کمک می‌کند.

هنگام سرمایه‌گذاری بلند مدت در ارزهای دیجیتال بهتر است دارایی‌هایتان را به صورت امن ذخیره کنید. کیف پول‌های آنلاین صرافی‌ها اگرچه بیمه هستند اما کیف‌های آفلاین یا سرد امنیت بیشتری دارند زیرا امکان دسترسی به محتویات آنها از طریق شبکه غیرممکن است.

برای استفاده از این کیف پول‌ها می‌توانید از یک گوشی موبایل یا لپ تاپ اضافی استفاده کنید، اما برای امنیت بیشتر می‌توانید از کیف پول‌های سخت‌افزاری استفاده کنید که ویژگی‌هایی مانند صفحه نمایش درون ساخت، انتقال سریع، چندامضایی بودن و موارد دیگر را دارند.

آموزش معاملات لانگ

معامله‌گران به دلایل مختلف دارایی‌ها را لانگ یا شورت می‌کنند و این دلایل ممکن است به مرور زمان تغییر کند. اگرچه ممکن است سرمایه‌گذار فقط به بیت کوین علاقه داشته باشد اما متنوع ساختن سبد ارزهای دیجیتال می‌تواند به کاهش خطر ضرر کمک کند. بیت کوین به همان اندازه که بازار بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد از آن نیز تأثیر می‌پذیرد.

قبل از باز کردن پوزیشن لانگ

همان‌طور که قبلاً توضیح داده شد باید قبل از هر گونه حرکتی ابتدا بازار را به خوبی تحلیل کنید. می‌توانید منتظر بمانید تا قیمت از یک مقاومت قوی عبور کند یا سوار موج صعودی شوید و امیدوار باشید که قیمت همچنان به حرکت صعودی ادامه می‌دهد.

رویکرد دیگر مورد علاقه سرمایه‌گذاران ثروتمند خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال است. در این مورد، آنها به صورت فعالانه وارد معامله نمی‌شوند بلکه دارایی خود را صرفاً تا ماه‌ها یا حتی سال‌ها نگه می‌دارند به این امید که قیمت آن افزایش پیدا کند.

این استراتژی به سرمایه زیادی نیاز دارد و برای معامله‌گران خرده‌ای که به دنبال سود گرفتن از نوسان‌های کوتاه مدت ارزهای دیجیتال هستند مناسب نیست. از طرف دیگر، معامله‌گران بزرگ توجه چندانی به روندهای کوتاه مدت ندارند و با خرید کردن در کف و فروختن در سقف کسب سود می‌کنند.

معامله‌گران روزانه ممکن است منتظر بمانند تا قیمت به سطح اشباع فروش اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا آر اس آی (RSI) یا استوکاستیک آر اس آی برسد و سپس خرید کنند.

در غیر این صورت، خریداران ممکن است برای دریافت سیگنال خرید به دنبال ظهور الگوهایی مانند کف دوقلو، سر و شانه معکوس، مثلث صعودی یا چکش بر روی نمودار باشند. آنها همچنین از الگوهای شمعی صعودی مانند چکش و دوجی سنجاقک استفاده می‌کنند.

پس از باز کردن پوزیشن لانگ

لازم به ذکر است که بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازار سهام یا فارکس چندان بالغ نیست. بنابراین، ممکن است تحلیل تکنیکال در این بازار کاملاً به درستی جواب ندهد زیرا قیمت اغلب حرکت‌های غافلگیرکننده‌ای انجام می‌دهد. با این وجود، شما به عنوان معامله‌گر باید به تمام عواملی که ممکن است در شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش مفید باشند توجه کنید.

برخلاف جفت ارزهای بازار فارکس که هیچ هدف بلند مدت مشخصی ندارند، ارزهای دیجیتال مانند سهام شرکت‌ها عمل می‌کنند. رمز ارزها معمولاً در مقابل دلار معامله می‌شوند و تمایل بیشتری به حرکت صعودی دارند.

شورت و لانگ کردن در فیوچرز بایننس

بازار اسپات یا لحظه‌ای تنها مکانی نیست که می‌توان در آن به معامله کردن رمز ارزها پرداخت. به کمک قراردادهای مشتقه می‌توان بدون تماس با دارایی مدنظر از رشد قیمت رمز ارزها سود کسب کرد. این قراردادها ارزش خود را از دارایی زمینه‌ای یعنی رمز ارزها دریافت می‌کنند.

قراردادهای مشتقه بعد جدیدی به معاملات رمز ارزها افزوده‌اند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا نه تنها بر روی قراردادهای مشتقه بلکه دارایی‌های رمز ارزی زمینه‌ای معاملات لانگ و شورت انجام دهند. قراردادهای مشتقات رمز ارزها را می‌توان در صرافی‌های مختلف معامله کرد و انواع مختلفی از جمله قراردادهای آپشن و فیوچرز یا آتی دارد.

قرارداد آپشن یک قرارداد مشتقه است که به دارنده اجازه می‌دهد دارایی زمینه را قبل از یک تاریخ خاص با قیمت خاصی خرید یا فروش پوزیشن لانگ در بازارهای مالی کند. معامله‌گران هنگامی که پیش بینی کنند بازار نزولی است قرارداد اختیار فروش (Put) را خریداری می‌کنند و به این ترتیب دارایی را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار در زمان انقضای قرارداد می‌فروشند.

در سوی دیگر، معامله‌گران با انتخاب اختیار خرید (call) رمز ارز را به قیمتی پایین‌تر از قیمت بازار در زمان انقضا خریداری می‌کنند؛ این اتفاق معمولاً در بازارهای صعودی رخ می‌دهد. در این سناریوها، اختیار فروش مشابه شورت کردن دارایی و قرارداد اختیار خرید مانند لانگ کردن آن است.

قراردادهای فیوچرز یا آتی چیست؟

قراردادهای فیوچرز هم شبیه قراردادهای آپشن هستند با این تفاوت که دارنده قرارداد باید تعهد خرید یا فروش دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ معین انجام دهد. با این حال، معامله‌گران قراردادهای مشتقه نیز می‌توانند خود قرارداد را معامله کنند.

صرافی‌های مشتقات کارمزدی برای خرید قراردادهای مشتقه دریافت می‌کنند و با نزدیک شدن به تاریخ انقضاء قرارداد، ارزش قرارداد بسته به بازار ممکن است تغییر کند. قراردادها را می‌توان در هر مقطعی فروخت تا بخشی از سرمایه‌ای که برای آنها هزینه شده است جبران شود، اما از قراردادهای مشتقات، بیشتر از سودآوری، برای حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

چه موقع وارد پوزیشن لانگ یا شورت شویم؟

زمانی باید بر روی یک رمز ارز معامله لانگ باز کنید که می‌دانید یا پیش بینی می‌کنید که قیمت آن ممکن است افزایش پیدا کند. معامله‌گران روزانه معمولاً بیشتر از یک روز در هر معامله لانگ نمی‌مانند. اگر فرصتی برای ورود به یک معامله پیدا کردید و بدانید که قیمت رمز ارز مدنظر افزایش می‌یابد پوزیشن لانگ در بازارهای مالی وارد پوزیشن لانگ بر روی آن رمز ارز می‌شوید.

اگر بدانید قیمت یک رمز ارز در حال کاهش است می‌توانید بر روی آن یک پوزیشن شورت باز کنید. صرافی باید مقدار دارایی مدنظر شما را از دارنده (احتمالاً یک صرافی دیگر) وام بگیرد یا در صورت امکان خودش آن را به شما قرض دهد.

اگر صرافی نتواند این مقدار دارایی را برای شما وام بگیرد نمی‌توانید پوزیشن شورت باز کنید. رمز ارزهایی که به تازگی معامله بر روی آنها در صرافی آغاز شده است – موسوم به عرضه اولیه عمومی- را نمی‌توان شورت کرد.

معامله‌گران می‌توانند در اکثر بازارهای مالی پوزیشن‌های شورت باز کنند. برای مثال یک معامله‌گر همیشه می‌تواند در بازارهای فیوچرز و فارکس (متفاوت از بازار سهام) معاملات شورت انجام دهد. پوزیشن‌های شورت و لانگ را می‌توان بر روی برخی از رمز ارزها و نه همه آنها باز کرد.

سخن آخر

لانگ یا شورت کردن یک رمز ارز به میزان ریسکی که می‌توانید بپذیرید و استراتژی و ترجیح معاملاتی شما بستگی دارد. ممکن است در مواقعی بر روی یک رمز ارز پوزیشن لانگ باز کرده باشید و بر روی رمز ارز دیگری پوزیشن شورت.

حتی ممکن است فرصتی پیدا کنید تا یک رمز ارز را شورت و سپس لانگ کنید. ممکن است برخی از معامله‌گران در طول روز بارها بر روی یک رمز ارز پوزیشن شورت و لانگ باز کنند.

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) چیست و چه تفاوتی دارند؟

تفاوت معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) چیست

معاملات لانگ و شورت دو مفهوم کلیدی در معاملات بازارهای مالی مختلف هستند. معاملات Long و Short در بخش فیوچرز صرافی‌های ارز دیجیتال موضوعیت پیدا می‌کنند؛ بنابراین، اگر قصد دارید در معاملات فیوچرز ترید کنید، باید حتماً با مفهوم شورت و لانگ آشنا باشید. در این مقاله، معاملات لانگ و شورت و مسائل مربوط به آن‌ها، مانند زمان استفاده، نحوه استفاده از آن‌ها و… را در دنیای ارز دیجیتال بررسی می‌کنیم. همراه ما باشید.

فهرست عناوین مقاله

معاملات لانگ و شورت چیست؟

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

به‌طور خلاصه، این دو عبارت نظر معامله‌گر را درباره افزایش یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال نشان می‌دهند.

معاملات لانگ و شورت، دو جهت قیمت‌ها را که برای ایجاد سود موردنیاز هستند، پوشش می‌دهند. در موقعیت لانگ (Long)، معامله‌گر کریپتو امیدوار است قیمت از نقطه‌ای مشخص افزایش یابد. در این حالت، معامله‌گر برای خرید ارز دیجیتال مدنظر اقدام می‌کند. به این کار «لانگ کردن» می‌گویند. در مقابل، در موقعیت شورت (Short)، معامله‌گر کریپتو انتظار دارد قیمت از نقطه معینی کاهش یابد و بنابراین، برای فروش ارز دیجیتال اقدام می‌کند. این اقدام معامله‌گر را «شورت کردن» می‌نامند.

می‌توانید در قالب معاملات فیوچرز (Futures) این‌گونه معاملات را تجربه کنید. برای مثال، می‌توان به معاملات فیوچرز صرافی کوکوین و فیوچرز صرافی کوینکس ، به‌عنوان نمونه‌ای از معاملات مشتقه و صرافی‌های ارائه‌دهنده‌شان اشاره کرد. با استفاده از معاملات مشتقه، می‌توانید بدون مالکیت فیزیکی رمزارز، در معاملات لانگ و شورت شرکت کنید؛ بنابراین، در این معاملات به‌هیچ‌وجه ارز دیجیتال، مانند بیت‌کوین، اتریوم و… خرید و فروش نمی‌کنید.

در بازار صعودی، معاملات لانگ بیشتری را در مقایسه با معاملات شورت مشاهده خواهید کرد؛ زیرا معامله‌گران بیشتری می‌خواهند از افزایش قیمت سود ببرند. درعین‌حال، زمانی که بازار نزولی است، تعداد معاملات شورت به‌طور کلی از معاملات لانگ فراتر می رود. بااین‌حال، این فقط مشاهده است و نه قانون. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً زمانی که قیمت از اوج‌های اخیر عقب‌نشینی می‌کند، موقعیت‌های خرید باز می‌کنند و زمانی که قیمت در حال آزمایش سطوح مقاومت است، برای فروش اقدام می‌کنند.

پوزیشن (Position) چیست؟

پوزیشن، تعهد معامله‌گر در بازار است. این اصطلاح مالی برای معامله‌ای به کار می‌رود که در حال رخ دادن و ایجاد سود یا زیان است که با نام پوزیشن باز شناخته می‌شود یا برای معامله‌ای استفاده می‌شود که به‌تازگی لغو شده است که به‌عنوان پوزیشن بسته شناخته می‌شود. سود یا زیان یک پوزیشن را فقط پس از بسته شدن آن می‌توان بررسی کرد.

یک پوزیشن با متغیرهای اندازه و جهت تعریف می‌شود؛ به این معنی که پوزیشن شما بر اساس مقدار دارایی و اینکه در حال خرید هستید یا فروش، می‌تواند متفاوت باشد. دو نوع پوزیشن اصلی وجود دارد: پوزیشن لانگ (Long) و پوزیشن شورت (Short).

پوزیشن لانگ به این معنی است که حدس می‌زنید ارزش یک دارایی افزایش پیدا می‌کند؛ درحالی‌که هدف از پوزیشن شورت، کسب درآمد از کاهش قیمت دارایی است.

نکته مهم درباره پوزیشن

تعریف پوزیشن بسته به اینکه چه دارایی‌ای را در چه زمانی معامله می‌کنید، متفاوت است. برای مثال، پوزیشنی که برای خرید یا فروش فوری یک ارز باز می‌شود، اسپات (Spot) و پوزیشنی که با تاریخ مشخصی در آینده باز می‌شود، فیوچرز (Futures) نامیده می‌شود.

تفاوت معاملات لانگ و شورت

تفاوت معامله لانگ و شورت به همراه مثال

برای فهم کامل تفاوت لانگ و شورت در ترید، بهتر است در مثالی با آن مواجه شویم. فرض کنیم معتقدید جفت ارز ETH/BTC به‌زودی افزایش قیمت خواهد یافت؛ بنابراین، با معامله‌ خرید وارد بازار می‌شوید و تصمیم می‌گیرید در مقابل افزایش ارزش اتریوم، پوزیشن لانگ اتخاذ کنید. اگر بازار همان‌طور که پیش‌بینی کردید افزایش یابد، موقعیت خود را می‌بندید و سودتان را برداشت می‌کنید.

در مقابل، اگر فکر کنید قیمت اتریوم کاهش می‌یابد، باید با پوزیشن شورت وارد بازار شوید؛ این به‌معنای فروش ETH/BTC، در انتظار کاهش ارزش بازار است.

شاید بهتر باشد برای آموزش معاملات لانگ و شورت، کمی خود را با اعداد درگیر کنیم؛ به‌هرحال، اعداد تنها چیزهایی هستند که در بازار ترید با آن‌ها سروکار داریم! پس مثال خود را این‌گونه ادامه می‌دهیم.

فرض کنیم در پی تحلیل افزایش قیمت جفت ETH/BTC، تصمیم می‌گیرید 100 ETH با قیمت فرضی 10 دلار بخرید. این معامله 1000 دلار خرج خواهد داشت. حال اگر پس از افزایش قیمت پیش‌بینی‌شده، موفق شوید هر ETH خود را 11 دلار بفروشید، مبلغ دریافتی شما از فروش 1100 دلار خواهد بود؛ بنابراین، با معامله ساده‌ای، سودی معادل 100 دلار کسب کرده‌اید.

اما طرف دیگر هر افزایش قیمتی در معاملات لانگ و شورت، کاهش قیمت است. فرض کنیم از قبل 100 ETH دارید و با پیش‌بینی کاهش ارزش ETH/BTC، تصمیم می‌گیرید دارایی خود در قیمت فرضی 10 دلار را بفروشید. مبلغ دریافتی شما در این معامله 1000 دلار خواهد بود. حال اگر پیش‌بینی‌تان درست باشد و ارزش این ارز دیجیتال واقعاً کاهش پیدا کند و برای مثال، به 9 دلار برسد، می‌توانید با 900 دلار، همان دارایی اولیه 100 ETH خود را دوباره بخرید و 100 دلار برایتان باقی می‌ماند؛ بنابراین با اتخاذ پوزیشن شورت در بازاری نزولی، موفق شده‌اید 100 دلار سود کنید.

چه زمانی از معاملات لانگ استفاده کنیم؟

در قدم بعدی آموزش معاملات لانگ و شورت، دانستن زمان استفاده از هرکدام از این معاملات، موضوعی حیاتی است. در این قسمت به زمان استفاده از معاملات لانگ می‌پردازیم.

معامله‌گران زمانی که انتظار دارند قیمت یک ارز دیجیتال افزایش یابد، برای کسب سود از این موقعیت باید بین معاملات لانگ و شورت، معامله لانگ را انتخاب کنند.

زمانی که احساس می‌کنید قیمت ارز دیجیتالی در شرف افزایش است و ممکن است طی چند روز یا حتی چند هفته آتی این اتفاق رخ دهد، بهتر است پوزیشن لانگ را اتخاذ کنید. می‌توانید ارز دیجیتال‌ مدنظرتان را نقدی از صرافی بخرید یا از طریق قراردادهای مشتقه، مانند فیوچرز، در صرافی مدنظرتان یک پوزیشن لانگ باز کنید.

بدیهی است تصمیم شما باید با نوعی تحلیل فاندامنتال یا تکنیکال پشتیبانی شود. برای مثال، اگر متوجه شدید یک پروژه بلاکچین، شراکتی قوی و محکم را نهایی کرده است یا در حال اجرای ارتقای مهمی است، شاید بخواهید روی توکن اصلی آن بلاکچین، یک پوزیشن لانگ اتخاذ کنید.

به‌طور کلی، برای رسیدن به نتیجه قابل اطمینان درباره زمان مناسب برای استفاده از معاملات لانگ و شورت، باید در رسانه‌های اجتماعی فعال باشید و به‌طور منظم اخبار را دنبال کنید تا احساسات بازار را به‌درستی درک کنید. در کنار آن، می‌توانید به دنبال الگوهایی در نمودارها بگردید و مثلاً بررسی کنید که آیا قیمت از یک سطح مقاومت مهم رد شده است یا خیر، که ممکن است نشان‌دهنده گسترش روند صعودی باشد.

صرف‌نظر از تحلیلی که استفاده می‌کنید، باید مطمئن باشید در صورت لانگ کردن، قیمت افزایش خواهد یافت. در غیر این صورت، در نهایت، موقعیت شما بر خلاف جهت بازار خواهد شد.

چه زمانی از معاملات شورت استفاده کنیم؟

اگر به دنبال کسب سود از معاملات لانگ و شورت هستید، زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال نزولی می‌شود، باید شورت کنید. زمانی که انتظار دارید قیمت ارز دیجیتال خاصی برای مدتی کاهش یابد، شاید بخواهید خرید آن را مدنظر قرار دهید.

همان‌طور که پیش‌تر توضیح داده شد، باید تصمیم خود را بر مبنای تحلیلی قوی اتخاذ کنید. به‌عنوان یک قاعده، معامله‌گران زمانی پوزیشن شورت باز می‌کنند که بازار به سطح خرید بیش از حد رسیده باشد. به این معنا که ارزش یک دارایی برای دوره‌ای طولانی افزایش یافته و روند صعودی احتمالاً اشباع شده است. همچنین زمانی که قیمت نتواند سطح مقاومت را بشکند و شروع به فاصله گرفتن از آن کند، شورت کردن، معامله‌ای منطقی به حساب می‌آید.

با اینکه چندین سال از معرفی ارزهای دیجیتال می‌گذرد، این بازار در مقایسه با بازارهای مالی دیگر همچنان در مرحله ابتدایی به سر می‌برد. بیت‌کوین (BTC) و آلت کوین‌ها اغلب ممکن است نوسانات شدیدی را بدون هیچ‌گونه پشتوانه تحلیلی از خود نشان دهند که فرایند تحلیل را کمی پیچیده می‌کند. بااین‌حال، همیشه قبل از ورود به معاملات لانگ و شورت، باید از همه عوامل تأثیرگذار بر بازار آگاه باشید.

لوریج (Leverage) در معاملات شورت و لانگ

برای رسیدن به پاسخ کامل سؤال لانگ و شورت چیست، ضروری است با مفهومی به نام لوریج یا اهرم آشنا شوید. لوریج یکی از امکانات معامله مارجین (Margin Trading) است که ظرفیت سود یا ضرر معاملات لانگ و شورت را چندبرابر می‌کند.

لانگ یا شورت کردن ممکن است سودآور باشد؛ به‌ویژه زمانی که ارز دیجیتال بی‌ثبات است. بااین‌حال، معامله‌گران حرفه‌ای معامله مارجین را ترجیح می‌دهند؛ زیرا با استفاده از ابزار اهرم موجود در این معاملات می‌توانند سود بالقوه خود را چندین برابر افزایش دهند. با وجود این، ضرر نیز به همان میزان افزایش می‌یابد؛ به همین دلیل است که معامله مارجین باید با احتیاط دوچندان انجام شود.

معامله مارجین شامل معامله با اهرم می‌شود که می‌تواند برای پوزیشن‌های لانگ و شورت مفید باشد. حساب‌های مارجین از وجوهی استفاده می‌کنند که اشخاص ثالث ارائه‌ می‌دهند؛ برای مثال، صرافی یا معامله‌گران دیگری که دارایی خود را قرض می‌دهند؛ بنابراین، می‌توانید با اهرم کردن پوزیشن‌ها، مبالغ بیشتر از موجودی خود را سرمایه‌گذاری کنید و درنتیجه، سود معاملات لانگ و شورت را چندین برابر افزایش دهید.

مبلغ مورد نیازی که باید به‌عنوان درصدی از مبلغ کل سفارش تأمین کنید، مارجین نامیده می‌شود. اهرم نیز نشان‌دهنده نسبت وجوه قرض‌شده به مارجین است. برای مثال، اگر بخواهید یک پوزیشن خرید (لانگ) به ارزش 10000 دلار با اهرم 10 به یک باز کنید، لازم است 1000 دلار از پول خود را سرمایه‌گذاری کنید.

معاملات لانگ و شورت در کوکوین

پس از اعمال محدودیت از طرف صرافی بایننس برای کاربران ایرانی، صرافی کوکوین که احراز هویت اجباری ندارد، به گزینه‌ای محبوب بین کاربران ایرانی تبدیل شد. این صرافی با ارائه رنج وسیعی از خدمات مالی، تمامی نیازهای شما در حوزه سرمایه‌گذاری و ترید را برطرف می‌کند. یکی از این خدمات، قابلیت انجام معاملات لانگ و شورت در کوکوین است. هرچند کارمزدها در این صرافی متغیر است؛ اما در مقایسه با بسیاری از صرافی‌های دیگر مقرون‌به‌صرفه‌تر است. این صرافی با دارا بودن بیش از هفتصد رمزارز، گزینه‌های سرمایه‌گذاری زیادی را پیش روی شما قرار می‌دهد.

معاملات لانگ و شورت در کوینکس

کوینکس نیز به دلیلی مشابه صرافی کوکوین، یعنی نیاز نداشتن به احراز هویت، به صرافی محبوبی میان کاربران ایرانی تبدیل شده است. این صرافی که در سال 2017 در هنگ‌کنگ راه‌اندازی شد، طیف وسیعی از خدمات مالی را به کاربران ارائه می‌دهد و به دلایل مختلفی، اعمّ از کارمزد کم (بیشترین میزان کارمزد این صرافی 0/1 درصد است که با استفاده از ارز دیجیتال اختصاصی آن، می‌توانید این رقم را تا 0/02 درصد کاهش دهید)، امنیت زیاد، محیط کاربری ساده و روش‌های پرداخت متنوع، جایگاه محکمی را در بازار ارز دیجیتال کسب کرده است.

سؤالات متداول

1. کجا می‌توانیم معاملات لانگ و شورت انجام دهیم؟

در هر صرافی ارز دیجیتال با قابلیت پشتیبانی از معاملات فیوچرز، می‌توانید پوزیشن لانگ یا شورت باز کنید.

2. دستور حد ضرر (Stop Loss) چیست؟

دستور حد ضرر به سفارشی برای خرید یا فروش رمزارز، زمانی که به قیمت مشخصی رسید، گفته می‌شود. این دستور کمک می‌کند با مشخص کردن حد ضرر، زیان معامله را محدود کنید تا پول زیادی از دست ندهید. برای مطالعه بیشتر به مقاله حد ضرر چیست ، مراجعه کنید.

کلام پایانی

با ورود به دنیای ارزهای دیجیتال، به‌سرعت متوجه می‌شوید علاوه بر خرید و فروش معمولی رمزارزها، صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی به‌منظور کسب سود بیشتر، روش‌های زیادی ایجاد کرده‌اند. معاملات لانگ و شورت از محبوب‌ترین این روش‌ها هستند؛ زیرا ارزش خود را برای معامله‌گران حرفه‌ای و آماتور اثبات کرده‌اند. پس پیشنهاد می‌کنیم اگر سودای کسب سود بیشتر را در سر دارید، حتماً استفاده از این معاملات را در نظر داشته باشید. در این مقاله مفهوم موقعیت‌های لانگ (Long) و شورت (Short)، تفاوت آن‌ها، زمان مناسب استفاده هریک از آن‌ها و مفهوم لوریج (Leverage) را بررسی کردیم.

معاملات شورت و لانگ چیست؟ + نحوه معامله لانگ و شورت در ارز دیجیتال

معامله لانگ و شورت چیست؟

دو اصطلاح پوزیشن لانگ و شورت در ارز دیجیتال از پرکاربرد‌ترین اصطلاحات هستند؛ بنابراین به‌عنوان یک تریدر یا یک هولدر لازم است در مورد معاملات لانگ و شورت شناخت کافی داشته باشید. این نوع معاملات با پیش‌بینی آینده قیمت ارز دیجیتال و خرید و فروش به موقع آن صورت می‌گیرند و می‌توانند منجر به سودهی ‌شوند؛ از این رو موفقیت در این معاملات، نیازمند تجزیه و تحلیل روند بازار است. در این مقاله بررسی می‌کنیم که معامله شورت و لانگ چیست؟ بهترین زمان ورود به معاملات شورت و لانگ چه زمانی است؟ نحوه پوزیشن‌گیری در صرافی‌ها و سوددهی معامله لانگ و شورت چگونه است؟

در بازار کریپتوکارنسی این امکان وجود دارد ارزی که ندارید را از صرافی قرض بگیرید و با آن معامله کنید. یعنی می‌توانید با ارزی که قرض می‌گیرید، ‘ابتدا’ خرید کنید و سپس بفروشید (معامله لانگ) یا ‘ابتدا’ اقدام به فروش کنید، سپس بخرید (معامله شورت). همانطور که گفتیم، هر یک از این موقعیت‌های معاملاتی که به آن پوزیشن‌گیری می‌گوییم بر اساس پیش‌بینی روند بازار صورت می‌گیرد. بر همین اساس دو نوع پوزیشن در این نوع سیستم معاملاتی داریم:

  • پوزیشن شورت (Short Position)
  • پوزیشن لانگ (Long Position)

به عبارتی، شما می‌توانید یک ارز را با پیش‌بینی روند قیمت آن در پوزیشن لانگ یا شورت معامله کنید که انجام این معاملات در صرافی‌های دارای خدمات فیوچرز و مارجین صورت می‌گیرد.

برای انجام معاملات شورت در صرافی‌های خارجی، ابتدا باید از یک صرافی ایرانی تتر خریداری کنید و آن را به حساب خود در صرافی خارجی واریز کنید. صرافی ارزپایا یکی از بهترین صرافی‌های ایرانی است که با کارمزد ۰.۰۰۲، در کمترین زمان ممکن تراکنش های براداشت ارز را تایید می‌کند. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

پوزیشن یا معامله شورت چیست؟

زمانی که معامله گران بازار ارز دیجیتال پیش‌بینی‌ می‌کنند که قیمت یک ارز مشخص کاهش خواهد یافت، می‌توانند در سیستم معاملاتی فیوچرز وارد پوزیشن شورت ‌شوند. یعنی بعنوان مثال بیت کوین را با قیمت حال حاضر آن می‌فروشند و زمانی که قیمت آن کاهش پیدا کرد آن را می‌خرند. نکته قابل توجه این است که این ارز را از صرافی مورد نظر قرض می‌‌گیرند و به آن می‌فروشند. با این امید که قیمت آن کاهش پیدا کند و دوباره اقدام به خرید ارز دیجیتال کنند. سپس سود خود را با ارزی که وارد کرده‌اند خارج کنند.

اگر بخواهیم برای درک بهتر پوزیشن Short یک مثال بزنیم اینگونه خواهد بود:

فرض کنید قیمت ارز دیجیتال موردنظرتان در این لحظه ۵۰ دلار است و پیش‌بینی کرده‌اید که قرار است یک ریزش ۱۰ درصدی داشته باشد. در این هنگام شما آن ارز دیجیتال را از صرافی قرض ‌می‌گیرید و با قیمت ۵۰ دلار می‌فروشید. در نهایت پس از نزول قیمت و رسیدن به ۴۵ دلار آن ارز را دوباره خریداری کرده و قرض خود به صرافی را پرداخت می‌کنید. ۵ دلار سود شما از این معامله خواهد بود که بخشی از آن به عنوان کارمزد صرافی کسر خواهد شد. اقدام اصلی در پوزیشن شورت، فروش (Sell) به موقع است.

چه زمانی وارد پوزیشن شورت شویم؟

مردم عادی که شناخت زیادی نسبت به سود کردن از نوسانات بازار ندارند تصور می‌کنند با کاهش قیمت ارز باید فورا از بازار خارج شوند. در صورتی که می‌توانید با شورت کردن، از این سقوط قیمت در جهت کسب سود استفاده کنید. در صورتی که قیمت ارز سقوط کند و تحلیل‌ها درست از آب در بیاید، پوزیشن شورت منجر به سوددهی خواهد شد. بنابراین پس از تحلیل‌های بنیادی و با پیشبینی روند نزولی بازار، می‌توانید روی پوزیشن شورت ترید کنید؛ اگر چه می‌تواند معامله‌ای پر ریسک باشد. در ادامه، چگونگی ورود به پوزیشن شورت را توضیح می‌دهیم.

چگونه وارد پوزیشن شورت شویم؟

حال می‌خواهیم بدانیم چگونه می‌توان از این روش معاملاتی استفاده کرد. در حال حاضر بسیاری از صرافی‌های دنیا از جمله Binance، کوینکس (Coinex) و کوکوین (Kucoin) از پوزیشن شورت پشتیبانی می‌کنند.

سیستم معاملات فیوچرز (Future) یا آتی

فیوچرز، نوعی سیستم معاملاتی در بعضی صرافی‌های ارز دیجیتال است که به شما امکان پوزیشن گیری می‌دهد. معامله لانگ و شورت در پلتفرم فیوچرز صرافی‌هایی چون بایننس به این صورت است که این پلتفرم ارز مورد نظر (مثلا بیت‌کوین) را به شما قرض می‌دهد و شما می‌توانید هم روی افزایش قیمت آن و هم روی کاهش قیمت آن پیش‌بینی انجام بدهید. این در حالی است که در خرید و فروش معمولی (Buy, Sell) چنین قابلیتی وجود ندارد. یعنی اگر شما در یک معامله عادی با خرید تتر و استفاده از آن، بیت کوین خریداری کنید و قیمت بیت کوین کاهش پیدا بکند، زمانی که می‌خواهید آن را بفروشید، مقدار تتر شما در مقایسه با مقدار اولیه آن تفاوت زیادی خواهد داشت و کمتر می‌شود. درحالیکه می‌توانید در بازار فیوچرز، از کاهش قیمت ارزها نیز سود کسب کنید.

زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت ارز مورد نظر کاهش پیدا خواهد کرد، در فیوچرز، پوزیشن شورت می‌گیرید و منتظر سقوط قیمت ارز تا زمان تعیین شده می‌مانید. یعنی ارزی که ندارید را از صرافی قرض می‌گیرید تا بفروشید و در زمان کاهش قیمت بخرید. سود و زیان در این معاملات به صورت اهرمی بوده و هنگام پوزیشن گیری باید تعیین کنید که در نهایت سود یا زیان معامله چند برابر باشد. مثلا اهرم ×۲ یعنی سود یا زیان به دست آمده دو برابر خواهد بود.

به طور کلی سیستم معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که با تجزیه و تحلیل کامل، قیمت آینده ارز مورد نظر را در یک زمان مشخص، پیش‌بینی کنید. سپس با توجه به آن اقدام به خرید یا فروش ارز با همان قیمت کرده و عملیات خرید و فروش را تا زمان تعیین شده متوقف کنید. سیستم معاملاتی آتی، امکانات قرض گرفتن و استفاده از معاملات مارجین (margin) یا اهرم را در اختیار شما قرار می‌دهد تا بتوانید بیش از سرمایه‌ای که دارید وارد معامله شوید. لازم به ذکر است ریسک این نوع ازمعاملات از معاملات عادی بیشتر است و توصیه می‌شود به هیچ عنوان بدون حدضرر و با تمام سرمایه خود وارد معاملات اهرم‌دار نشوید.

آموزش معاملات شورت و لانگ در بایننس

در قسمت فیوچرز صرافی بایننس (Binance) می‌توانید از معاملات شورت و لانگ را با اهرم‌های متفاوت استفاده کنید. صرافی بایننس بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا است اما متاسفانه ایرانیان قادر به فعالیت در این صرافی نیستند. تحریم‌های بین المللی علیه ایران، باعث شد که این صرافی اعلام کند که ایرانیان دیگر اجازه فعالیت در این صرافی را ندارند. تا پیش از این، ایرانیان می‌توانستند با استفاده از سرویس‌های تغییر IP وارد صرافی شده و بدون احراز هویت kyc به‌صورت محدود، به معامله ارزهای دیجیتال بپردازند اما صرافی بایننس احراز هویت را برای همه اجباری کرد و راه را برای ایرانیان بست. از آن روز به بعد ایرانیان صرافی‌های دیگری را برای فعالیت انتخاب کردند.

آموزش معاملات لانگ و شورت در کوکوین

صرافی کوکوین (Kucoin) یکی از صرافی‌های جایگزین بایننس برای ایرانیان است. این صرافی‌ از معاملات لانگ و شورت و معاملات فیوچر پشتیبانی می‌کند. در صرافی کوکوین می‌توانید وارد قسمت Trade شده و ارز مورد نظر برای انجام معامله لانگ یا شورت را انتخاب کنید. از قسمت اهرم (Leverage) نیز می‌توانید میزان اهرم معامله خود را مشخص کنید. دقت داشته باشید که استفاده از اهرم‌های بالا، ریسک معامله شما را چند برابر خواهد کرد. ورود به صرافی کوکوین بدون تغییر IP می‌تواند خطرناک باشد چرا که این صرافی نیز خط قرمزهایی برای فعالیت ایرانیان در نظر گرفته است.

معاملات شورت در صرافی ایرانی

در حال حاضر هنوز اکثر صرافی‌های ایرانی از معاملات شورت پشتیبانی نمی‌کنند اما شما می‌توانید با فروش دارایی‌های خود در قیمت بالا و خرید همان دارایی در قیمت پایین تر، از افت ارزش ارزهای دیجیتال نیز سود به دست بیاورید. صرافی ارزپایا، امکان معامله در بازار تتری را فراهم کرده است؛ بنابراین کاربران می‌توانند با تبدیل دارایی‌های خود به تتر در زمان ریزش بازار، سرمایه خود را دور از خطر نگه دارند.

لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟

ابتدا یک مثال از پوزیشن لانگ در معامله را برای شما شرح می‌دهیم تا یک دید کلی نسبت به اینکه لانگ یعنی چه، داشته باشید.

فرض کنید قیمت یک ارز مشخص ۵۰۰۰ دلار بوده و طبق پیش‌بینی شما این قیمت در روز‌های آینده روند صعودی( مثلا ۱۰ درصدی) خواهد داشت. بنابراین با توجه به این پیش‌بینی اقدام به خرید آن ارز با قیمت ۵۰۰۰ دلار می‌کنید تا در هنگام افزایش قیمت (۵۵۰۰ دلار) بفروشید و سود کنید. به این موقعیت ترید، لانگ گرفتن (Long) گفته می‌شود. در واقع اقدام اصلی شما در این معامله، خرید (Buy) به موقع است.

چه زمانی وارد پوزیشن لانگ شویم؟

قرارگیری در پوزیشن لانگ معاملاتی نیازمند تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بوده و مانند شورت کردن با ریسک همراه است؛ بنابراین هنگامی که با تجزیه تحلیل‌های درست پیش‌بینی کردید آینده بازار یک ارز دیجیتال روند صعودی خواهد داشت می‌توانید وارد پوزیشن لانگ شوید.

نحوه سودآوری در معاملات لانگ

برای معامله روی پوزیشن لانگ، می‌توان از طریق سیستم معاملاتی فیوچرز، در صرافی‌هایی که از این سیستم پشتیبانی‌ می‌کنند استفاده کرد. در این پلتفرم، صرافی به شما تتر قرض می‌دهد تا ارز دیجیتال مورد نظر را با قیمت آن لحظه بخرید و در زمان افزایش قیمت بفروشید. یعنی می‌توانید بیش از سرمایه‌تان ارز بخرید.

به این توجه کنید که وقتی با ارز دیجیتال مورد نظر، پوزیشن لانگ یا شورت می‌گیرید خودتان نمی‌توانید آن ارز را برداشت کنید. باید ابتدا از آن پوزیشن بیرون بیایید و سپس با ارزی که با آن وارد شده اید، از فیوچرز خارج شوید. مثلا فیوچرز بایننس از ارز تتر به عنوان ارزی که با آن وارد می‌شوید پشتیبانی می‌کند؛ از این رو نمی‌توانید ارزی که پوزیشن‌گیری می‌کنید (مثلا بیت کوین) را از صرافی خارج کنید و باید با تتر خارج شوید.

تفاوت لانگ و شورت در ترید چیست؟

تا کنون که به بررسی پوزیشن لانگ و شورت پرداختیم، احتمالا تفاوت بین این دو موقعیت معاملاتی را متوجه شدید.

در سیستم معاملاتی فیوچرز، لانگ کردن را می‌توان با Buy (خرید) و شورت کردن را با Sell (فروش) در معامله معمولی یکی دانست. به عبارتی، معاملات لانگ معاملاتی هستند که ابتدا اقدام به خرید سپس اقدام به فروش می‌کنید. در معاملات شورت ابتدا می‌فروشید سپس می‌خرید. هر دو با توجه به پیش‌بینی آینده بازار صورت می‌گیرند که پوزیشن لانگ مربوط به بازار صعودی و سود کردن از طریق فروش مجدد ارز خریداری شده است. پوزیشن شورت نیز به خرید مجدد ارز فروخته شده، در روند نزولی بازار مربوط است.

در معاملات فیوچرز یک ریسک بزرگ وجود دارد؛ اگر پیش‌بینی شما درست از آب در نیاید و عکس آن اتفاق بیفتد امکان دارد سرمایه شما از دست برود. یعنی چه در معامله شورت و چه لانگ، قیمت به لیکویید برسد آن وقت کل سرمایه خود را از دست می دهید.

سوالات متداول

معامله شورت چیست؟

زمانی که معامله گران بازار ارز دیجیتال پیش‌بینی‌ می‌کنند که قیمت یک ارز مشخص کاهش خواهد یافت، می‌توانند در سیستم معاملاتی فیوچرز وارد پوزیشن شورت ‌شوند. نکته قابل توجه این است که این ارز را از صرافی مورد نظر قرض می‌‌گیرند و به آن می‌فروشند. با این امید که قیمت آن کاهش پیدا کند و دوباره اقدام به خرید کنند. سپس سود خود را با ارزی که وارد کرده‌اند خارج کنند.

تفاوت لانگ و شورت در ترید در چیست؟

معاملات لانگ معاملاتی هستند که ابتدا اقدام به خرید سپس اقدام به فروش می‌کنید. در معاملات شورت ابتدا می‌فروشید سپس می‌خرید. هر دو با توجه به پیش‌بینی آینده بازار صورت می‌گیرند که پوزیشن لانگ مربوط به بازار صعودی و سود کردن از طریق فروش مجدد ارز خریداری شده است. پوزیشن شورت نیز به خرید مجدد ارز فروخته شده، در روند نزولی بازار مربوط است.

چرا تریدرها از معاملات لانگ و شورت استفاده می‌کنند؟

دلیل استفاده معامله گران از پوزیشن های شورت و لانگ، امکان معامله و سود زیاد با سرمایه کم و کسب سود از افزایش و کاهش قیمت ارزهای دیجیتال است.

بهترین صرافی ایرانی برای برداشت تتر کدام است؟

صرافی ارزپایا با کارمزد ۰.۰۰۲ و تایید سریع تراکنش ها، بهترین صرافی ایرانی برای برداشت ارز تتر و سایر رمزارزهاست.

ثبت نام و احراز هویت در صرافی ارزپایا چقدر زمان می‌برد؟

شما می‌توانید در کمتر از ۱ ساعت ثبت نام و پوزیشن لانگ در بازارهای مالی احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را در ارزپایا فعال کنید.

پوزیشن لانگ (long) و شورت (short) در بازار مالی

شورت و لانگ

اگر با بازار مالی آشنایی داشته باشید احتمالی مفاهیمی مانند موقعیت لانگ (long) و شورت (short) را نیز شنیده‌اید. در ابتدا شاید این مفاهیم سخت و عجیب به نظر برسند، اما با یادگیری آن‌ها می‌توانید با پیش‌بینی آینده قیمت سهام‌ها و خرید و فروش به موقع آن‌ها به سوددهی ‌بیشتری برسید. این استراتژی در بازارهای دو طرفه کاربرد دارد، در این بازارها صعودی و یا نزولی بودن روند اهمیتی ندارد، بلکه پیش‌بینی درست و به موقع معامله‌گر است که به سوددهی او کمک می‌کند.

در این مقاله به بررسی این دو مفهوم خواهیم پرداخت.

موقعیت لانگ (long)

موقعیت لانگ به معنی خرید یک دارایی مالی و امید به افزایش قیمت آن است. تمام دارایی‌های مالی مانند سهام، صندوق‌ها در بورس و کالاها، قابل معامله در پوزیشن لانگ هستند. خرید سهام طبق روال معمول هم جزو موقعیت لانگ محسوب می‌شوند. موقعیت خرید لانگ (long call position) موقعیتی است که در آن سرمایه گذار قرارداد اختیار معامله را خریداری می‌کند. بنابراین، خرید لانگ از افزایش قیمت دارایی پایه نیز سود می‌برد. موقعیت فروش لانگ (long put position) شامل خرید قرارداد اختیار فروش است. زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، اختیار فروش و ارزش فروش لانگ افزایش می‌یابد.

فرض کنید قیمت یک سهام۴,۰۰۰ دلار باشد و شما پیش بینی می‌کنید قیمت آن تا چند روز آینده صعودی بوده و حداقل ۱۰ درصد افزایش قیمت خواهد داشت. بنابراین شما سهامی در قیمت۴,۰۰۰ دلار می‌خرید تا پس از افزایش قیمت ۱۰ درصدی که آن را پیش‌بینی کردید، سهام خود را در قیمت۴,۴۰۰ دلار بفروشید. به عبارت دیگر می‌توان گفت شما بر روی افزایش قیمت سهام شرط بسته‌اید! به چنین معاملاتی، معاملات لانگ (Long) یا خرید (Buy) گفته می‌شود.

موقعیت شورت (short)

در بازارهای دوطرفه مانند بازار ارز دیجیتال معامله‌‍گران می‌توانند از بازار نزولی نیز سود ببرند. این موقعیت شاید برای معامله‌گران مبتدی پیچیده به نظر برسد، زیرا در دنیای واقعی برای فروش هر چیزی ابتدا باید آن را خریداری کرده باشیم اما در بازار مالی و با استفاده از ابزار معاملاتی شورت کردن، تریدرها می‌توانند دارایی‌هایی که مالک آن نیستند را بفروشند. در موقعیت شورت، معامله‌گر امیدوار است که قیمت کاهش پیدا کند تا دارایی فروخته شده را با قیمت کمتری خریداری کند.

فرض کنید قیمت سهام همان۴,۰۰۰ دلار باشد، شما برای چند روز آینده روند آن را کاهشی یا نزولی پیش‌بینی می‌کنید. برای مثال پیش‌بینی شما این است که قیمت یک سهام در چند روز آینده حداقل ۱۰ درصد کاهش پیدا می‌کند. در این حالت شما قراردادی تنظیم می‌کنید که سهامی که قرار است پس از ۱۰ درصد کاهش قیمت، در قیمت ۳,۶۰۰ دلار بخرید را در قیمت فعلی سهام یعنی۴,۰۰۰ دلار بفروشید، اگر پیش‌بینی شما درست بوده باشد شما در این حالت ده درصد سود کسب کرده‌اید. به این معاملات، موقعیت شورت‌ (Short) یا فروش (Sell) گفته می‌شود.

استراتژی‌های معاملات لانگ و شورت

روند شورت و لانگ کردن سهام و سایر دارایی های مالی نسبتاً آسان است. تنها نیاز است که سه مرحله زیر را انجام دهید (که اصول اولیه همه‌ی معاملات است)، از جمله:

۱. تجزیه و تحلیل بنیادی: در این مرحله به موضوعات گسترده ای مانند اخبار، داده‌های اقتصادی و مسائل عمیق شرکتی مانند سودآوری، ارزش گذاری و رشد درآمد نگاه می‌کنید.

۲. تجزیه و تحلیل فنی: فرآیندی است که در آن از ابزارهای فنی مانند میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI) برای پیش‌بینی اینکه روند سهام چگونه پیش خواهد رفت، استفاده می‌کنید.

۳. پرایس اکشن: فرآیند تحلیلی است که در آن به الگوهای نمودار نگاه می‌کنید و تعیین می‌کنید که روند قیمت چگونه پیش خواهد رفت.

لوریج (leverage) یا اهرم در معاملات شورت و لانگ

ابزار دیگری که در معاملات شورت و لانگ می‌توان استفاده کرد اهرم و یا لوریج است.

در بازارهای مالی استفاده از اهرم به معنای قرض کردن سرمایه از صرافی و یا کارگزاری‌ها برای انجام معاملات است. معاملات اهرمی قدرت خرید و فروش شما را افزایش می‌دهند و معامله‌گران می‌توانند با سرمایه اندک معاملات بزرگ انجام دهند.

اهرم‌ها همانگونه که میزان سود و توان سرمایه‌گذاری شما را چند برابر می‌کنند، میزان ریسک و ضرر را نیز افزایش می‌دهند.

برای مثال اگر شما بخواهید هزار دلار سرمایه‌گذاری کنید اما این مبلغ را نداشته باشید با استفاده از ابزار اهرم می‌توانید باقی این مبلغ را قرض بگیرید توجه داشته باشید که استفاده از اهرم بسیار پرریسک است و در صورت خطا، زیان شما چند برابر خواهد بود.

مدیریت ریسک در معاملات شورت و لانگ

در نهایت، از آنجایی که معاملات همیشه تجارتی پر خطر هستند، لانگ یا شورت بودن آن‌ها تفاوتی ندارد، مهم است که مدیریت ریسک را انجام دهید تا میزان خطری که در معرض آن هستید را به حداقل برسانید. برخی از بهترین استراتژی‌های مدیریت ریسک که می‌توانید در هنگام معامله استفاده کنید عبارتند از:

۱. داشتن یک توقف ضرر (stop loss): توقف ضرر ابزار مهمی است که به طور خودکار معامله شما را با رسیدن به یک سطح ضرر معین متوقف می‌کند.

۲. پوزیشن سایز (position size): پوزیشن سایز به معنی حجم سهام یا اندازه پوزیشنی است که در هر معامله قصد باز کردن آن را داریم⸵ شما باید به حجم و اندازه معاملات خود توجه کنید. در این مورد، باید اطمینان حاصل کنید که معاملات کوچکی را باز می‌کنید که حساب شما را در معرض خطر زیادی قرار نمی‌دهد.

۳. نسبت شورت به لانگ: از آنجایی که موقعیت شورت ریسکی‌تر از موقعیت لانگ است، اطمینان حاصل کنید که فقط بخش کوچکی از سبد خود را شورت می‌کنید.

سخن پایانی

طیف گسترده ای از موقعیت‌های خرید (لانگ) و فروش(شورت) وجود دارد که معامله گران ممکن است اتخاذ کنند. بعنوان یک سرمایه گذار حرفه‌ای، باید مزایا و معایب هر یک از انواع موقعیت‌های خرید و فروش را قبل از اینکه بخواهید آن‌ها را در استراتژی معاملاتی خود بگنجانید،به خوبی آموخته باشید.

پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short) چیست؟ چه تفاوتی باهم دارند؟

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری موفق می‌شود، تحلیلگران و بازارسازان در بیشتر موارد به سرمایه‌گذارهایی اشاره می‌کنند که موقعیت‌های خرید یا فروش دارند. پوزیشن لانگ و شورت از جمله موقعیت‌هایی هستند که برای خرید و فروش به‌موقع برای کمترین ضرر استفاده می‌شوند. در این مطلب قصد داریم به بررسی هریک از این موقعیت‌ها، تفاوت‌ها و شباهتشان بپردازیم.

منظور از لانگ پوزیشن ( Long Position ) چیست؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند در اوراق بهادار مانند بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ارزها یا حتی در اوراق مشتقه مانند آپشن و آتی موقعیت‌های خرید ایجاد کنند. منظور از پوزیشن لانگ، موقعیتی است که شما دیدگاهی بلندمدت به بازار دارید؛ برای مثال سرمایه‌گذاری که امیدوار است از حرکت صعودی قیمت یک دارایی سود کسب کند، تصمیم می‌گیرد از یک معامله آپشن لانگ استفاده کند. این تصمیم به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا دارایی پایه را با قیمت مشخصی خریداری کند. برعکس سرمایه‌گذاری که انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، می‌تواند برای فروش در یک قیمت مشخص برنامه‌ریزی کند.

انواع پوزیشن لانگ چیست؟

درواقع Long یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که با توجه به اینکه در چه زمینه‌ای استفاده می‌شود، می‌تواند معانی متعددی داشته باشد. رایج‌ترین معنای پوزیشن لانگ به مدت‌زمان نگهداری سرمایه‌گذاری اشاره دارد. با این حال زمانی که اصطلاح لانگ در کنار معاملات آپشن و قراردادهای آتی استفاده می‌شود معنای متفاوتی دارد.

1- سرمایه‌ گذاری طولانی‌مدت ( Long Position Holding an Investment )

خرید و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت سهام یا اوراق قرضه، روش متعارف سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد است. در سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، سرمایه‌گذار یک دارایی را خریداری می‌کند و با این انتظار که قیمت در آینده افزایش می‌یابد، زمان زیادی دارایی خود را در بازار نگه می‌دارد. این سرمایه‌گذار معمولاً برنامه‌ای برای فروش دارایی در آینده نزدیک ندارد.

انتظار افزایش ارزش دارایی‌ها در بلندمدت – استراتژی خرید و نگه‌داری – سرمایه‌گذار را از نظارت مداوم یا زمان‌بندی بازار بی‌نیاز می‌کند و به او فرصت می‌دهد از فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر عبور کند. علاوه بر این فراموش نکنیم که در بسیاری از موارد، گذر زمان به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند؛ زیرا در طولانی‌مدت بازار راهی جز طی‌کردن روند صعودی ندارد. البته فراموش نکنیم که بازار نزولی طولانی‌مدت نیز می‌تواند دردسرساز باشد؛ زیرا در بیشتر موارد به نفع فروشندگان پوزیشن شورت و کسانی است که بر کاهش ارزش دارایی شرط‌بندی می‌کنند. در کنار مزایای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، باید به این مورد هم اشاره کرد که این مدل سرمایه‌گذاری می‌تواند به از دست دادن فرصت‌های دیگر منجر شود.

2- قرارداد های آپشن پوزیشن لانگ ( Long Position Options Contracts )

از نگاه قراردادهای معاملاتی آپشن، موقعیت خرید، موقعیتی است که سرمایه‌گذار از افزایش قیمت سود می‌برد. حال این موفقیت می‌تواند به شکل لانگ یا شورت در بازار ایجاد شود.

سرمایه‌گذاری که از معامله آپشن پوزیشن لانگ استفاده می‌کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش می‌یابد. از طرفی، صاحب سرمایه‌ای که تصمیم می‌گیرد از سرمایه خود نگهداری کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت در حال افزایش است و ممکن است تصمیم بگیرد از آپشن خرید آن تا تاریخ انقضا استفاده کند.

با این حال هر تریدری که موقعیت دارد، باور ندارد ارزش دارایی افزایش می‌یابد. درواقع دارنده یک اختیار فروش لانگ معتقد است قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت؛ بنابراین می‌توان گفت پوزیشن لانگ در معاملات آپشن، با توجه به اینکه از نوع قرارداد اختیار فروش است یا اختیار معامله می‌تواند نشان‌دهنده روند نزولی یا صعودی بازار باشد.

3- قرارداد های آتی لانگ ( Long Futures Contracts )

پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short)

سرمایه‌گذاران می‌توانند برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، از قراردادهای آتی لانگ استفاده کنند. تفاوت قراردادهای آتی با اختیار معامله در این است که دارنده آن متعهد به خرید یا فروش دارایی پایه است. برای درک بهتر این مورد، در ادامه مثالی بیان می‌شود.

فرض کنید یک تولیدکننده جواهرات معتقد است قیمت طلا در کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این شرکت می‌تواند یک قرارداد آتی لانگ با تأمین‌کننده طلای خود منعقد کند تا طلا را در سه ماه از عرضه‌کننده به قیمت 1300 دلار خریداری کند. در طی سه ماه، چه قیمت بالاتر و چه کمتر از 1300 دلار باشد، شرکتی که در معاملات آتی طلا موقعیت خرید دارد، موظف است طلا را با قیمت قراردادی توافق‌شده 1300 دلار از تأمین‌کننده خریداری کند. تأمین‌کننده نیز وظیفه دارد کالای فیزیکی را پس از انقضای قرارداد تحویل دهد.

مزایا و معایب لانگ پوزیشن

مزایای لانگ پوزیشن

معایب لانگ پوزیشن

به‌عنوان صاحب سهام زمانی که ارزش سهام افزایش می‌یابد، سود می‌برید و زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، می‌توانید از فروش دارایی سود ببرید.

احتمالاً هنگامی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، در لانگ پوزیشن و اختیار خرید با ضرر مواجه خواهید شد.

می‌توانید در شرایط اختیار خرید یا فروش از پوزیشن لانگ استفاده کنید.

لانگ پوزیشن در ETF های معکوس برای یک دوره طولانی خطرناک است.

پوزیشن شورت ( Short Position ) چیست؟

پوزیشن شورت

موقعیت کوتاه زمانی است که تریدر با هدف خرید یک دارایی با قیمت کمتر در آینده، برای فروش همان دارایی اقدام می‌کند. معمولاً زمانی تریدرها از این استراتژی استفاده می‌کنند که مطمئن باشند قیمت دارایی در آینده نزدیک کاهش می‌باید. گفتنی است هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه، پتانسیل محدودی برای کسب سود و پتانسیل نامحدودی برای زیان برای معامله‌گر وجود دارد.

مزایا و معایب پوزیشن شورت

مزایای شورت پوزیشن

معایب شورت پوزیشن

می‌توانید در شرایط نزولی بازار همچنان هم سود کسب کنید.

بابت مبلغی که از بازار سهام قرض گرفته‌اید، باید سود پرداخت کنید.

ریسک نامحدودی در فروش کوتاه‌مدت سهام وجود دارد.

مقایسه لانگ و شورت پوزیشن

برای درک بهتر این دو مفهوم، بهتر است به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها بپردازیم.

شباهت‌ های پوزیشن لانگ و شورت

در هر دو موردنیاز به چشم‌انداز بازار یا پیش‌بینی قیمت یک دارایی است. در شرایطی که بازار شرایط صعودی را تجربه خواهد کرد، می‌توانید از پوزیشن لانگ در اختیار خرید استفاده کنید، اما چنانچه شرایط بازار نزولی باشد، می‌توانید از موقعیت کوتاه در اختیار خرید استفاده کنید.

تفاوت‌ های پوزیشن لانگ و شورت

تفاوت های پوزیشن لانگ و شورت

  • پوزیشن لانگ برای بازارهای صعودی و پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی استفاده می‌شوند.
  • در پوزیشن‌های شورت، امکان ضررهای بالقوه نامحدود وجود دارد.
  • معمولاً در پوزیشن‌های شورت نیاز به پرداخت سود به کارگزاری است؛ درحالی‌که در پوزیشن‌های لانگ چنین نیست.

مثالی از پوزیشن long و short

منظور از موقعیت در بازارها، مقدار دارایی است که به یک شخص تعلق می‌گیرد. زمانی که شخصی صاحب اوراق بهادار یا دارایی باشد، به‌اصطلاح دارای موقعیت طولانی است؛ یعنی مبلغی را برای خرید دارایی یا اوراق بهادار پرداخت کرده است. زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، سهام‌دار لانگ پوزیشن از مزایای فراوانی برخوردار است؛ زیرا می‌تواند دارایی خود را با قیمت بیشتر یا کمتر بفروشد؛ بنابراین این پوزیشن پتانسیل سود نامحدودی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

در مقابل، زمانی که فرد دارایی خود را که مالک آن نیست می‌فروشد، می‌گویند دارای پوزیشن شورت است؛ در این صورت زمانی که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، شخص می‌تواند سود کسب کند. در این میان فروشنده با قیمت بالاتری می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت کاهش یابد و سپس دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار خریداری می‌کند تا موقعیت را ببندد.

برای مثال سازنده‌ای که دارایی او آلومینیوم است، با خطر احتمالی کاهش قیمت مواجه است. او با فروش معاملات آتی از دارایی خود محافظت می‌کند و اگر قیمت کاهش یابد، در شورت پوزیشن سود کسب می‌کند.

لانگ پوزیشن: خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا

خرید دارایی در لانگ پوزیشن زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار می‌رود ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش یابد. این یک استراتژی است که در آن فرد سهام را با قیمت پایین خریداری می‌کند و آن را با قیمت بالا می‌فروشد؛ برای مثال تصور کنید آقای X تصمیم گرفت 1000 سهم از سهام آدیداس را بخرد؛ زیرا او از رشد قوی شرکت مطلع است. آقای X 1000 سهم را با قیمت 80 دلار برای هر سهم خریداری می‌کند که به معنای 1000 * 80 = 80000 است. یک سال بعد، قیمت سهام 85 دلار به ازای هر سهم است؛ یعنی 5 دلار افزایش قیمت برای هر سهم؛ درنتیجه ارزش سرمایه‌گذاری آقای X خواهد بود: 1000 * 85 = 85000 دلار.

شورت پوزیشن: فروش با قیمت بیشتر و خرید با قیمت کمتر

این تکنیکی است که توسط سرمایه‌گذارانی که انتظار دارند ارزش یک دارایی برای مدت کوتاهی، شاید در چند هفته آینده کاهش یابد استفاده می‌شود. در این فرایند، سرمایه‌گذار سهام را از شرکت سرمایه‌گذاری قرض می‌گیرد تا به سرمایه‌گذار دیگری بفروشد. در این حالت هدف اصلی این است که سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم و آن‌ها را با قیمت پایین‌تری دوباره بخریم.

سخن پایانی

خرید یا فروش سهام دو راه برای سودبردن از تغییرات قیمت دارایی است. افرادی که به‌عنوان تریدر و سهام‌دار در بازارها فعالیت می‌کنند، معمولاً برای خرید یا فروش از پوزیشن‌های لانگ یا شورت استفاده می‌کنند. در پوزیشن‌های لانگ، سهامدار انتظار افزایش قیمت دارایی را در طولانی‌مدت دارد، اما در شورت پوزیشن که معمولاً در شرایط نزولی بازار استفاده می‌شود، یک دارایی را قرض می‌گیرد، آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشد، سپس آن را دوباره خریداری می‌کند. در حالت مطلوب با قیمتی پایین‌تر می‌توان آن را با سود به کارگزار بازگرداند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.